Los gigantes de Wall Street entran en bloque: la frontera entre las finanzas tradicionales y los mercados cripto está desapareciendo
I. JPMorgan lanza una ofensiva en dos frentes: Wall Street abraza la liquidación en cadena
El 19 de octubre, JPMorgan desplegó oficialmente su token de depósitos en dólares, JPMD, en la red principal de Ethereum, una importante expansión tras su lanzamiento en la red Base. Según los datos, Kinexys, la plataforma de JPMorgan, procesa un volumen diario de transacciones de unos 7.000 millones de dólares, mientras que BUIDL, el token en dólares de BlackRock en cadena, también opera en Ethereum. Esto significa que las principales instituciones financieras de Wall Street están utilizando Ethereum como infraestructura de liquidación de nueva generación, en lugar de limitarse a observar.
Al mismo tiempo, JPMorgan Asset Management publicó un informe histórico de hipótesis sobre los mercados de capitales a largo plazo, en el que incluyó bitcoin por primera vez en 31 años. El informe prevé que bitcoin alcance una rentabilidad anual compuesta del 10 % durante la próxima década, por encima del 7,5 % de las acciones de gran capitalización de EE. UU., el 8,2 % de los fideicomisos de inversión inmobiliaria y el 5,5 % del oro. No obstante, el informe también reconoce que la alta volatilidad de bitcoin hace que, por ahora, siga sin ser adecuado como herramienta de diversificación para las carteras de inversión tradicionales.
II. Oleada de capital hacia los ETF de bitcoin: la demanda institucional sigue disparándose
El mismo día en que JPMorgan publicó el informe, los ETF de bitcoin al contado registraron entradas netas de 527 millones de dólares. IBIT, de BlackRock, captó 665 millones en una sola jornada, su máximo reciente. Las intensas compras impulsaron el precio de bitcoin desde los 81.487 dólares hasta un máximo de 83.277 dólares; el indicador MACD pasó a terreno positivo y las carteras de grandes tenedores acumularon aproximadamente 89.000 bitcoins durante el último mes.
En cuanto a los flujos de capital, la disposición de las instituciones a invertir en bitcoin está pasando de ser exploratoria a estratégica. BlackRock también presentó una solicitud para un ETF de bitcoin con protección parcial frente a las caídas, PBIT, que ofrece una protección de alrededor del 10 % frente a las pérdidas mediante estrategias con opciones, a cambio de limitar las ganancias potenciales. Este producto estructurado está dirigido a inversores con aversión al riesgo y podría ampliar el público de los ETF de bitcoin, desde los usuarios nativos del ecosistema cripto hasta un grupo más amplio de inversores tradicionales.
III. Se acelera la llegada de acciones tokenizadas de EE. UU.: comienza una nueva era de negociación en cadena
En el contexto de la acogida de la cadena de bloques por parte de Wall Street, el desarrollo de acciones tokenizadas de EE. UU. también está captando la atención. Ya se han lanzado en BNB Chain y Ethereum varios tokens que representan acciones estadounidenses, entre ellas Moderna y Li Ning, lo que permite a los inversores negociar activos bursátiles tradicionales en cadena las 24 horas del día. Esta tendencia sigue la misma lógica que la decisión de JPMorgan de llevar JPM Coin a la red principal de Ethereum y apunta en la misma dirección: los activos financieros tradicionales están migrando cada vez más rápido a la cadena.
La importancia de las acciones tokenizadas de EE. UU. radica en que eliminan las limitaciones de los horarios de negociación tradicionales y de la ubicación geográfica, y permiten a los inversores de todo el mundo participar en el mercado bursátil estadounidense con menos barreras y mayor rapidez. A medida que más instituciones financieras y gestoras de activos se incorporen a este sector, la negociación de acciones en cadena podría convertirse en una infraestructura fundamental de los mercados financieros del futuro.
IV. Perspectivas del mercado y advertencia de riesgos
A la luz de la situación actual del mercado, la entrada de instituciones está remodelando la lógica fundamental del mercado cripto. Bitcoin ya no es solo un instrumento especulativo para los inversores minoristas, sino que poco a poco se está convirtiendo en parte de la asignación de activos institucional. Sin embargo, conviene tener en cuenta que el RSI retrocedió tras tocar la banda superior de Bollinger, y que la demanda en el mercado al contado sigue siendo relativamente débil. A corto plazo, bitcoin podría consolidarse en un rango de entre 81.000 y 83.000 dólares.
Además, hace poco el hacker de Drift Protocol transfirió a través de Tornado Cash ether por un valor aproximado de 61 millones de dólares y todavía conserva activos robados por un valor cercano a los 194 millones de dólares. Este incidente vuelve a recordar al mercado que no deben subestimarse los riesgos de seguridad de las finanzas descentralizadas.
Para los inversores, en esta etapa conviene prestar atención a los flujos de capital institucional y a los cambios en las políticas, mantener una visión racional de la volatilidad del mercado y gestionar los riesgos mientras se aprovechan las tendencias.
#EarningsSeason #JPMorganPredictsBitcoinBestPerformingAssetOverNextDecade #TokenizedStocks
I. JPMorgan lanza una ofensiva en dos frentes: Wall Street abraza la liquidación en cadena
El 19 de octubre, JPMorgan desplegó oficialmente su token de depósitos en dólares, JPMD, en la red principal de Ethereum, una importante expansión tras su lanzamiento en la red Base. Según los datos, Kinexys, la plataforma de JPMorgan, procesa un volumen diario de transacciones de unos 7.000 millones de dólares, mientras que BUIDL, el token en dólares de BlackRock en cadena, también opera en Ethereum. Esto significa que las principales instituciones financieras de Wall Street están utilizando Ethereum como infraestructura de liquidación de nueva generación, en lugar de limitarse a observar.
Al mismo tiempo, JPMorgan Asset Management publicó un informe histórico de hipótesis sobre los mercados de capitales a largo plazo, en el que incluyó bitcoin por primera vez en 31 años. El informe prevé que bitcoin alcance una rentabilidad anual compuesta del 10 % durante la próxima década, por encima del 7,5 % de las acciones de gran capitalización de EE. UU., el 8,2 % de los fideicomisos de inversión inmobiliaria y el 5,5 % del oro. No obstante, el informe también reconoce que la alta volatilidad de bitcoin hace que, por ahora, siga sin ser adecuado como herramienta de diversificación para las carteras de inversión tradicionales.
II. Oleada de capital hacia los ETF de bitcoin: la demanda institucional sigue disparándose
El mismo día en que JPMorgan publicó el informe, los ETF de bitcoin al contado registraron entradas netas de 527 millones de dólares. IBIT, de BlackRock, captó 665 millones en una sola jornada, su máximo reciente. Las intensas compras impulsaron el precio de bitcoin desde los 81.487 dólares hasta un máximo de 83.277 dólares; el indicador MACD pasó a terreno positivo y las carteras de grandes tenedores acumularon aproximadamente 89.000 bitcoins durante el último mes.
En cuanto a los flujos de capital, la disposición de las instituciones a invertir en bitcoin está pasando de ser exploratoria a estratégica. BlackRock también presentó una solicitud para un ETF de bitcoin con protección parcial frente a las caídas, PBIT, que ofrece una protección de alrededor del 10 % frente a las pérdidas mediante estrategias con opciones, a cambio de limitar las ganancias potenciales. Este producto estructurado está dirigido a inversores con aversión al riesgo y podría ampliar el público de los ETF de bitcoin, desde los usuarios nativos del ecosistema cripto hasta un grupo más amplio de inversores tradicionales.
III. Se acelera la llegada de acciones tokenizadas de EE. UU.: comienza una nueva era de negociación en cadena
En el contexto de la acogida de la cadena de bloques por parte de Wall Street, el desarrollo de acciones tokenizadas de EE. UU. también está captando la atención. Ya se han lanzado en BNB Chain y Ethereum varios tokens que representan acciones estadounidenses, entre ellas Moderna y Li Ning, lo que permite a los inversores negociar activos bursátiles tradicionales en cadena las 24 horas del día. Esta tendencia sigue la misma lógica que la decisión de JPMorgan de llevar JPM Coin a la red principal de Ethereum y apunta en la misma dirección: los activos financieros tradicionales están migrando cada vez más rápido a la cadena.
La importancia de las acciones tokenizadas de EE. UU. radica en que eliminan las limitaciones de los horarios de negociación tradicionales y de la ubicación geográfica, y permiten a los inversores de todo el mundo participar en el mercado bursátil estadounidense con menos barreras y mayor rapidez. A medida que más instituciones financieras y gestoras de activos se incorporen a este sector, la negociación de acciones en cadena podría convertirse en una infraestructura fundamental de los mercados financieros del futuro.
IV. Perspectivas del mercado y advertencia de riesgos
A la luz de la situación actual del mercado, la entrada de instituciones está remodelando la lógica fundamental del mercado cripto. Bitcoin ya no es solo un instrumento especulativo para los inversores minoristas, sino que poco a poco se está convirtiendo en parte de la asignación de activos institucional. Sin embargo, conviene tener en cuenta que el RSI retrocedió tras tocar la banda superior de Bollinger, y que la demanda en el mercado al contado sigue siendo relativamente débil. A corto plazo, bitcoin podría consolidarse en un rango de entre 81.000 y 83.000 dólares.
Además, hace poco el hacker de Drift Protocol transfirió a través de Tornado Cash ether por un valor aproximado de 61 millones de dólares y todavía conserva activos robados por un valor cercano a los 194 millones de dólares. Este incidente vuelve a recordar al mercado que no deben subestimarse los riesgos de seguridad de las finanzas descentralizadas.
Para los inversores, en esta etapa conviene prestar atención a los flujos de capital institucional y a los cambios en las políticas, mantener una visión racional de la volatilidad del mercado y gestionar los riesgos mientras se aprovechan las tendencias.
#EarningsSeason #JPMorganPredictsBitcoinBestPerformingAssetOverNextDecade #TokenizedStocks