Регуляторы США после 10 лет отказов впервые одобрили запуск биржевых фондов (ETF), которые напрямую инвестируют в биткоин. Ожидается, что новые фонды, поддерживаемые такими управляющими компаниями, как BlackRock и Fidelity Investments, привлекут к биткоину больше инвесторов (как розничных, так и институциональных) а необходимость приобретения биткоинов как базового актива для акций фондов даст значительный приток капитала для крипторынка.

В США впервые разрешили ETF для биткоина. Что это значит

Во многом биткоин-ETF похожи на «золотые» ETF, первые из которых появились в начале 2000-х годов и стали популярным способом инвестировать в драгоценный металл. Вместо того, чтобы покупать физические слитки золота, инвесторы могут приобрести паи такого фонда через своего брокера точно так же, как они покупают любые ценные бумаги или другие активы. Аналогичным образом новые спотовые ETF на биткоин должны упростить процесс инвестирования в криптовалюту. Нет необходимости разбираться с кошельками, запоминать ключи, создавать аккаунт на криптовалютной бирже — можно просто использовать тот же брокерский счет.

Что значит «спотовый» ETF
Термин «спотовый» означает, что в фонде действительно хранится биткоин, а не какой-то производный инструмент, привязанный к его курсу. Цена акций ETF должна расти и падать в соответствии с колебаниями цены биткоина на криптовалютных рынках.

В 2021 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила несколько ETF, которые позволяют инвестировать во фьючерсы на биткоин, однако годами отказывалась разрешать запуск спотовых ETF. Ведомство придерживалось позиции, что спотовый рынок биткоина в значительной степени подвержен рыночным манипуляциям.

Ситуация изменилась после того, как в 2022 году компания Grayscale — один из будущих эмитентов — подала в суд на SEC, оспаривая отказ в запуске спотовых биткоин-фондов при одобрении фьючерсных и в августе 2023 года выиграла в суде, что затем вынудило SEC разрешить уже спотовые ETF на биткоин.

Как работают новые ETF
По сути, спотовые биткоин-ETF — это трасты, которые управляют резервами биткоинов и выпускают акции (паи). Фирмы-маркетмейкеры постоянно покупают и продают акции этих ETF, улавливая крошечные расхождения между актуальной ценой акций и тем, какой должна быть их цена, основанная на стоимости биткоина. Тем самым эти маркетмейкеры помогают ETF отслеживать рыночный курс биткоина.

Кто такие маркетмейкеры крипторынка. Зачем они нужны и как зарабатывают

Некоторые из этих маркетмейкеров также выступают так называемыми уполномоченными участниками («authorized participants») — компаниями, которые помогают следить за тем, чтобы количество доступных акций расширялось и сокращалось в соответствии со спросом инвесторов. Такую роль могут играть и банки. В список уполномоченных участников новых биткоин-ETF входят тяжеловесы финансового рынка Jane Street Capital и Virtu Financial, а также американское брокерское подразделение банка JPMorgan Chase.

Если группа инвесторов скупает акции ETF, заметив рост спроса, авторизованные участники вносят в фонд (траст) денежные средства. В ответ фонд выпускает новые корзины акций и поставляет их уполномоченным участникам. Таким образом расширяется предложение акций ETF. Одновременно фонд пополняет запасы биткоинов, так что пул его биткоинов в управлении растет по мере того, как в него вливаются новые инвесторы.

Эмитенты спотовых ETF получили под управление более 3% эмиссии биткоина

Когда инвесторы, наоборот, избавляются от акций биткоин-ETF, происходит обратный процесс. Уполномоченные участники несут акции в траст, чтобы выкупить их за деньги, сокращая тем самым предложение этих акций. А фонд уменьшает количество биткоинов у себя в резервах.

Кто покупает и продает биткоин для ETF
Многие из новых ETF вынуждены полагаться на третьих лиц, которые по необходимости осуществляют фактические покупки или продажи биткоинов. Как правило, это торговые фирмы, которые специализируются на покупке и продаже крупных партий криптовалют.

Изначально управляющие биткоин-фондами настаивали на другой модели работы с биткоином. Согласно этой модели, уполномоченные участники должны были передавать в фонд биткоины при создании акций или получать оплату в биткоинах при выкупе акций. Руководители ETF считали, что такая модель проще и эффективнее, чем принятая в итоге модель, при которой создание и выкуп акций осуществляются в денежной форме.

Однако модель выкупа в натуральной форме стала предметом беспокойства регуляторов и камнем преткновения в переговорах между компаниями-эмитентами и SEC в конце 2023 года. Опасения были связаны с тем, что уполномоченные участники являются зарегистрированными брокерами-дилерами на американском фондовом рынке, а законы не позволяют брокерам-дилерам работать с криптовалютами.

BlackRock пошла на уступку SEC и обновила заявку на биткоин-ETF

К декабрю все управляющие компании, которые планировали запустить спотовые биткоин-ETF, вынуждено перешли на денежную модель, в которой уполномоченным участникам не требуется прикасаться к биткоину. В выигрыше от этого решения оказались фирмы с Уолл-стрит с жестким регулированием (такие как банки), которые теперь с большей вероятностью будут выступать в качестве уполномоченных участников для спотовых биткоин-фондов.

Кроме того, у BlackRock еще с августа 2022 года есть каналы внебиржевой (over-the-counter, OTC) покупки криптовалюты и собственный приватный траст в партнерстве с биржей Coinbase. Аналогичные ресурсы присутствуют и у Fidelity: компания уже несколько лет имеет собственный OTC-деск и криптовалютную платформу Fidelity Crypto.

На чем зарабатывают компании-эмитенты
Компании привлекают потенциальных инвесторов размером комиссий, которые они будут взимать за свои услуги. Комиссия у BlackRock, Fidelity и VanEck составит 0,25%. Компания Invesco, которая подала заявку на создание биткоин-ETF вместе с Galaxy Digital Майка Новограца, заявила, что намерена отказаться от комиссии в размере 0,59% на первые полгода работы фонда. Фонд от компании Valkyrie будет иметь чуть более высокую комиссию — 0,8%. Среди прочих выделяется ETF от Grayscale, который берет комиссию в размере 1,5%, что заметно выше, чем у других участников.

Как хранятся биткоины
В документации каждого из спотовых биткоин-ETF указана возможность нарушения безопасности в качестве одного из потенциальных рисков процесса работы фондов. Чтобы обеспечить сохранность активов, компании-эмитенты полагаются на сторонних кастодианов, что является стандартной практикой рынка ETF. Например, биржевые фонды на золото обычно сотрудничают с банками, у которых есть хранилища для хранения физического металла.

Большинство новых биткоин-фондов выбрали в качестве кастодиана сервис хранения криптовалюты от крупнейшей в США криптобиржи Coinbase. Когда какой-то из этих фондов приобретает биткоины, монеты отправляются на специальный кошелек под контролем Coinbase. Кастодианы обычно хранят ключи от криптоактивов в так называемом холодном хранилище — в автономной инфраструктуре, не подключенной к интернету, чтобы обеспечить их безопасность. Это цифровой эквивалент золотого хранилища.

Вторник
«Жадность» на крипторынке впервые за 2 года достигла чрезвычайного уровня

Индекс «Страха и жадности» вырос до 76 из 100 пунктов впервые с того момента, когда цена биткоин достигла исторического максимума $69 тыс.

В Standard Chartered спрогнозировали биткоин по $200 тыс. в 2025 году

После одобрения спотовых биткоин-ETF эти инструменты могут привлечь от $50 млрд до $100 млрд в текущем году, считают в банке

Запущенный на Луну биткоин не долетит

Американский лунный модуль Peregrine, везущий криптокошелек, не сможет сесть на спутник Земли из-за проблем с двигателем

Среда
Курс биткоина взлетел и рухнул после фейковой новости об одобрении ETF

Публикация появилась в официальном аккаунте SEC, но глава ведомства заявил о его взломе и опроверг новость

В МВД раскрыли детали процесса ареста криптовалюты

Представитель ведомства описал два случая изъятия цифровых активов — при содействии обвиняемого и без

В декабре на Россию пришлось до 19% трафика крупнейших криптобирж

Пользователи из России заняли первое место по числу посещений на криптовалютных биржах Bybit, MEXC и HTX

Четверг
В США после 10 лет отказов впервые разрешили ETF на биткоин

Американская SEC вынесла положительное решение на запуск биткоин-ETF от BlackRock и других компаний. Ожидается, что эти биржевые фонды откроют доступ к криптовалюте для широкого круга инвесторов и привлекут в отрасль новые капиталы

Эмитент стейблкоина USDC компания Circle подала заявку на IPO

Компания не раскрыла данные о цене и количестве акций, которые планирует продать в ходе первичного размещения

Спекуляции по поводу одобрения Ethereum-ETF вызвали рост курса альткоина

Цена второй по капитализации криптовалюты за сутки выросла на 12%, тогда как биткоин подорожал только на 6%

Пятница
Объем торгов паями биткоин-ETF в первый день превысил $4,6 млрд

Порядка половины торгов пришлось на бумаги фонда от компании Grayscale

Майнеры отправили на криптобиржи более $1 млрд в биткоинах

Размер средств, направленных добывающими криптовалюты компаниями на продажу, достиг многолетнего максимума

JPMorgan: до $36 млрд перейдет в биткоин-ETF из других криптоинструментов

Запущенные 11 января спотовые биржевые BTC-фонды не привлекут значительного объема нового капитала, считают аналитики инвестиционного банка

При оценке перспектив проекта, работающего с криптовалютой, стоит обратить внимание на несколько факторов, чтобы обезопасить себя от мошенников и неудачных инвестиций. Эксперты рассказали о признаках недобросовестных и рискованных блокчейн-проектов.
Стратегия

Обычно детали стратегии содержится в документации (White paper) или на официальном сайте проекта, но иногда информацию о планах его развития приходится искать в соцсетях или в интервью его представителей в СМИ. Порой достаточно оценить реальность стратегии с точки зрения здравого смысла. Если проект, который только запустил собственный сайт, обещает через полгода стать глобальной платежной системой и называет конкурентом Visa и Mastercard — это повод задуматься, насколько команда реалистична в своих целях.

Технические показатели

Не всегда есть возможность оценить протокол, особенно если его программного кода нет в отрытом доступе, или для его проверки нет соответствующих навыков и образования. Но посмотреть активность пользователей в блокчейне может любой пользователь. Внезапные всплески активности или скачки курса на общем тихом фоне могут говорить о попытках манипуляции курсом.

Обещания высокой доходности

Все инвесторы хотели бы получить высокий возврат от инвестиций. На сильно волатильном рынке действительно нередки случаи, когда проект резко взлетает, а его нативный токен кратно прибавляет в цене. Но никто не может гарантировать рост на рынке. Такие обещания сразу должны настораживать.

Команда

Это могут быть разработчики, которые ведут свой блог или активно пишут о технологии в соцсетях, или топ-менеджеры, которые рассказывают о стратегии развития. Уже по тому, как ведется переписка в соцсетях, какие комментарии представители проекта дают в СМИ или по качеству экспертных статей можно оценить, насколько профессиональна команда проекта. Сильно подозрительными могут выглядеть заявления представителей команды о якобы десятках успешных проектов ее участников без упоминания их названий. Это сразу вызывает подозрения, что имена успешных проектов не озвучены, потому что их попросту не существует.

Анонимность и ложные обещания
Сооснователь ENCRY Foundation Роман Некрасов

Анонимные создатели

Многие нечестные разработчики любят оправдывать свою конфиденциальность тем, что биткоин создал аноним — Сатоши Накамото. Проблема в том, что биткоин децентрализован, а мошеннические криптопроекты — нет. Контроль над ними может находиться в руках группы лиц, которые с удовольствием отправятся тратить деньги инвесторов, доверившихся анонимам. При этом найти таких теневых дельцов будет непросто.

Вторичная идея

Мошенники любят выдавать вторичные идеи за инновации. Стоит тщательно изучить все идеи, которые пытаются протолкнуть разработчики приглянувшегося вам проекта. Вероятность того, что идея окажется далеко не новой, крайне высока.

Громкие обещания

Если разработчики обещают вам гарантированно высокий доход — бегите. Такими обещаниями мошенники, как правило, заманивают в проект доверчивых пользователей.

Скрытый код

Попытка разработчиков скрыть программный код своего продукта должна вызвать подозрения у потенциальных инвесторов. В нем могут быть критические уязвимости и другие детали, из-за которых можно лишиться денег.

Нет технической документации

Мошенники не любят прорабатывать детали. В том числе, они часто пропускают пункт с созданием тщательно проработанной технической документации, которая раскрывает потенциал проекта.

Нет детальной «дорожной карты»

Ее отсутствие говорит о том, что у разработчиков нет установленных дедлайнов. Если нет дедлайнов, значит создание проекта и его ввод в эксплуатацию могут затянуться на неопределенный срок.

Несоответствие дедлайнам

Если при изучении проекта вы обнаружили, что разработчики пропускают дедлайны — это повод отказаться от инвестиций. Несоблюдение собственноручно установленных сроков — неуважение к инвесторам, которое может привести к потере денег.

Ложь

Мошенники любят приписывать себе достижения других команд. Если вы уличили проект во лжи, стоит отказаться от инвестиций в него.

Признаки пирамиды

Если вам предлагают привлекать в проект своих друзей за дополнительные выплаты — стоит задуматься о том, не является ли он типичной схемой Понци.

Кража контента

Мошенники любят заимствовать контент у других команд. Например, при изучении такого проекта можно наткнуться на заимствованную White paper или ворованные графические элементы.

Индустрия криптовалют в 2024 году открывает широкий спектр инвестиционных возможностей в ее разных секторах. На фоне смягчения денежно-кредитной политики (ДКП) со стороны мировых банков на финансовые рынки может прийти новая ликвидность, которая будет направлена в том числе в высокорисковые инструменты, к которым относят криптоактивы. Эксперты рассказали «РБК-Крипто» о перспективных нишах крипторынка.

Платформы и экосистемы

Аналитик рынка криптовалют Виктор Першиков

Криптовалюты

Очевидно, что одним из ключевых трендов в следующем году будет рост спроса на биткоин (BTC) после одобрения спотовых биржевых фондов (ETF) на биткоин в США. Это может придать дополнительный импульс курсу биткоина, помимо так называемого халвинга, который ожидается в апреле 2024 года. Кроме того, стоит рассмотреть покупку приватных криптовалют типа Monero (XMR) или ZCash (ZEC), так как повышение прозрачности блокчейна в купе с усилиями по деанонимизации пользователей может повысить спрос на подобные анонимные криптовалюты.

Платформы

В следующем году я ожидаю продолжения роста токенов криптоплатформ, таких как Ethereum (ETH), Solana (SOL), Polkadot (DOT), Polygon (MATIC) и многих других, на фоне технологического развития сектора, а также роста спроса на создание dApps, который усилился во второй половине 2023 года.

Решения второго уровня (Layer 2)

Токены проектов категории Layer 2 продемонстрировали слабую динамику в уходящем году, а 2024 год может стать годом докапитализации сектора, особенно на фоне планируемого обновления в сети Ethereum — EIP-4844. Среди перспективных в следующем году проектов — Optimism, Arbitrum, Synthetix и некоторые другие.

Неподдельный Optimism. Как сделать Ethereum быстрее и дешевле для всех

Что такое проект Arbitrum. И почему это самый ожидаемый эирдроп года

Непустой Polygon. Как используют блокчейн «ВКонтакте», Coca-Cola и Adidas

Как проект zkSync делает Ethereum быстрее и когда он выпустит свой токен

Это база. Зачем криптобиржа Coinbase запустила собственный блокчейн

Нулевые знания. Как технология ZK создала миллиардную нишу на крипторынке

Игровой сектор (GameFi)

Игровой сектор в среде блокчейн-приложений продолжает активно развиваться, и здесь в следующем перспективными выглядят такие истории, как Immutable (IMX), Enjin (ENJ), а также молодые низкокапитализированные истории вроде Echelon Prime (PRIME) и EPIK Prime (EPIK).

Токенизация реальных активов (RWA)

Токенизация и слияние активов реальной экономики с криптоиндустрией в следующем году может выйти на первый план с точки зрения сектора, и от этого выиграют многие криптопроекты, в том числе популярные блокчейн-платформы. 

Токенизация активов на крипторынке не похожа на ЦФА. Как это устроено

При этом и молодые активы также могут испытать рост стоимости на фоне роста сектора. Для меня в следующем году интересными являются токены проектов Polytrade (TRADE) и Clearpool (CPOOL).

Децентрализованные финансовые сервисы (DEX)

Рост претензий к централизованным биржам со стороны регуляторов, а также технологическое развития децентрализованного обмена в следующем году может привести к росту таких токенов, как Uniswap (UNI), 1Inch (1INCH), dYdX (DYDX) и других.

Трейдинг и игровая сфера
Бывший глава по Азии и Восточной Европе в Binance Глеб Костарев

Биржевые платформы

С точки зрения криптобиржевой индустрии в следующем году все большее внимание будут привлекать децентрализованные платформы, позволяющие торговать с кредитным плечом, например, dYdX или GMX. Это будет вызвано тем, что давление регуляторов на централизованные биржи продолжится, и площадки будут вынуждены отказывать розничным пользователям из определенных юрисдикций в доступе к высокорисковым инструментам. Соответственно, они будут искать для себя альтернативы.

Кроме того, после многочисленных взломов финансовых сервисов в 2023 году со стороны пользователей будет все больший запрос на самостоятельное хранение криптовалют. По этой причине на рынок будут активно выходить гибридные платформы, позволяющие хранить средства на бирже или подсоединять собственные кошельки и не делегировать бирже хранение средств.

GameFi

Несмотря на то, что интерес к игровому сектору индустрии Web3 в 2023 году слегка утих после бума Axie, в 2024 году в это направление могут прийти крупные мировые издатели с серьезными проектами. Например, французский гигант Ubisoft планирует запустить игру в жанре RPG под названием Champions Tactics: Grimoria Chronicles. Такие проекты, как игра-шутер Shrapnel на платформе Avalanche, также имеют хороший потенциал для роста.

Токенизация

Кроме того, многие эксперты говорят о росте интереса к проектам сферы RWA, которые позволяют токенизировать разные виды активов: недвижимость, произведения искусства, драгоценные металлы или акции компаний. Увеличение ликвидности является одним из наиболее важных преимуществ токенизации реальных активов. Одним из главных бенефициаров волны интереса к RWA стал проект MakerDAO. Однако рост этого сектора будет зависеть в большей степени от регулирования, которое будет существовать в будущем.

Экосистема биткоина

Интересно будет наблюдать за развитием экосистемы вокруг биткоина, а именно массовым выпуском BRC-20 токенов через протокол Ordinals. Сейчас многие биржи активно присматриваются к листингу подобных токенов.

Запущенный в январе 2023 года протокол Ordinals позволяет записывать изображения и другие виды данных непосредственно в сатоши (самые мелкие единицы биткоина номинала 0,00000001 BTC), не требуя для этого отдельного токена или ответвления сети. Каждая такая запись (inscription) неизменна и навсегда остается сохраненной в блокчейне. Это стало аналогом NFT для сети биткоина и спровоцировало спекулятивный ажиотаж, особенно заметно проявившийся в мае и в ноябре 2023 года.

Биткоин с мемами. Как новые токены сформировали многомиллионный рынок

Криптовалюты и биржевые токены
Ведущий аналитик компании Cryptorg Андрей Подолян

Лидеры рынка

Всегда следует инвестировать в ведущие криптовалюты. Как правило, это стратегии долгосрочного накопления, которые на дистанции приносят отличный результат — биткоин (BTC), Ethereum (ETH) или BNB от Binance.

Решения второго уровня

Решения сегмента Layer 2 могут оказаться одной из самых удачных инвестиций 2024 года. Среди примеров токены таких проектов, как Polygon (MATIC), ZKSpace (ZKS), MetisDAO (METIS) или Loopring (LRC).

Игровой сектор и биржевые токены

Сектор GameFi стремительно развивается и привлекает в криптовалюты новых игроков. Удачной инвестицией могут статьи биржевые токены, причем как от традиционных площадок (CEX) так и от децентрализованных (DEX). Постоянно появляются новые игроки, которые хотят занять определенную долю рынка.

Финразведка поддержала позицию Минфина по регулированию криптовалют, BNB восстановился после иска SEC к Binance, криптобиржа OKX объявила о делистинге анонимных монет и другие события прошедшей недели
Понедельник
Сложность майнинга биткоина обновила исторический рекорд

В результате очередного перерасчета показатель увеличился почти на 7%, достигнув нового исторического максимума на уровне 72,01 Т

Криптовалюта Solana обошла биткоин по торговым объемам на Binance

Монета обновила очередной годовой максимум на фоне ажиотажа трейдеров

Аксаков заявил о возможном налогообложении дохода, а не прибыли майнеров

Правительство, Минфин, Минэк, ЦБ и силовые структуры пока не договорились о принципиальных вопросах регулирования криптовалют

Вторник
Финразведка поддержала позицию Минфина по регулированию криптовалют

Причиной может стать отсутствие регулирования оборота цифровых валют и деятельности криптобирж

Токен BNB восстановился после иска американского регулятора к Binance

Нативная монета биржи обновила максимум с 5 июня 2023 года, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам подала в суд на крупнейшую криптоплатформу

Клиенты Mt. Gox сообщили о возврате денег через 10 лет после краха биржи

Пользователи обанкротившейся криптоплатформы стали сообщать в соцсетях о получении заблокированных в 2014 году средств

Среда
Tether сообщила об избыточных резервах стейблкоинов в размере $4 млрд

Глава эмитента стейблкоинов Паоло Ардоино подвел итоги 2023 года и заявил, что с нетерпением ждет следующего, в котором компания планирует запустить несколько новых проектов

Похитители потребовали 15 млн руб. за ижевского майнера криптовалюты

Полиция задержала троих мужчин, угрожавших сдать потерпевшего с подброшенными наркотиками в полицию

MicroStrategy докупила биткоины на $615 млн

Компания Майкла Сэйлора теперь владеет почти $6 млрд в первой криптовалюте

Четверг
Курс криптовалюты Ethereum обновил годовой максимум

Цена монеты вернулась к уровню весны 2022 года, опередив по динамике роста биткоин и другие крупные криптоактивы

Аналитики CryptoQuant назвали одобрение биткоин-ETF «новостью для продаж»

Специалисты спрогнозировали падение курса первой криптовалюты до $32 тыс.

ARK Invest и менеджеры Coinbase за неделю продали акции биржи на $73 млн

Компания Кэти Вуд реинвестировала средства во фьючерсные биржевые фонды на биткоин

Пятница
Криптобиржа OKX объявила о делистинге анонимных криптовалют

Платформа прекратит торговлю несколькими конфиденциальными цифровыми активами в начале января 2024 года

Суд в США признал токены криптопроекта Terraform Labs ценными бумагами

Криптопроект не согласен с вынесенным решением и будет отстаивать свою позицию

В CoinGecko назвали самые доходные в 2023 году криптовалюты из топ-100

Главной цифровой монетой года исследователи назвали токен BONK, выросший в цене на 7,3 тыс. процентов

Статьи недели
Биткоин превзошел по росту золото и фондовый рынок. Что на это повлияло

Аналитики Bloomberg проанализировали динамику цифровых активов и отметили, что «чувство обреченности, охватившее криптовалютные рынки в конце 2022 года, теперь уступило место совсем другому чувству — жадности»

Криптовалюта и майнинг в России. Что изменилось за 2023 год

Уходящий год прошел в режиме ожидания введения регулирования для российских пользователей цифровых валют. Это не остановило отрасль добычи криптовалюты от скачка в развитии

Тенденции, технологии и риски. Что будет с криптовалютами в 2024 году

Эксперты рассказали о своем видении актуальных тенденций года и спрогнозировали дальнейшие сценарии для сферы криптовалют

2022 год обнажил много уязвимостей классических банковских продуктов для наших клиентов. Часть из них потеряли возможность расплачиваться картами зарубежом, сохранять и зарабатывать в иностранных активах, которые были заморожены.

Параллельно с этим стало очевидно, что на международном рынке есть тренд на «демократизацию» доступа криптовалют в отношении ретейл-клиентов. Именно это направление сейчас является передним краем для науки и бизнеса, и поэтому мы создали проект покрывающий новый и самый перспективный продукт финансового рынка.

Криптосервис 2.0
Одной из альтернатив для пользователей, которая сохраняет определенную уверенность и независимость от регуляторных ограничений, является криптовалюта — ее рынок оценивается в $1,3 трлн. Но у потенциальных клиентов все еще нет первоклассного сервиса, сопоставимого с банковским. Хотя потенциал цифровых валют даже превышает возможности современного банкинга по скорости транзакций и удобству.

Поэтому у нас возникла идея использовать цифровые валюты для создания сервиса, позволяющего совершать вход и выход в криптовалюте, а внутри сервиса оставить все классические банковские инструменты: расчетные счета, депозиты, дебетовые карты, инвестиционные инструменты и, возможно в будущем, криптокредитование.

Такой сервис позволяет сделать перевод любому человеку в любую точку мира с фиксированной небольшой комиссией в течение менее 10 минут, расплачиваться криптокартами по всему миру и, наконец, зарабатывать в цифровых валютах так же, как и раньше можно было на валютных депозитах в банке — только при этом ставки по трехмесячным депозитам могут доходить до 10%+ годовых в валюте.

Когда наша команда (которая практически полностью состоит из бывших банкиров) Most Finance погрузилась глубже в экосистему цифровых валют, мы поняли, что из этого можно собрать весь комплекс тех продуктов, которых клиентам сейчас сильно не хватает. И речь идет про весь мир: мы запускали пилоты на привлечение клиентов из Латинской Америки, Азии, и эти продукты там также востребованы.

Сейчас есть только 2 рынка, у которых «бан» на криптовалюту или очень недружелюбное регулирование — это США и Китай. Все остальные страны активно двигаются в направлении внедрения криптовалюты в повседневную жизнь граждан, и мы хотим поучаствовать в этом росте. Кроме России активный спрос на криптовалюту есть в Мексике, Аргентине, Бразилии и Индонезии.

Мы собрали команду профессионалов, которые в свое время запускали инновационные банковские продукты. Например, Мария Долина у нас развивает приложение-маркетплейс с криптобиржами СНГ, а раньше разрабатывала в банке инвестиционный продукт, и, кстати, первая в России получила аккредитование по программе инвестиционного консультирования. Максим Фролов — Директор по развитию бизнеса и инвестиционных продуктов, которые доступны пользователям в приложении MUST Wallet, в прошлом — руководитель продуктовой фабрики на СПБ Бирже, а также фаундер ĸомпании, предлагающей технологичесĸие и инфраструĸтурные решения для компаний занимающимися алгоритмической торговлей на фондовых биржах.

Но одно дело, работать «под прикрытием» крупных организаций, и совершенно другое — шагнуть в мир предпринимательства. Нам, как команде, пришлось переформатироваться из крупного игрока, работающего уже на сложившемся рынке, в страт-ап работающий на формирующемся рынке, где скорость принятия решений и лидерство в экспертизе отделяют успех от банкротства.

Персональный риск неудачи сильно выше, ты должен быть готов инвестировать свои деньги. Инвестировала в итоге вся команда. Кто-то вложил больше, кто-то меньше, но не осталось никого, кто бы не поучаствовал.

Клиент — это самое важное
Криптовалюты — это мир, в котором средний возраст специалистов намного ниже. А значит больше задора и креатива, но меньше системности, стратегического мышления и аппетита работать «в долгую», выстраивая превосходный сервис. Очень чувствуется контраст с банковским миром. Банковский мир — мир солидных зрелых людей в «дорогих костюмах», криптомир — пока еще мир молодых ребят «в шортах».

На этом рынке пока еще нет участников, которые по-настоящему хотят или умеют полноценно заниматься клиентским опытом. Хотя безусловно выстроить качественный клиентский опыт в крипте — это непросто, потому что саму идею работы с криптовалютой сложнее объяснить пользователю по сравнению с банковским продуктом.

Больше половины покупателей криптовалюты — это люди от 31 до 40 лет. Такие клиенты более адаптивны, им легче погрузиться в эту тему. Но если взять крупного клиента старше 40 лет, приходится задумываться о том, как выстроить хороший клиентский опыт при огромном количестве нюансов, иногда пугающих клиентов. Например, один из самых популярных некастодиальных кошельков предупреждает, что если допустить ошибку в адресе кошелька при переводе, средства будут безвозвратно утеряны.

В основном, клиенты знакомы с двумя самыми популярными способами покупки криптовалюты: либо отвезти сумку с наличными незнакомым людям и надеяться на то, что денежные средства все-таки поступят на криптокошелек или отправить рубли карточным переводом таким же незнакомцам. В обоих случаях клиенты рискуют своими деньгами, а во втором — еще и быть заблокированным в банке, в котором они обслуживаются.

Когда мы поняли, что мир криптовалюты совершенно другой и в нем нельзя ничего отменить, а также что в нем нет пока такого понятия, как контакт-центр или персональный менеджер, то решили, что на этом можно сыграть и первыми сделать удобный клиентский опыт. Мало кто знает, что в СНГ есть биржи, через которые можно абсолютно легально покупать криптовалюту. А мы в Most Finance сделали маркетплейс с такими биржами и направляем наших клиентов туда, где есть ликвидность и самые хорошие ставки. Плюс работает клиентская поддержка, это помогает разобраться даже в самых сложных нюансах.

В наше время именно клиентский сервис остается главным недостатком криптовалют. Сервисы не настроены на работу с пользователями, далекими от мира цифровых валют. Поэтому проекты, которые будут в первую очередь ориентироваться на улучшение клиентского опыта, приведения его к знакомому, удобному и безопасному виду, будут иметь хорошие перспективы.

Мы гордимся тем, что первыми создали удобный сервис для пользователей. Есть хорошая поговорка: «Самое хорошее — это быть вторым, поскольку первые набивают все шишки, а вторые собирают все сливки». Но все-таки первыми быть гораздо интереснее.

18+

Binance попросила пользователей из России закрыть позиции до 29 декабря. Криптобиржа разослала российским клиентам последние напоминания о необходимости миграции аккаунта и вывода средств. В официальной службе поддержки Binance редакции «РБК-Крипто» подтвердили подлинность писем.

Биржа предупреждает, что начиная с 29 декабря 2023 года все открытые позиции будут постепенно закрываться. Команда Binance просит россиян погасить все нерешенные обязательства, закрыть все позиции и вывести средства на биржу CommEX или любую другую криптоплатформу без ограничений.

Binance уходит из России. Почему это произошло и как быть пользователям

В техподдержке пояснили, что письма о закрытии позиций направляются тем, чье «местоположение временно или постоянно определено на территории Российской Федерации».

Об уходе из России Binance объявила 27 сентября 2023 года. В то же время биржа сообщила о заключении соглашения о продаже всего своего российского бизнеса компании CommEX.

Компания MicroStrategy докупила 14 620 биткоинов на сумму около $615,7 млн. Теперь фирма Майкла Сэйлора владеет примерно 189 тыс. BTC (около $5,9 млрд), говорится в заявлении, направленном в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) 27 декабря.

Компания начала регулярно покупать криптовалюту более трех лет назад и долгое время находилась в убытке. В конце октября 2023 года на фоне резкого роста крипторынка торговая позиция MicroStrategy по биткоину стала прибыльной.

«Интересно, что делает Сэйлор». Почему MicroStrategy скупает биткоины

Средняя цена биткоина, купленного MicroStrategy в период с 30 ноября по 26 декабря, составила около $42 110, включая расходы. Средняя цена покупки биткоина для компании за все время — $31 168, говорится в документе.

В то же время, с 30 ноября по 26 декабря курс биткоина колебался в пределах от $37,7 тыс. до $44 тыс. В этот период актив установил локальный максимум с весны 2022 года. На 16:30 мск 27 декабря цена первой криптовалюты находится на уровне $42,9 тыс., по данным CoinGecko.

На 30 ноября 2023 года рыночная оценка цифровых активов компании Сэйлора составляла $6,58 млрд, а нереализованная прибыль от покупки биткоина — $1,3 млрд.

Нативная криптовалюта Metis и другие активы этой экосистемы показали рост на десятки процентов после анонса грантов на общую сумму в $360 млн
Цена Metis (METIS), нативной криптовалюты блокчейна Metis, в команду которого входит мама сооснователя экосистемы Ethereum Виталика Бутерина Наталья Амелина, выросла за сутки на 50%, по данным CoinGecko. Интерес инвесторов к METIS и другим монетам экосистемы начался после анонса грантов на общую сумму в $360 млн.

Metis — это протокол масштабирования второго уровня, который позволяет пользователям совершать транзакции на блокчейне Ethereum быстрее и дешевле, но с собственными проектами и инструментами экосистемы. Наталья Амелина возглавляет в этой сети фонд Genesi DAС стоимостью $100 млн, поддерживающий стартапы в сети Metis.

В середине декабря разработчики из MetisDAO представили фонд развития экосистемы (EDF) в размере 4,6 млн METIS, предназначенный для стимулирования развития проектов и увеличения активности в экосистеме Metis.

На момент анонса токен Metis торговался по цене около $22. К 26 декабря курс актива вырос до $79. По текущим ценам размер фонда составляет около $360 млн. Ожидается, что выплаты проектам начнутся в первом квартале 2024 года.

За неделю цена нативной криптовалюты сети выросла на 177%. Токены некоторых проектов экосистемы за прошедшую неделю выросли более чем в два раза: токен MAIA подорожал на 116%, HERMES — на 263%, а TETHYS — на 163%. Мемкоин BARSIK, запущенный в Сети 21 декабря, вырос в цене на тысячи процентов.

Можно приобрести подарок, связанный с цифровыми валютами, за любой бюджет — от нескольких долларов до сотен тысяч и даже миллионов. Одни нужны лишь для развлечения, но другие могут принести ощутимую финансовую выгоду
Рынок криптовалют вступил в активную фазу роста — токены показывают многократный рост, а интерес к данной сфере просыпается с новой силой. В следующем году сразу несколько событий (как минимум, ожидаемое одобрение спотовых ETF на биткоин, а также халвинг) могут оказать положительное воздействие на котировки. Поэтому новогодние подарки, связанные с цифровыми валютами, стали вновь актуальными. Мы выделили топ-7 вариантов на различный бюджет и дали подробные инструкции о том, как приобрести тот или иной подарок.

Портфель из криптовалют
Даже суммы в $100 хватит, чтобы собрать криптовалютный портфель. Конечно, стоит включить в него биткоин (BTC) — ведь он является ключевым активом, символом всего рынка. То же самое можно сказать и про Ethereum (ETH). Это самый крупный по капитализации альткоин (и самый популярный). Пусть в последние дни по количеству поисковых запросов его и опередила Solana. Далее стоит включить популярный «мемный» токен Dogecoin (DOGE), в том числе за счет его знаменитого сторонника Илона Маска. Чтобы оставаться в тренде, можно добавить и вышеупомянутую Solana (SOL), тренд на которую растет с каждым днем. Еще один токен, который можно добавить в подарочный портфель — это XRP. Именно с него начался в 2017 году путь многих пользователей криптовалют. В монету вкладывались по $3 (сейчас курс составляет $0,6) и несли свои первые убытки. Заслуживает место в праздничном портфеле и Litecoin (LTC) — одна из старейших криптовалют рынка, а также Monero (XMR), которая знаменита своими конфиденциальными транзакциями.

На такой топ-7 криптовалют можно поделить стартовую сумму (в равном процентном соотношении, либо поделив его по собственному желанию). Такой подарок может стать отличным началом пути одаряемого в сфере цифровых валют. Это крупнейшие по капитализации проекты, многие из которых существуют долгие годы, а также имеют определенную репутацию в индустрии. Да, такой портфель не претендует на звание самого доходного, здесь цель скорее в истории, подарок более символический. Хотя, конечно, в зависимости от стартовой стоимости портфеля, он может быть и вполне дорогим.

В воскресенье, 24 декабря, биткоин (BTC) торгуется на отметке в $43,6 тыс., его цена с конца предыдущей недели выросла на более чем на 5%. Специалист проанализировал ситуацию на рынке и оценил перспективы движения курса биткоина на ближайшие семь дней.
«Экономический календарь будет скучным»
Финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов

На уходящей неделе пара BTC/USD торговалась в диапазоне $40 500 — $44 500. Активная фаза роста наблюдалась в первой половине недели. 18 декабря цена выросла на 3,1% после падения до $40 542. Росту способствовали новости о подаче BlackRock обновленного предложения по запуску биткоин-ETF, что повышает шансы на появление в США первого одобренного SEC биткоин-ETF.

BlackRock пошла на уступку SEC и обновила заявку на биткоин-ETF

19 декабря небольшой рост на 0,9%, до $42 275 произошел на фоне заявлений Майкла Сэйлора о том, что спотовый биткоин-ETF может привести к взрывному росту спроса на фоне халвинга-2024.

20 декабря рост пары BTC/USD составил 3,29%, до $43 668. Котировки повысились на фоне обновления исторического максимума открытого интереса по биткоин-опционам на CME.

21 декабря незначительный рост цены на 0,44% произошел на фоне пересмотра в худшую сторону данных по ВВП США, что усилило ожидания инвесторов по снижению ставок ФРС.

В пятницу, 22 декабря, биткоин закрылся с небольшим приростом. Однако у покупателей день был неудачным. После достижения отметки в $44 398 произошла резкая коррекция до уровня $43 412. В итоге пара BTC/USD показала скромный рост на 0,24%, достигнув отметки $43 969.

Большую часть времени цена колебалась около $43 700. Восходящее движение нашло препятствие в районе $44 тыс. во время американской сессии. Рано утром 23 декабря покупатели снова не смогли преодолеть уровень $44 тыс. Возможной причиной низкой активности покупателей может быть сокращенная рабочая неделя из-за рождественских праздников и отсутствие значимых событий в экономическом календаре.

Важным показателем на этой неделе стали расходы на личное потребление (Core PCE), которые в ноябре выросли на 0,2% по сравнению с ожидаемыми 0,3% и на 3,2% по сравнению с прошлым годом. Общий индекс снизился на 0,1% в ноябре. Эти данные свидетельствуют о замедлении инфляции и возможном снижении процентных ставок ФРС в 2024 году.

С 25 по 31 декабря экономический календарь будет скучным. Значимые события в конце года отсутствуют. Соответственно, динамика пары BTC/USD будет зависеть от технических сигналов, а также от динамики индекса доллара и американских фондовых индексов.

Временные маркеры не изменились. Фаза роста должна продолжаться до 8 января 2024 года. Технический анализ все еще поддерживает покупателей. Однако несколько неудачных попыток преодолеть уровень $44 500 перед праздниками заставили некоторых трейдеров закрыть длинные позиции. Уровень поддержки находится на отметке $43 300, которую покупатели смогли защитить, хотя цена временами снижалась до $43 291.

На часовом графике покупатели показали слабость. В первой половине недели увеличился риск снижения цены до уровня $42 855. Если понадобится больший разгон для пробоя $45 тыс., можно ожидать падения до $42 280 в связи с фиксацией прибыли.

Несмотря на неоднократные попытки уйти вниз, по итогам недели биткоин все еще торгуется в плюсе на 5,25%. В целом сохраняются благоприятные перспективы для дальнейшего роста цены. По оценкам BitRiver, биткоин настроен на рост до отметки $50 тыс. к 8 января 2024 года.

Профессиональный криптотрейдер на TradingView Ильяс Шарипов (CryptoStudentBlog) поделился торговой стратегией для перспективного токена

В текущих условиях растущего рынка многие из альткоинов показали 30-50% роста и более. Возможно, кто-то не успел заработать на этих движениях, но рекомендую не поддаваться эмоциям, так как есть еще проекты, только начинающие свой цикл роста.

Сегодня рассмотрим нашумевшую свое время монету SPACE ID (ID). Ее разработчики создают универсальную сеть службы имен с платформой идентификации для обнаружения, регистрации, торговли и управления доменами в сфере Web3.

ID — это токен управления SPACE ID. С его помощью организован процесс принятия решений по работе проекта.

Проект, созданный в третьем квартале 2022 года, произвел фурор на рынке благодаря собственной службе доменных имен в зоне ».bnb», которая быстро набрала более полумиллиона регистраций и 250 тыс. уникальных владельцев в течение 6 месяцев после ее публичного запуска в сентябре.

Доменная служба.bnb еще больше укрепила свои позиции на рынке благодаря успешной интеграции с более чем 100 ведущими проектами и протоколами, включая обозреватель блокчейна BscScan и кошелек Trust Wallet.

Проект привлек внимание огромного количества пользователей после листинга на Binance Launchpad, который состоялся 17 марта 2023 года. На листинг было выделено 5% токенов из общей циркуляции, цена продажи составляла $0,025.После листинга цена поднималась в 100 раз, до $2.5, но потом консолидировалась в районе $0,5.

Листинг монеты поддержали и другие крупные площадки, а в ноябре этого года вышли торги к BTC на главной южнокорейской криптобирже — Upbit.

С июня актив находится в фазе накопления, торгуясь в диапазоне от $0,17 до $0,35 уже в течение 200 дней. Считаю, что выход из этой проторговки будет хорошим и отличным для начала глобального роста ID.

С точки зрения технического анализа, глобально вся это проторговка представляет собой восходящий накопительный треугольник. Сейчас мы стоим на верхней границе сопротивления, снизу проходят трендовая линия и дневное облако Ишимоку в районе $0,26.

Локально тут же имеется фигура продолжение тренда — «чашка с ручкой», так называемая линия шеи идентична с треугольником — это уровень сопротивления $0,315. Именно закрепление выше даст активу толчок для дальнейшего роста вверх.

Торговый план
Данную монету я рекомендую откупать на споте или в инвестпортфели, с потенциалом на 30-50-70% в среднесроке и рост в 2-3 раза в долгосроке.

Диапазон покупки: от $0,31 до $0,27, вход на 10% спотового депозита.

Среднесрочные цели: $0,345 — $0,39 — $0,455 — $0,545 — $0,65.

Долгосрочные цели: $0,45 — $0,75 — $1.

Отмена по сетапу: уход актива ниже уровня поддержки и ближайшего минимума на $0,25 и закрепление ниже.

Важно учитывать риски соблюдать мани-менеджмент, не забывать фиксировать прибыль частями и выводить часть средств с биржи.

Суд Черногории отменил решение об экстрадиции До Квона, Белоруссия заявила о готовности принять зарубежных майнеров, правительство Аргентины одобрило расчеты в биткоинах и другие события прошедшей недели
Понедельник
Новые санкции ЕС запретили россиянам управлять криптовалютными компаниями

Новые ограничения в очередной раз касаются бизнеса, связанного с хранением и использованием цифровых валют

Доход майнеров в декабре 2023 года оценили в $1,4 млрд

Только за счет комиссий в сети первой криптовалюты ее добытчики уже получили в этом месяце $170 млн

Цена смартфонов от Solana выросла до $5 тыс. из-за бесплатных токенов

Владельцам устройства со встроенным криптокошельком достаются бесплатные токены BONK, сумма которых окупает покупку смартфона из-за стремительного роста курса монеты

Вторник
Суд Черногории отменил решение об экстрадиции До Квона

Курс нативного токена проекта Terra отреагировал на новость ростом. Монета LUNC моментально выросла в цене на 14%

FTX заключила мировое соглашение со своим багамским подразделением

Платформы договорились объединить активы и согласовать сроки и размеры выплат кредиторам обанкротившейся криптоплатформы

Суд утвердил мировое соглашение Binance и регулятора США на $2,7 млрд

Постановление суда обязало крупнейшую криптобиржу ввести строгие процедуры проверки клиентов и компенсировать доходы от торговых комиссий, которые регуляторы сочли незаконными

Среда
Курс биткоина поднялся выше $44 тыс. и обновил максимум с начала декабря

Первая криптовалюта за прошедшие 24 часа подорожала на 3,5%

Аналитики спрогнозировали одобрение биткоин-ETF в ближайшее время

Компании-претенденты на запуск фондов активно адаптируют условия работы под запросы регуляторов

Интерпол конфисковал $300 млн у киберпреступников и криптомошенников

Международная полиция отчиталась о трансконтинентальной операции, в ходе которой были арестованы 3,5 тыс. человек

Четверг
Белоруссия заявила о готовности принять зарубежных майнеров

В Минэнерго республики сообщили, что интерес к добыче биткоина на территории страны проявляют российские и китайские инвесторы

Биткоину предсказали просадку до $36 тыс. перед новым циклом роста

Аналитики допускают, что фактический спрос на акции биржевых фондов на старте не оправдает завышенных ожиданий рынка

Криптопроекты в ходе эирдропов раздали $26 млрд «бесплатных денег»

Аналитики посчитали доходы участников криптовалютных эирдропов или назвали самые выгодные

Пятница
Solana стала четвертой по капитализации криптовалютой

Токен SOL вырос в цене в десять раз с начала года и уступает по доле на криптовалютном рынке только постоянным лидерам

Новое правительство Аргентины одобрило расчеты в биткоинах по договорам

Министр иностранных дел латиноамериканской страны заявила, что официальные контракты могут заключаться в любых криптовалютах

Похититель 5 млн руб. под предлогом сделки с криптовалютой получил 8 лет

Угрожая оружием, подсудимый с сообщником украли наличные деньги в ходе сделки в одном из офисов Ростова-на-Дону

Статьи недели
Евросоюз запретил россиянам управлять криптокомпаниями. Что это значит

Эксперты рассказали, как новые ограничения ЕС повлияют на российский сегмент крипторынка и каким образом они могут изменить мировой порядок в сфере виртуальных активов

Tether будет сотрудничать с США. Что это значит для владельцев USDT

Выпускающая крупнейший стейблкоин компания выбрала политику прозрачности для американских регуляторов и превентивно блокирует подсанкционные кошельки.
Криптовалюта Solana обновила максимум 2023 года. Что будет с ценой SOL

Эксперты назвали факторы роста нативного токена Solana и указали вероятные цели для дальнейшего движения его цены

Токен SOL вырос в цене в десять раз с начала года и уступает по доле на криптовалютном рынке только постоянным лидерам
Курс нативного токена блокчейна Solana (SOL) в ночь на 22 декабря достиг максимума с апреля 2022 года, в моменте достигнув на бирже Binance отметки $99,4 в паре к стейблкоину Tether USD (USDT). На 10:00 мск монета торгуется по $97, по данным TradingView. Капитализация SOL превысила $41,7 млрд, что сделало токен четвертым по величине криптоактивом после биткоина (BTC), Ethereum (ETH) и USDT.

Цена Solana выросла в десять раз с начала года, но токен торгуется ниже исторического максимума на отметке $250, достигнутого в ноябре 2021 года во время пика крипторынка.

Токену Solana предсказали рост до $3200 к 2030 году. Что это за монета

21 декабря токен SOL обошел по капитализации XRP от компании Ripple Labs, и ему потребовались еще сутки, чтобы его рыночная оценка поднялась выше BNB от биржи Binance, который долгое время занимал четвертую строчку рейтинга Coimnarketcap. Сервис ранжирует криптоактивы по показателю Fully Diluted Market Cap — это общая стоимость актива по текущей цене, при условии, что все монеты обращаются на рынке.

Курс биткоина на 10:00 мск находится на отметке около $44 тыс. Вторая по величине криптовалюта Ethereum (ETH) торгуется по $2281, подорожав за сутки на 3,4%. Цена BNB поднялась до $273 и полностью отыграла падение после новостей о досудебном урегулировании уголовных обвинений Binance и ее бывшего главы Чанпэна Чжао с властями США; Cardano (ADA), Dogecoin (DOGE) и Avalanche (AVAX) прибавили за прошедшие 24 часа от 3 до 6%.

Цена биткоина (BTC) может опуститься до $36 тыс. перед возобновлением восходящего тренда, допустили аналитики компании QCP Capital в новом обзоре криптовалютного рынка.

В компании уверены, что до запуска первого спотового биржевого фонда (ETF) на биткоин осталось менее трех недель и о его одобрении могут объявить в момент закрытия торгов 5 января или в период с 8 по 10 января 2024 года.

Компании — претенденты на запуск ETF, в частности BlackRock и ARK Investments, согласились на условия Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и обновили в своих заявках модель погашения паев ETF за фиатные деньги (вместо изначально запланированного погашения в биткоинах). Это, по мнению аналитиков, стало последним «камнем преткновения», который ожидающим одобрения SEC компаниям удалось обойти перед запуском фондов.

Одобрения от SEC также ожидают такие компании, как Bitwise, Valkyrie, Fidelity Investments, ARK Investments, Grayscale, WisdomTree, Hashdex и Invesco. Эмитенты биткоин-ETF уже продвинулись в переговорах с SEC до ключевых деталей. Сроки для принятия регулятором решения по заявкам на биткоин-ETF назначены на январь. Компании Bitwise и Hashdex уже выпустили рекламные ролики для своих фондов.

Чем так важен спотовый ETF на биткоин

Разные ETF, в том числе на золото, располагают активами под управлением на триллионы долларов. В криптовалютном сообществе принято считать, что даже небольшой процент этого капитала может в перспективе повлиять на глобальный крипторынок. Если спотовые ETF на биткоин одобрят, спрос на криптовалюту вырастет: при покупке акций фондов подразумевается поставка биткоина как базового актива, то есть его прямая покупка на рынке, влияющая на курс.

Что такое биткоин-ETF. Как он работает и как влияет на рынок криптовалют

«Скорее всего, фактический спрос на акции ETF на старте не оправдает ожиданий рынка, — прогнозируют в QCP Capital. — Это создает классический сценарий «продавай на новостях» (sell the news) уже на второй неделе января. По этой причине мы видим верхнее сопротивление для BTC в районе $45–48,5 тыс. и допускаем возможный откат цены к уровню $36 тыс. перед возобновлением восходящего тренда».

При этом аналитики уверены, что рост курса биткоина в конечном итоге возобновится, но, возможно, на это потребуется до нескольких недель, так как «рынку нужно сформироваться перед мощным ралли», связанным с халвингом биткоина.

Что такое халвинг биткоина и как он повлияет на цену первой криптовалюты

Ставка на вторую по капитализации криптовалюту — Ethereum (ETH) — также может стать интересной догоняющей стратегией, поскольку интерес рынка может быстро переключиться на потенциально возможный запуск спотовых ETF уже для ETH после одобрения фондов для биткоина, считают аналитики. По их оценке, в паре ETH/BTC наблюдается «крайне сильный уровень поддержки» на отметке 0,051.

При этом, по их мнению, до появления первых ETF на Ethereum «еще много месяцев». Но это не помешает тем компаниям, которым одобрят фонды для биткоина, сразу же подать заявки на создание ETF для второй криптовалюты. Это может спровоцировать некоторый спекулятивный подъем цены ETH, «независимо от того, оправдан он или нет».

По оценке K33 Research, одобрение спотовых ETF на биткоин «железно» произойдет в январе 2024 года. Аналитики компании также называют главной причиной тот факт, что компании-претенденты нашли компромисс с SEC в условиях работы будущих фондов.

Аналитик рынка ETF в Bloomberg Intelligence Джеймс Сейффарт считает, что окно для потенциального утверждения биткоин-ETF, вероятно, будет находиться между 8 и 10 января. По его мнению, вероятность одобрения фондов к 10 января составляет 90%.

В Минэнерго республики сообщили, что интерес к добыче биткоина на территории страны проявляют российские и китайские инвесторы

Беларусь заявила о готовности принять зарубежных майнеров. В Минэнерго республики рассказали, что инвесторы из России и Китая проявляют интерес к майнингу криптовалют в Беларуси.

Министр энергетики Виктор Каранкевич также сообщил журналистам, что майнинговые объекты уже работают в стране. Он добавил, что интерес к строительству и развитию таких проектов проявляют российские и китайские предприниматели, пишет местное издание «Прайм Пресс».

«В случае поступления обращения c заявлением конкретного места расположения и потребляемой мощности готовы отреагировать», — сказал министр.

Каранкевич пояснил, что возможность использования электроэнергии для майнинга — одно из направлений увеличения электропотребления в Беларуси. По его словам, энергосистема страны к этому готова, а тарифы для такого вида деятельности сейчас очень комфортные.

В то же время инвестиционный холдинг «Финам» начал работу по созданию в Беларуси криптоброкера, о чем рассказали на встрече с журналистами президент холдинга Владислав Кочетков и руководитель управления развития клиентского сервиса финансовой группы Дмитрий Леснов.

Это будет независимая компания, предлагающая криптоторговлю, пояснил Кочетков. По его словам, площадка откроется в Белоруссии, поскольку это «своеобразная Швейцария с точки зрения крипты, более-менее санкционированная».

Леснов пояснил, что «Финам» рассчитывает уже к весне запустить платформу, которая должна стать для россиян альтернативой криптобиржам из недружественных юрисдикций.

В Беларуси криптовалюты легализованы с декабря 2017 года, после принятия декрета о цифровой экономике. Отрасль освобождена от налогов до 2049-го, а граждане страны не только могут владеть цифровыми деньгами, но и менять, покупать и продавать за белорусские рубли и валюту.

Крупнейший банк республики Беларусбанк и компания WhiteBird еще осенью 2020 года открыли сервис по обмену криптовалют. Покупать и продавать цифровую валюту на тот момент могли клиенты сервиса — граждане Беларуси и России.

Компания Tether Limited, стоящая за крупнейшим по капитализации стейблкоином Tether USD (USDT), опубликовала письма, направленные ею в адрес регуляторов США, в которых говорится о ее «приверженности безопасности и тесных рабочих отношениях с правоохранительными органами» Соединенных Штатов.

В одном из писем недавно назначенный главой компании Паоло Ардоино подчеркнул, что Tether решила превентивно блокировать токены USDT во всех кошельках, включенных в санкционный список Управления по контролю за иностранными активами и средствами (OFAC). Компания утверждает, что уже помогла Министерству юстиции, Секретной службе США и Федеральному бюро расследований (ФБР) заморозить 326 кошельков, содержащих стейблкоины USDT на $435 млн.

Стейблкоины (stablecoins) — это криптовалютные токены, курс которых привязан к какому-либо активу, например к доллару, евро или унции золота. Их резервы обеспечены реальными активами — фиатными валютами, ценными бумагами, драгметаллами и т.п. Крупнейший по капитализации стейблкоин — Tether USD (USDT), эмитентом которого выступает компания Tether Limited. Некоторые из них существуют в нескольких блокчейн-сетях, например в Ethereum, Tron или Solana. Токены USDT стандарта TRC-20, работающие в сети Tron, пользуются наибольшей популярностью среди пользователей благодаря высокой скорости и дешевизне переводов.

Ардоино также сообщил, что Tether недавно «подключила Секретную службу США к своей платформе» и сейчас «делает то же самое» для ФБР. Письма компании адресованы сенатору Синтии Ламмис, а также отправлены председателям и членам комитета сената США по банковским, жилищным и муниципальным вопросам и комитета по финансовым услугам палаты представителей США.

Tether заморозила более 160 подсанкционных криптокошельков

Выбор риторики по сотрудничеству с органами власти США стал для Tether очевидным и ожидаемым, считает криптоэксперт и автор телеграм-канала GFiS Channel Таисия Романова. С учетом количества вопросов, регулярно возникающих у регуляторов к компании Tether и шаткости их правового статуса, ее решение «подружиться» с властями — логичное желание сохранить свой бизнес. Поэтому публичное уведомление о таких планах, по ее мнению, свидетельствует о двух факторах — это открытая капитуляция перед властями и уведомление всех «заинтересованных лиц», что появится более строгий контроль.

Tether, как крупнейший в мире эмитент стейблкоинов, очень внимательно прислушивается к сигналам, исходящим от властей США, соглашается директор по аналитике платформы безопасности криптовалютных активов «Шард» Федор Иванов. 27 октября сенаторы во главе с Синтией Ламмис призвали Минюст США изучить Tether и биржу Binance на предмет наличия в их деятельности признаков финансирования терроризма. Это было связано с тем, что ряд адресов в сети Tron, по данным Израиля, использовался террористами, а Tether не предприняла своевременных мер по заморозке их активов — подсанкционные кошельки были заблокированы только 16 октября.

Reuters заявил о переориентации террористов на криптопереводы в сети Tron

«За этим предупреждением последовало фактическое взятие под контроль властями США криптобиржи Binance, которую обязали уйти из Соединенных Штатов и выплатить рекордный штраф в $4,3 млрд. На пресс-конференции 22 ноября в адрес Binance звучали обвинения в пособничестве террористам, а также в несоблюдении западных санкций», — рассуждает Иванов.

До этого момента Tether сотрудничала с правоохранительными органами и по запросам блокировала свои токены на кошельках, связанных с криминальной активностью. К настоящему моменту, по данным «Шард», в черном списке компании уже более 1 тыс. адресов кошельков. Теперь компания показывает, что займет активную позицию в вопросе анализа транзакций, а также обеспечит более оперативное взаимодействие с американскими правоохранителями и разведслужбами. Поскольку говорится о расширении сотрудничества не только с ФБР и Секретной службой, но и Минюстом, то очевидно, что будет усилена борьба не только с финансированием террористов, но и обходом санкций, предсказывает Иванов.

Российские кошельки
С технической точки зрения в процессе блокировки активов компанией ничего не изменится, считает старший аналитик Bestchange.ru Никита Зуборев. Tether всегда оставляла за собой право подвергать транзакции цензуре и замораживать кошельки по запросу правоохранительных органов. Отчасти именно в ответ на такую механику были придуманы так называемые алгоритмические стейблкоины, уточняет эксперт. Возможно, в компании хотят упростить взаимодействие с регуляторами, но уже сейчас «этот процесс отлажен». Это также могут быть имиджевые заявления и попытка спекулировать на новостях, допускает аналитик.

Заморозка или внесение адреса в черный список на уровне блокчейна с момента запуска возможны у всех обеспеченных фиатными валютами стейблкоинов, и это никогда не было тайной, соглашается Таисия Романова. Однако публичная готовность замораживать адреса, связанные с санкциями, потенциально может доставить неудобства пользователям, взаимодействующим с промаркированными кошельками или являющимся владельцами подобных средств.

Системы маркировки кошельков и конкретных транзакций применяются на большинстве криптобирж и других сервисах, работающих в легальном поле. За счет прозрачности блокчейна как публичного реестра переводов в криптовалюте системы мониторинга отслеживают пересечение транзакций с маркированными источниками — подсанкционными обменными сервисами, кошельками преступников или так называемыми криптомиксерами. Если на аккаунт пользователя поступают средства с маркированного адреса с негативной репутацией, это повышает так называемый risk score криптовалюты, а служба комплаенса биржи может заблокировать эти средства.

«Еще в марте 2022 года в ответ на запросы от украинской стороны в Tether дипломатично ответили, что будут блокировать средства, если на это будет соответствующее распоряжение от OFAC. Эта новость, к слову, вызвала массовый переход на альтернативные стейблкоины, такие как DAI и UST. Второй скачок капитализации UST [до его краха] был как раз после этих новостей», — поясняет Романова.

По ее наблюдениям, в декабре 2022 года в системах по анализу криптовалюты усовершенствовали проверку адресов в сети Tron. В результате множество адресов с токенами USDT стандарта TRC-20, взаимодействующих с российской площадкой Garantex (ранее внесенной в санкционный список), оказались промаркированы задним числом с типом риска «санкции». Позднее в список добавились и другие типы рисков, например «пособничество терроризму». В январе 2023-го примерно то же самое произошло после ареста руководителей площадки Bitzlato.

Основатель Bitzlato признал вину в незаконных криптопереводах на $700 млн

«Уже было два случая, когда владелец адреса с маркировкой «санкции» не смог вывести средства именно на уровне блокчейна. Оба перевода делались в сети Tron, и транзакции получали по итогу статус Failed transaction-Revert», — делится Романова. Пользователям стейблкоинов стоит уделять внимание профилактике и проверке своих кошельков на маркировку или задуматься о временном переходе на USDT в менее популярных сетях, считает она.

У американских правоохранителей накоплен большой массив данных о транзакциях российских лиц, как минимум потому что российские биржи и обменники в большинстве случаев пользуются западными решениями в сфере так называемой ончейн-аналитики, поясняет Федор Иванов. По его мнению, следует ожидать более активного вовлечения Tether в анализ совершаемых транзакций, а в дальнейшем, возможно, допуск к платформе пользователей только после прохождения процедуры «знай своего клиента» (know your customer, KYC). Такая модель реализована, например, у Societe Generale в его привязанном к евро стейблкоине EURCV, который был запущен в этом месяце.

Тренд на внедрение механизмов по борьбе с отмыванием денег (anti-money laundering, AML) наблюдается уже несколько лет, дополняет Никита Зуборев. В современных реалиях KYC внедряют даже небольшие сервисы, в том числе обменные пункты. Большинство из них работают по соглашению с различными криптовалютными биржами, которые, в свою очередь, подчиняются всем директивам регуляторов.

Несмотря на неоднозначные заявления компании Tether, эмиссия USDT продолжает расти. Это в первую очередь связано с невысокими доверием к другим стейблкоинам и серьезному перетоку капитала из BUSD — «официального» стейблкоина биржи Binance, эмиссию которого запретили американские регуляторы в начале 2023 года. Консервативная аудитория может расценивать новую риторику Tether положительно, допускает Зуборев, ведь сговорчивость компании в вопросах соблюдения санкций обеспечивает им некую стабильность и защищенность.

Количество поисковых запросов в Google по термину «Solana» за два месяца увеличилось на 250%
Токен Solana (SOL) обошел XRP от компании Ripple Labs по рыночной стоимости. Капитализация первого на какое-то время превысила $33,17 млрд, второго — $33 млрд, по данным CoinGecko. На 15:00 мск рыночная стоимость Solana составляет $32,9 млрд.

Цена SOL выросла за месяц на 27%, а за последние сутки — на 18%. 20 декабря монета обновила максимум с 8 мая 2022 года на отметке в $78,26. Рост курса Solana вызвал увеличение интереса к экосистеме и повышение активности в этом блокчейне.

В сервисах сети Solana наблюдается рекордный объем торгов. Что происходит

Помимо нативного токена сети, за последнее время в цене выросли и другие токены, выпущенные в сети Solana. Мемкоин Bonk подорожал более чем на 10 000% и вошел в список крупнейших криптоактивов. А криптовалюта WIF принесла одному из инвесторов $1 млн всего за пять дней.

Количество поисковых запросов в Google по термину «Solana» с начала октября к началу декабря увеличился на 250%, по данным The Block.

Перспективной Solana и токены этого блокчейна считают аналитики Messari. Большинство специалистов платформы держат эти криптовалюты в своих инвестиционных портфелях.

Предложение компании теперь включает механизм погашения паев за фиатные деньги. Это модель выкупа, которую SEC считает более безопасной для инвесторов по сравнению с погашением в BTC

BlackRock обновила заявку на спотовый биткоин-ETF для повышения шансов на ее одобрение Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Предложение управляющей компании теперь предполагает механизм погашения паев фонда фиатными деньгами — модель, которой отдает предпочтение американский регулятор.

Крупнейшая в мире компания по управлению активами стала последней из нескольких фирм, обновивших заявления на фоне слухов о том, что SEC может одобрить целый ряд заявок на биткоин-ETF уже в январе. Компания ARK Investments также ранее внесла аналогичные изменения в свою заявку на создание ARK 21SHARES Bitcoin ETF.

Чем так важен спотовый ETF на биткоин

Разные ETF, в том числе на золото, располагают активами под управлением на триллионы долларов. В криптовалютном сообществе принято считать, что даже небольшой процент этого капитала может в перспективе повлиять на глобальный крипторынок. Если спотовые ETF на биткоин одобрят, спрос на криптовалюту вырастет: при покупке акций фондов подразумевается поставка биткоина как базового актива, то есть его прямая покупка на рынке, влияющая на курс.

Что такое биткоин-ETF. Как он работает и как влияет на рынок криптовалют

BlackRock подала заявку на запуск биржевого фонда iShares Bitcoin Trust в июне этого года, предложив модель выкупа в натуральном выражении (в биткоинах). Однако Комиссия по ценным бумагам и биржам США, проанализировав это предложение, высказала опасения по поводу безопасности инвесторов и манипулирования рынком, пишет CoinDesk.

ETF обычно имеют один из двух типов механизмов погашения и выпуска: натуральный или денежный. Структура выкупа в натуральном выражении, которая, по мнению многих компаний, более привлекательна для инвесторов, позволяет компаниям выкупать паи за биткоины. В SEC считают более безопасным и доступным выкуп за фиатные деньги.

В этом случае, если инвестор захочет погасить паи фонда, BlackRock придется выводить биткоины из хранилища, продавать их и выплачивать инвестору нужную сумму в фиатных деньгах.

«Траст выпускает и погашает блоки из 40 тыс. паев на постоянной основе. Эти операции будут проводиться в обмен на наличные. При условии получения разрешения регулирующих органов эти операции также смогут осуществляться в обмен на биткоины», — сказано в новой заявке BlackRock.

Также компания указала в документах тикер для создаваемого фонда. Предполагается, что спотовый биткоин-ETF будет торговаться на NASDAQ под названием IBIT.

Одобрения от SEC также ожидают такие компании, как Valkyrie, Fidelity Investments, ARK Investments, Grayscale, WisdomTree и Invesco. Эмитенты биткоин-ETF уже продвинулись в переговорах с SEC до ключевых деталей. Сроки для принятия решения регулятором об одобрении, отклонении или переносе решения по заявкам на биткоин-ETF назначены на середину января.