Los hedge funds cambiaron el guion la semana pasada: vendieron acciones de EE. UU. por primera vez en 3 semanas.
La venta fue intensa en productos macro (índices, ETFs): el 57% de las ventas totales. Las ventas en largo se impusieron sobre los cierres de cortos en una proporción de 1,9 a 1.
Las acciones individuales representaron el otro 43%. Las ventas en corto superaron a las compras en largo en una proporción de 1,5 a 1, y los cortos alcanzaron su nivel más alto en 3 meses.
7 de 11 sectores fueron desechados. Servicios de Comunicación, Salud, Energía y Bienes de Consumo Básico lideraron la salida.
Salud es especialmente brutal: 6 semanas consecutivas de ventas, la racha más larga en 10 años.
El patrón es claro: a medida que los rendimientos siguen subiendo, los hedge funds se están retirando de las acciones. Se activa el modo de aversión al riesgo.
La venta fue intensa en productos macro (índices, ETFs): el 57% de las ventas totales. Las ventas en largo se impusieron sobre los cierres de cortos en una proporción de 1,9 a 1.
Las acciones individuales representaron el otro 43%. Las ventas en corto superaron a las compras en largo en una proporción de 1,5 a 1, y los cortos alcanzaron su nivel más alto en 3 meses.
7 de 11 sectores fueron desechados. Servicios de Comunicación, Salud, Energía y Bienes de Consumo Básico lideraron la salida.
Salud es especialmente brutal: 6 semanas consecutivas de ventas, la racha más larga en 10 años.
El patrón es claro: a medida que los rendimientos siguen subiendo, los hedge funds se están retirando de las acciones. Se activa el modo de aversión al riesgo.
