诸葛投研

Hay fans que me preguntan: “Si no compras esto y no tocas aquello, ¿realmente estás haciendo trading de criptomonedas? ¿O estás manipulando el mercado?”

Mi respuesta es aburrida, tan aburrida que probablemente ni esta publicación tenga mucho tráfico: sí, efectivamente hago trading, pero básicamente solo compré $BTC , $BNB y $SOL ; el resto son posiciones tipo “lotería”, para entretenerme. (Por eso, mi análisis intenta ser lo más objetivo posible, porque no necesito gritar señales para que otros me hagan de comprador final.)

1. Lo que más he perdido, por ahora, es en BNB, porque para participar en la actividad TGE de Alpha tuve la costumbre de acumular BNB, lo cual afectó mi criterio de inversión. No alcancé a reducir a tiempo cuando estaba en máximos. Así que, estrictamente hablando, ni siquiera sé si jugar a Alpha me hizo perder o ganar.

2. BTC y SOL los fui construyendo por partes en esta ronda de caída. Pienso que BTC seguirá bajando, pero cuando BTC estuvo por encima de 70 mil, empecé a recomprar en tandas, porque si un token está destinado a to the moon, subirse en la cima del Everest o subirse en el desierto de la Cuenca de Tarim no me parece que haga mucha diferencia. Lo importante es subirse.

3. El punto clave es que hay muy, muy pocos tokens que puedan to the moon, pero creo que BTC es el que menos controversia genera. Entonces mi solución es simple: tomo activos liderados por BTC. En el lado descentralizado, miro BTC; en el lado centralizado, miro BNB.

4. Claro, esta solución mía es demasiado común; la mayoría ya lo ha oído. También hay mucha gente que no está de acuerdo con mi enfoque. Después de todo, ya que han llegado al mundo cripto, la mayoría viene buscando monedas para hacer x100, buscando cambiar la vida en medio año.

5. Solo que yo lo acepté hace tiempo: yo no soy alguien que pueda cambiar la vida en medio año. Por ejemplo, el “concurso de cazar perros” de ganancias que termina hoy en la wallet de Binance: mientras no pierdas dinero, ¡puedes entrar al ranking de ganancias! Entonces, ¿qué nivel de dificultad crees que tiene cazar perros y jugar con clones (altcoins)?

La mecha de anoche fue un desapalancamiento, no una caída de las valoraciones. En 24 horas se liquidaron posiciones por 815 millones de dólares, 201.000 personas fueron liquidadas, el 92,6 % eran posiciones largas y el interés abierto cayó a 140.100 millones. Son dos movimientos completamente distintos: el primero causa un dolor pasajero; el segundo, uno prolongado.

Hay 2 pruebas que respaldan esta conclusión:

1. Ahora mismo, lo que afecta al mercado son factores bajistas de corto plazo: la guerra con Irán y las elecciones de mitad de mandato. Tarde o temprano, ambos terminarán.

2. Las ballenas están acumulando: este mes, 40 billeteras nuevas retiraron 7.700 millones de $BTC ; las billeteras con menos de 10.000 monedas añadieron alrededor de 90.000 en un mes.

3. Si se cuenta toda la semana, los ETF aún registraron entradas netas de 305 millones: de lunes a miércoles compraron 1.078 millones, y el jueves y el viernes se bajaron del tren. Las instituciones primero se subieron y luego se bajaron; no es que nunca se hubieran subido.

El guion de hace un momento fue demasiado intenso: $BTC cayó por debajo de los 80.000 y llegó directamente a los 79.000. Por suerte, ahora rebotó y volvió a los 80.000.

Pero no se confíen demasiado: todavía va a caer.:

Trump no para de querer atacar Irán; por lo que parece, empezará a hacerlo después de las elecciones de medio término. Además, la situación macroeconómica sigue drenando liquidez, así que las instituciones no se atreven a entrar.

Las elecciones de medio término de Trump también son un problema. Todo el mundo está pendiente de si este factor bajista provocará una caída brusca. Las compras de ETF no pueden soportar la presión vendedora. Probablemente, hasta que se conozcan los resultados de las elecciones de medio término en noviembre, predominarán las caídas con altibajos.

Jaja, $BTC cayó por debajo de los 80.000 y, aun así, logró volver a superarlos. Casi pensé que iba a empezar oficialmente un ciclo bajista.

Lo que acaba de hacer Trump con esa noticia tan bajista fue brutal: hizo que BTC cayera por debajo de los 80.000 y que $SOL perforara el nivel psicológico de los 100; además, ambas rupturas se produjeron con un gran volumen.

Este retroceso parece un rebote provocado por quienes compran en la caída después de una sobreventa. Lo más probable es que no sea un cambio de tendencia.

El nivel psicológico de los 80.000 ya se ha perdido; el siguiente soporte está en los 75.000.

¡Vaya, acabo de descubrir que la tokenización de las acciones estadounidenses no solo cuenta con la oposición conjunta de 16 empresas, sino que incluso la organización de consumidores Better Markets envió una carta de comentarios a la SEC para pedirle que retire la exención aplicable a las acciones tokenizadas.

Better Markets es una organización de protección de los inversores fundada tras la crisis financiera de 2008. En 2024, antes de que se aprobara el ETF de BTC, también escribió a la SEC para pedirle que lo bloqueara.

Si la tokenización de las acciones estadounidenses aún está sujeta a cambios, ¿no hará eso que $BNB se desinfle un poco?

#币安神算子 En el evento de Shensuanzhi descubrí una nueva forma de jugar: busca eventos en los que las órdenes de compra del libro de órdenes estén claramente por debajo de las probabilidades y apuesta fuerte para ganar mucho.

Como se ve en la imagen, el 46 % de probabilidad corresponde a los datos del mercado de predict.fun. Pero en el evento de Shensuanzhi, como nadie apuesta puntos, puedes comprar el resultado «No» por solo 0,11. Es decir, puedes aprovechar una probabilidad real del 46 % para obtener una recompensa de 9 veces tu apuesta en puntos. Es una buena forma de subir puestos en la clasificación.

Hay bastantes eventos con discrepancias importantes similares.

Justin Sun compró casi 30 millones de $PEPE y, en seis días, hizo subir PEPE hasta un 30%, lo que volvió a demostrar su criterio.

Por eso, estos últimos días muchos han rescatado lo que dijo Justin Sun en una entrevista, cuando se mostró bajista respecto a $BTC . Temen que los algoritmos de IA y la computación cuántica puedan amenazar realmente la seguridad técnica de BTC y preguntan qué deberían hacer.

En realidad, no hace falta entrar en pánico:

1. La postura bajista de Justin Sun respecto a BTC desde la perspectiva de la resistencia cuántica tiene que ver, en realidad, con promocionar el lanzamiento de la tecnología resistente a la computación cuántica en su propia cadena Tron. No es más que publicidad para su negocio.

2. Aunque Justin Sun diga que es bajista respecto a BTC, no ha reducido en absoluto su posición en BTC. Solo redujo su posición en $ETH y la cambió por acciones estadounidenses (Nvidia y el Nasdaq).

3. Si los ordenadores cuánticos consiguieran vulnerar BTC a bajo coste, lo más probable sería que todo el mundo cripto desapareciera por completo, no que una moneda resistente a la computación cuántica pudiera reemplazar a BTC. Los fundamentos del mundo cripto son la descentralización y la transparencia en la cadena, no la resistencia cuántica.

Aunque Tencent haya caído al rango de los 300, siempre puedes confiar en Tencent $HK0700 .

No solo porque sea una empresa tecnológica, sino porque WeChat es una infraestructura fundamental de la que más de mil millones de personas no pueden prescindir. Ese tipo de ventaja competitiva no se consigue simplemente gastando dinero.

Además, cada año obtiene ingresos de los videojuegos, la publicidad y los servicios financieros: todos son negocios con márgenes brutos altísimos.

No te fijes en las subidas y bajadas de Tencent $TENCENT mañana; fíjate en si la empresa seguirá existiendo dentro de 10 años y si seguirá ganando dinero. El modelo de negocio de Tencent es claro y genera un buen flujo de caja. Cuando los demás tienen miedo, que una buena empresa esté barata puede ser una oportunidad.

$ETH baje, eso lo puedo entender, pero ¿por qué, si el ecosistema de Solana está creciendo tan rápido, el precio de SOL sigue como si nada?

Puedo entender las salidas de los ETF de ETH: el rendimiento del staking es de solo un 2,6 %, mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. ya rinden un 5,1 %. Es lógico que las instituciones prefieran los bonos del Tesoro sin riesgo; de ahí salen los 1.180 millones de dólares en salidas de este mes.

Por eso el RSI de ETH está muy bajo, en 35,2. Ni siquiera el rebote logró recuperar la MA7 (2417), y el precio está un 4 % por debajo de la MA20 (2481); su posición dentro del rango de los últimos 30 días es del 14,5 %. Hay una fuerte resistencia arriba y, abajo, 2352 es el nivel de soporte de hoy.

Pero fíjate en el ecosistema de Solana: desde principios de septiembre, el número de nuevas billeteras en la red ha aumentado un 124 % y el máximo de billeteras activas diarias llegó a 4,27 millones. En el tercer trimestre, los ingresos de las aplicaciones alcanzaron los 365 millones de dólares, un 42,6 % más que el trimestre anterior, y la red lleva diez trimestres consecutivos liderando entre las cadenas públicas.

Sin embargo, el RSI de $SOL está en 35,7, cerca del mínimo de ETH, y el precio está apenas un 2 % por encima del mínimo de los últimos 30 días, en 100,42. Las tres medias móviles (MA7: 104,7; MA20: 108,2; MA30: 112,1) están todas por encima del precio.

$IRYS es una auténtica bestia; nunca había visto a un equipo de un proyecto manipular el mercado así. En un solo día subió 25 veces y liquidó posiciones por valor de 60 millones de dólares. Probablemente sea la mayor liquidación en un solo día entre todas las altcoins especulativas.

Hay que admirar a los supervivientes que se arriesgan a sacar provecho en medio del fuego. Con un proyecto como IRYS, que manipula el mercado y se dispara en vertical, yo no me atrevería a entrar; ni siquiera me atrevería a jugar con dinero ajeno.

Las instituciones también son inversores atrapados: durante los tres días anteriores, cuando $BTC subía, compraron a saco; llegaron a comprar 1.070 millones. Pero ayer, en cuanto cayó el mercado, vendieron con pérdidas y salieron corriendo: 380 millones.

El ETF de $ETH es demasiado débil. Esta semana, BTC ya ha recuperado 700 millones, pero sigue registrando salidas netas de 140 millones. Se ve que hice bien en comprar poco ETH en este ciclo.

Cada caída es, en realidad, el momento en que los peces gordos aprovechan para comprar barato. Ayer, cuando $BTC cayó, los peces gordos compraron por decenas de millones cada uno. Incluso durante todo octubre, casi 40 billeteras de grandes inversores compraron en la caída un total de 9458 unidades de $BTC . ¡Qué cantidad de dinero!

En la gran caída anterior pasó lo mismo: Tesla y la empresa aeroespacial compraron BTC aprovechando los precios bajos durante el primer semestre. Ayer, sus informes financieros mostraron que en el tercer trimestre obtuvieron 288 millones de dólares de ganancias con BTC.

La felicidad está en la estabilidad; es más fiable que esperar acertar con una moneda especulativa como $IRYS .

Pensé que, después de tantas críticas ayer, #币安神算子 volvería a publicar el juego de 5 minutos de $BTC para adivinar si sube o baja, pero al final no lo hizo…

La verdad, ya no me parece tan interesante. No pienso seguir jugando 😂

Arabia Saudí recibió el impacto de un dron hutí, lo que disparó el precio del Brent hasta los 113 dólares, su máximo en lo que va de segundo semestre. Las expectativas de inflación volvieron y la probabilidad de una subida de tipos antes de fin de año llegó al 87%.

Así que ayer el mercado cripto recibió otro golpe, junto con el Nasdaq, y también cambió el sentido de las liquidaciones. De los 465 millones liquidados anoche, 427 millones correspondían a posiciones largas; 103.000 personas fueron barridas.

Lo de los ETF fue aún más irónico: el ETF al contado $BTC recibió 1.070 millones en tres días, 528 millones solo el miércoles, pero el precio cayó de 85.000 a 81.000.

Entró dinero, pero no logró hacer subir el precio, lo que indica que la presión vendedora es más urgente que la compradora. Hay dos niveles de $BTC que vale la pena vigilar: el coste de los tenedores a medio plazo es de 86.700, un nivel de resistencia importante; por debajo, los 80.000 son la zona de coste de los ETF y las empresas de tesorería. Si se pierde esa zona, probablemente el precio se dirija directamente a los 75.000.

Todos deberían comprar el líder. Dentro de un mismo sector, si alguien se lleva la parte más jugosa, a otros les toca conformarse con las sobras. Quienes no compran al líder y optan por el segundo, o se conforman con las sobras o acaban perdiendo aún más.

Por ejemplo, $HYPE y $ASTER : el volumen de operaciones de Hyperliquid supera por mucho al de los demás; su volumen diario representa el 85 % de todo el mercado DEX y sus ingresos anualizados rozan los mil millones. Por eso su cotización ha subido tanto de forma sostenida.

Pero fíjate en Aster: su volumen diario de operaciones es de apenas 1.550 millones, solo el 8,5 % de todo el mercado DEX. Prácticamente no se ha movido; cada vez que sube, la hacen caer de golpe. No para de dar falsas esperanzas.

Lo mismo ocurre con $UNI : como líder de los DEX al contado, su volumen en 30 días con la v4 llegó a los 440.000 millones. Prácticamente todas las cadenas públicas la consideran uno de sus DEX principales. Por eso, cuando llegó el interés, pudo despegar.

Sun Ge sigue siendo la leche: empezó a acumular $PEPE el día 18 y ni siquiera hizo falta que lo promocionara; en solo 3 días subió un 22 %. Mucho más impresionante que Musk, que no logra hacer subir $DOGE , o que la cena de Trump, que tampoco consigue impulsar $TRUMP .

¿Por qué $ZEC lo está haciendo tan bien en esta subida, superando ampliamente a ETH e incluso a BTC?

Porque estos dos últimos meses han coincidido con la narrativa de las criptomonedas de privacidad. Desde que en agosto se lanzó su ETF spot en Estados Unidos, tanto el capital institucional a largo plazo como el dinero especulativo del mercado han estado comprándolo.

Además, la oferta disponible es escasa, así que basta con un poco de presión compradora para que su precio se dispare.

ZEC es prácticamente la única moneda importante que mantiene una tendencia alcista en estos momentos. Ya cotiza por encima de las medias móviles MA5, MA10 y MA20 (1185-1227); el RSI está en 51, neutral con sesgo alcista, y ha subido un 7,4 % en 7 días, liderando el mercado. Sin embargo, hoy intentó superar los 1368 y fue rechazado; además, la MA30 sigue actuando como resistencia por encima, así que probablemente no logre romperla.

Los tres primeros mercados bajistas duraron 361, 377 y 411 días, respectivamente. Este mercado bajista ya lleva 359 días. ¿Cuánto creen que durará todavía?

Después de que $BTC subiera durante 3 días seguidos, cumplió con mi predicción anterior de que subiría y rompería el triángulo. Además, el entorno macroeconómico había mejorado, así que pensé que la tendencia alcista ya se había reanudado y que el mercado alcista continuaría.

Pero hoy cayó con fuerza. BTC volvió a caer hasta los 82.000 y rompió directamente por debajo de las MA5, MA10, MA20 y MA30, que había logrado superar antes. Solo la MA60, en 81279, sigue haciendo de suelo. Está claro que este rebote ya terminó…

#币安神算子 Ya no se puede jugar 😂. Ayer alguien ganó 970.000 puntos aprovechando las subidas y bajadas de 5 minutos, y se convirtió en el número uno con una ventaja enorme. Después, los organizadores prohibieron las subidas y bajadas de 5 minutos...

Ahora solo se puede apostar en los partidos de baja frecuencia. Prácticamente no se puede jugar esta semana, porque aunque aciertes todo, tus puntos de ganancias no alcanzarán a los de esas personas de ayer.

Y, además, ¿cómo se calculan estos datos? ¿Por qué alguien con una puntuación total de 99.000 puntos tiene 979.000 puntos de ganancias?

¿Qué estrategia seguir con AXIS, que sale hoy a las 19:00? Ayer ya publiqué un análisis detallado, así que voy directamente al grano:

1. Si el precio de apertura supera los 0,2, 250 tokens por número equivaldrían a 50 USDT, así que venderé directamente.

2. Si el precio de apertura está por debajo de 0,15 USDT, aguantaré un poco y apostaré a que, cuando termine la presión vendedora, el equipo del proyecto le dé un pequeño impulso para responder ante quienes participaron en la venta pública. (A las 22:00 se lanza el contrato de Lao Xu, el de al lado; si abre bajo, es posible que suba un poco después del lanzamiento del contrato).

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