kiri亏麻了

La mayor ganancia de la Semana Blockchain de Binance #BinanceBlockchainWeek @CZ @Richard Teng

Las bolsas estadounidenses empezaron a ponerse al día con las caídas nada más abrir; es insoportable verlo 😭
Cuando habiliten los retiros, seguro habrá una ola de pánico y retiros
Controla tus impulsos: mejor perderse una oportunidad
que intentar atrapar un cuchillo que sigue cayendo 📉
#加密杠杆头寸24小时清算15亿美元

Familia, el índice de semiconductores de Corea del Sur se ha desplomado bastante. Hoy, el KOSPI llegó a caer más de un 5% durante la sesión, lo que activó una suspensión de las operaciones programadas (sidecar). Samsung Electronics cayó entre un 3% y un 6%, y SK Hynix lo pasó aún peor: llegó a bajar casi un 8% o 9%. No se fijen solo en el mercado en general: el núcleo del desplome está en esas dos gigantes de la memoria.

La lógica de fondo está bastante clara: no es que Corea del Sur haya empeorado de repente, sino que el enfriamiento del entusiasmo por la IA en la bolsa estadounidense se transmitió directamente hasta allí.

El detonante más directo fue la caída de más del 12% de Alphabet (Google) anoche.
Los ingresos por publicidad en búsquedas del tercer trimestre quedaron por debajo de las expectativas. Y, lo que es más importante, debido al enorme gasto en centros de datos e infraestructura de IA, el flujo de caja libre pasó a terreno negativo (dos trimestres consecutivos con flujo de caja negativo). El mercado empezó a preguntarse de inmediato: ¿se podrá monetizar rápidamente el gasto de capital de esta carrera armamentista de la IA? ¿Podrá soportarlo el flujo de caja? El índice de semiconductores de Filadelfia también cayó. Cuando se mueven las tecnológicas estadounidenses, las dos grandes coreanas de la memoria son las primeras afectadas, porque son proveedoras clave de HBM (memoria de alto ancho de banda) y sus cotizaciones están muy ligadas a las expectativas de gasto en capacidad de cálculo para IA.

El segundo factor es que «los resultados son muy buenos, pero la rentabilidad para los accionistas no está a la altura».
Samsung y SK Hynix registraron beneficios récord en el tercer trimestre (los beneficios de los chips de Samsung se multiplicaron por más de diez interanualmente), pero Samsung aplazó hasta la reunión del consejo de administración de enero del año que viene la decisión sobre planes más concretos de recompra de acciones y remuneración a los accionistas. Las expectativas del mercado no se cumplieron. SK Hynix había sido algo más explícita, así que, en comparación, aparecieron ventas motivadas por la decepción. Las acciones de memoria habían subido mucho y sus valoraciones también eran altas, por lo que cualquier resultado algo inferior a lo esperado puede provocar tomas de beneficios.

También hay algo de ruido de fondo: ventas sostenidas por parte de inversores extranjeros, una ronda previa de ajuste de valoraciones, inquietud por el avance de fabricantes de memoria chinos como ChangXin y una menor disposición general a asumir riesgos. Pero el núcleo sigue siendo esas dos cosas: una nueva valoración del plazo de retorno de la inversión en IA y una remuneración a corto plazo para los accionistas inferior a la esperada.

Esto parece más una corrección del sentimiento y de las expectativas que un colapso de la lógica de la demanda. Los pedidos de HBM y DRAM para servidores de IA siguen cubiertos hasta el año que viene e incluso más allá, y las expectativas de escasez de memoria no han desaparecido. El problema es que el mercado ahora empieza a calcular la «relación entre inversión y rendimiento» y la «correspondencia con el flujo de caja». Si las grandes empresas estadounidenses siguen recortando sus previsiones de gasto de capital, las acciones coreanas de memoria seguirán bajo presión.

#KOSPI下跌3.53%重回6000点下方

¿Qué monedas le quedan por vender al hacker?

El hacker todavía tiene entre 2.900 y 3.300 millones de dólares en activos que puede mover. La estrategia principal está muy clara: convertir todo lo que pueda congelarse en activos que no puedan congelarse. Ya se han congelado entre 2.500 y 3.000 millones en stablecoins, y las altcoins restantes se están vendiendo continuamente para comprar ETH, el único activo que sigue «aumentando» por ahora.

El plato principal: BTC y ETH

BTC: todavía no se han movido 18.270 BTC (unos 1.440 millones de dólares). Bitcoin tiene la mayor liquidez y es el más difícil de congelar, así que es probable que el hacker no venda todo de golpe, sino por partes, a través de operaciones OTC o poco a poco. Esta es la mayor fuente potencial de presión vendedora más adelante.

ETH: ya ha acumulado unos 467.000 ETH (alrededor de 1.060 millones de dólares), y sigue convirtiendo las altcoins restantes en ETH. Una vez completado el proceso de blanqueo, estos ETH también serán una de las principales fuentes de fondos para monetizar más adelante.

El acompañamiento de altcoins: ya se ha liquidado la mayor parte; el resto sigue convirtiéndose en ETH

Según datos de Lookonchain, las monedas de mayor volumen ya se han vendido casi por completo y se han convertido en unos 70.000 ETH:

Prácticamente agotadas: UNI (unos 39,6 millones de dólares), ENA (unos 33,9 millones de dólares), PEPE (unos 31,6 millones de dólares), LINK (unos 26 millones de dólares), AAVE (unos 14,27 millones de dólares), ONDO, WLD, entre otras. La presión vendedora directa de estas monedas ya se ha liberado prácticamente por completo.

Aún en proceso de liquidación o con presión vendedora pendiente:

ARB: unos 74,56 millones de tokens (unos 11,5 millones de dólares): el comité de seguridad de Arbitrum transfirió de urgencia los fondos relacionados y la congelación se está llevando a cabo con bastante rapidez.
FUN: unos 715 millones de tokens (unos 6,3 millones de dólares)
ZAMA: unos 87,85 millones de tokens (unos 6 millones de dólares)
ZRO: unos 3,6 millones de tokens (unos 5,7 millones de dólares)
RSR: unos 3.380 millones de tokens (unos 5 millones de dólares)

En total, las altcoins restantes representan aproximadamente 180 millones de dólares y seguirán convirtiéndose en ETH. Cada una tiene un volumen reducido, pero la sensación de presión vendedora a corto plazo será más marcada en las monedas con liquidez media o baja.

La presión vendedora de las altcoins se está reduciendo rápidamente. Lo que realmente hay que vigilar son esos 18.270 BTC y los casi 470.000 ETH acumulados. Estos dos activos serán las principales fuentes de fondos para monetizar y de presión vendedora potencial más adelante. He Yi ya ha declarado que Binance asumirá todas las pérdidas y que los fondos de los usuarios están seguros, lo que puede mantener la confianza. Pero, mientras estos casi 3.000 millones en BTC y ETH en la cadena no se recuperen por completo, seguirán siendo una espada suspendida sobre el mercado.

👏 Te invitamos a unirte al grupo para intercambiar información sobre los movimientos de las direcciones en la cadena y los avances de la congelación; el ritmo es más importante de lo esperado.

#ETH

Hermanos, me he despertado y el mundo se ha venido abajo: ¡han hackeado las billeteras calientes de Binance y las pérdidas superan los 5.800 millones de dólares!

Anoche (esta madrugada, hora de Pekín), vaciaron directamente una billetera caliente de Binance. Después de financiarse a través de Tornado Cash, los hackers utilizaron el nuevo mecanismo EIP-7702 para obtener firmas con la clave privada de la billetera caliente Binance 14 y delegarla a su propio contrato. En unos 40 minutos, barrieron activos por valor de entre 3.300 y 5.800 millones de dólares: ETH, USDT, USDC y BTC, entre otros, en varias cadenas a la vez.

No se trata de una vulnerabilidad en un contrato, sino de que probablemente hayan vulnerado la infraestructura de firma subyacente de Binance (el sistema HSM/MPC). Los hackers no consiguieron la clave privada en texto plano, sino que accedieron al motor de políticas o a la interfaz de firma, y obtuvieron la capacidad de «firmar bajo demanda».

• Presentaron de una vez 50 firmas EIP-7702 con Nonces consecutivos para «disparar a ciegas»; si realmente hubieran robado la clave privada, no habría hecho falta.
• Apenas 24 segundos después de vaciar Binance 14, también cayeron casi simultáneamente las billeteras calientes de Binance 16, Bitcoin (más de 18.000 monedas), Tron y otras cadenas y algoritmos de firma distintos. Solo se puede lograr algo así vulnerando el sistema unificado de control de nivel superior.

Lo más siniestro es que los hackers estuvieron al acecho durante al menos 37 horas. Primero obtuvieron gas de Tornado Cash y también usaron 7 millones de dólares en stablecoins para hacer un «ensayo en vivo» del vaciado con EIP-7702. Solo después de terminar el ensayo pasaron a la acción. En el ataque principal, primero se llevaron los bitcoins; luego, en Ethereum, usaron EIP-7702 para vaciar Binance 14 de una sola vez y en una sola transacción (167.000 ETH + 1.600 millones de USDT, entre otros activos). También vaciaron Binance 34, que tenía a Binance 14 como administrador.

En cuanto a las stablecoins, Tether y Circle reaccionaron bastante rápido y ya han congelado aproximadamente entre 1.800 y 2.500 millones.

Lo más preocupante es el momento. Estos últimos días, las acciones tecnológicas de EE. UU. ya venían flojas: preocupaciones por la IA, resultados mediocres y una Fed aún agresiva; el apetito por el riesgo ha caído mucho. BTC ya rondaba los 80.000 y, con esta noticia, cayó directamente a la zona de 78.000-79.000. BNB también bajó entre un 7 y un 9 %, y las liquidaciones se dispararon.

Mi consejo es que no intenten comprar en la caída por ahora.

El asunto aún no está del todo esclarecido, los depósitos y retiros siguen suspendidos, los fondos siguen moviéndose y el panorama macroeconómico tampoco se ha estabilizado. Meterse ahora es como intentar agarrar un cuchillo que cae: es muy fácil que vuelva a desplomarse. No pasa nada por esperar a que publiquen el informe completo, se reanuden los depósitos y retiros y el mercado se estabilice de verdad.

No se apresuren a actuar; guarden la pólvora. Si hay novedades, las compartiré.
#BTC

Chicos, el robo de esta vez a la billetera caliente de Binance no ha sido poca cosa: las estimaciones on-chain superan los 5.800 millones de dólares, y los hackers ya han empezado a vender a lo grande en lugares como Uniswap.

La última noticia es que vendieron todas las 7,77 billones de PEPE que había en la billetera caliente y las cambiaron por unos 14.049 ETH, por un valor superior a 31,9 millones de dólares. El precio medio de venta fue de aproximadamente 0,0000041 dólares, lo que hizo caer a PEPE más de un 12 % de golpe. La liquidez de estas memecoins ya es escasa de por sí, así que es normal que el precio se desplome cuando se vende una cantidad tan grande de una sola vez. Si los hackers siguen vendiendo otras altcoins que aún tengan (ENA, LINK, UNI, AAVE, entre otras), los tokens relacionados podrían sufrir bastante presión a corto plazo.

Lo de Sun también tiene su gracia. Desde el 17 de octubre, direcciones vinculadas a él han transferido unos 11,8 billones de PEPE, con un precio medio de compra de aproximadamente 0,000004114 dólares. Anoche, las ganancias no realizadas llegaron por un momento a los 18,55 millones de dólares; ahora, tras la caída, solo quedan unos 4,45 millones. Las ganancias se han reducido muchísimo. Según los datos on-chain, es uno de los mayores tenedores individuales recientes (posee aproximadamente el 2,8 % del total), pero la venta de los hackers ha golpeado justo cerca de su precio de compra, reduciendo de golpe sus ganancias sobre el papel. Aún no hay respuesta oficial sobre si se trata de una posición personal o de una reorganización de fondos del exchange, pero que las ganancias no realizadas hayan caído tan rápido desde su máximo demuestra que el mercado de las memecoins no soporta bien las ventas de grandes cantidades.

En general, Binance ya ha dicho oficialmente que los fondos de los usuarios están seguros y que cubrirá las pérdidas. También se han congelado bastantes stablecoins, pero no se puede hacer lo mismo con ETH ni con estas altcoins; que los hackers vendan en los DEX es la presión más directa. A corto plazo, PEPE y las altcoins relacionadas podrían seguir siendo volátiles, así que no se apresuren a comprar en la caída. A medio y largo plazo, todo dependerá de cómo se gestione el incidente de Binance y de si el mercado logra calmarse. Cuando hay una presión de venta repentina como esta, las monedas con poca liquidez son las más propensas a sufrir.

¿Tienen PEPE? Después de esta caída, ¿creen que es una oportunidad o prefieren seguir esperando?
#纳指100期货下跌0.9%

Hermanos, las elecciones de mitad de mandato están a la vuelta de la esquina. Se vota el 3 de noviembre, hora local de EE. UU., y los resultados empezarán a conocerse la mañana del día 4, hora de Pekín. Son las primeras elecciones de mitad de mandato del segundo período de Trump y afectarán directamente a los impuestos, los aranceles y el ritmo de la regulación durante los dos años siguientes.

Por ahora, las encuestas y los mercados de predicción favorecen a los demócratas: tienen muchas probabilidades de hacerse con la Cámara de Representantes; la posibilidad de que controlen ambas cámaras ronda el 60 %; la de un Congreso dividido (demócratas en la Cámara y republicanos en el Senado), el 25 %; y la de que los republicanos conserven ambas cámaras, menos del 10 %. El mercado ya ha incorporado en buena medida la posibilidad de que los demócratas, como mínimo, se queden con la Cámara.

Bolsa estadounidense: históricamente, los años de elecciones de mitad de mandato suelen ser volátiles, pero el S&P 500 suele tener un buen desempeño durante los 6-12 meses posteriores a las elecciones (una vez despejada la incertidumbre, disminuye la prima de riesgo).

Si los demócratas controlan ambas cámaras: se frenaría la continuidad de los recortes de impuestos, la desregulación y una política arancelaria más agresiva. A corto plazo, los sectores financiero y energético, los centros de datos para IA y las acciones vinculadas a las criptomonedas podrían verse presionados. También aumentarían las disputas presupuestarias y las investigaciones. Sin embargo, históricamente, el desempeño posterior con un gobierno dividido no ha sido malo.
Si el Congreso queda dividido: es el escenario más moderado y la volatilidad sería relativamente baja.
Si los republicanos conservan el control: sería una verdadera sorpresa; se reavivarían las expectativas sobre las políticas y los sectores de crecimiento y cíclicos podrían repuntar con fuerza.

En cuanto a las criptomonedas, están más vinculadas a los republicanos y son más volátiles que la bolsa estadounidense.

Si los demócratas controlan ambas cámaras: es muy probable que la ley CLARITY vuelva a retrasarse; las altcoins, DeFi y las acciones de empresas cripto podrían verse presionadas a corto plazo. BTC sería relativamente resistente (por su naturaleza de materia prima y el respaldo de los ETF).
Si el Congreso queda dividido: la legislación avanzaría más despacio, pero este escenario ya está prácticamente descontado.
Si los republicanos conservan el control: sería el escenario más favorable; ETH, SOL, DeFi y las acciones relacionadas podrían dispararse.

En general, las elecciones afectan sobre todo a las expectativas sobre el ritmo de la regulación. Lo que realmente determina los precios siguen siendo las tasas de interés, la liquidez y los flujos de capital. Si el resultado coincide con las expectativas, después de las elecciones podría producirse un repunte de alivio; solo si supera las expectativas habría que reajustar los precios. No apuesten todo a una dirección: controlen el tamaño de sus posiciones y ajusten después de ver los resultados.

¿Creen que el resultado superará las expectativas?

#美国中期选举倒计时，美股博弈窗口已开启？

Jajaja😂ZachXBT destroza a Axis:

Una entidad recibió unos 42 millones de AXIS desde un monedero multifirma controlado por el equipo de Axis y luego los vendió en un DEX en la cadena Base, cambiándolos por unos 5,04 millones de USDC. Esos USDC se dispersaron a varias direcciones (básicamente, las direcciones que mencionaste son las que él señaló). En total, salieron más de 76 millones de AXIS del multifirma del equipo (entonces valorados en más de 12 millones de dólares), y una parte también fue a parar a Bitget.

Apenas una semana después del lanzamiento, se sacaron 42 millones$AXIS del multifirma del equipo y el DEX los tiró directamente, convirtiéndolos en más de 5 millones de U, haciendo que el precio se desplomara un 40%.

¿No es este el típico guion de un insider que primero se forra y luego huye? El equipo echó la culpa al “incumplimiento de la contraparte OTC” y dijo que tanto sus propios tokens como los de los inversores estaban bloqueados y no se habían movido. Suena plausible, pero si entregas de una sola vez una gran cantidad de tokens del ecosistema a una contraparte, confiando solo en un acuerdo escrito y sin bloquearlo en la cadena, y en cuestión de horas aparecen cientos de nuevas direcciones vendiendo a la vez... ¿no es eso básicamente entregar directamente el canal para hundir el precio? ¿Quién eligió a esa contraparte? ¿Por qué no hacer un vesting on-chain directamente? En pocas palabras, ellos mismos dejaron una puerta abierta y ahora, pillados con las manos en la masa, siguen buscando excusas.

La oferta circulante ya era débil y la concentración era alta; con una jugada así, la comunidad difícilmente lo va a creer. Habrá que ver si luego realmente toman responsabilidades y bloquean de verdad los tokens del ecosistema restantes, o si siguen mareando con comunicados. Quien tenga tokens, siga de cerca la cadena, no se quede solo con la historia.
#temporada_de_resultados_de_acciones

Resultados de Microsoft y Google anoche: una sube con fuerza y la otra se desploma; la brecha en el gasto en IA se hizo evidente

Amigos, anoche Microsoft y Google presentaron sus resultados al mismo tiempo. Una subió y la otra bajó: el contraste fue clarísimo.

A Microsoft le fue muy bien. Ingresos de 92.280 millones de dólares, un 19 % más interanual, y un BPA ajustado de 4,89 dólares; ambas cifras superaron las expectativas. Lo más importante es que Azure por fin reveló su cifra en dólares por primera vez: 33.170 millones en el trimestre, con un crecimiento del 48 %. Superó ampliamente su propia previsión anterior, del 44 %-45 %, y también las expectativas del mercado. El negocio de la nube creció un 30 % en conjunto, el margen operativo se acercó al 50 % y el flujo de caja libre siguió siendo positivo. Tras el cierre, las acciones subieron alrededor de un 3 %-4 %. Por fin se ven indicios claros de que la inversión en IA está dando frutos.

Google, en cambio, tuvo un resultado completamente opuesto. Sus ingresos fueron de 127.580 millones de dólares, un 25 % más interanual, pero ligeramente por debajo de las expectativas. Los beneficios se vieron aún más afectados por las pérdidas en inversiones de capital: el beneficio neto cayó un 25 % interanual y el BPA fue de solo 2,12 dólares (unos 2,67 dólares ajustados), muy por debajo de lo previsto. La desaceleración del crecimiento de la publicidad en búsquedas fue el principal lastre, y la publicidad de YouTube tampoco destacó. El negocio de la nube sí tuvo un desempeño extraordinario: Google Cloud ingresó 30.700 millones de dólares, más del doble que el año anterior (+103 %), y sus beneficios también aumentaron considerablemente. Sin embargo, el flujo de caja libre total pasó a ser negativo (unos -9.100 millones de dólares) y el gasto de capital sigue siendo muy elevado. Tras el cierre, las acciones llegaron a caer más de un 10 %.

En resumen: Microsoft ha demostrado que la inversión en IA se está convirtiendo en ingresos y beneficios. Google Cloud avanza rápido para ponerse al día, pero la presión sobre el negocio principal de publicidad y el gasto desmedido hicieron que el mercado le diera la espalda. La competencia en la nube se intensifica, pero en cuanto a quién logra convertir primero la IA en dinero contante y sonante, los resultados de este trimestre de Microsoft son más convincentes.

¿Creen que la reacción a Google esta vez es algo pasajero o que empiezan a aparecer señales de que la IA está afectando a las búsquedas?

#股票财报季

孙哥又重仓 $PEPE 了，这次会不会又是“7u买在$TRUMP 山顶”的操作？

Arkham muestra que, sumando las billeteras etiquetadas a nombre de Sun Ge y una dirección que se supone le pertenece (0x721), en total tiene alrededor del 2,82% del suministro total de PEPE, con un valor de unos 51 millones de dólares. Salvo el propio exchange, nadie en OTC tiene más que él.

Este lote de tokens se retiró de Poloniex en dos partes, el 17 y el 26 de octubre, con un total de 11,85 billones de monedas. Cuando se retiró valía 48,76 millones de dólares, y ahora ya tiene más de 2 millones de dólares de ganancia flotante. Mirando más atrás, al principio se compró en Binance; luego pasó por Poloniex y HTX antes de llegar a su billetera.

Lo más interesante es la línea de tiempo: del 15 al 25 de octubre, envió 77 millones de dólares en stablecoins a Poloniex, mientras que antes su posición en PEPE era solo de 267 mil dólares. Esto claramente parece una construcción concentrada de posición.

Aun así, al ver esta noticia, mi primera reacción no fue “Sun Ge se lo juega todo”, sino recordar aquella vez con TRUMP. En ese momento entró más o menos cerca de los 7U, y luego perdió bastante; en la comunidad lo estuvieron bromeando durante un buen rato. Esta vez la posición en PEPE es más grande, el porcentaje en cartera es más alto, y la ganancia flotante apenas supera los 2 millones de dólares, así que se puede decir que acaba de entrar. Sun Ge nunca ha sido discreto; con una posición de este tamaño, el mercado seguro especulará si está apostando al alza o si pretende hacer algún movimiento grande.

PEPE en sí es extremadamente volátil. Tener casi el 3% del suministro sí puede dar soporte al precio a corto plazo, pero si decide vender también puede hundirlo con fuerza. Por ahora parece más una fase de acumulación; después habrá que ver si sigue añadiendo o si empieza a descargar, porque eso será mucho más útil que fijarse solo en el porcentaje que posee.

¿Esta vez sí cree de verdad en los memes, o es otra inversión de convicción de nivel “7U”?
¿Qué opinan?
#山寨币热点

Resultados de Microsoft esta noche: ¿puede la inversión en IA convertirse realmente en ingresos?

Amigos, Microsoft publicará sus resultados esta noche, después del cierre del mercado (FY27 Q1).

El mercado espera unos ingresos de algo más de 90.000 millones de dólares (alrededor de un +17 % interanual) y un BPA de entre 4,71 y 4,72 dólares. Es muy probable que las cifras en sí estén bien; la clave es si la IA ha empezado a generar ingresos de verdad.
Mi opinión: sí, pero todavía no al nivel de optimismo de los más entusiastas.

Azure es el motor principal. La propia empresa prevé un crecimiento del 44 %-45 % a tipo de cambio constante, ligeramente por encima del 43 % del trimestre anterior. La demanda sigue superando a la oferta, así que las cifras reflejarán directamente cómo se haya ampliado la capacidad en esta ocasión. Si realmente llega al 45 % o incluso lo supera un poco, significará que la demanda de capacidad de cómputo para IA sigue siendo muy sólida.

Copilot merece aún más atención. Las licencias de pago ya superan los 30 millones (frente a los 20 millones del trimestre anterior), con un crecimiento rápido. Sin embargo, todavía no representa una parte especialmente grande de los ingresos totales; por ahora, sirve más para «confirmar que la estrategia es correcta». Lo verdaderamente importante será ver si las empresas pasan de los proyectos piloto a implementarlo en toda la compañía, y si la facturación por uso empieza a aportar un incremento significativo.

El gasto de capital sigue siendo un motivo de preocupación. Se prevé que supere los 50.000 millones de dólares este trimestre, y lo que más teme el mercado es que «la inversión sea enorme, pero los resultados todavía tarden en llegar». Si los ingresos y Azure cumplen las expectativas, pero los márgenes se ven demasiado presionados, la reacción de la cotización podría ser discreta.

Personalmente, creo que lo más probable es que los resultados de esta noche sean sólidos y algo positivos: los ingresos y Azure podrían superar las expectativas, y Copilot seguirá alimentando la narrativa, pero el gasto de capital y las previsiones harán que todos mantengan la cautela. La historia de la IA todavía está entre sus primeras etapas y la mitad del camino. Microsoft es, por ahora, la empresa con la vía más clara para monetizarla, pero no esperen que todo despegue de repente en un solo trimestre.

¿Qué opinan? ¿Les importa más el crecimiento de Azure o el aumento de licencias de Copilot?
#微软财报能否兑现ai红利

FOMC de octubre: lo más probable es que esta vez mantenga las tasas sin cambios, pero no cantes victoria todavía

Amigos, esta noche se reúne la Reserva Federal (los resultados se conocerán mañana de madrugada, hora de Pekín).

Empecemos por la conclusión: lo más probable es que en octubre no suba las tasas y las mantenga en el 3.75%-4.00%. El mercado ya asigna a esta expectativa una probabilidad superior al 90%; prácticamente todas las instituciones y los economistas opinan lo mismo.

Pero no crean que la Fed se ha vuelto moderada.

Esto se parece más a una «pausa con tono restrictivo»: tomarse un respiro, pero mantener una postura firme. En septiembre acaba de subir las tasas una vez y la inflación aún no ha bajado (el IPC de septiembre se disparó al 3.7%). El empleo se está desacelerando, pero la economía todavía no se ha desplomado. Además, Warsh no es precisamente de los que dan indicaciones claras, así que probablemente seguirá insistiendo en que «la inflación aún no está bajo control».

Así que lo que realmente importa no es si suben las tasas, sino:

Si el comunicado mantiene expresiones como «regresar al 2% de manera oportuna»; si algún miembro de línea dura vota en contra (el mercado especula que podrían ser uno o dos); y si Warsh adopta un tono firme en la rueda de prensa.

En mi opinión, esta vez harán una pausa y volverán a subir las tasas en diciembre. Este ciclo de endurecimiento aún no ha terminado, solo avanzará más despacio. Pausa ≠ fin.

Para los mercados, si se confirma que es una pausa con tono restrictivo, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el dólar seguirán contando con cierto respaldo a corto plazo; $BTC $ETH y los activos de riesgo (sobre todo las acciones tecnológicas con valoraciones elevadas) también podrían verse afectados. No se apresuren a invertirlo todo.

Eso es todo por ahora. Hablamos cuando se conozcan los resultados esta noche. ¿Qué opinan? #fomc会议

Anoche SK Hynix se salió; ¿podrían los resultados de Google de este trimestre repetirlo?

Google publicará sus resultados del tercer trimestre después del cierre. La acción ronda ahora los 320, casi un 20 % por debajo de su máximo, y apenas ha subido este año. El mercado solo tiene la vista puesta en dos cosas:
si la publicidad en búsquedas puede mantenerse estable y si las enormes inversiones en la nube y la IA acabarán dando frutos.

En cuanto a las búsquedas, no creo que haya grandes problemas a corto plazo.

El trimestre pasado, Search todavía crecía un 17 % y el mercado espera que este trimestre crezca alrededor de un 14-16 %. Por ahora, AI Overviews y AI Mode parecen más bien un añadido que algo que vaya a acabar con las búsquedas. La app Gemini está a punto de alcanzar los 1.000 millones de usuarios activos mensuales, y los anunciantes que usan AI Max sí están consiguiendo algunas conversiones más. No creo que, a corto plazo, ChatGPT le haya quitado tanto volumen como para hacerle un daño serio. Mientras el crecimiento de este trimestre no caiga claramente por debajo de los dos dígitos, seguirá siendo una máquina de generar efectivo.

Lo que realmente puede impulsar la acción es la nube.

El trimestre pasado, Cloud se disparó un 82 % y el margen operativo superó el 35 %; además, la cartera de pedidos pendientes llegó a 514.000 millones. Para este trimestre, el mercado espera que ronde los 29.000 millones, casi el doble. Si de verdad puede mantener un crecimiento superior al 90 % y los márgenes no se ven demasiado presionados por la capacidad de terceros, habrá argumentos para defender la inversión en IA. Las ventas externas de TPU también empiezan a aportar algo de ingresos, aunque la mayor parte llegará el año que viene.

Pero el problema también está claro: la previsión de inversión de capital para 2026 ya subió a 195.000-205.000 millones, y el flujo de caja libre del trimestre pasado se volvió negativo. Lo que más teme ahora el mercado es que vuelvan a elevar el Capex o que la dirección haga afirmaciones demasiado ambiciosas sobre 2027. La enorme inversión y el hecho de que sus frutos aún no se hayan materializado del todo son la razón principal por la que la acción sigue bajo presión.

Mi pronóstico:

Lo más probable es que los ingresos superen ligeramente las expectativas (más de 12.800 millones), que las búsquedas se mantengan en un crecimiento de dos dígitos medios y que Cloud siga disparándose. Si no vuelven a aumentar la previsión de Capex y el margen de Cloud no cae de forma significativa, los resultados podrían dar pie a una recuperación de la acción. En cambio, si vuelven a elevar el gasto o la nube simplemente cumple las expectativas, la acción podría seguir estancada.
En pocas palabras: las búsquedas son el suelo y la nube, la sorpresa potencial. Este trimestre se trata de ver si Google puede demostrar con datos que «el dinero que está quemando se está convirtiendo en crecimiento real», en vez de seguir contando historias.

(Solo es un pronóstico; después del cierre, lo que cuenta son las cifras reales.)

#谷歌财报能否守住基本盘

$DNA ¿Qué perspectiva tiene ahora?

Como siempre, primero la conclusión: es una criptomoneda nueva con una «narrativa atractiva, poca liquidez y una concentración extrema de tokens». Puede servir para especular a corto plazo, pero no es adecuada para invertir a ciegas una gran parte del capital como si fuera una apuesta segura.

Lleva apenas unos 12 días cotizando. El precio ha retrocedido desde su máximo histórico (ATH) de 0,32 hasta cerca de 0,20 y ahora se mueve en un rango de 0,19-0,22. El gráfico muestra el patrón típico de una criptomoneda nueva: subida pronunciada, retroceso y consolidación lateral. La zona de 0,20 es clave a corto plazo; si cae por debajo de 0,185, podría seguir buscando soporte más abajo. Solo si se mantiene claramente por encima de 0,22 tendría opciones de volver a subir. El volumen es irregular y no se observan señales de una ruptura sostenida con un aumento del volumen. La tendencia aún no está definida.

Al mirar los datos on-chain, el problema se hace bastante evidente. La oferta total está fijada en 1.000 millones y ya hay más de 13.000 holders, lo que parece indicar que el interés de la comunidad es considerable.

Pero la realidad es que el contrato Top 1 concentra alrededor del 87 % y las 100 direcciones principales controlan prácticamente el 99,8 % de los tokens. Se estima que las carteras de pequeños inversores poseen apenas alrededor del 5 %. La mayor parte sigue bloqueada en contratos (relacionados con la tesorería, el vesting y la liquidez). La oferta circulante es muy reducida (aproximadamente del 9 % al 13 %) y la liquidez en DEX ronda apenas uno o dos millones de dólares: es bastante escasa.

¿Qué significa esto?

Que el precio puede verse fácilmente afectado por los grandes tenedores o el calendario de desbloqueos. Destaca mucho el patrón de baja capitalización y alta rotación. Lo positivo: no tiene impuestos, no hay emisión adicional, el equipo de desarrollo posee muy pocos tokens y el contrato parece relativamente limpio. Además, el proyecto cuenta con un producto real (un agente de trading con IA como NeoTrade), así que no se basa únicamente en una narrativa vacía. Lo negativo: la concentración de tokens es demasiado alta y, si los próximos desbloqueos no se gestionan bien, podrían generar presión vendedora. En la etapa inicial de una criptomoneda nueva, lo que más preocupa con una estructura así es que «parezca muy activa, pero que una sola venta haga desaparecer toda la liquidez disponible».

En conjunto, personalmente la trataría más como un activo para operar a corto plazo. Si aparecen señales claras de que deja de caer en torno a 0,19-0,20, se podría probar con una posición pequeña y fijar un stop loss estricto por debajo del soporte. Si rompe claramente los 0,22 con un aumento del volumen, entonces se podría considerar añadir un poco más.

Para el medio y largo plazo, sin embargo, habrá que esperar a ver el calendario de desbloqueos y los datos de uso real del producto. En esta fase, el precio depende más de la especulación y del efecto de cotizar en plataformas que del descubrimiento de valor.

El riesgo siempre supera a la oportunidad, y más aún en el caso de las criptomonedas nuevas. No te dejes llevar solo por la etiqueta «AI Agent», pero tampoco la descartes por completo debido a la concentración de tokens. Controla el tamaño de tu posición y no inviertas todo.

Eso es todo. Es una opinión personal y no constituye asesoramiento.
#比特币再度跌破8万美元

En continuo recargue de posiciones, el ritmo es relativamente rápido
Hoy gané un poco de dinero con la acción de “Niu Lai” para comprar un plato de patas de cerdo
En el mercado alcista, reduje un poco el apalancamiento
$牛来 #比特币突破77000美元

Cada vez más vacío, cada vez más vacío y cada vez más tirando, ¡se acabó el volante por completo!
#zec

Lo favorable para los estadounidenses primero recompensa a $UNI
En segundo lugar, sin duda se transmitirá a la infraestructura básica en la cadena
Creo que hace falta apostar $ENA
Ya quedó atrapado, NFA, DYOR
#比特币突破77000美元

$BTC Hoy el movimiento ha sido dramático. En la sesión asiática, la negociación abrió cerca de $78,650; durante el día llegó a tocar el mínimo intradía de $77,797, con una caída de más del 1%. Sin embargo, luego se frenó rápidamente la caída y se recuperó. En la sesión europea, el impulso alcista se intensificó, y en la sesión de Nueva York se continuó la subida, tocando un máximo de $79,672, a solo un paso de la barrera psicológica de los $80,000. Al cierre, el precio se consolidó en torno a $79,400. La amplitud intradía fue de aproximadamente 2,4%, y finalmente cerró cerca del máximo del día.

Desde el punto de vista estructural, el rebote en V de hoy es de gran importancia. Tras la publicación de los datos de empleo no agrícola (NFP) el viernes pasado, el BTC cayó bruscamente 3,2% en el corto plazo, llegando a un mínimo cerca de $77,700. Hoy, el precio volvió a situarse por encima de $79,000, lo que indica que el mercado reconoce el soporte en la zona de $78,000; las fichas de pánico a corto plazo ya han sido digeridas. La capacidad de absorción de los alcistas en los soportes clave no es débil, y los bajistas no lograron ampliar las ganancias.

$ETH Sigue el rebote, pero con elasticidad débil

Ethereum también se fortaleció hoy de forma sincronizada, aunque la elasticidad general es menor que la del BTC. El mínimo del día fue $2,447 y el máximo $2,520, con un rango de volatilidad de alrededor del 3%, claramente inferior al 2,4% de oscilación del BTC. El tipo de cambio ETH/BTC hoy mostró un ligero deterioro, cayendo desde ~0,0315 en la mañana hasta cerca de ~0,0316.

Lo más relevante a observar es que en el entero de $2,500 hay cierta presión vendedora para ETH. En la noche, varias veces se intentó acercarse a $2,520, pero no se logró estabilizar de manera efectiva; hacia el cierre, retrocedió hasta cerca de $2,505. Si mañana los datos de CPI salen favorables, que ETH pueda superar $2,520 será la siguiente prueba para los alcistas.


En conjunto, hoy el mercado mantuvo una negociación relativamente contenida y no dio continuidad al sentimiento de pánico posterior al NFP del viernes pasado. El índice de Miedo y Codicia ha repuntado desde el mínimo de la semana pasada, pero aún se mantiene en el rango de “neutral”.

El CME FedWatch muestra que la probabilidad de una subida de tasas en septiembre se mantiene en 58%; el mercado ya ha incorporado en gran medida esta expectativa. Los verdaderos detonantes de dirección de esta semana serán los datos de CPI de septiembre que se publicarán mañana:

Si la inflación sale por debajo de lo esperado, la probabilidad de alzas tenderá a bajar y para el BTC $80,000 dejará de ser una presión; si la inflación supera las expectativas y rebota, el soporte de $78,000 podría enfrentar un segundo examen.

Soportes a corto plazo: BTC $78,500 / ETH $2,480
Resistencias a corto plazo: BTC $80,000 / ETH $2,520#Ripple游说推进CLARITY法案投票

No puedo más, me fui corriendo a casa, gente, el milagro solo ocurre en bsc
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