El viejo perro echó un vistazo a los futuros perpetuos de acciones estadounidenses en la cadena de $MRNA : en 24 horas subieron 9.295%, el precio se quedó en 183.67, la tasa de financiación no se movió nada y se mantuvo en cero; el volumen de posiciones fue de 12416.04 contratos. La subida fue bastante agresiva, pero entre el lado de los largos y el de los cortos no se pagó ni un céntimo: eso es inusual.
Según la ley de hierro de la tasa de financiación, solo cuando la tasa es mayor que cero es señal de que los largos están congestionados y hay que vigilar un retroceso. Ahora la tasa está en cero y el precio sube; lo más probable es que sean los cortos cerrando posiciones o que los flujos del contado estén empujando, y que el apalancamiento de las posiciones largas todavía no se haya puesto al día. El número de 12416.04 en el volumen de posiciones, visto de forma aislada, no tiene un punto de referencia, pero si lo miramos junto con el volumen de operaciones, 12026815.9589 dólares, la tasa de rotación no es baja. Aun así, como la tasa no se movió, eso sugiere que la intención de abrir nuevas posiciones largas es débil. El viejo perro concluye: este impulso al alza es un rebote impulsado por el recubrimiento (cierre) de los cortos, no el comienzo de una subida tendencial.
La prueba más fuerte en contra es esta: si en las próximas horas la tasa de financiación se pone positiva y el volumen de posiciones sube rápidamente, entonces mi判断 ya no se sostiene, porque significaría que los nuevos largos apalancados están entrando en relevo. Pero los datos actuales solo admiten una señal: sube el precio y la tasa se mantiene en cero; el mercado está en modo de observación. El impacto de segundo orden también es simple: una vez que los cortos hayan cerrado, si no hay nuevas compras, el precio es propenso a retroceder; quien persigue la subida tendrá que asumir el costo del retroceso y la liquidez puede dirigirse a otros activos con diferencias de financiación para arbitrar.
Condiciones de invalidez bien claras: retiro mi判断 si se cumple cualquiera de dos disparadores: uno, la tasa de financiación pasa a ser positiva por más de 0.001%; dos, el volumen de posiciones cae por debajo de 10000 o supera 15000. Si ocurre cualquiera de los dos, significa que cambió la correlación de fuerzas entre largos y cortos. En cuanto a la acción: ahora no toco nada y mantengo la observación. Si se prueba con una posición ligera, también hay que esperar a que la tasa o el volumen de posiciones den una dirección clara. Por ejemplo, si la tasa se vuelve positiva y el volumen de posiciones aumenta, recién entonces consideraría ir en largo; si la tasa se vuelve negativa y el volumen de posiciones cae, lo vería al revés y miraría a la baja. En resumen: en la fase de tasa cero, el viejo perro elige esperar.
Etiqueta de trading: #BinanceFutures #TradFi #USDⓈM #MRNA #MRNAUSDT $MRNA
Según la ley de hierro de la tasa de financiación, solo cuando la tasa es mayor que cero es señal de que los largos están congestionados y hay que vigilar un retroceso. Ahora la tasa está en cero y el precio sube; lo más probable es que sean los cortos cerrando posiciones o que los flujos del contado estén empujando, y que el apalancamiento de las posiciones largas todavía no se haya puesto al día. El número de 12416.04 en el volumen de posiciones, visto de forma aislada, no tiene un punto de referencia, pero si lo miramos junto con el volumen de operaciones, 12026815.9589 dólares, la tasa de rotación no es baja. Aun así, como la tasa no se movió, eso sugiere que la intención de abrir nuevas posiciones largas es débil. El viejo perro concluye: este impulso al alza es un rebote impulsado por el recubrimiento (cierre) de los cortos, no el comienzo de una subida tendencial.
La prueba más fuerte en contra es esta: si en las próximas horas la tasa de financiación se pone positiva y el volumen de posiciones sube rápidamente, entonces mi判断 ya no se sostiene, porque significaría que los nuevos largos apalancados están entrando en relevo. Pero los datos actuales solo admiten una señal: sube el precio y la tasa se mantiene en cero; el mercado está en modo de observación. El impacto de segundo orden también es simple: una vez que los cortos hayan cerrado, si no hay nuevas compras, el precio es propenso a retroceder; quien persigue la subida tendrá que asumir el costo del retroceso y la liquidez puede dirigirse a otros activos con diferencias de financiación para arbitrar.
Condiciones de invalidez bien claras: retiro mi判断 si se cumple cualquiera de dos disparadores: uno, la tasa de financiación pasa a ser positiva por más de 0.001%; dos, el volumen de posiciones cae por debajo de 10000 o supera 15000. Si ocurre cualquiera de los dos, significa que cambió la correlación de fuerzas entre largos y cortos. En cuanto a la acción: ahora no toco nada y mantengo la observación. Si se prueba con una posición ligera, también hay que esperar a que la tasa o el volumen de posiciones den una dirección clara. Por ejemplo, si la tasa se vuelve positiva y el volumen de posiciones aumenta, recién entonces consideraría ir en largo; si la tasa se vuelve negativa y el volumen de posiciones cae, lo vería al revés y miraría a la baja. En resumen: en la fase de tasa cero, el viejo perro elige esperar.
Etiqueta de trading: #BinanceFutures #TradFi #USDⓈM #MRNA #MRNAUSDT $MRNA