WanBo Cap

Para SPCX, alrededor de 170 dólares podría ser un buen punto para abrir una posición corta.
Desde el mínimo anterior de 105 hasta cerca de los 170 dólares, una subida del 70 % no es poca cosa.

Este gran repunte se vio impulsado por noticias positivas, como el negocio de IA, los avances de Starlink y las revisiones al alza de los precios objetivo por parte de instituciones. Pero el entusiasmo se agota, y aún queda por ver cómo sale el próximo lanzamiento de Starship.

Las subidas sirven para vender mejor.

Algunos argumentos bajistas:

1. Las noticias positivas que impulsaron la subida ya han sido, en su mayoría, descontadas por el mercado. Para que la cotización siga subiendo, hará falta una sorpresa aún mayor.

2. Durante los próximos dos meses también podría producirse una liberación masiva de acciones. Después de semejante subida, no creo que quienes poseen esos títulos renuncien por completo a venderlos y obtener ganancias.

3. Se ha informado de que SpaceX planea captar otros 40.000 millones de dólares, y otros gigantes de la IA también están endeudándose a gran escala. Esto es una señal de que el flujo de caja propio de estas empresas no basta para sostener sus inversiones de capital en IA.

4. Los ingresos anualizados que OpenAI reveló anteriormente difieren en unos 20.000 millones de dólares de los 70.000 millones que circulan en el mercado. Aunque la diferencia se debe principalmente a distintos criterios de cálculo, sigue siendo motivo de cautela. Como una de las empresas más avanzadas en la comercialización de la IA, sus ingresos reales podrían no ser tan elevados como imaginan algunos inversores.

La gran pregunta es: con todo el dinero que se invierte cada año en la industria de la IA, ¿cuántos beneficios reales puede generar finalmente?

Si la inversión de capital sigue creciendo y los retornos comerciales no están a la altura, tarde o temprano el mercado volverá a evaluar las valoraciones de estas empresas.

Por eso, en el caso de SPCX, la relación entre riesgo y rentabilidad empieza a inclinarse a favor de los bajistas.
#SpaceX

El momento actual podría ser parecido al tramo final de la primera fase de un mercado alcista de la IA: el giro que da la vuelta a los bajistas. Ahora lanzarse en corto de forma masiva no es inteligente; hay que esperar un retroceso natural del mercado y señales claras de que el mercado bajista empieza, como el disparo de salida.

Hay que cambiar la mentalidad: hacer inversión de valor está bien, pero hay que tener en cuenta un coste de tiempo. Muchas veces hay que mirar los problemas con mentalidad de trading.

Entonces, el trading consiste en seguir la dirección de menor resistencia: sentir el pulso del mercado y buscar oportunidades tanto en posiciones largas como cortas en cualquier momento.

En el momento en que los semiconductores estén cerca de un punto para retroceder, podría ser una buena opción inclinarse a lo bajista.

Así que elige algunas de las acciones más débiles, o algo como SOXL: ir cerrando cortos de forma continua.

Además, pienso que S P C X también ya ha llegado a una zona de presión; es un buen lugar para estar en corto.

Pero además hay un factor de guerra, y también el de subidas de tipos y los rendimientos de los Treasuries (bonos del Tesoro de EE. UU.).

Si hay conversaciones de paz y la guerra se encauza, si el rendimiento de los Treasuries se estabiliza y empieza a caer, y si la subida de tipos ya se materializa, el mercado seguramente tendrá una fuerte subida. Se puede hacer trading impulsado por eventos: impulsado por noticias buenas.

En cuanto a las criptomonedas, mantenemos la misma visión de un inicio alcista: cuando los rendimientos de los Treasuries se estabilicen y bajen lentamente.

Cuando empiece a desaparecer la presión sobre los activos de riesgo, BTC podría ser el primero en beneficiarse: es el activo más sensible a la liquidez.

Entonces hay muchas oportunidades en los instrumentos más fuertes. Los más fuertes incluyen BTC, NEAR, AAVE, etc.

AAVE sube de repente
El fundador Stani Kulechov afirma que “está considerando” incorporar un mecanismo de quema de tokens en Aavenomics 3.0

Los fundamentos se combinan con el relato de bancos onchain de RWA (activos del mundo real):
Aave V4 se lanzó en Base en Equities Hub y ya admite 7 tokens tokenizados de acciones de Coinbase (Apple, Amazon, Google, Meta, Microsoft, Nvidia y Tesla) como garantía para pedir prestado USDC. Al mismo tiempo, los depósitos de materias primas tokenizadas en DeFi alcanzan los 133 millones de dólares y Aave ocupa una parte considerable. El mercado lo ve como un paso clave de Aave para expandirse desde el simple préstamo/crédito cripto hacia “bancos onchain”.

Si esta escala sigue creciendo rápidamente, y además se quema el protocolo cuando caiga, todo el modelo de valoración cambiará

$CHILLGUY
Después de la primera fase de aumento, se consolidó durante mucho tiempo, no cayó, lo que demuestra que el operador está acumulando fuerza
Ahora, en la segunda fase, veamos hasta dónde puede llegar, un mercado con más de diez millones de valor es muy ligero

CHILLGUE
El chico cool realmente ha roto barreras!

Esta bocanada de aceite se puede considerar como comida.

Binance ha lanzado contratos de petróleo crudo y gas natural de una sola vez
La buena noticia es que no hay que correr a hype, la mala noticia es que las altcoins están acelerando su salida del escenario histórico
¡Todo el índice de altcoins a largo plazo se ve extremadamente bajista!

En un entorno externo tan malo
#BTC hoy este máximo secundario parece más un último levantamiento engañoso en la caída del mercado bajista anterior
Si el mercado estadounidense se desploma un poco, lo grande vendrá.

La inversión no es una herramienta aislada para ganar dinero, sino que es participar como "accionista a largo plazo" en el progreso de la civilización.

Algunos og dicen: no ven los factores que inician la próxima ronda de mercado alcista de BTC
Wall Street entra, el ETF aprobado, la política de Trump es alcista, las reservas estratégicas de EE. UU. se han otorgado ~ ¿qué más podría haber como un gran impulso para la próxima ronda?

Antes, las criptomonedas se consideraban una de las rutas tecnológicas de la humanidad, por lo que también absorbieron algo de liquidez sobrante
Pero en esta ronda no hemos visto ninguna innovación tecnológica, solo una moneda estable que se determina que tiene valor.
Sin una lógica de impulso más grande, la liquidez que llega solo irá a la IA, robots, y la industria espacial, que son las fronteras tecnológicas humanas más definidas

Se necesita urgentemente que un experto pinte una visión para recargar la fe.

$KITE El punto más alto de ayer es el techo, lo que dije

#BTC La noche pasada, alcanzamos 60,000 en un solo intento a corto plazo, pero todavía necesitamos confirmar

Después de un rebote de 30 minutos, hay una caída del mismo nivel; si no se rompe un nuevo mínimo, se confirmará que la caída temporal ha terminado y entramos en una oscilación de nivel de 30 minutos.

¿La fuerza aérea no ha comido? ¡Hazlo más fuerte!

eth spot de 1800 a 1650
La pared de órdenes en este rango debería ser muy gruesa, todo el mercado está esperando recoger los chips de la liquidación de Easy Boss.

Si yo fuera el jefe Yi
$ETH 反弹2400的时候
haría lo posible por movilizar fondos, abriría una cantidad suficiente de posiciones cortas en cex
cuando el precio baje, retiraría parte de las ganancias de cex para pagar aave, reducir el apalancamiento, y operar en ciclo podría disminuir el precio de liquidación

Con este tipo de operación, el operador también pensará “¿tienes balas restantes?”
Para aplastarlo también se necesitan costos, tal vez los operadores ocultos ya se hayan rendido
Actualmente, el precio de liquidación está cerca de 1800, eso realmente puede llegar con un pequeño temblor

$BTC Dos ciclos de mercado alcista son tan similares
Ambos son M y el hombro derecho es más bajo que el izquierdo
Una vez que se rompa la línea del cuello... lo que viene es un largo mercado bajista

Lo más doloroso es que aún no he ganado dinero, el mercado alcista ha terminado
Durante el Año Nuevo, tendré que enfrentar las preguntas de amigos y familiares que ganaron dinero en A-shares, oro, plata y acciones estadounidenses
De todos modos, no voy a admitir que jugué en el círculo de desperdicio 🥲 ​​​

Ayer todavía estaba hablando con la IA sobre el problema de la grave escasez de reservas de oro/plata en el mercado de futuros de Nueva York

La prima del oro y la plata en el mercado físico de Shanghái también está aumentando gradualmente, y la preocupación por la incapacidad de cumplir con los enormes contratos de futuros "papel" está creciendo

Si la Bolsa de Nueva York comienza la primera notificación de entrega física el 2.27, si no se puede cumplir, tendrá un gran impacto en todo el sistema de crédito

En ese momento, el oro y la plata "físicos" serán comprados a precios astronómicos debido a la crisis de confianza, mientras que todo tipo de "derivados de papel" serán vendidos por todos debido a la incapacidad de cumplir, lo que resultará en una descoordinación de precios

Originalmente, observando la emoción del mercado y los indicadores de K, creía que el oro y la plata habían alcanzado su pico en esta fase, y abrí una posición corta en XAU en Binance
Pero Gemini me dijo que el XAU de Binance está anclado al oro físico, y podría seguir presionando antes de la fecha de entrega, y en el momento de la crisis, podría dispararse hacia arriba... así que cerré mi posición

El resultado de hoy fue una gran caída, ¿en qué parte del proceso ocurrió el problema, fue manipulado por Gemini?

$LIT (Lighter)：Subestimado rendimiento real

El sitio web aún no ha anunciado, pero he revisado el código en la cadena, la versión V2 de Staking se lanzará pronto, comenzando a repartir dividendos reales de tarifas de USDC

1/ Dividendos reales (USDC)
El mecanismo de Lighter v2 es muy fuerte: convierte el 100% de las tarifas del libro de órdenes en USDC que se distribuyen directamente a los stakers
Revisé los datos en la cadena, esta semana el tesoro ya ha transferido $580k USDC al fondo de dividendos. Poseer el token de la plataforma ya no es solo un aire, se disfruta del derecho a dividendos y derechos de voto, igual que poseer acciones de una empresa

2/ Cálculo de rendimiento
Basado en el volumen actual se deduce: • Tasa base APR: ~39% • veLIT (bloqueo 1 año): con bonificación >58%
Cerca del 60% de rendimiento en USDC (excluyendo la volatilidad de precios), y se basa en ingresos reales, lo cual es muy raro

3/ Estructura de capital
Monitoreo en la cadena Wintermute / Coinbase Prime ha continuado acumulando durante las últimas 72h
Revisé muchos datos, el costo de financiamiento de la última ronda institucional fue aproximadamente $1.50, el precio actual es de $1.75, el costo es casi igual al de los mejores VC, esta posición de “recoger a la gente” tiene un colchón de seguridad bastante grueso

4/ Puntos de riesgo
Si hay que señalar un defecto: liquidez bloqueada, para obtener altos rendimientos se debe hacer un bloqueo (veLIT), y no se puede retirar anticipadamente.
Esto es cambiar liquidez por rendimiento, si el ciclo de capital es corto, o si se es pesimista sobre el mercado, se debe ser cauteloso con el staking a largo plazo

Para un intercambio en cadena con ingresos de 70 millones a 100 millones de dólares al año, y con la posibilidad de que los ingresos sigan creciendo, una capitalización de mercado de 440 millones de dólares, con un PE de alrededor de 5 veces, no es nada caro en comparación con los tokens de aire que rondan decenas de miles de millones!

Para asegurar Groenlandia, Chuanzi anunció que aumentará los aranceles a Europa
Primero presión extrema, luego un paso atrás, este es su patrón habitual

Resultado final especulado: los aranceles se cancelan, los Estados Unidos obtienen los derechos de explotación de recursos en Groenlandia, aumentan las tropas, la soberanía sigue perteneciendo a Dinamarca
Logran su objetivo y hacen que la Unión Europea se retire sin perder la cara

Debido a la noticia, el $BTC cayó por debajo del soporte clave de 94000… los bajistas están a punto de abrir champán, la volatilidad del mercado comenzará a aumentar

Si el rebote no supera los 94000, es muy probable que vuelva a la parte inferior del rango alrededor de 86000

En cuanto a Shanzhai: el #DASH , como se juzgó ayer, subió cerca del máximo anterior y retrocedió, en construcción del centro

El más débil es el #Lıt , pero hoy, según la actualización del código, es posible que se lance la versión starting2.0
Aumenta el plazo de bloqueo de la garantía, al mismo tiempo que se otorga una proporción de garantía superior a 1:10 según el tiempo de bloqueo
¡La garantía lit disfruta de dividendos del acuerdo!
Si se lanza esta versión 2.0, definitivamente será una gran noticia
Ahora es la fase más dura de limpieza, aguanta.

$DASH el precio ha subido, el volumen de posiciones ha aumentado al mismo tiempo
y además ha comenzado a haber tasas negativas, el operador ha logrado engañar a los bajistas para que suban al carro