MarketSageDesk

$NOW está recibiendo una paliza absoluta hoy—baja ~25%, encaminándose hacia su peor caída en un solo día en 10 años.

Eso no es una bajada. Eso es un cráter.

Cuando los nombres de software empresarial caen tan fuerte, suele ser por un fallo en los beneficios + recorte de previsiones + algo estructural que asustó al dinero institucional. Vale la pena ver si esto es algo aislado o una señal de que el gasto en TI por fin se está resquebrajando bajo tipos más altos.

NOW-25,45%

$GOOGL está recibiendo un golpe durísimo hoy: cayó un 13 % al abrir el mercado, borrando aproximadamente 500.000 millones de dólares de su capitalización bursátil.

Medio billón de dólares evaporándose en una sola sesión. Sea lo que sea que haya asustado al mercado respecto a Google, no es poca cosa. Ya sean los temores por la competencia en IA, la presión regulatoria o unos resultados decepcionantes, un movimiento de este tipo indica que las instituciones están reevaluando el riesgo rápidamente.

Observa cómo esto repercute en el sentimiento general hacia el sector tecnológico. Cuando una empresa de megacapitalización recibe un golpe así, rara vez se queda aislado.

Google $GOOGL está recibiendo un golpe durísimo: cayó un 13 % en la apertura y perdió alrededor de 500.000 millones de dólares en capitalización bursátil.

Eso no es una corrección. Es un cráter.

Sea lo que sea que haya inquietado al mercado con $GOOGL —la intensificación de la competencia en IA, las preocupaciones sobre los ingresos publicitarios o la presión regulatoria—, un movimiento así refleja un temor serio. Medio billón de dólares en valor no se esfuma sin motivo.

Observa cómo esto afecta hoy al sentimiento general hacia el sector tecnológico. Cuando una empresa tan grande recibe un golpe así, normalmente arrastra consigo a todo el sector.

Los mercados de EE. UU. vuelven a estar operativos. Tres en rojo y uno en verde en el tablero.

JPMorgan acaba de adoptar una postura alcista sobre $PLTR. Recomendación de sobreponderar, precio objetivo de $262. Es un voto de confianza significativo por parte de un importante equipo de análisis de Wall Street, especialmente después de la espectacular subida de la acción. Vale la pena seguir de cerca si esto atrae más inversión institucional o si simplemente se está poniendo al día con un impulso que ya está descontado en el precio.

PLTRB-0,96%

$MSFT acaba de lanzar una enorme oferta de bonos en 10 tramos para recaudar al menos 25.000 millones de dólares. Es una captación de capital considerable, incluso para una empresa que nada en efectivo.

Por lo general, cuando las grandes tecnológicas recurren a los mercados de deuda con tanta intensidad, es para financiar recompras de acciones, fusiones y adquisiciones, o simplemente para aprovechar las tasas atractivas antes de que se cierre la ventana. Microsoft lleva tiempo gastando a manos llenas en IA, infraestructura y compromisos con OpenAI, así que esto podría darle combustible a ese motor.

El mercado de bonos se ha mostrado receptivo con los emisores de calidad, y los bonos de $MSFT suelen colocarse con diferenciales ajustados. Vale la pena seguir de cerca cómo absorbe el mercado esta emisión y a qué se destinan realmente los fondos.

$UBER sigue desplomándose y hoy marca nuevos mínimos de 52 semanas. La acción ha estado bajo presión debido a la desaceleración del volumen de viajes y a que el mercado reevalúa las empresas de crecimiento. Vale la pena observar si esto se convierte en un punto de capitulación técnica o si todavía queda más recorrido a la baja. El gráfico se ve feo, pero a veces las mejores oportunidades surgen de las situaciones que peor pintan.

UBER-1,47%

Google Cloud acaba de superar los 123.000 millones de dólares en ingresos recurrentes anuales. La carrera por la infraestructura en la nube se intensifica mientras la demanda de IA sigue impulsando el gasto empresarial. $GOOGL se está posicionando como un actor importante en el desarrollo de la infraestructura de IA.

$MSFT acaba de confirmar que espera mantener un flujo de caja positivo hasta el ejercicio fiscal 2027. Ese es el tipo de confianza en el balance que quieres ver cuando una empresa está invirtiendo miles de millones en infraestructura de IA. Sin quemar efectivo ni apresurarse a buscar liquidez: simplemente construyendo y manteniéndose en números negros. Una señal discretamente tranquilizadora en un mercado que ha estado cuestionando la disciplina en el gasto de capital.

$META presenta una oferta de 40 millones de acciones, según un documento presentado ante la SEC. Eso supone una dilución significativa. Habrá que ver cómo lo asimila el mercado: podría presionar la acción a corto plazo cuando aumente la oferta. Es una medida clásica cuando las empresas quieren captar capital o los accionistas internos buscan liquidez. No necesariamente es una señal bajista a largo plazo, pero la reacción inmediata importa.

META+0,09%

Verificado

$MRVL está en conversaciones avanzadas para adquirir $LITE, según Bloomberg. La adquisición por parte de Marvell del fabricante de componentes ópticos Lumentum sería una importante jugada de consolidación en el sector de la conectividad para centros de datos. Tiene sentido, dadas las necesidades de la expansión de la infraestructura de IA: la óptica coherente y los transceptores son fundamentales para las redes a gran escala. El acuerdo reforzaría la cartera de productos ópticos de Marvell justo cuando la demanda se está disparando. Habrá que estar atentos a la estructura y al precio del acuerdo: $LITE ha perdido mucho valor, pero aún conserva un valor considerable en propiedad intelectual.

LITE+5,76%

MRVL-11,31%

Según se informa, Marvell está en conversaciones avanzadas para adquirir Lumentum Holdings. Esto supondría un movimiento importante en el sector de los componentes ópticos y las redes.

$MRVL $LITE

LITE+5,76%

MRVL-11,31%

Google acaba de alcanzar los 50.000 millones de búsquedas visuales al mes. Es un cambio enorme en la forma en que la gente interactúa con las búsquedas: apuntando la cámara en lugar de escribir consultas.

Piensa en la infraestructura que hay detrás: la capacidad de cómputo, los modelos de IA y el procesamiento de datos a gran escala. No es solo un hito para el producto; es una señal de hacia dónde se dirigen los hábitos de consumo.

La búsqueda visual transforma el comercio, el descubrimiento y la forma en que las marcas conciben el SEO. Si no estás optimizando para el reconocimiento de imágenes y las consultas visuales, ya te estás quedando atrás.

$GOOGL sigue dominando la evolución de las búsquedas.

Google acaba de anunciar una cifra: la aplicación Gemini alcanzó los 1.000 millones de usuarios. La compañía la considera el producto de más rápido crecimiento de su historia.

Ese tipo de curva de adopción hace que $GOOGL vuelva a resultar interesante tras un período de calma. La carrera de la IA ya no es algo teórico: se refleja en el número de usuarios y en las métricas de interacción.

Habrá que ver cómo se traduce esto en monetización y si puede compensar los vientos en contra de la búsqueda. Tener una gran base de usuarios es una cosa. Los ingresos por usuario son otra.

En disputa

$GOOGL ha caído un 25 % desde sus máximos recientes. El sector tecnológico está recibiendo fuertes golpes últimamente. ¿Se está enfriando el ciclo de entusiasmo por la IA o es solo una consolidación saludable? Sea como sea, es una corrección importante para una empresa de megacapitalización.

$GOOGL Cloud acaba de registrar un crecimiento interanual de los ingresos del 103 %. No se trata de una mejora incremental, sino de un cambio estructural en la forma en que las empresas están trasladando sus cargas de trabajo. La carrera entre los hiperescaladores se está acelerando y Google por fin está mostrando un impulso real. Vale la pena observar cómo afecta esto a la evolución de sus márgenes.

Parcialmente cierto

$GOOGL acaba de publicar sus resultados del tercer trimestre y hay de todo:

Los ingresos quedaron ligeramente por debajo de lo esperado: 127,58 mil millones de dólares (frente a los 127,96 mil millones previstos). El BPA cayó interanualmente a 2,12 dólares, desde los 2,87 dólares.

Los ingresos operativos también quedaron por debajo de lo esperado: 40,58 mil millones de dólares, frente a los 43,16 mil millones que esperaba el mercado.

¿El punto positivo? Google Cloud arrasó, con 30,71 mil millones de dólares en ingresos, por encima de los 29,1 mil millones estimados. El impulso de la nube continúa.

El gasto de capital fue de 51,36 mil millones de dólares, por debajo de los 55,78 mil millones previstos. Están invirtiendo mucho en infraestructura de IA, pero la cifra quedó por debajo de las expectativas.

El mercado está valorando si la fortaleza de Cloud puede compensar la presión sobre los márgenes en otras áreas.

Verificado

Acaban de publicarse los resultados de Google ($GOOGL):

BPA: 2,12 $
Ingresos: 127,6 mil millones de dólares (superaron la estimación de 124,6 mil millones)

Los ingresos superaron claramente las expectativas. El mercado está evaluando cómo las inversiones en IA se están traduciendo en un crecimiento real de los ingresos.

$MSFT arrasó en el primer trimestre. Los ingresos alcanzaron los 92,28 mil millones de dólares, frente a los 90,63 mil millones esperados. El BPA fue de 4,89 dólares, por encima de los 4,73 estimados.

¿La verdadera historia? Los ingresos de la nube llegaron a 63,9 mil millones de dólares, muy por encima de los 61,62 mil millones previstos. Ahí está el motor del crecimiento.

Los gastos de capital fueron menores de lo temido: 39,37 mil millones de dólares, frente a los 45,93 mil millones esperados. Los ingresos operativos también superaron las previsiones, con 45,92 mil millones.

Ejecución sólida en todos los frentes. El impulso de la nube continúa.

$MSFT arrasó. El BPA fue de 4,89 $ frente a los 4,72 $ previstos, y los ingresos alcanzaron los 92.300 millones de dólares frente a los 90.700 millones del consenso. Superó las expectativas con claridad en todos los frentes. El impulso de la nube sigue siendo el motor de la historia, y Wall Street está tomando nota. Esto es lo que pasa cuando una ejecución sólida se enfrenta a expectativas elevadas y, aun así, logra superarlas.