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📌 ¡El A-share pierde los 3.800 puntos! En el último mes, más de 400 productos “renta fija + renta variable” con pérdidas

🍖 Chopper dice:
Al ver esta noticia, mi primera reacción fue un poco de pánico, pero luego pensé que quizá esto sea el final de una liberación de sentimiento a corto plazo. La noticia dice que el CSI 300 cayó más del 3% y perdió el nivel de 3.800 puntos; además, el sector de semiconductores se debilitó en bloque. Esa caída es realmente fuerte. En mi caso, todavía tengo algo de un ETF de semiconductores (512480) y hoy supongo que también me golpeó.

Si me pongo bajista, es sobre todo porque el pánico del mercado todavía no se ha digerido, especialmente porque los productos “renta fija + renta variable” están con pérdidas generalizadas, lo que indica que incluso el capital “prudente” se está retirando. Pero mirándolo al revés, un desplome general suele significar que a corto plazo ya hay sobreventa; si mañana hay otro descenso por inercia, entonces yo querría añadir un poco, en una posición pequeña, apostando por un rebote por sobreventa.

Aviso de riesgo: no se apresure a “comprar el fondo” de golpe. La tendencia aún no se ha revertido. Si sigue cayendo hasta el soporte de los mínimos anteriores, entonces la compra adicional se haría en la ladera de la montaña. Si comparamos con compañías del mismo sector, como Will Semiconductor (603501) y North Huachuang (002371): la primera tiene una mayor proporción de consumo electrónico; la segunda depende más de la expansión en el lado de equipos. Si hay rebote, las acciones de equipos podrían tener más elasticidad; pero si cae, también se sufre más. Hay que sopesarlo uno mismo.

#512480 #603501 #002371 #A股

📌 La bolsa coreana se desploma casi un 5% mientras el sector de semiconductores de la A-Shares sube en contra de la tendencia.

🍖 Chopper dice:
Acabo de ver esta noticia y mi primera reacción fue un poco de confusión: del otro lado, Corea cae tan fuerte, y aun así aquí los semiconductores pueden subir. Es bastante dividido. Hoy, el sector de semiconductores de A-Shares（$512480）subió aproximadamente un 3%, y empresas como Semiconductor Manufacturing International (688981) también están tirando hacia arriba.

La razón principal es que en Corea del Sur la concentración de semiconductores es demasiado alta; al estar muy expuestos a las fluctuaciones de la demanda global, se ven más afectados. En cambio, aquí el argumento de la sustitución nacional impulsa la narrativa, además de que en algunos anuncios de resultados trimestrales de mitad de año hay empresas con desempeño bastante bueno. Con eso, el dinero se agrupa y se va a apostar por el sector. No obstante, este tipo de subida contracorriente no es fácil de sostener. Si Corea continúa cayendo, la sensación de pánico terminará por transmitirse.

El riesgo es que el rebote quizá sea cosa de uno o dos días; no persigas la subida. Comparando: hoy Samsung Electronics en Corea cayó cerca de un 4%, mientras que aquí Weir (603501) subió más del 2%. Uno depende de la demanda externa y el otro de la sustitución de la demanda interna: los fundamentos no son iguales, pero las valoraciones tampoco son baratas.

#512480 #688981 #603501 #A股

📌 Goldman Sachs: China stocks enter the “rotation temptation”, A-share hard technology still has the edge, internet stocks in H-shares and other profit recovery

🍖 Dice el Chopper:
Esta es la opinión de Goldman Sachs: que la hard technology está por delante. Justo tengo un ETF de semiconductores (512480) en mi mano; ahora su valor neto anda cerca de 0,9 yuanes, y desde el inicio del año ha subido casi un 15%. Las razones: primero, en el frente de políticas, el impulso a la sustitución nacional ha sido muy fuerte; segundo, la demanda de chips para IA realmente está fuerte. Por ejemplo, en la primera temporada de Cambricon (688256), los ingresos se duplicaron, lo que animó el sentimiento del sector.

Pero siendo sinceros, este producto es increíblemente volátil. La semana pasada, por ejemplo, cayó 4% en un solo día. Cuando la hard technology sube mucho, el retroceso también se nota. Si lo comparamos con Weir (603501), que en este mismo sector se enfoca en sensores de imagen, su recuperación de resultados es más estable: no está como Cambricon, que aún lucha en terreno de pérdidas y ganancias. Aviso de riesgo: no persigas la subida; espera a que el retroceso baje cerca de la media móvil de 20 días antes de considerarlo, o podrías quedar atrapado en la “rotación”.

#512480 #688256 #603501 #A股

📌 Las acciones A de China mantienen una contracción de volumen durante 4 días consecutivos en el nivel de billones, sincronía con los mercados bursátiles globales: la tendencia de rotación entre sectores (alto/bajo) ya está en marcha

🍖 Chopper dice:
Esta noticia trata de que, recientemente, durante 4 días consecutivos el monto negociado en las A (acciones A) se ha mantenido en el rango de billones, pero en general con menor volumen. Al mismo tiempo, los mercados bursátiles globales también se mueven con la volatilidad, y el dinero se está trasladando desde los sectores que subieron con fuerza antes hacia los sectores de menor nivel.

Para el inversor común, esto significa que antes los sectores “calientes” como semiconductores y energías nuevas, entre otras pistas de crecimiento, podrían estar bajo presión temporal. Por ejemplo, ETFs como $ETF de semiconductores(512480)$, que han mostrado una corrección bastante clara recientemente. En cambio, sectores de menor valoración como banca o carbón podrían ser más resistentes a las caídas e incluso tener una oportunidad de rebote. La razón es que el dinero busca refugio y se prefieren las “blue chips” con desempeño más estable.

El riesgo es que: la rotación entre sectores (alto/bajo) no necesariamente funcione. Si la confianza general del mercado es insuficiente, también los sectores de baja valoración podrían seguir cayendo. Comparado con la fuerte volatilidad de los mercados de Japón y Corea, al menos las A no se han desplomado, pero los amigos que persiguen subidas y cortan en caídas deben tener cuidado con el ritmo. Comparando acciones bancarias como $Banco Merchants (600036)$ y $Banco Industrial (601166)$: el Banco Merchants suele tener un desempeño más estable, pero el Banco Industrial quizá tenga más “elasticidad”; lo clave es si puedes aguantar la posición.

#512480 #600036 #601166 #A股