Circle, el 21 de septiembre, lanzó el Endeudamiento respaldado por activos digitales para los clientes elegibles de Circle Mint LLC, permitiéndoles depositar Bitcoin, acuñar cirBTC y pedir prestado USDC mediante mercados integrados de préstamos de terceros en Arc o Ethereum sin vender su BTC. El servicio coloca Circle Mint entre un token de garantía respaldado por Bitcoin y venues externos de préstamos DeFi, en lugar de hacer que Circle sea la parte que establece los términos del préstamo.
En el lanzamiento, Morpho es el protocolo de préstamos admitido. Circle dijo que se espera que se agreguen otros mercados, incluidos Aave. El despliegue también coincidió con que cirBTC estuviera disponible en Arc, ampliando un token que Circle había lanzado en Ethereum en junio.
Circle Mint enruta el endeudamiento respaldado por BTC a través de cirBTC
Los clientes de Circle Mint depositan BTC, acuñan cirBTC y lo suministran desde una billetera controlada por el cliente como garantía para el USDC tomado prestado a través de un mercado de préstamos integrado. Circle afirma que el flujo está sobrecolateralizado: el cirBTC suministrado supera el valor del USDC prestado, y que el USDC se entrega directamente al saldo de Circle Mint del cliente; el reembolso libera la garantía, según su anuncio.
El paso de acuñación convierte BTC en cirBTC antes de que se suministre la garantía, lo que permite a los clientes obtener USDC conservando su exposición a BTC, sujeto a los requisitos del mercado de préstamos seleccionado. Circle presenta el servicio como una ampliación de Circle Mint, en lugar de como un fondo independiente: el endeudamiento ocurre a través de un protocolo externo, mientras que Circle ofrece el acceso a la plataforma y la ruta de liquidación.
Morpho establece los términos del préstamo, con Nueva York excluido
Morpho es el primer protocolo de préstamos de terceros admitido por el servicio, según Circle. La empresa también ha mencionado Aave como un añadido esperado, sin proporcionar un calendario.
Las tasas de endeudamiento, los requisitos de garantía y los umbrales de liquidación los determina el mercado de préstamos seleccionado por el cliente, no Circle Mint, según el reporte de Cointelegraph. Circle Mint gestiona la ruta de BTC a cirBTC y el destino del saldo de USDC.
Se excluye a clientes de Nueva York de la oferta, informó Cointelegraph. Las reglas del mercado seleccionado determinan los términos de una posición individual de endeudamiento, incluidas las condiciones de liquidación. El anuncio de lanzamiento de Circle describe la disponibilidad para los clientes elegibles de Circle Mint LLC, pero no ofrece los criterios completos de elegibilidad.
Es posible que mercados adicionales ofrezcan a los clientes más opciones; Circle ha dicho únicamente que se esperan esas integraciones.
Imagen oficial de Circle para el Endeudamiento respaldado por activos digitales en Circle Mint. — Fuente: Circle
El despliegue en Arc sigue al lanzamiento de cirBTC en Ethereum
cirBTC estuvo disponible en Arc el 21 de septiembre, la misma fecha en que Circle presentó la función de endeudamiento. Arc dijo que el token está respaldado 1:1 por BTC, con el Bitcoin subyacente mantenido por Circle National Trust y los datos de reservas publicados mediante Chainlink Proof of Reserve.
La disponibilidad en Arc siguió al lanzamiento anterior de cirBTC en Ethereum el 8 de junio. Ese lanzamiento en Ethereum estableció el token respaldado por BTC antes de que Circle lo extendiera a Arc y lo conectara con el nuevo flujo de endeudamiento, según Circle.
Para los usuarios de Circle Mint, el despliegue en Arc significa que ahora cirBTC puede servir como el activo de garantía declarado tanto en Arc como en Ethereum en la configuración integrada de la empresa. El lanzamiento comienza con Morpho; el costo del endeudamiento, los estándares de colateralización y la mecánica de liquidación siguen dependiendo del mercado seleccionado para la transacción.
Aviso: Este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No se ofrece ni se pretende usar como asesoramiento legal, fiscal, de inversión, financiero u otro tipo.