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7月的大規模去槓桿和科技股拋售剛剛結束，市場情緒便在8月初迅速反轉。
高盛最新研報顯示，投資者正在快速重建風險敞口，看漲期權需求飆升至歷史高位，市場已開始進入由倉位回補驅動的"越漲越買"正反饋循環。高盛流動性策略師Lee Coppersmith直言："7月完成了倉位重置，而現在，投資者正用整個8月追趕行情。"
數據顯示，標普500指數（SPX）看漲期權週二成交量突破400萬張，創下歷史最高單日紀錄；與此同時，SPX認沽/認購期權偏斜度（skew）在過去兩個交易日錄得近十年來最大跌幅，反映投資者對上行風險敞口的需求急劇升溫。
更值得關注的是，當日標普500指數上漲179個點子，而期權市場此前僅定價約±40個點子的波動，實際漲幅超過隱含波動區間四倍。高盛指出，上一次出現類似情況還要追溯到2016年12月。
基本面與宏觀環境共振，搶倉邏輯難以證僞
Coppersmith認爲，本輪倉位重建並非單純由情緒推動，而是盈利、經濟和流動性環境共同改善的結果。
企業層面，本輪業績期再次驗證盈利增長持續超預期，大型雲計算廠商繼續上調資本開支，多家公司也開始證明，人工智能投入正在逐步轉化爲收入增長、商業化能力和資本回報率提升，AI投資邏輯正從"投入"邁向"兌現"。
宏觀層面，美國經濟數據同樣提供支撐。亞特蘭大聯儲GDPNow模型最新將美國第三季度GDP增速預測上調至接近6%，而幾天前，聯儲局剛剛宣佈維持利率不變。Coppersmith認爲，這構成了一組極具支撐性的組合：經濟重新加速、企業盈利持續改善，而貨幣政策進一步收緊的風險暫時消退。
與此同時，油價波動率和利率波動率同步回落，也進一步削弱了投資者維持低倉位的理由，加快了此前經歷大規模減倉後的資金重新回流。
倉位依舊偏輕，"越漲越急"的追漲效應正在形成
儘管市場連續反彈，高盛認爲，當前倉位結構依然有利於風險資產繼續上漲。
Coppersmith指出，經歷過去十年來規模最大的科技股去倉之一後，僅憑兩個交易日便判斷投資者已全面回歸市場，顯然爲時尚早。
相反，價格上漲本身反而提高了重新開倉的心理門檻，使場外資金越來越難等待回調，從而形成典型的"越漲越急"動態——每一輪上漲都會進一步強化投資者追倉壓力。
這一跡象已經出現在交易層面。
高盛交易台表示，8月前兩個交易日，客戶對於指數Beta敞口的需求異常旺盛，而且幾乎全部集中於看漲方向。與此同時，市場連續兩天出現"Spot Up，Vol Up"（現貨上漲、引伸波幅同步上升）的罕見組合，意味着投資者並非在上漲過程中獲利了結，而是在不斷買入新的上行保護和槓桿敞口，這種現象在歷史上並不多見。
高盛繼續看好韓國：AI硬件復甦最具性價比的佈局方向
除了美股，高盛還將韓國市場列爲當前最具吸引力的補漲機會之一。
Coppersmith指出，韓國綜合股價指數（KOSPI）目前遠期市盈率僅約4.7倍，處於2001年以來最低水平，甚至低於全球金融危機時期，而市場股本回報率（ROE）仍接近25%，估值與盈利能力形成鮮明反差。
從基本面來看，內存行業景氣度仍在改善。高盛預計，DRAM價格仍將保持兩位數環比上漲，高帶寬內存（HBM）需求持續強勁，長期供貨協議也在不斷鎖定新增產能。
在經歷歷史性調整和創紀錄拋售之後，高盛認爲，韓國市場或許是當前以較低估值佈局AI硬件週期復甦最直接、也最具性價比的選擇。

🚀NEW YORK — Space Exploration Technologies Corp. (SPCX)’s multi-billion-dollar drama has finally hit Wall Street’s main stage! 🍿
Elon Musk’s aerospace empire has dropped its very first official earnings report since going public. The result? Top-line revenue smashed Wall Street’s estimates by nearly **$1 Billion** — thanks to Starlink's explosive growth and new AI operations! 🛰️🤖
But there’s a major twist in the story 📉... Despite the blockbuster revenue, the stock tumbled over **7% in after-hours trading**. The culprit? **$18 Billion** in heavy infrastructure spending, a **$540 Million** paper loss on Bitcoin holdings, and the looming threat of a massive $109 Billion stock unlock!
📊 Financial Highlights: Q2 Breakdown
SpaceX reported a total Q2 revenue of **$7.81 Billion** — a massive **92% surge** compared to last year! 📈
Net loss also narrowed significantly from $1.0 Billion last year to **$541 Million** ($0.09 per share), easily beating Wall Street’s projected loss of $0.26 per share.
Total Revenue 💰
*Q2 Result*: $7.81 Billion
*Wall Street Expectations*: $6.8B - $6.9B
*YoY Change*: +92% 🔥
Net Loss 📉
*Q2 Result*: $541 Million
*Wall Street Expectations*: ∼$1.0B - $1.6B
*YoY Change*: +46% Improvement 👏
Adjusted EBITDA ⚡
*Q2 Result*: $3.50 Billion
*Wall Street Expectations*: ∼$2.8 Billion
*YoY Change*: +191% 🚀

Starlink Broadband 🌐
*Q2 Result*: $4.29 Billion
*Wall Street Expectations*: ∼$3.8 Billion
*YoY Change*: +66% 📡

AI Division (Grok) 🧠
*Q2 Result*: $2.56 Billion
*Wall Street Expectations*: ∼$2.1 Billion
*YoY Change*: N/A ✨

Rocket Launching 🚀
*Q2 Result*: $962 Million
*Wall Street Expectations*: ∼$900 Million
*YoY Change*: +12% 🛰️

🌐 Starlink & AI:
The Real Money Makers! Traditional rocket launches now account for just 12% of SpaceX's earnings. The real game-changers here are internet connectivity and artificial intelligence!
🛰️ Starlink Power:
The subscriber base doubled to **12 million**, pulling in a massive $4.29 Billion in revenue.
🤖 xAI & Grok Integration:
The AI segment added **$2.56 Billion**, validating Elon Musk’s vision of an interconnected multi-tech ecosystem.

> 💬 *"It wouldn't be surprising if, at some point, Starlink delivers a majority of the world's internet,"* — Elon Musk

⚠️ Why Did the Stock Drop? 2 Big Reasons!
Why did the market go red despite these incredible numbers? 🧐
1. 🔻Crypto Market Shock:
SpaceX holds **$1.10 Billion** in Bitcoin (down from $1.64 Billion last year). Crypto market volatility forced the company to take a **$540 Million impairment loss**.
2. 💸 Insane CapEx Spending:
The company poured a staggering **$18 Billion** into Starship development and massive AI supercomputers. CFO Bret Johnsen warned that this aggressive spending will continue for now.
💥 The $109 Billion Insider Share Unlock!
The biggest thriller is yet to come! ⏳
The IPO lock-up period is expiring, meaning approximately **912 million shares** (about 20% of the company's total equity) are about to flood the open market.
Early investors and employees will soon have the green light to sell up to **$109 Billion** in shares. The big question now: Will the market easily absorb this supply wave, or will the stock take another dive? 📉👀
#BTC走势分析 #Binance #ElonMusk #cryptouniverseofficial #TrendingTopic

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关注低市值美股且有成长空间又具备Al存儲版块的，可以留意一下$AEVA
$AEVA 成为 CPO/NPO 光学源玩家。
背景：$SIVE 被视为 Aeva（以激光雷达闻名）的可靠 CW DFB 激光供应商。
Aeva Technologies Inc 利用其调频连续波 (FMCW) 传感技术，设计出一款 4D 芯片级激光雷达 (LiDAR-on-chip)。该芯片及其专有软件应用，有望推动激光雷达技术在自动驾驶、消费电子、消费者健康、工业自动化和安防应用等广泛领域的应用。这款 4D 激光雷达传感器可同时检测速度和位置，从而支持自动化系统中的感知和决策。该公司业务遍及北美、欧洲、中东和非洲以及亚洲。其收入来源包括感知解决方案或传感系统的销售以及非经常性工程服务。从地域上看，其大部分收入来自北美。
今天，Aeva 在盘后交易中上涨 +18.26%，原因是他们与一家光学引擎玩家签署了 JDA，计划于 2027 年下半年部署于一家主要超大规模云服务商，2028 年实现生产规模化。
“光学连接将利用这一基础，以及 Aeva 现有的高容量制造和代工厂供应链”，用于：
- ELSFP（类似于 O-Net/Enablence + $SIVE），Sivers 很可能作为 CW 激光 + 潜在放大器供应商
- 片上集成光源（很可能 $SIVE DFB + Aeva 在架构/集成方面的 PIC）
TLDR：Aeva 在 CPO/NPO 领域的全新 TAM 和超大规模云服务商项目，对上游供应商如 $SIVE 构成积极影响。

7月的大規模去槓桿和科技股拋售剛剛結束，市場情緒便在8月初迅速反轉。
高盛最新研報顯示，投資者正在快速重建風險敞口，看漲期權需求飆升至歷史高位，市場已開始進入由倉位回補驅動的"越漲越買"正反饋循環。高盛流動性策略師Lee Coppersmith直言："7月完成了倉位重置，而現在，投資者正用整個8月追趕行情。"
數據顯示，標普500指數（SPX）看漲期權週二成交量突破400萬張，創下歷史最高單日紀錄；與此同時，SPX認沽/認購期權偏斜度（skew）在過去兩個交易日錄得近十年來最大跌幅，反映投資者對上行風險敞口的需求急劇升溫。
更值得關注的是，當日標普500指數上漲179個點子，而期權市場此前僅定價約±40個點子的波動，實際漲幅超過隱含波動區間四倍。高盛指出，上一次出現類似情況還要追溯到2016年12月。
基本面與宏觀環境共振，搶倉邏輯難以證僞
Coppersmith認爲，本輪倉位重建並非單純由情緒推動，而是盈利、經濟和流動性環境共同改善的結果。
企業層面，本輪業績期再次驗證盈利增長持續超預期，大型雲計算廠商繼續上調資本開支，多家公司也開始證明，人工智能投入正在逐步轉化爲收入增長、商業化能力和資本回報率提升，AI投資邏輯正從"投入"邁向"兌現"。
宏觀層面，美國經濟數據同樣提供支撐。亞特蘭大聯儲GDPNow模型最新將美國第三季度GDP增速預測上調至接近6%，而幾天前，聯儲局剛剛宣佈維持利率不變。Coppersmith認爲，這構成了一組極具支撐性的組合：經濟重新加速、企業盈利持續改善，而貨幣政策進一步收緊的風險暫時消退。
與此同時，油價波動率和利率波動率同步回落，也進一步削弱了投資者維持低倉位的理由，加快了此前經歷大規模減倉後的資金重新回流。
倉位依舊偏輕，"越漲越急"的追漲效應正在形成
儘管市場連續反彈，高盛認爲，當前倉位結構依然有利於風險資產繼續上漲。
Coppersmith指出，經歷過去十年來規模最大的科技股去倉之一後，僅憑兩個交易日便判斷投資者已全面回歸市場，顯然爲時尚早。
相反，價格上漲本身反而提高了重新開倉的心理門檻，使場外資金越來越難等待回調，從而形成典型的"越漲越急"動態——每一輪上漲都會進一步強化投資者追倉壓力。
這一跡象已經出現在交易層面。
高盛交易台表示，8月前兩個交易日，客戶對於指數Beta敞口的需求異常旺盛，而且幾乎全部集中於看漲方向。與此同時，市場連續兩天出現"Spot Up，Vol Up"（現貨上漲、引伸波幅同步上升）的罕見組合，意味着投資者並非在上漲過程中獲利了結，而是在不斷買入新的上行保護和槓桿敞口，這種現象在歷史上並不多見。
高盛繼續看好韓國：AI硬件復甦最具性價比的佈局方向
除了美股，高盛還將韓國市場列爲當前最具吸引力的補漲機會之一。
Coppersmith指出，韓國綜合股價指數（KOSPI）目前遠期市盈率僅約4.7倍，處於2001年以來最低水平，甚至低於全球金融危機時期，而市場股本回報率（ROE）仍接近25%，估值與盈利能力形成鮮明反差。
從基本面來看，內存行業景氣度仍在改善。高盛預計，DRAM價格仍將保持兩位數環比上漲，高帶寬內存（HBM）需求持續強勁，長期供貨協議也在不斷鎖定新增產能。
在經歷歷史性調整和創紀錄拋售之後，高盛認爲，韓國市場或許是當前以較低估值佈局AI硬件週期復甦最直接、也最具性價比的選擇。