• El interés abierto de opciones de Bitcoin (BTC) subió 0.68% hasta $51.74 mil millones, con las calls en 59.28%.
• Las calls de Deribit de $95,000, $90,000 y $100,000 que vencen el 30 de octubre registran el mayor interés abierto.
• Aproximadamente $112.78 millones en posiciones de Bitcoin se liquidaron en 24 horas, 73.4% de ellas en posiciones largas (longs).
Los participantes preparan una inclinación en las órdenes a través del libro de opciones de $51.74B
El interés abierto de opciones de Bitcoin (BTC) aumentó 0.68% durante la última ventana de 24 horas hasta $51.74 mil millones, según datos agregados de derivados, y la composición de ese libro es la verdadera historia: las calls —contratos que pagan cuando el precio sube— ahora representan 59.28% de las posiciones vigentes frente a 40.72% para las puts. La lectura anterior fue de $51.40 mil millones, lo que significa que entró al mercado aproximadamente $349 millones de exposición neta adicional a opciones, incluso cuando el contado se consolidó en el rango de los mediados de $84,000. Los traders negociaron alrededor de $8.26 mil millones en volumen de opciones durante la misma ventana, y el flujo de corto plazo refleja la inclinación del mediano plazo, con las calls representando 59.15% del volumen bursátil de 24 horas.
El open interest (interés abierto) — el total acumulado de contratos que aún siguen vigentes en el mercado — se interpreta como una medida de convicción, no de rotación: el crecimiento señala capital nuevo construyendo posiciones, y que el crecimiento esté concentrado en calls indica que las mesas pagan por exposición alcista. También importa dónde se ubica esa exposición. Las concentraciones más pesadas de interés abierto están en strikes por encima del precio, con vencimiento el 30 de octubre en Deribit: la call de $95,000 lidera, seguida por las calls de $90,000 y $100,000 — todas por encima del spot actual, en línea con apuestas de un nuevo tramo al alza a medio plazo. En volumen de 24 horas, el strike de $70,000 fue el más activo en ambos vencimientos (25 de septiembre y 30 de octubre), y la call de $90,000 quedó tercera. Para quienes mapean el ciclo del mercado de Bitcoin, la conclusión es que tanto el libro estratégico como la cinta táctica se inclinan al alza; nuestra guía completa de Bitcoin explica cómo la postura en derivados se retroalimenta en el contado. Una salvedad corresponde en el otro lado del libro: un interés abierto denso en calls por encima del spot puede actuar como fricción si los vendedores cubren esos strikes, así que el sesgo confirma apetito sin garantizar que el movimiento se materialice.
Los rendimientos de los bonos ponen a prueba la recuperación de 365 días
Los flujos macro, no los propios del ecosistema cripto, marcaron el techo de la sesión. El rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 10 años subió 8 puntos básicos hasta el 5,20%, el de 30 años escaló al nivel más alto desde 2004, y un índice global de bonos cruzó el 4% por primera vez desde 2007: una recalibración amplia de tasas que pesa sobre todos los activos de riesgo. La energía mantuvo la presión: el crudo Brent cerró en 106,60 dólares por barril, alimentando las expectativas de inflación, y ahora los mercados descuentan tres subidas adicionales de 25 puntos básicos de la Reserva Federal durante el próximo año. La presidenta de la Fed de Filadelfia, Anna Paulson, dijo que podrían necesitarse nuevos aumentos para devolver la inflación al objetivo, y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, hizo eco de que el trabajo sobre los precios aún no está terminado.
Ese telón de fondo pasó factura al apalancamiento. Aproximadamente 112,78 millones de dólares en posiciones de Bitcoin se liquidaron en 24 horas — 73,4% de ellas eran largas — mientras que el mercado más amplio de altcoins absorbió alrededor de 340,15 millones de dólares en cierres forzados. La foto estructural, sin embargo, mejoró esta semana: Bitcoin volvió a cruzar por encima de su media móvil simple de 365 días cerca de 80.900 dólares el 22 de septiembre, su primera recuperación en 310 días — el tipo de señal de régimen que los alcistas asocian con el ciclo posterior al halving. La firma de investigación AltcoinPro encuentra que, en las cinco instancias previas en las que el precio pasó 90 o más días por debajo de la línea de 365 días antes de recuperarla, el BTC subió 12 meses después; en cambio, las estancias más cortas por debajo de la línea en julio de 2018 y marzo de 2022, estuvieron precedidas por caídas de aproximadamente 27% y 59% dentro de los 90 días. El cofundador Ryan Hossler calificó el movimiento de septiembre como especialmente positivo dadas esas 310 jornadas, pero advirtió que mantener el nivel debe confirmarse: “es una señal, no una garantía”. Señala la media de 200 días cerca de 70.800 dólares — que el contado supera por ~19% después de 293 días por debajo — como la línea que importa. Ese argumento de régimen sustenta el caso de tenencia a largo plazo (HODL) del activo de prueba de trabajo — el que Robert Kiyosaki impulsa desde 2012 — y ayuda a explicar por qué, en los titulares de principios de semana, una nota del memorando de la Casa Blanca junto con que Bitcoin se mantuviera en 84.400 dólares atrajeron compradores en lugar de pánico.
La resistencia en 82.839 decide la cinta
El motor propietario de COINOTAG de puntuación S/R con su compuesto de 42 indicadores pone un número en el campo de batalla: el soporte de 82.839 puntúa 81/100 (FUERTE), impulsado por la confluencia S2 con las líneas Ichimoku Tenkan y Kijun, mientras que el siguiente escalón en 80.341 puntúa 57/100 desde Supertrend y fuentes de volumen-node. En la parte superior, la resistencia más cercana en 85.388 tiene una puntuación de 39/100 desde el punto pivote, Keltner Upper y Bollinger Band Upper, con la extensión Fibonacci 1.272 en 94.550 como el siguiente techo significativo. El spot está en 84.638, con +0,43% en 24 horas, y el RSI en 65,49, un MACD alcista y lectura de tendencia al alza. El posicionamiento es constructivo pero no está estirado: financiación de 0,0010%, open interest de 16,40 mil millones y una ratio de cuenta long/short de 1,31 (56,7% long), frente a un Fear \u0026 Greed Index de 71 (Codicia). El escenario alcista se mantiene mientras 82.839 sostenga, abriendo una carrera hacia 85.388 y luego hacia 94.550; un cierre diario por debajo de 80.341 invalida la configuración y reabre 76.842.