El USDt (USDT) de Tether volvió a aparecer en una disputa de finanzas internacionales: el Financial Times informó que la mayor stablecoin por capitalización de mercado se utilizó en una operación de petróleo venezolana que, finalmente, dejó a la mayor empresa energética de Polonia, Orlen, enfrentando una pérdida de 230 millones de dólares a finales de 2023.
Según el FT, el episodio se remonta a la presión de las sanciones sobre Venezuela. PDVSA, la empresa estatal de petróleo, supuestamente empezó a solicitar pagos parciales en USDT como una forma de reducir la dependencia del sistema bancario dominado por EE. UU. La unidad de trading de Orlen avanzó entonces 230 millones de dólares vinculados a un contrato por 6 millones de barriles de crudo venezolano, antes de recibir solo una pequeña parte del petróleo.
Conclusiones clave
Financial Times vincula el USDt de Tether con un adelanto de 230 millones de dólares relacionado con un acuerdo de petróleo crudo venezolano.
El presunto movimiento de PDVSA hacia pagos en USDT se planteó como una solución alternativa a las sanciones financieras de EE. UU.
Hubo múltiples intermediarios cripto y el presunto faltante se centró en USDT que no apareció después de varias transferencias.
Polonia más tarde pasó a investigar contratos relacionados con Orlen Trading Services; un reporte separado indica que ex ejecutivos vinculados a Orlen fueron acusados.
Los representantes legales del vendedor con sede en Dubái le dijeron a Cointelegraph que su cliente no era responsable del fallo, al tiempo que indicaron esfuerzos para recuperar fondos.
Cómo, según se informó, la presión de las sanciones empujó los pagos de petróleo hacia las stablecoins
Una cobertura anterior citada por Reuters indicó que Venezuela estaba acelerando un cambio hacia pagos vinculados a criptomonedas para el petróleo mientras persistían las sanciones. En línea con ese patrón más amplio, el Financial Times informó que PDVSA comenzó a exigir pagos parciales en USDT.
Ese contexto importa para inversionistas y usuarios porque muestra cómo las stablecoins pueden integrarse en flujos reales de liquidación bajo restricciones geopolíticas; pero también cómo los riesgos de custodia intermediada y cadenas de transferencia pueden agravarse cuando múltiples partes tocan los fondos.
En la transacción de Orlen reportada, el adelanto de 230 millones de dólares se asoció con una operación gestionada a través de Samer Awad, descrito por el FT como un ex ejecutivo de Orlen Trading Switzerland (OTS). El acuerdo apuntaba a la adquisición de 6 millones de barriles de crudo venezolano en noviembre de 2023 a PDVSA.
El adelanto de 230 millones de dólares y por qué Orlen solo recibió una fracción de la carga
El Financial Times informó que Orlen transfirió el adelanto de 230 millones de dólares a Hannon International Middle East, un vendedor con sede en Dubái, el 4 de diciembre de 2023. Desde allí, según se alega, Hannon se acercó a corredores y intermediarios cripto para obtener el USDT necesario para completar la compra a PDVSA.
El FT dice que la mayor parte de los fondos se perdió durante transferencias cripto posteriores y que Orlen, en última instancia, solo recibió unos 29 millones de dólares en petróleo antes de que el contrato se diera por terminado. El mismo reporte describió un deterioro lento en la ejecución, incluidos eventos de carga parcial y nuevas entregas de USDT a corredores.
Cointelegraph también informó que se acercó a Tether y Orlen para pedir comentarios.
ADG Legal Abu Dabi, que actuó como representante legal de Hannon, disputó la responsabilidad de Hannon por la falla. David McCoy le dijo a Cointelegraph que “Hannon se involucró en la transacción a pedido de Orlen” y que no era responsable del fallo de la transacción. McCoy dijo que Hannon ha tomado medidas para recuperar los fondos y sigue abierto a resolver el asunto de manera amistosa.
“Desde entonces, Hannon ha tomado medidas significativas, a su propio costo, para recuperar los fondos pagados en relación con la transacción y sigue abierto a un diálogo constructivo con Orlen para resolver este asunto de manera amistosa.”
Rastrear fondos faltantes a través de una cadena de intermediarios cripto
Según el Financial Times, tras la transferencia de 230 millones de dólares de Orlen en diciembre de 2023, Hannon supuestamente obtuvo 80 millones de USDT, pagando una comisión de 400.000 dólares, de una empresa de servicios financieros con sede en Dubái con la que antes había trabajado.
El FT describió luego más movimiento de USDT a través de contrapartes adicionales:
Según se informa, Hannon envió 135 millones de dólares a Horizon Global, con sede en Dubái, pero afirmó que solo recibió 85 millones de dólares en USDT, lo que generó un faltante de 50 millones. Horizon disputó la versión de Hannon.
Según se informa, Hannon transfirió 30 millones de dólares a Gold Mar International Trading, con la expectativa de una conversión a USDT y un pago posterior a PDVSA. Más tarde, Hannon dijo que recuperó 21 millones de dólares en USDT de Gold Mar en febrero de 2024.
En enero de 2024, empleados de Hannon supuestamente entregaron memorias USB que contenían USDT por 60 millones de dólares y 50 millones de dólares a un corredor de Caracas, y más tarde concedieron acceso a otro corredor de Caracas para USDT por 11 millones de dólares.
El FT también informó que para el 8 de marzo, el barco de Orlen había cargado alrededor de 500.000 barriles de fuel oil valorados en unos 28,8 millones de dólares, y que ese mismo día supuestamente se entregaron otros 11 millones de USDT a un corredor. Orlen Trading Services finalmente terminó el contrato con Hannon el 28 de marzo de 2024.
El episodio pone de relieve un problema estructural que con frecuencia aparece tras la adopción de stablecoins en acuerdos transfronterizos: las stablecoins pueden funcionar como el “sistema de pago”, pero la ejecución práctica sigue dependiendo de intermediarios, pasos de conversión y arreglos de custodia. Cada salto adicional puede desplazar el riesgo desde la mecánica de liquidación hacia el desempeño de la contraparte y el registro de operaciones.
La investigación de Polonia y las posteriores acusaciones vinculadas a pérdidas en acuerdos petroleros
Más allá de las consecuencias comerciales, la historia pasó al ámbito de la ejecución. En enero de 2025, la Fiscalía Regional de Varsovia anunció una investigación que involucraba contratos de petróleo relacionados con Orlen Trading Services, en busca de daños por 1,5 mil millones de zlotys polacos (unos 378 millones de dólares).
McCoy le dijo a Cointelegraph que Hannon no está involucrado en la investigación en Polonia y por lo tanto no puede comentar sobre ella.
Más tarde, Reuters informó que en agosto de 2026 se acusó a tres ex gerentes vinculados a Orlen y Orlen Trading Services por contratos de crudo ligados a la cifra de daños de 378 millones de dólares. Reuters dijo que las personas —identificadas bajo leyes polacas de privacidad por su inicial— negaron haber cometido irregularidades y se enfrentaban a hasta 25 años de prisión.
Si bien los procedimientos penales son independientes de la mecánica de pagos con stablecoins, subrayan qué tan rápido un plan alternativo de pagos impulsado por sanciones puede escalar a una exposición legal prolongada, especialmente cuando la cadena de custodia del valor está fragmentada entre múltiples entidades y jurisdicciones.
Qué ver a continuación sobre el riesgo de liquidación vinculado a stablecoins
Para los lectores, la principal incertidumbre no es si el USDT puede liquidar en un flujo de pagos, sino cómo se desarrollan la responsabilidad y la recuperabilidad cuando las stablecoins se mueven a través de intermediarios por capas bajo restricciones de sanciones. A medida que el caso en Polonia avance y se presenten posibles reclamaciones civiles o comerciales, será crucial rastrear qué documentan las partes sobre el flujo de fondos, las conversiones y la custodia, porque esa evidencia probablemente determinará si la pérdida se trata como un fallo de contraparte, una ruptura operativa o algo más cercano al fraude.
Este artículo se publicó originalmente como Failed $230M Oil Deal Tied to USDT Payments in Poland: Report on Crypto Breaking News – su fuente confiable de noticias cripto, noticias sobre Bitcoin y actualizaciones de blockchain.