MarkAI

¿Te ha pasado que ves a otros que presumen sus ganancias, sientes envidia por un lado y, por el otro, te preguntas: quienes realmente pueden permanecer en el mundo cripto a largo plazo, ¿acaso son todos especialmente buenos leyendo las velas?
No necesariamente. Más que acertar una vez la subida o la bajada, lo más importante es asegurarse de no salir de la operación por un solo error. Para los principiantes, el control del riesgo suele valer más la pena aprenderse primero que el análisis técnico.
Mantén el riesgo dentro de la jaula
1. Usa solo dinero sobrante; no entres pidiendo préstamos.
El criterio es muy sencillo: aunque esta cantidad tenga pérdidas a corto plazo, no afectará el alquiler, los gastos de vida ni los pagos. En cuanto la presión financiera se transmite a las emociones, es fácil perseguir subidas o vender por pánico, y el plan de la operación original se deforma.

¿También das por hecho que comprar tokens del proyecto equivale a compartir el crecimiento futuro del proyecto?
$VVV la controversia nos recuerda que, detrás de las subidas y bajadas de los tokens, el riesgo más fácil de pasar por alto no es la tecnología, sino qué es exactamente lo que compraste.
Proyecto de IA descentralizada de privacidad Venice obtuvo una financiación de 65 millones de dólares, liderada por Dragonfly y con participación de Coinbase. El problema es que en esta ronda la inversión se recibió como “equidad + tokens”, mientras que los usuarios comunes que tienen $VVV no representan capital, y el mercado expresó su descontento posteriormente mediante ventas.
$VVV lo que la entidad oficial otorga es un derecho de uso de la potencia de cómputo, y el proyecto también recomprará los tokens con ganancias reales. Estos diseños pueden hacer que los tenedores se formen la impresión de que cuanto mejor se desarrolle el proyecto, más capaz será el token de captar valor.

¿Tú también has encontrado esto? Cada vez que sale una noticia nueva sobre IA, los tokens relacionados se mueven en conjunto. Pero cuando llega el momento de revisar el gráfico, no sabes a cuál prestar atención.
No sirve de nada meter los 11 proyectos en la lista de seguimiento. Para evaluar una moneda con concepto de IA, yo recomendaría mirar solo una cosa: qué tipo de necesidad real está realmente cubriendo.
Se puede cribar en tres pasos.
1. Revisa si la demanda es específica. El poder de cómputo es una categoría relativamente fácil de entender. Render Network ofrece capacidades de renderizado GPU descentralizado, y Node AI ofrece alquiler de recursos GPU y de IA. Al observar $RNDR, lo importante no es si en el nombre aparece la palabra “IA”, sino si la necesidad de GPU puede transmitirse al uso de la red.

¿Te ha pasado esto también? Los datos del ecosistema suenan muy animados: las colaboraciones y las incentivos van uno tras otro, pero los tokens de Layer 2 que tienes apenas se mueven.
Un poco contraintuitivo es que, cuanto más se esfuerza el proyecto por atraer usuarios, no necesariamente los tokens se benefician más. Mientras la competencia no se haya decidido, Layer 2 suele tener que seguir emitiendo tokens y subvencionando el ecosistema; cuanto más el crecimiento dependa de incentivos, mayor podría ser la presión vendedora potencial.
Para saber si un valor de Layer 2 realmente vale la pena seguir mirando, primero consulto 3 datos de suministro, en lugar de solo escuchar historias técnicas.
1. Observa la tasa de circulación, no solo el precio
Que el precio sea bajo no significa necesariamente que la valoración también lo sea. El texto original menciona que, para $ARB , en ese momento solo había un 12,75% de tokens en circulación, y más tarde se produjerían grandes desbloqueos. Una baja circulación combinada con un FDV alto significa que habrá muchas piezas/tokens que ingresen al mercado en el futuro; para que el precio tenga soporte, el crecimiento de la demanda debe superar el crecimiento del suministro.

¿Si un proyecto tiene cada vez más éxito, su token necesariamente vale más? El cofundador de Bankless que se deshizo de todo $ETH dio una respuesta justo al contrario: el éxito de la red no significa que el token pueda capturar un valor equivalente.
Esto no es simplemente pesimismo; es un método de判断 que vale la pena que los inversores comunes recuerden: al investigar cualquier cadena pública, hay que separar “el crecimiento del ecosistema” de “cómo se beneficia el token”.
Paso 1: mira de dónde viene el dinero.
Después de mejorar la actividad de la cadena pública, ¿las tarifas se quedan en L1 o fluyen hacia L2 y las aplicaciones? El texto original sostiene que, al elegir brindar espacio de bloques y servicios de seguridad a bajo costo, Ethereum beneficia al ecosistema; sin embargo, el propio protocolo no busca maximizar las ganancias. Según su criterio, en la ruta de los Rollups, L2 podría quedarse con la mayor parte del espacio de beneficios, y la capa de aplicaciones también captaría más tarifas.

¿También crees que “farmear” airdrops consiste en crear muchas billeteras y hacer las tareas en lote siguiendo tutoriales? La verdadera diferencia, la que marca el ritmo, no la hacen las cuentas, sino si puedes filtrar aquellos proyectos que no valen la pena hacer.
Si eres principiante y quieres mejorar la eficiencia, puedes empezar usando tres preguntas para filtrar proyectos.
1. ¿Hay señales de que el proyecto se sigue construyendo de forma continua?
No te quedes solo en “posible emisión de tokens” o “rumores de airdrops”; fíjate en si el producto se puede usar, si las reglas son claras y si realmente se requiere una actividad genuina en la cadena. Los airdrops pasados de $ARB , $OP hicieron que mucha gente se fijara en Layer2, pero los casos históricos no significan que los que vienen después vayan a replicar el mismo resultado.

¿Crees que, si la dirección en la cadena no lleva un nombre, eso equivale a anonimato? Al contrario: una vez que la dirección se asocia repetidamente con hábitos de transacción, cambios de activos y rutas de interacción, es posible que se reconstruya el perfil en cadena de una persona.
Así que, en esta ronda de regreso de la privacidad, no se puede tratar solo como “otra vez se puso de moda la moneda de privacidad”. Para ver si puede pasar de la coyuntura a una base de infraestructura a largo plazo, miro principalmente 3 señales.
1. ¿La privacidad está entrando en la capa base de la cadena pública?
En una discusión pública, algunos desarrolladores han propuesto que la $ETH capa base admita transferencias privadas de ETH y ERC-20, en lugar de depender por completo de herramientas externas. La propuesta quizá no se implemente de inmediato, pero muestra que la privacidad está volviendo a entrar en el debate sobre capacidades de infraestructura, desde ser una función opcional.

¿También crees que, como el precio del token es solo 0.22 dólares, significa que es más barato que un proyecto de 0.79 dólares?
Para determinar $ZK si hay buena relación calidad-precio, no puedes fijarte solo en el precio unitario. Un método más eficaz es comparar al mismo tiempo la capitalización bursátil, la valoración totalmente diluida y el volumen de fondos on-chain.
Paso 1: mira la valoración horizontal.
Según los datos del 18 de junio en el material original, $ZK la capitalización bursátil totalmente diluida es de aproximadamente 806 millones de dólares, y la valoración totalmente diluida es de aproximadamente 4.62 mil millones de dólares; en el mismo periodo, $ARB son aproximadamente 2.3 mil millones y 7.95 mil millones de dólares, $OP aproximadamente 1.968 mil millones y 7.778 mil millones de dólares, y STRK es de aproximadamente 972 millones y 7.48 mil millones de dólares.

¿También te ha pasado esto? $ETH Cuando la cadena está ocupada, las tarifas de Gas se encarecen de repente y confirmarlas tarda más.
Layer2 puede aliviar la congestión. La clave no es meter más transacciones en la cadena principal de Ethereum, sino trasladar la mayor parte de los cálculos fuera y devolver a la cadena principal solo los datos o las pruebas necesarias.
Puedes pensar en la Layer1 como una autopista principal con alta seguridad, pero con carriles limitados. Como todas las transacciones compiten por esa vía, las tarifas de Gas suben naturalmente. Layer2 se parece más a un ramal: primero procesa una gran cantidad de transacciones y luego envía los resultados en lote a la $ETH cadena principal. La cadena principal se encarga del consenso, el almacenamiento y la decisión final; Layer2, de los cálculos concretos.

¿También confundes “visible en la cadena” con “finanzas transparentes”? La lección de Stream Finance es justo lo contrario: el dinero puede depositarse en la cadena, pero el administrador lo saca para aventurarse fuera de la cadena. Después de que aparecieran unas pérdidas de alrededor de 93 millones de dólares, los usuarios recién se dieron cuenta de que estaban comprando una caja negra.
Para decidir si vale la pena tocar una tesorería DeFi, no mires primero el APY; hazte 3 preguntas.
¿De dónde provienen realmente las ganancias?
Si una página solo dice “incremento de valor mediante múltiples estrategias” y “gestión por un equipo profesional”, pero no explica con claridad quién paga los intereses ni qué riesgos asume, hay que estar en alerta. Las ganancias de dos dígitos no aparecen por generación espontánea; pueden provenir del apalancamiento, préstamos rotativos o estrategias con derivados de alto riesgo.

¿Tú también has guardado un montón de proyectos de Airdrop? ¿Todos los días preguntando “¿vale la pena hacerlo?” y al final ninguno lo terminaste realmente?
¿Se puede ganar dinero con los Airdrop? Nadie puede garantizarlo con antelación. Pero por la experiencia de un compañero del grupo, la diferencia real suele no estar en lo caro que sea el equipo, sino en si puedes actuar con bajo costo, llevar un registro constante y hacer una revisión a tiempo.
Este miembro del grupo empezó a participar desde junio o julio. No tiene ordenador y, principalmente, opera desde el teléfono. No le molesta que la recompensa de un proyecto individual sea pequeña; también hace proyectos de 10U y 20U. Corre entre cinco y seis cuentas para completar un proyecto y, en total, obtiene alrededor de 120U. Según los registros de canje que él entregó a un amigo para que lo hiciera, en dos meses sumó más de diez mil yuanes; en un mes, unos cinco o seis mil yuanes.

¿Te ha pasado algo así? Compras demasiado pronto y no puedes mantenerlo; compras demasiado tarde y terminas “de guardia”. Siempre quieres comer desde la cabeza del pez hasta la cola, pero al final no ganas nada en ningún tramo.
En el trading de memes, lo más importante no es adivinar el próximo coin que hará cien veces, sino tener claro primero: ¿en qué tramo vas a ganar tú?
Una consiste en operar el flujo temprano. Primero confirma que el contrato sea seguro y luego observa si la popularidad y el capital siguen aumentando de forma constante. Cuando ganes dentro del rango preestablecido, sales. Esta parte es rápida y de alto riesgo; lo más inaceptable es convertir el corto plazo en un largo plazo. Hay quien ya había puesto atención al proyecto muy temprano, pero por fantasear con una subida aún mayor, al final devolvió las ganancias.

¿También has visto algo así? Una lista de “8 monedas que se multiplican por cien” aparece y se difunde por todas partes; cuando el mercado cae, el área de comentarios en cambio insiste en que “ha llegado la oportunidad”.
Pero caer no significa que sea barato, ni mucho menos que la próxima ronda vaya a subir. Lo que realmente vale la pena hacer no es comprar siguiendo la lista, sino, con 3 preguntas, separar “que tenga historia” de “que tenga valor negociable”.
Primer problema: ¿en qué se basa para mantener la atención de forma constante?
Por ejemplo, el relato central de $LINK es un oráculo, que proporciona datos externos para los contratos inteligentes; $DOT enfatiza la interoperabilidad entre múltiples cadenas. Al observar el mercado, no solo mires si los conceptos están “de moda”, sino si la narrativa realmente se sigue negociando: ¿hay actividad en las operaciones? ¿Frente a $BTC , está más fuerte o más débil? Y después de una corrección, ¿entra liquidez para sostener el precio?

¿Te ha pasado esto también? Un mensaje en el que aparecen a la vez “banco, RWA, $BTC ”, pero en los comentarios se está debatiendo algo totalmente distinto.
Aunque sean las mismas tres letras RWA, si se interpretan mal según el contexto, es muy probable que las conclusiones posteriores estén completamente desviadas.
En el sistema bancario, RWA significa activos ponderados por riesgo. No se trata simplemente de contar cuántos activos tiene un banco, sino del “resultado ponderado” calculado en función del riesgo de esos activos: cuanto mayor es el riesgo, normalmente se requiere más capital; cuanto menor es el riesgo, se necesita relativamente menos capital.
Para entenderlo, solo recuerda una fórmula: índice de suficiencia de capital = (capital de nivel 1 + capital de nivel 2) ÷ RWA.

¿Te pasa también esta sensación? Se habla de RWA todos los días, los grandes gigantes de las finanzas tradicionales también están entrando, pero el mercado no reacciona en absoluto.
El problema quizá no está en que “los activos estén o no en cadena”, sino en que después de ponerse en cadena, en realidad es muy difícil negociarlos.
Convertir acciones y bonos en tokens es solo una cédula de acreditación en cadena. Si faltan liquidez, creación de mercado, capacidad de pignoración y de compensación, no hay ninguna diferencia esencial con los activos que están acostados en cuentas tradicionales. El verdadero punto de inflexión de RWA no es que alguien emita más, sino quién puede conectar el último kilómetro del comercio.
Para saber si un proyecto de RWA tiene un valor real, hay que observar 3 eslabones.

¿También te ha pasado esto?: un proyecto hace una cosa más o menos así: se pone en la cadena, escribe un contrato, y luego añade un apartado de “inversión”. Y de repente empieza a llamarse DeFi.
No te apresures a mirar el rendimiento. Para saber si realmente es DeFi, puedes hacerte tres preguntas: ¿quién tiene la clave privada?, ¿se trata de un token o de moneda digital?, ¿lo que hace es un negocio financiero?
Primero, mira quién tiene el control de la clave privada.
Esta es la fase más intuitiva. Si, después de transferir los activos, ya no controlas la clave privada y solo puedes depender de una plataforma para llevar la contabilidad, realizar la validación y el reembolso, entonces se parece más a un servicio financiero de criptomonedas centralizado que a un DeFi típico.

¿Crees que, al regular y restringir a los corredores transfronterizos, los fondos se dirigirán a RWA y que los activos correspondientes recibirán un impulso positivo?
Precisamente al contrario: es posible que aumente la demanda, pero también se amplificarán simultáneamente los riesgos para las personas comunes.
Según un informe de la agencia Xinhua citado por el material, el 22 de mayo, la Comisión Reguladora de Valores de China anunció que planea confiscar las ganancias ilegales y sancionar conforme a la ley las actividades ilegales de negocio transfronterizo de Huya, Futu y Changqiao. El plan pertinente establece un período de rectificación concentrada de dos años. En principio, los inversores existentes solo podrán vender en una sola dirección y transferir los fondos.
Lo que de verdad merece atención en este asunto no es si “RWA” podrá captar la demanda, sino la contradicción entre la demanda de inversión transfronteriza y la contracción de los canales regulatorios. RWA parece sortear obstáculos como el uso de tarjetas bancarias en el extranjero y la apertura de cuenta con corredores tradicionales, pero la reducción de los umbrales no significa que los activos sean más seguros.

¿Tú también has hecho algún Airdrop así? Haces la tarea durante semanas, gastas en VPS y Gas, y al final el token que llega no alcanza para cubrir el costo.
¿Se puede hacer un Airdrop? No mires primero la gran historia que cuenta el proyecto; calcula primero una “cuenta de ganancia neta”. Mucha gente no es que no reciba monedas, sino que después de recibirlas se da cuenta de que el tiempo, las comisiones y los costos del equipo ya se lo habían vuelto a quitar.
Solo usa tres pasos para filtrar
1. Primero calcula el costo fijo
Enumera todas las tarifas de interacción en la cadena, la comisión de retiro, el VPS y el costo de oportunidad del capital bloqueado en la apuesta. Si el encargo requiere que el monedero tenga 0.001 $ETH , y además exige múltiples interacciones, primero revisa el precio actual del token y el costo de la red. La experiencia real del material original fue: compré un poco más de diez U de ETH y lo retiré al monedero; en el camino perdí casi la mitad, y el valor del Airdrop al final ni siquiera superó el costo de Gas.

¿No has visto esto también?: Un proyecto se pone la etiqueta de “RWA” y, en cuanto el precio se mueve, todos empiezan a debatir la gran oportunidad de “tokenizar activos reales en la cadena”.
Pero al mirar RWA, un punto que se suele pasar por alto es este: que el token en la cadena no vale nada en sí mismo; no depende solo del código, sino de si realmente existe un activo correspondiente fuera de la cadena.
En esencia, RWA utiliza tokens en la cadena de bloques para representar la participación o propiedad de activos reales como efectivo, bonos, materias primas y bienes inmuebles. Suena como si se llevaran los activos a la cadena, pero lo realmente difícil es trasladar también, desde fuera de la cadena, los derechos, los datos y las relaciones de liquidación.

En un mercado alcista, lo más fácil es perder dinero no por no haber comprado monedas clonadas, sino por confundir la “alta volatilidad” con “alta certeza”.
¿Te ha pasado esto también? Tienes tus monedas sin moverse, mientras que el sector de al lado sube en cadena; acabas de cambiarte, y las anteriores vuelven a empezar a subir.
¿Se pueden comprar monedas clonadas? La clave no está en encontrar “la próxima moneda que dé cien veces”, sino en que primero límites la pérdida que estás dispuesto a asumir.
Mira por separado activos como $BTC y $ETH (de mayor liquidez y con mayor consenso de mercado) frente a las posiciones en monedas clonadas. Los primeros se parecen más al “fondo” de una cartera, mientras que los segundos se acercan a pruebas de alta volatilidad: pueden subir rápido, pero la caída y el riesgo de liquidez también se amplificarán al mismo tiempo.