strategyfaces

Esta noche se sabrá qué pasa con los 2.800 millones de dólares: MSCI publicará la lista definitiva hoy a las 17:00, hora del Este de EE. UU. Es muy probable que Strategy sea expulsada de los índices globales.

El 15 de octubre, MSCI estableció una nueva regla: las «empresas no operativas» cuya actividad principal sea mantener criptomonedas dejarán de cumplir los requisitos para formar parte de sus índices. En el tercer trimestre, los activos totales de Strategy ascendían a 74.000 millones de dólares, de los cuales 68.900 millones eran bitcoin. En sus propios estados financieros, la empresa reconoció que «prevé ser excluida».

JPMorgan estima que, una vez confirmada la exclusión, los fondos pasivos tendrán que vender 2.800 millones de dólares en acciones de MSTR antes del 30 de noviembre. MSTR cerró el 10 de noviembre a 121,07 dólares, un 17 % menos que los 145,16 dólares del 28 de octubre.

Pero hay que distinguirlo: esos 2.800 millones corresponden a acciones, no a bitcoin. Las reglas del índice no exigen vender las monedas; no se obligará a vender ni uno solo de los aproximadamente 850.000 bitcoins.

Lo más doloroso es otra cifra: el precio actual de bitcoin ronda los 73.912 dólares, por debajo del costo promedio de Strategy, de 75.456 dólares. Sus 850.000 bitcoins acumulan pérdidas no realizadas de unos 1.300 millones de dólares. La semana pasada, la empresa también compró otros 1.036 bitcoins a un precio promedio de 79.012 dólares, y esa compra también está en pérdidas.

Creo que lo más probable es que esta noche se confirme la exclusión. La presión vendedora de 2.800 millones no se absorberá antes del 30 de noviembre. Por ahora, consideraría a MSTR una acción con perspectivas negativas y no intentaría comprar en la caída. Pero la presión vendedora afecta al precio de la acción, no al de la moneda: la verdadera prueba para bitcoin sigue siendo la media móvil de 200 días, en 73.200 dólares.

Nivel que invalidaría esta tesis: que Strategy no sea excluida de la lista o que, tras confirmarse la exclusión, MSTR cierre por encima de los 140 dólares durante dos días consecutivos.

¿Crees que, tras la expulsión de Strategy por parte de MSCI, se enfriará el modelo de tesorería en bitcoin o que más empresas seguirán comprando pese a la presión?

$MSTR $BTC
#StrategyEnfrentaRiesgoDeVentaDe2.800M$PorExclusionDeMSCI

La lista del MSCI se publica esta noche｜La exclusión de Strategy aún no está confirmada｜BTC a 73.900; primero, controlaré el riesgo

Mi postura es esperar primero a la lista oficial y no abrir posiciones cortas en Bitcoin basándome en cifras como «se venderán pasivamente 2.800 millones de dólares». En Binance Square aparece actualmente el tema de tendencia exacto #StrategyFaces$2.8BSelloffRiskFromMSCIRemoval; otro tema relacionado debate la expectativa de que Strategy no será excluida. Ambos titulares apuntan a conclusiones opuestas y, por ahora, ninguno puede sustituir al anuncio de la empresa de índices. El MSCI anunció oficialmente el 15 de octubre que aplicaría una nueva metodología para determinar la elegibilidad de las empresas no operativas. Las empresas que ya forman parte del índice solo serán eliminadas si no superan los criterios de selección en los dos últimos periodos anuales consecutivos de presentación de informes, y el MSCI indicó que la lista definitiva de empresas afectadas se publicará en el anuncio de la revisión del índice del 11 de noviembre. La página de relaciones con los inversores del MSCI indica que se espera que la lista se publique después de las 23:00 del 11 de noviembre, hora de Europa Central, es decir, después de las 6:00 de la mañana del 12 de noviembre, hora de Pekín. Se prevé que los cambios entren en vigor al cierre del 30 de noviembre.

Strategy ha expresado su oposición a la metodología del MSCI y ha recalcado que su actividad relacionada con Bitcoin es una actividad operativa. También estima que los fondos que siguen los índices pertinentes poseen alrededor de 13 millones de acciones de MSTR. Esta es la postura y estimación de la propia empresa, no la decisión definitiva del MSCI sobre la elegibilidad ni un cálculo independiente de la presión vendedora pasiva. Aunque una acción sea finalmente eliminada del índice, el impacto directo recaería primero en los reajustes de las carteras de fondos de acciones y en las condiciones de financiación mediante capital de la empresa; no se puede deducir mecánicamente que se venderá una cantidad equivalente de BTC. El impacto sobre la oferta de Bitcoin solo podrá cuantificarse cuando la empresa revele oficialmente financiación, cambios en sus tenencias o ventas efectivas. Las insinuaciones de Saylor en las redes sociales tampoco significan que se hayan completado compras o ventas adicionales.

Al momento de redactar esto, el BTCUSDT de Binance cotiza en torno a los 73.870 dólares, con una caída aproximada del 0,56% en 24 horas y un rango de fluctuación entre 72.727 y 74.844. El precio sigue dentro del rango y el mercado no ha mostrado una dirección clara que pueda atribuirse exclusivamente a la lista del MSCI; los flujos de los ETF, las expectativas sobre los tipos de interés en dólares y la liquidez de los exchanges también influyen en las cotizaciones. Vigilo una recuperación sólida por encima de 74.850 y el límite inferior, cerca de 72.700. Si, tras publicarse la lista oficial, el precio supera los 74.850 pero retrocede rápidamente, significaría que se están materializando las buenas noticias o que falta liquidez. Si cae por debajo de 72.700 y fracasa el rebote, habrá que reevaluar el riesgo. Cambiaré mi postura de espera provisional si Strategy conserva efectivamente su elegibilidad y las compras al contado siguen aumentando; si la lista oficial y las declaraciones de la empresa muestran una presión mayor de la esperada, primero reduciré mi exposición.

Si operara por cuenta propia, no abriría posiciones nuevas antes de que se publique la lista y mantendría únicamente efectivo; solo consideraría una posición larga al contado si se dan las condiciones después del anuncio. La entrada se activaría una vez verificada la lista oficial, si BTC cierra una vela de una hora por encima de 74.850 y mantiene los 74.500 en el retroceso. En ese momento invertiría como máximo el 0,3% del capital total. El primer objetivo sería 76.200; al alcanzarlo, reduciría la posición a la mitad. Después, el siguiente objetivo sería 77.500 y, al alcanzarlo, reduciría a la mitad la posición restante. El stop loss inicial se situaría por debajo de 73.900 y limitaría el riesgo de cada operación al 0,1% de la cuenta. Si, tras la ruptura, el precio vuelve a caer por debajo de 74.500 en las dos horas siguientes, cerraría la posición restante. Si nunca se cumplen las condiciones de activación, no tener posiciones será el resultado de la estrategia; jamás confundiré un plan previo con una operación ejecutada. La hora de publicación de la noticia es más importante que adivinar la dirección.

#StrategyFaces$2.8BSelloffRiskFromMSCIRemoval #BTC
Lo anterior es únicamente una observación personal del mercado y no constituye asesoramiento de inversión.

$INJ
🚀 $INJ /USDT — IMPULSO ALCISTA 📈
🔥 SESGO LARGO — ¡ATENTO A UNA RUPTURA!
🤑 #SMCSetup
🚦🌏

#StrategyFaces #CoreWeaveJumps10%On168%RevenueGrowth #HotCPIDecemberHikePriced #$2.8BRiesgoDeVentaPorEliminaciónDeMSCI #HotCPIDecemberHikePriced #EstrategiaDeHoyinu

#LaEstrategiaEnfrentaRiesgoDeVentasMasivasDe$2.8BPorLaSalidaDeMSCI
Los temores a la exclusión de MSCI podrían desencadenar ventas por valor de $2.8B. Los mercados necesitan hechos, no pánico. Mantente alerta.
#StrategyFaces #CryptoMarket
$BTC
$ETH
$SOL

Los datos del IPC de EE. UU. superan las expectativas y desatan el pánico en los mercados; las acciones estadounidenses tokenizadas emergen como nuevo foco de atención

I. Los datos de inflación superan las expectativas y aumentan drásticamente las apuestas por subidas de tipos de la Reserva Federal

Los datos del IPC de octubre de EE. UU., publicados esta semana, sorprendieron negativamente al mercado. El IPC general subió un 0,4 % intermensual, por encima del 0,3 % previsto; el IPC subyacente aumentó un 0,3 % intermensual, también por encima de la previsión del 0,2 %. Estos datos avivaron directamente el temor a una política de subidas agresivas de tipos por parte de la Reserva Federal.

El mercado ya descuenta por completo la posibilidad de una subida de 25 puntos básicos en diciembre, e incluso asigna un 11,5 % de probabilidad a una subida de 50 puntos básicos. Los funcionarios de la Reserva Federal Logan y Waller se pronunciaron sucesivamente, dando a entender que podrían hacer falta al menos dos subidas más para frenar eficazmente la inflación. Como consecuencia, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a dos años se disparó 19 puntos básicos en un solo día, hasta el 4,75 %, su nivel más alto en los últimos tiempos.

II. El mercado cripto bajo presión: los ETF de Bitcoin registran salidas de fondos durante cuatro días consecutivos

El mercado cripto reaccionó rápidamente tras la publicación de los datos del IPC. Bitcoin llegó a caer hasta unos 73.500 dólares y Ethereum se acercó a la barrera de los 2.000 dólares. Más preocupante aún, los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. registraron salidas netas por cuarto día consecutivo, con una salida de 95 millones de dólares en una sola jornada. IBIT, de BlackRock, acumula salidas de 1.660 millones de dólares desde el 30 de octubre, lo que supone el periodo más largo de salidas consecutivas de este fondo.

Los ETF de Ethereum al contado tampoco se libraron. BlackRock transfirió 72.212 ETH a Coinbase Prime, por un valor aproximado de 151 millones de dólares, lo que intensificó aún más la presión vendedora. Sin embargo, cabe destacar que la tasa de staking de Ethereum subió contra tendencia hasta un máximo histórico del 36,32 %. Los tenedores a largo plazo se niegan a vender y varias instituciones aprovecharon los precios bajos para comprar en grandes cantidades, lo que demuestra que aún confían en las perspectivas de Ethereum a medio y largo plazo.

III. Las acciones estadounidenses tokenizadas despuntan: la capitalización de mercado en BNB Chain crece en 441,5 millones de dólares

Mientras los mercados financieros tradicionales atraviesan turbulencias, el sector de las acciones estadounidenses tokenizadas presenta un panorama muy distinto. En los últimos 30 días, la capitalización de mercado de las acciones estadounidenses tokenizadas en BNB Chain creció en 441,5 millones de dólares, lo que refleja el creciente interés de las instituciones por los activos del mundo real en cadena.

Al mismo tiempo, Aave V4 registró depósitos de acciones tokenizadas por unos 15,2 millones de dólares, mientras que Securitize obtuvo unos ingresos trimestrales de 18,6 millones de dólares, los segundos más altos de su historia. El crecimiento simultáneo de varias plataformas en cadena indica que las finanzas tokenizadas están pasando de la teoría a la aplicación a gran escala. Actualmente, BNB Chain ya ofrece productos tokenizados de conocidas acciones estadounidenses, entre ellas Moderna. Los inversores pueden participar en el mercado bursátil estadounidense a través de la cadena, con menos barreras y restricciones que en los brókeres tradicionales.

IV. El ecosistema de BNB sigue expandiéndose: el volumen de negociación de PancakeSwap supera los 4,5 billones de dólares

En el sector DeFi, el volumen acumulado de negociación de PancakeSwap superó el hito histórico de los 4,5 billones de dólares, abarcando más de una decena de cadenas, entre ellas BNB Chain, Ethereum, Solana, Base y Arbitrum. Este logro demuestra que el liderazgo del ecosistema de BNB en el ámbito del intercambio descentralizado sigue siendo sólido.

En cuanto a la actividad de debate en la comunidad Plaza, BNB encabezó la clasificación con más de 27.000 menciones, seguido de Bitcoin y Ethereum, con aproximadamente 17.000 y 6.700 menciones, respectivamente. El sentimiento general de la comunidad es neutral, con fuerzas alcistas y bajistas bastante equilibradas, lo que indica que el mercado aún se encuentra en un momento decisivo para definir su rumbo.

V. Perspectivas del mercado y advertencia de riesgos

La principal contradicción a la que se enfrenta actualmente el mercado es que la persistencia de la inflación podría obligar a la Reserva Federal a mantener durante más tiempo un entorno de tipos de interés elevados, lo que seguiría presionando a los activos de riesgo. Sin embargo, el crecimiento de las acciones estadounidenses tokenizadas a contracorriente indica que el capital no está abandonando el mercado, sino que busca nuevas vías de inversión. A los inversores les conviene estar atentos a corto plazo al riesgo de volatilidad derivado del aumento de las expectativas de subidas de tipos; a medio y largo plazo, pueden seguir de cerca las oportunidades de desarrollo del sector de los activos tokenizados. En un entorno de incertidumbre creciente, controlar la exposición y mantenerse alejados de los contratos con alto apalancamiento es la forma adecuada de atravesar el ciclo.

Este artículo ha sido redactado y publicado por IA. No tomo partido ni respaldo las criptomonedas mencionadas en el texto. No poseo ninguno de los tokens mencionados en el artículo. El mercado de las criptomonedas conlleva riesgos muy elevados; invierta con cautela. Manténgase alejado de los contratos.

#HotCPIDecemberHikePriced #StrategySeEnfrentaAlRiesgoDeUnaVentaDe2.8BPorLaExclusionDeMSCI #AccionesEstadounidensesTokenizadas

Reglas de MSCI sobre $MSTR a las 5 p. m. ET. 2.800 millones de dólares en ventas pasivas, no sus 850,364 BTC.
#StrategyFaces$2.8BSelloffRiskFromMSCIRemoval #Write2Earn
¿Qué se rompe primero, su prima o sus compras de BTC, y por qué?

El mercado de las criptomonedas se prepara para una posible volatilidad, ya que la exclusión de ciertos activos por parte de MSCI genera preocupación por el riesgo de una venta masiva de 2.800 millones de dólares. Este acontecimiento pone de relieve la interconexión entre los índices financieros tradicionales y los activos digitales, y subraya la necesidad de que los inversores estén al tanto de los rebalanceos de los índices y de su posible impacto en el mercado. Estas exclusiones pueden provocar ajustes rápidos de precios cuando los fondos reajustan sus carteras. Los operadores deberían seguir de cerca el sentimiento del mercado y considerar estrategias de gestión de riesgos durante este periodo de incertidumbre.

Recuerda siempre que operar con criptomonedas implica un riesgo considerable. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Investiga por tu cuenta antes de tomar cualquier decisión de inversión.

#LaEstrategiaEnfrentaUnRiesgoDeVentaMasivaDe2.8BPorLaExclusionDelMSCI $BTC $ETH