蛋挞7x

负资金费率就是空头燃料？$RAY 上个月费率压到-0.148%，之后4天跌了33%，赢的是空头。

这两天它又走到差不多的位置。昨晚从2.15拉到2.573，近260天新高，币安合约（代码RAYSOL）持仓从428万枚涨到656万枚，多了53%。资金费率从昨晚20点起连着6次为负，最深-0.0485%；散户做多账户占比反而从60.5%掉到52.5%。涨了12%，新进来的仓位空单居多。

9月那次几乎是同一个剧本：9月9日晚上费率转负，11日持仓冲到1016万枚，价格摸到1.79，空头没被挤出去，4天后价格回到1.19，持仓也一路降回637万枚。道理不复杂，现货买盘一停，空头不用回补，付点费率就能等，难受的是在高位追进去、等着空头爆仓的多单。现货这边，昨晚19-21点每小时成交四百多万U，今天下午每小时只剩50万U上下。

样本只有1次，这回费率也比9月浅得多，空头没那么挤，这点我认。

结构上，4小时布林上轨2.567和新高2.573贴在一起；下面2.34-2.37是9月27日、10月6日两个前高，4小时EMA12在2.369。日线RSI 73.4，已经偏热。

在我看来，2.57放量站稳之前，这656万枚持仓更像压在头上的盖子，不是往上的燃料。2.45这里我不赌空头被挤，等它跌回2.34下面，我盯的是4小时EMA50的2.158。

#RAY #合约数据

$BTC Al mediodía, el precio cayó hasta 82227 y luego recuperó el nivel de 82563, por encima del suelo del rango. Según los libros de texto, esto se llama una falsa ruptura bajista y debería dar paso a un rebote. Revisé las velas de 4 horas de Binance de los últimos algo más de 5 meses: el mismo patrón de «perforar el mínimo de los últimos 10 días y luego recuperarlo» apareció 17 veces, y en 12 de ellas el precio volvió a perforar el mínimo de esa mecha en las 48 horas siguientes.

Tampoco me convence esta recuperación. De las 12:00 a las 16:00, el precio rebotó 700 dólares desde el mínimo, pero el interés abierto de los contratos cayó de 96.900 a 95.800 monedas, una reducción de más de 1.000. Cuando el precio sube y el interés abierto baja, lo que lo impulsa al alza son los cierres de posiciones cortas, no nuevas compras.

En cambio, el lado largo está aún más abarrotado: la proporción de cuentas en largo subió al 64,0 %, su nivel más alto desde el 17 de septiembre. No se ha liquidado ni una sola posición larga de abajo, pero ya se ha consumido parte del combustible para subir. Si el precio cae por debajo de 82227, los stops de esas posiciones largas serán la siguiente ola de presión vendedora.

El análisis técnico tampoco favorece a los alcistas. La mecha del mediodía atravesó la banda inferior de Bollinger de 4 horas, situada en 82269; el RSI de 4 horas está en 32: débil, pero todavía no en niveles extremos. Si el precio realmente cae, la banda inferior de Keltner diaria está cerca de 80222; ese es el siguiente nivel de soporte que alcanzo a ver.

Esta mañana me había fijado una condición: entrar si el precio caía y luego recuperaba 82563. En sentido literal, se cumplió, pero en el backtest, usando esta condición por sí sola, solo 6 veces el precio cerró al alza 48 horas después. Me lo tomé demasiado a la ligera; ahora no voy a actuar basándome en ella. Más de la mitad de la muestra corresponde a la caída unilateral de mayo y junio, así que hay un sesgo. Lo reconozco.

No considero que esta mecha marque un suelo. Los stops de los alcistas siguen perfectamente alineados justo por debajo de 82227. Prefiero esperar a que el precio los active una vez y a que la proporción de posiciones largas caiga por debajo del 55 % antes de plantearme entrar.

#BTC #Bitcoin

$ZEC cayó desde los 1698 del 26 de septiembre hasta los 1227 de hoy, pero cada vez hay más minoristas apostando al alza en los contratos de Binance: la proporción de cuentas en largo subió del 27.8% del 17 de septiembre al 50.0% actual, y por primera vez en tres semanas superó la mitad.

La vela de 1 hora de hoy a las 12:00 se desplomó de 1297 a 1227; en teoría, eso debería haber liquidado a algunos largos. En realidad, el interés abierto subió de 453.000 a 479.000 monedas entre las 11:00 y las 14:00: 26.000 más en tres horas. Durante el mismo periodo, la proporción de cuentas en largo saltó del 43.4% al 50.0%. En esta caída, los largos que buscan comprar en el mínimo están absorbiendo la oferta.

Revisé casos similares de estas tres semanas: hubo cuatro ocasiones en que la proporción de largos subió más de 5 puntos en un plazo de 6 horas. En dos de ellas, el 28/9 y el 2/10, la caída máxima en las 48 horas siguientes fue del 14.6% y del 8.0%, respectivamente; tras la del 7/10, la caída llegó al 7.2%. Solo después de la del 25/9 el precio subió un 9.9%. La muestra es de solo cuatro casos, pero la tendencia es bastante clara.

En cuanto a la estructura, el suelo del rango entre 1271 y 1283, vigente desde el 2/10, se rompió hoy y ahora se ha convertido en resistencia. El histograma MACD diario se contrajo durante tres días, pero hoy volvió a ampliarse hasta -44. El valor J del KDJ de 4 horas llegó a -0.3: está claramente sobrevendido, pero cuando la sobreventa coincide con una acumulación de largos, normalmente aún queda espacio para otra sacudida. El siguiente soporte está en 1185, la EMA50 diaria, a menos de medio ATR diario (114) del precio actual.

Si se rompe el nivel de 1227, los largos abiertos en estas tres horas serán los que se vean obligados a vender, y sus órdenes de stop loss empujarán el precio hacia 1185.

No tengo ZEC y tampoco abriría una posición corta en este nivel; el recorrido a la baja ya es limitado. Mi opinión es que 1227 no podrá actuar como suelo hasta que estos nuevos largos salgan del mercado. Solo empezaré a prestarle atención cuando el precio se acerque a 1185 y la proporción de cuentas en largo vuelva a caer por debajo del 45%.

Registro de opinión personal

#ZEC #altcoins

Por tercera vez en $NEAR 10 días, el precio ha vuelto a tocar la parte superior del rango, en 5.5-5.58. Tras los dos intentos anteriores, hubo retrocesos del 18.5% y del 17% en menos de 48 horas, respectivamente. Esta vez, en cambio, creo que la oportunidad de superarlo es mayor, porque ha cambiado el tipo de gente que ha llegado hasta aquí.

Cuando tocó 5.580 a las 5 de la mañana del 28 de septiembre, el 61.3% de las cuentas de Binance Futures estaba en posición larga, con 52.51 millones de monedas en posiciones abiertas. El 1 de octubre, a las 2 de la tarde, al tocar 5.527, el porcentaje de cuentas largas era del 57.1% y las posiciones abiertas sumaban 53.94 millones de monedas. Hoy, a la 1 de la tarde, al tocar 5.554, las cuentas largas eran solo el 55.1%, pero las posiciones abiertas alcanzaban los 57.48 millones de monedas, el máximo de los tres intentos.

Las posiciones siguen acumulándose, pero cada vez hay menos cuentas en largo; entre las posiciones añadidas, hay más cortos que en los dos intentos anteriores. Quienes abren cortos en la parte alta del rango suelen poner el stop por encima de 5.58. Si el precio supera ese nivel, tendrán que darse la vuelta y volver a comprar. En los dos intentos anteriores ocurrió justo lo contrario: había demasiada gente persiguiendo las posiciones largas y, al no poder romper al alza, acabaron provocando una estampida.

Hoy, el gráfico diario está por encima de la banda superior de Keltner, en 5.30, aunque todavía no ha cerrado. El ATR(14) diario es de 0.47, y 5.58 está a solo 0.1 del precio actual: menos de una cuarta parte del ATR. En el corto plazo el mercado está algo sobrecalentado; el valor J del KDJ de 4 horas está en 97.7, así que no sería raro que primero retrocediera. La zona de 5.22-5.26 marca los mínimos de los dos retrocesos de hoy; la EMA12 de 4 horas está en 5.225, justo en esa misma zona.

A 5.48, no haré nada por ahora. Solo entraré si una vela de 4 horas cierra por encima de 5.58; también abriré primero una posición pequeña si el precio retrocede a 5.22-5.26 y aguanta. Si en 4 horas vuelve a caer por debajo de 5.22, asumiré que sigue dentro de un rango.

A mi juicio, esta vez hay más stops de posiciones cortas que órdenes de venta de posiciones largas acumulados en la parte alta del rango.

#NEAR #Posiciones abiertas en contratos

En los contratos de Binance, las cuentas con posiciones largas de $ETH representaron el 77,6%, el nivel más alto desde el 17 de septiembre; pero la tasa de financiación lleva tres liquidaciones consecutivas en negativo. La mayoría de las cuentas está del lado largo, pero el dinero está del lado corto.

Estas dos cifras pueden darse a la vez porque el porcentaje de cuentas solo cuenta el número de cuentas, no el tamaño de las posiciones. La tasa se calcula en función del dinero: si es negativa, significa que el precio del contrato perpetuo está por debajo del precio al contado. Quienes abren posiciones cortas tienen más prisa y están dispuestos incluso a pagar la tasa de financiación para mantenerlas. Desde el 3 de agosto ha habido 200 liquidaciones de financiación; solo 18 fueron negativas.

Las posiciones también están cambiando de manos. Hoy, entre las 00:00 y las 12:00, el interés abierto en contratos bajó de 245,5万 monedas a 239,3万, una caída de 6,1万 monedas, unos 170 millones de U. En ese mismo periodo, el porcentaje de cuentas largas solo bajó del 77,6% al 76,9%, y la proporción de posiciones largas frente a cortas de los grandes operadores cayó de 1,61 a 1,57. Se están yendo las posiciones grandes; quedan las posiciones largas de las cuentas pequeñas, que han ido comprando la caída desde 2610 al mediodía de ayer hasta 2540 de madrugada hoy.

El suelo del rango que se había mantenido durante dos semanas, en 2600.15, ya se rompió. Si rebota, la zona de 2600-2615 es donde quienes abrieron estas posiciones largas querrán salir al recuperar su inversión; la EMA200 de 4 horas también está en 2614.5. A la baja, la banda inferior de Bollinger de 4 horas, en 2529, y la EMA50 diaria, en 2506, son dos niveles donde podría encontrar apoyo. El RSI de 4 horas está en 24.6, en sobreventa, pero eso no elimina la presión vendedora que tiene encima.

Ayer por la mañana escribí que, si el cierre de 4 horas no recuperaba los 2625, primero había que apuntar a 2564. Después, el precio llegó como máximo a 2623.83 y marcó un mínimo de 2538.06 de madrugada hoy. Esta vez acerté.

El mayor riesgo de esta lectura también está en la tasa de financiación. Del 15 al 16 de septiembre hubo cuatro tasas negativas consecutivas; al terminar, el precio estaba en 2403. En los cinco días siguientes llegó a tocar un máximo de 2707.7 y los cortos sufrieron una ronda de liquidaciones forzosas.

No voy a aumentar mis posiciones largas ni a perseguir los cortos aquí. A mi juicio, mientras no se eliminen esas posiciones largas del 77%, no se recuperarán los 2600.

Registro de opinión personal
#ETH #PosicionesEnFuturos

$SAND ha subido con fuerza dos veces esta semana, y quienes impulsaron el precio no fueron compradores del mercado spot. En las últimas 24 horas, el volumen de operaciones spot de Binance fue de 44,59 millones de U, frente a 526 millones de U en contratos: casi 12 veces más.

Quienes realmente están poniendo el dinero son los vendedores en corto. Desde la tarde del 2 de octubre, la tasa de financiación ha sido negativa durante 18 periodos consecutivos, con un acumulado de -4,65%. Eso significa que, por cada posición de 100 U, los bajistas han pagado 4,65 U a los alcistas en menos de 6 días. Mientras pagan, los bajistas ven cómo el precio los liquida al saltar sus órdenes de stop-loss. Así es como ha subido el precio.

Anoche se repitió el mismo guion: en dos horas, el precio pasó de 0,0741 a 0,08806, superando el máximo del 3 de octubre, de 0,08396. El interés abierto en contratos pasó de 311 millones a 401 millones de monedas, pero la proporción entre posiciones largas y cortas de los grandes operadores bajó de 1,28 a 1,10. Las nuevas posiciones abiertas se inclinaron claramente hacia el lado corto.

El problema es que el combustible se está agotando. Ahora está en 0,0763, un 13% por debajo del máximo; el interés abierto ha retrocedido hasta 362 millones de monedas, y la tasa de financiación se ha reducido del -0,203% de ayer a las 16:00 al -0,031% de hoy a las 8:00. Hay menos bajistas atrapados, así que será mucho más difícil que la próxima ronda de liquidaciones en cadena vuelva a arrancar.

La última vez ocurrió lo mismo: tras subir hasta 0,08396 el 3 de octubre, la tasa se redujo y el interés abierto cayó de 440 millones a 305 millones de monedas. En 3 días, el precio bajó a 0,0649, un retroceso del 22,7%. Es el único caso disponible. El RSI diario está ahora en 73,3 y la banda inferior de Keltner de 4 horas está en 0,0648, justo en el nivel del mínimo anterior.

No abriré posiciones largas por encima de 0,0795 (la banda superior de Keltner de 4 horas), y tampoco me apresuraré a comprar cerca de 0,072. Si el cierre de 4 horas no se mantiene por encima de la banda media, en 0,0722, daré por hecho que volverá a buscar un suelo en torno a 0,065. Hasta que la tasa de financiación de los bajistas vuelva a profundizarse, me limitaré a observar esta moneda sin operar.

#SAND #Tasa de financiación

$BTC cayó de 85550 ayer por la mañana a 83220, pero los pequeños inversores que operan en los futuros de Binance alcanzaron un máximo de tres semanas: el 62.97% de las cuentas está en posiciones largas, el nivel más alto desde el 17 de septiembre.

Pongamos las tres cifras juntas. La proporción de cuentas minoristas en posiciones largas subió sin parar del 51.8% a las 4 de la madrugada de ayer al 62.97%; durante el mismo periodo, la ratio de posiciones largas y cortas de los grandes inversores pasó de 1.64 a 1.62, prácticamente sin cambios; y el interés abierto total de los futuros pasó de 95540 a 95790 monedas, también casi sin variación. El precio bajó y casi todas las posiciones largas que absorbieron la caída fueron de pequeños inversores; los grandes no los siguieron.

He revisado las ocasiones de estas últimas tres semanas en que la proporción de posiciones largas de los pequeños inversores subió más de 8 puntos en 24 horas. Hubo 3 en total. Tras las dos primeras, el 24 de septiembre y el 3 de octubre, el precio subió como máximo un 2.1% y un 2.5%, respectivamente, en las siguientes 48 horas. La tercera fue ayer a las 7 de la tarde; han pasado 14 horas y, hasta ahora, el precio ha caído un 1.14% desde su máximo. Ayer por la tarde dije que los pequeños inversores que compraban en el centro del rango quizá no serían liquidados de inmediato; me basaba en lo ocurrido el 3 de octubre. Esta vez no se repitió el patrón y el precio cayó otros 1000 dólares.

El problema es la zona. 82563 es el mínimo diario del 28 de septiembre y también el suelo del rango de los últimos 15 días; la EMA200 de 4 horas está en 82576 y la EMA26 diaria, en 82761. Las tres están concentradas en un margen de menos de 200 dólares. El histograma del MACD diario lleva 4 días ampliándose y hoy llegó a -397.

La mayoría de estas nuevas posiciones largas se abrieron entre 82800 y 85500. Si se rompe de verdad el nivel de 82563, serán ellos los primeros en verse obligados a cerrar posiciones; con un ATR de 4 horas de 726, no sería raro que el precio llegara a la zona de 81800.

Esta vez no voy a comprar en el suelo del rango. O espero a que el precio caiga por debajo y luego recupere el nivel de 82563, o espero a que la proporción de pequeños inversores en posiciones largas vuelva a caer por debajo del 55%, se limpien las posiciones largas y entonces entro.

#BTC #Futuros

La moneda subió un 40 %, pero en esta ronda quienes abrieron posiciones con más ganas fueron los bajistas.

$MET pasó de 0.3193 a las 23:00 de anoche a 0.4473 ahora, una subida del 40 %. En el mismo periodo, el interés abierto de los contratos pasó de 19,16 millones a 30,8 millones de unidades, un aumento del 60 %. Cuando suben el precio y el interés abierto, normalmente significa que están entrando los alcistas, pero otras dos cifras no cuadran: el porcentaje de cuentas minoristas con posiciones largas cayó del 58.1 % al 48.7 %, y la ratio de posiciones largas/cortas de los grandes operadores bajó de 1.38 a 1.13.

La tasa de financiación es lo que mejor lo deja en evidencia. En la liquidación de las 4 de esta mañana fue del -0.51 %, lo que significa que los bajistas tenían que pagar a los alcistas un 0.51 % cada 4 horas para mantener sus posiciones. Revisé las 500 liquidaciones desde el 17 de julio: hasta ahora, la más baja había sido la del 20 de agosto, con un -0.05 %. Esta vez fue 10 veces más negativa.

La lógica es sencilla: mientras el precio sube, hay quienes siguen abriendo posiciones cortas. Cuanto más se acumulan, más caro resulta mantenerlas; mientras el precio no vuelva a caer, tarde o temprano tendrán que recomprar por su cuenta para cerrar. En la liquidación de las 8, la tasa volvió al -0.078 %. Ya pasó parte del momento de mayor presión, pero siguen abiertas posiciones por 30 millones de unidades.

No voy a perseguir el precio a corto plazo. El RSI de 4 horas llegó a 83.2 y el valor J del KDJ, a 93.1; además, el precio sigue por encima de la banda superior de Bollinger de 4 horas, en 0.4285. Un retroceso sería normal. 0.4129 es el máximo de la larga mecha superior del 23 de septiembre y ahora es el primer soporte; por arriba, 0.4744 es el máximo de las 5 de esta mañana y también el precio más alto desde el 18 de noviembre del año pasado.

Mi plan es no abrir posiciones cortas ni perseguir el precio en 0.447. Si el retroceso se estabiliza entre 0.413 y 0.428, probaré con una posición pequeña. Lo que realmente espero es una ruptura de 0.4744 con volumen: ahí se concentran los stops de los bajistas. Si la vela de 4 horas cierra por debajo de 0.4129, significará que esta vez los bajistas acertaron, y dejaré de seguirla.

Opinión personal

#MET #合约 #TasaDeFinanciación

Sigo preocupándome por lo que puedo perder. Ay, #BTC

Quienes compraron el suelo de esta caída $UNI no fueron pequeños inversores, sino grandes operadores. En las 3 horas posteriores a la caída por debajo de 8.447 esta mañana, la proporción de posiciones largas/cortas de los grandes operadores subió de 3.94 a 4.44, mientras que el porcentaje de cuentas minoristas en largo bajó del 62.8% al 60.9%.

Desde ayer a las 8 de la mañana, UNI cayó de 9.083 a 8.023, un 11.7%, pero el interés abierto en contratos subió de 28.72 millones a 29.36 millones de tokens, es decir, 640.000 más. La vela de 1 hora de las 9 de esta mañana registró un volumen de 1.166 millones de tokens, 4.6 veces el volumen medio de las 48 horas anteriores. De un solo golpe, perforó la franja de mínimos de 8.447-8.58 vigente desde el 29 de septiembre, y el interés abierto apenas cayó en 700.000 tokens. El apalancamiento prácticamente no se liquidó; simplemente pasó a manos de los grandes operadores.

La banda inferior de Bollinger en el gráfico diario está en 8.134, y el precio actual ya está por debajo de ella. En los últimos 260 días, UNI cerró por debajo de la banda inferior en 9 ocasiones; todas ocurrieron durante tramos bajistas por debajo de la EMA50 diaria. Esta vez, la EMA50 sigue en 7.311 y la tendencia desde los 2.316 del 2 de junio hasta los 10.942 del 23 de septiembre no se ha roto. Si hoy cierra al precio actual, será la primera vez que esto ocurre durante una tendencia alcista: no hay precedentes en los que basarse. La EMA200 de 4 horas está en 8.227; esta mañana también se perdió.

Más abajo está la zona de 7.63-7.79, desde donde arrancó la gran vela alcista con mucho volumen del 18 de septiembre. Si restamos un ATR diario (0.684) a 8.447, obtenemos 7.763, justo dentro de esa zona. Por el contrario, si el cierre diario vuelve a situarse por encima de 8.447, esta ruptura se considerará fallida.

Los grandes operadores entraron en 8.1-8.2, y el precio ya ha caído por debajo de su coste. Yo no entraré ahora; esperaré a ver qué ocurre en 7.63-7.79. Solo actuaré si para entonces la proporción de posiciones largas/cortas sigue por encima de 4. Si primero cae por debajo de 3.7, significará que ni los propios grandes operadores pueden aguantar.

#UNI #Altcoins

$AAVE : hoy el interés abierto de los contratos se redujo en 41.700 unidades, un 8,6%, mientras que el precio solo cayó de 182 a 175,9, un 3,5%. El apalancamiento se limpió mucho más que lo que cayó el precio; lo que se liquidó principalmente fueron los stop loss de posiciones largas que habían perseguido la subida, no una venta masiva.

A las 2 de la madrugada el interés abierto todavía era de 483.000 unidades. La vela de 1 hora de las 10 de la mañana registró un volumen de 21.000 unidades, más de seis veces el promedio de la noche anterior, y un mínimo de 171,06. Después, el precio volvió a situarse cerca de 176, pero el interés abierto se quedó en 442.000 y no se recuperó. Durante el mismo periodo, la proporción de posiciones largas y cortas de los grandes operadores subió de 1,85 a 2,07, y la tasa de financiación siguió siendo positiva, en el 0,005%. Los grandes operadores no salieron corriendo.

AAVE subió desde los 149 del 28 de septiembre y el 2, el 5 y el 6 de octubre llegó tres veces a la zona de 187,36-187,59, donde encontró resistencia en el mismo nivel. El límite inferior es el mínimo de 170,77 del 2 de octubre; el mínimo de hoy se quedó a solo 0,29 dólares de ese nivel.

En el gráfico de 4 horas, la banda inferior de Keltner está en 172,52 y la EMA50, en 173,72. La vela de 4 horas de esta mañana cayó hasta 171,06, pero cerró por encima de la banda inferior; la siguiente volvió a situarse por encima de la EMA50. En el gráfico diario, el problema está en el impulso: las barras del MACD se han contraído de forma continua, desde 3,00 el 3 de octubre hasta 1,35; el DIF sigue en 13,48, muy lejos de la línea cero. El RSI bajó de 72,7 a 64,6. La subida está perdiendo fuerza, pero la tendencia no se ha invertido.

La última vez que se produjo un desapalancamiento tan claro fue el 30 de septiembre: el interés abierto cayó un 7,9% en 14 horas, mientras que el precio solo bajó un 1,2%; durante los dos días siguientes subió hasta 187,5. Es solo un caso, no hay que tomarlo como una regla.

La zona de 172,5-174 es donde yo empezaría a comprar por tramos. Si el cierre diario cae por debajo de 170,77, la estructura alcista de esta semana quedaría rota y el siguiente nivel a vigilar sería la EMA26 diaria, en 156,5.

En cuanto a los 187,5, tras fallar tres veces, para superarlos a la cuarta primero tendría que haber alguien que volviera a acumular las más de 40.000 unidades liquidadas hoy.

#AAVE #DeFi

$XRP La proporción de posiciones largas frente a cortas de los grandes inversores cayó de 2,36 a 1,82 durante la mañana, su nivel más bajo desde el 19 de septiembre; en cambio, el porcentaje de cuentas minoristas con posiciones largas subió al 73,1 %. Parece que los minoristas están absorbiendo las ventas mientras los grandes inversores se deshacen de sus posiciones, pero la última vez que se dio la misma combinación, XRP no volvió a marcar mínimos durante los dos días siguientes.

La vela de una hora de las 10 de la mañana cayó de 1,4761 a 1,4345, con un volumen de 37,08 millones de tokens, casi 19 veces el promedio de la madrugada. En esa hora, el interés abierto de los contratos bajó unos 7 millones de tokens y se liquidaron posiciones largas por unos 10 millones de dólares. En las tres horas siguientes, el interés abierto se recuperó poco a poco hasta los 319,5 millones de tokens; durante el mismo periodo, aumentó la proporción de posiciones largas de los minoristas y cayó la de los grandes inversores.

Al revisar los datos de los últimos 30 días, el caso más parecido fue el de la madrugada del 3 de octubre: una caída brusca hasta 1,464, con la proporción de posiciones largas de los minoristas disparándose al 73,7 % y la de los grandes inversores bajando de 2,49 a 2,07. En las 48 horas siguientes, el mínimo fue 1,4795, sin perforar el suelo, y el máximo llegó a 1,5239. Es solo un caso, pero al menos muestra que esta divergencia entre proporciones no significa que XRP vaya a desplomarse de inmediato.

Los indicadores dan señales mixtas. La EMA200 de 4 horas está en 1,4431; la mecha de esta mañana cayó por debajo, pero el cierre de 4 horas volvió a situarse por encima. El RSI diario está en 52,3 y la estructura diaria sigue intacta. Sin embargo, las barras del MACD de 4 horas siguen creciendo: -0,0007, -0,0030 y -0,0036. El impulso bajista no se ha debilitado y el RSI de 4 horas está apenas en 41,5. La zona de 1,499-1,502 coincide con la EMA50 de 4 horas y la banda media de Bollinger; ese sería el primer objetivo de un rebote.

No abriría posiciones cortas siguiendo la proporción de los grandes inversores, y tampoco me parece conveniente comprar ahora a 1,475. Antes de que las barras del MACD se estrechen, prefiero esperar a que el precio vuelva a 1,445-1,455 para comprar un poco. Esta mañana ya se perforó una vez el nivel de 1,4431; si vuelve a caer por debajo y el cierre de 4 horas no logra recuperarlo, habrá que tomarse en serio esta reducción de posiciones largas por parte de los grandes inversores.

#XRP #Contratos

La caída brusca de esta mañana apenas cambió nada en el gráfico diario. $BTC está ahora en 84238; la banda media de Bollinger diaria está en 84249, apenas 11 dólares de diferencia.

Entre las 9 y las 10, el precio se desplomó de 85540 a 83577: cayó casi 2000 dólares en una hora y el RSI de 1 hora llegó a tocar 23. Pero al ampliar el horizonte, desde el 23 de septiembre hay 15 velas diarias, con un máximo de 87279 y un mínimo de 82563. El mínimo de esta mañana todavía está a 1000 dólares del suelo del rango. Hoy, el KDJ diario marca K 52.8, D 56.3 y J 45.9; acaba de girar a la baja y formar un cruce bajista, pero está en la zona media: no está sobrevendido ni tampoco ha pasado a una tendencia bajista.

Lo más interesante está en las posiciones. Tras la caída brusca, el interés abierto de los contratos no bajó, sino que subió: entre las 9 y las 12 aumentó en unas 1050 unidades. El porcentaje de cuentas minoristas con posiciones largas pasó de 52.7% a 57.8%, un aumento de 5 puntos en 4 horas. La proporción de posiciones largas frente a cortas de los grandes operadores solo bajó ligeramente, de 1.633 a 1.607.

En los últimos 20 días, solo ha habido otras dos ocasiones en que tantos minoristas compraran la caída en un periodo de 4 horas. La anterior fue en la madrugada del 3 de octubre, con el precio en 84315, prácticamente el mismo nivel que ahora. En las 48 horas siguientes, la caída máxima fue de 0.1%, y dos días después el precio estaba 1.3% más alto. La muestra es de solo un caso y no permite establecer una regla, pero al menos indica que, dentro de este rango, que los minoristas compren en la banda media no significa que vayan a ser barridos de inmediato.

A corto plazo, el RSI de 4 horas está en 39.8 y el precio roza la banda inferior de Bollinger de 4 horas, en 84304. Hay cierto sobreagotamiento, pero todavía estamos lejos de un nivel adecuado para abrir cortos o perseguir las subidas.

Las operaciones abiertas en la mitad del rango tienen más o menos las mismas probabilidades que lanzar una moneda. Estos días solo me fijo en los extremos: abajo, los mínimos de esas tres velas diarias entre 82563 y 82900; arriba, los máximos cada vez más bajos de la zona de 87000 a 87400. Solo merece la pena aumentar el apalancamiento cuando se rompa primero uno de los extremos. No vale la pena entrar en este vaivén del medio.

#BTC #Futuros

Por sexta vez en $SOL 10 días, el precio cae dentro del rango de 116,3-117,3. Esta mañana tocó un mínimo de 117,02 y volvió a encontrar soporte. Pero cuanto más veces se pone a prueba el mismo suelo, peor señal es.

Los seis mínimos, uno junto a otro: 117,26 el 28 de septiembre; 116,32 el 29; 117,06 el 30; 116,73 el 1 de octubre; 117,11 el 2; y 117,02 hoy. Casi forman una línea recta. Sin embargo, los máximos no han dejado de bajar: 124,95, 123,76, 122,29, 122,08 y 122,00; hoy el rebote solo llegó a 120,70. Suelo plano y techo descendente: en el gráfico diario se ve un triángulo descendente de libro.

La vela de 1 hora de las 10:00 movió 308.000 unidades, 4,8 veces el promedio de los dos días anteriores. Tras la caída, el interés abierto en contratos no bajó, sino que subió: aumentó en 138.000 unidades en una hora, unos 16,3 millones de dólares. La proporción de cuentas minoristas en largo pasó del 62,1 % al 65,3 %, mientras que la ratio de posiciones largas/cortas de los grandes operadores cayó de 2,20 a 2,07. Los minoristas compran en la parte baja; los grandes reducen sus posiciones largas.

Los indicadores tampoco están del lado alcista. El MACD diario formó un cruce bajista el 1 de octubre y las barras del histograma no han dejado de crecer, de -0,43 a -0,71. La banda inferior de Keltner en el gráfico de 4 horas está en 117,54; esta mañana, una mecha llegó a perforarla y el precio actual, 118,12, sigue pegado a ella. El ATR diario es de 4,53. Si restamos un ATR a 116,3, llegamos a 111,8, cerca del mínimo del 24 de septiembre, en 112,52, y de la EMA 200 de 4 horas, en 113,47.

A 118 no entro en largo; si rebota hasta 120,5-121, aprovecharía para reducir posiciones. Solo cambiaría de opinión si el cierre diario vuelve a superar 122,3 y rompe uno de esos máximos descendentes. Hasta entonces, cada vez que se ponga a prueba el nivel de 116,3, la zona de 112,5-113,5 resultará más atractiva.

#SOL #Solana

$ETH En 20 minutos, el precio se desplomó 105 dólares, de 2696 a 2591.71, pero el interés abierto de los contratos solo cayó en 8950 unidades. Durante la media hora posterior a la caída, en cambio, aumentó en 39 000 unidades, mientras el precio se quedaba atascado entre 2610 y 2620.

Una caída brusca normal suele liquidar una buena parte de las posiciones largas apalancadas, por lo que el interés abierto debería reducirse claramente. Esta vez no ocurrió. En el tramo más violento, de las 9:55 a las 10:10, el interés abierto solo bajó un 0,4 %; después, aumentó de 2,313 millones a 2,352 millones de unidades. A 2615, eso equivale a casi 100 millones de dólares en nuevas posiciones.

¿Quién está abriendo posiciones? La proporción de cuentas minoristas largas frente a cortas subió de 2,69 a 2,77; las cuentas largas representan el 73,5 %, el máximo de las últimas 48 horas. La proporción de posiciones largas frente a cortas de los grandes operadores apenas se movió y sigue cerca de 1,63. En las seis velas de 5 minutos posteriores al mínimo, en cinco las compras agresivas superaron a las ventas, pero el precio no logró repuntar: hay alguien colocando órdenes límite por encima para absorber las compras.

El RSI de 4 horas está en 30,2, su nivel más bajo en las últimas 200 velas de 4 horas; el RSI de 1 hora está apenas en 18,4. La sobreventa resulta muy tentadora. Pero cuando la sobreventa coincide con un aumento del interés abierto, a menudo no es el suelo, sino el combustible para el siguiente tramo.

En cuanto a los niveles, 2625-2626 es la zona donde coinciden la EMA200 de 4 horas y la EMA26 diaria; el precio actual ya ha caído por debajo. 2600.15 es el mínimo del 24 de septiembre y también el límite inferior del rango de estas dos semanas; acaba de perforarlo y luego ha conseguido recuperarlo por poco. El ATR diario es de 82,8; si se proyecta una vez el ATR a la baja, se llega a la zona de 2534, bastante por debajo del mínimo del 20 de septiembre, en 2564.33.

Ayer por la tarde pensaba que el triángulo rompería al alza; cuando se perforó 2650.88, retiré por ahora esa hipótesis.

La mayoría de estas posiciones largas que compraron la caída tienen un coste concentrado entre 2610 y 2620, a apenas algo más de diez dólares del límite inferior del rango. Hasta que una vela de 4 horas no recupere 2625, me inclino más por que el mercado baje primero hasta 2564 para sacudirlos.

#ETH #以太坊

Durante $BNB 43 horas, el interés abierto de los contratos cayó en 30.300 unidades, un 4,9%; el precio solo bajó de 794 a 777. Las posiciones se están cerrando, pero principalmente son posiciones cortas, así que no compensa abrir cortos a este nivel.

Desde las 14:00 del 5 de octubre hasta las 9:00 de esta mañana, el interés abierto lleva 30 horas disminuyendo. No se trata de una liquidación puntual, sino de un cierre gradual de posiciones. En el mismo periodo, la proporción de posiciones largas/cortas de los grandes operadores subió de 1,45 a 1,57. Los largos apenas se han movido, pero el interés abierto total se ha reducido: se han cerrado más posiciones cortas. A las 8:00 de esta mañana, la tasa de financiación era del 0,0005%, prácticamente cero; nadie está dispuesto a pagar para apalancarse más.

El ancho de las Bandas de Bollinger diarias (20,2) es del 5,65%; durante el último año, solo el 4,4% de los días han registrado un ancho menor. Las bandas superior e inferior, en 797,7 y 753,8, ya se han estrechado dentro del canal de Keltner, y el ATR diario se ha reducido a 20,6. El valor J del KDJ de 4 horas está en 1,6: la presión a corto plazo ya ha llegado al límite.

En cuanto a la estructura, el mínimo diario subió de 756 a 782. En estos dos días, el precio volvió a situarse cerca de 777; por arriba está el nivel de 810 del 5 de octubre. El rango lateral va de 760 a 810, y la línea media diaria, en 775,8, está justo bajo el precio.

Al repasar los últimos dos años, el ancho diario de las bandas cayó por debajo del 6% en cinco ocasiones. En cuatro, las bandas se expandieron primero al alza; en esos cuatro casos, la caída máxima durante los 10 días siguientes fue de solo entre el 0,4% y el 2,7%. La única excepción bajista fue el 18 de junio del año pasado, cuando el precio cayó un 6,7% en 10 días. La ocasión más reciente fue el 20 de julio de este año: el ancho se contrajo hasta el 5,9% y siguió así durante 9 días; no fue hasta el 30 de julio cuando el precio subió.

Por eso, prefiero esperar con calma en la zona de 770-775, en lugar de abrir cortos en 777. Solo si el cierre diario supera 797,7 se confirmará que la compresión se resolvió al alza; si el cierre diario cae por debajo de 760,35, este rango dejará de ser válido.

#BNB #合约数据 #Análisis técnico

$DOGE En una sola noche, el precio solo cayó un 2.7%, pero el interés abierto de los contratos aumentó en más de 91 millones de tokens. Estas nuevas posiciones no las abrieron alcistas que compraban la caída, sino bajistas que abrieron posiciones mientras presionaban el libro de órdenes.

Desde las 22:00 de anoche hasta las 8:00 de esta mañana, el precio pasó de 0.0963 a 0.0937, mientras que el interés abierto subió de 3.031 millones de millones de tokens a 3.122 millones de millones, un aumento del 3%, equivalente a unos 8.6 millones de U al precio actual. Durante esas 10 horas, en 6 la proporción entre compras y ventas agresivas estuvo por debajo de 1, con un mínimo de 0.74. Las tasas de financiación de los períodos anteriores fueron del 0.01%; en la liquidación de las 8:00 de esta mañana bajaron al 0.005%.

Quienes absorbieron la presión vendedora fueron los pequeños inversores. Según el número de cuentas, la proporción de posiciones largas subió del 71.1% al 72.3%: cuanto más caía el precio, más gente colocaba órdenes para comprar. La proporción entre posiciones largas y cortas de los grandes operadores se mantuvo entre 4.1 y 4.4, prácticamente sin cambios.

Las EMA 12/26/50 de 4 horas están agrupadas entre 0.0945 y 0.0946, y el precio se mantiene por debajo. El precio medio de las operaciones de ese tramo de anoche fue de aproximadamente 0.0944; ese es el nivel de entrada de las nuevas posiciones cortas. La banda inferior de Bollinger de 4 horas está en 0.0924, coincidiendo con los mínimos diarios del 3 y el 4 de octubre; es probable que ahí se acumulen los stops de las posiciones largas de los pequeños inversores. El valor J del KDJ de 4 horas ya cayó a 4.7, así que podría producirse un rebote de corto plazo en cualquier momento.

Los máximos diarios fueron bajando: 0.0980, 0.0976, 0.0972 y 0.0964. Con esta estructura, los bajistas tienen la iniciativa.

Yo no entraría en posiciones largas en un mercado así. Los rebotes cerca de 0.0945 son niveles cómodos para que los bajistas aumenten sus posiciones. Es más probable que primero el precio baje a activar los stops acumulados en 0.0924; si los atraviesa, el siguiente nivel sería 0.0903, el del 2 de octubre. Si algún día el gráfico de 4 horas vuelve a situarse por encima de 0.0946, estas nuevas posiciones cortas por valor de 91 millones de tokens quedarán atrapadas en conjunto, y entonces ellas mismas serán el combustible para un short squeeze.

#DOGE #狗狗币 #DatosDeContratos

$MSTR subió un 80 % en dos meses. Lo que más me importa, en realidad, no es la subida, sino que la EMA200 diaria que la mantuvo a la baja durante todo un año por fin empieza a girar hacia arriba.

Esta EMA200 diaria bajó casi todos los días desde el 7 de octubre de 2025 y no levantó cabeza hasta el 17 de septiembre de este año. Después de que el 18 de septiembre la acción subiera por encima de ella con un volumen de 54,67 millones de acciones, empezó a inclinarse hacia arriba. El 30 de septiembre volvió a probarla: tocó un mínimo de 152.02 y cerró en 153.09, apenas 9 centavos por debajo de la EMA200. Al día siguiente ya había recuperado ese nivel. Ahora la EMA200 está en 153.56 y su subida diaria se aceleró de 0.067 a 0.132.

Veamos también su relación con Bitcoin. Desde el 18 de agosto hasta ahora, MSTR pasó de 92.52 a 166.71, una subida del 80 %; IBIT pasó de 36.60 a 48.72, un 33 %. La proporción MSTR/IBIT subió de 2.53 a 3.42, cerca del 3.44 del 21 de septiembre. Pero hace un año esta cifra era de 5.05: la prima todavía está lejos de aquel nivel.

Keltner (EMA20, ATR20×1.5): línea media 151.48, banda superior 164.48 y banda inferior 138.48. El precio actual está por encima de la banda superior. En los últimos 60 días de negociación, cerró 21 veces por encima de ella. Es un patrón de tendencia que avanza pegado a la banda superior; interpretarlo simplemente como sobrecompra sería un error.

MACD (12,26,9): DIF 10.38, DEA 10.53, histograma -0.15. El 30 de septiembre hubo un cruce bajista por encima de la línea cero. Desde entonces, las barras se han reducido gradualmente de -0.41 a -0.15. Hice mis cálculos a la inversa y, si hoy cierra en 169.09, se producirá de nuevo un cruce alcista.

En cuanto a la estructura, los máximos de 171.19, 170.17 y 168.73 de hoy van bajando poco a poco; los mínimos de 152.02, 155.89, 160.12 y 164.54 van subiendo. La zona de 169 a 171 coincide con máximos anteriores y con la línea del cruce; ahí está la resistencia. El ATR14 es 8.76, alrededor del 5.3 %: el precio puede recorrer todo ese rango en un solo día. En poco más de dos horas desde la apertura se negociaron 8,46 millones de acciones, frente a un volumen medio de 20 días de 22,32 millones. Todavía no ha entrado el volumen.

Mi sesgo es alcista, pero no compraría persiguiendo el precio en 167. Sería más cómodo esperar un retroceso hacia la zona de 164.5 (la banda superior de Keltner y el mínimo de hoy). La confirmación real sería un cierre diario por encima de 171.19. Si el cierre diario vuelve a quedar por debajo de 153, este giro será una falsa señal y admitiré que me equivoqué.

#美股 #MSTR #AnálisisTécnico

TSLA está esta noche a solo un 1.8% del nivel que la ha frenado durante tres meses. Cuanto más fuerte está el mercado en general, más creo que esta vez tampoco logrará superarlo.

Ha pasado una hora y media desde la apertura de la bolsa estadounidense: $TSLA 380.81, un 0.5% por encima del cierre de ayer, de 378.73, y con un máximo intradía de 383.33. Al mismo tiempo, QQQ 762 marcó un nuevo máximo anual, $NVDA 242 también está cerca de sus máximos, y TSLA es claramente la rezagada.

Este nivel de resistencia se forma por la confluencia de varios factores. La EMA200 diaria está en 387.79 y no ha logrado cerrar por encima desde el 7/6; la banda superior de Bollinger (20,2) está en 385.44 y la banda superior de Keltner (EMA20, ATR20×1.5), en 384.85. Los tres intentos del 9/3, 9/23 y 9/25, cuando llegó a 384.04, 386.70 y 386.83, respectivamente, fueron rechazados. En el rango de 384 a 388 se concentran tres máximos anteriores y tres indicadores.

En el gráfico diario, el KDJ (9,3,3) marca K 62.9, D 49.2 y J 90.4; en tres sesiones, J pasó de 2.9 a 90. En el último semestre hubo tres tramos en los que J superó 90 y el precio estaba cerca de la EMA200: en mayo, el precio subió directamente hasta 445; en los otros dos, del 6/30 al 7/1 y del 9/22 al 9/23, fue rechazado y cayó más del 7%. El MACD acaba de pasar a positivo hoy; el histograma está en 0.49, pero es un dato intradía y aún no tiene suficiente peso.

La estructura tampoco es especialmente alcista. Desde septiembre, el precio se mueve dentro de un rango de 345-387; el ancho de las bandas de Bollinger es de apenas 10.2%. El mínimo del 9/30, de 345.88, fue inferior al del 9/15, de 354.05: no han subido ni los máximos ni los mínimos. El primer soporte por debajo está en 366-368 (línea media de Bollinger en 366.73 y EMA12 en 368.28); el suelo del rango está en 345.88.

Mi lectura: lo más probable es que el cuarto intento también termine en un giro a la baja, primero hacia la línea media, cerca de 366. Si realmente logra cerrar una sesión por encima de 388 con volumen, dejando atrás la EMA200, entonces habrá roto el rango de tres meses y yo cambiaré directamente de postura para adoptar un escenario alcista.

#美股 #TSLA #Análisis técnico

AMD marcó esta noche en la apertura un nuevo máximo de un año, 649.88, pero, a mi juicio, es el máximo con menos convicción desde septiembre.

A poco más de 20 minutos de la apertura de la bolsa estadounidense, cotizaba cerca de $AMD 640, un 1.3% por encima del cierre de ayer, 631.75. En la preapertura se mantuvo entre 645 y 649; la primera vela de 5 minutos subió hasta 649.88 y enseguida cayó con fuerza hasta 630.66. En esa vela se negociaron 2.55 millones de acciones, cerca del 11% del promedio de 20 días, de 22.4 millones. Al mismo tiempo, $NVDA tocó un nuevo máximo de 243.37 y luego volvió a 242; el ETF de semiconductores SMH solo subió un 0.5%.

El precio y el impulso no cuadran. Desde el 24/9, los máximos han sido 630.80, 639.00, 645.46 y 649.88: cada uno supera al anterior, pero el avance adicional se ha reducido de 8 dólares a 4. En el gráfico diario, el DIF del MACD (12,26,9) alcanzó 36.48 el 25/9 y no ha vuelto a marcar un máximo; ahora está en 35.75. El histograma se ha contraído durante 8 días seguidos, desde los 15.05 del 24/9 hasta 2.97. El RSI (14) estaba en 73.9 el 22/9; hoy, aunque el precio está más de 20 dólares arriba, el RSI solo llega a 70.7.

La última vez que ocurrió algo así fue a principios de junio: el 3/6 alcanzó un nuevo máximo de 546.44, con un DIF inferior al máximo de 52.85 de mediados de mayo y un histograma del MACD reducido a solo 2.27. Cuatro sesiones después, el mínimo intradía fue 437.23, una caída del 20% desde el máximo.

La estructura, sin embargo, aún no se ha deteriorado. El gráfico diario sigue mostrando máximos y mínimos crecientes (HH/HL); los mínimos han ido subiendo desde los 596.07 del 28/9 hasta los 619.99 del 5/10. Las EMA12, en 609.8, EMA26, en 574.0, y EMA50, en 541.5, están alineadas al alza. La primera zona de soporte está entre 620 y 628 (el mínimo del 5/10 y el mínimo de la caída de hoy tras la apertura); 596.07 es el nivel que sostiene este tramo alcista. Si el cierre diario queda por debajo, se rompe la estructura de mínimos crecientes (HL).

Mi lectura: hoy parece más bien el último empujón antes de que se agote el impulso de esta subida. Lo más probable es que primero retroceda hacia 610-620; la zona cercana a la EMA12 sería un punto de entrada más cómodo. No compensa perseguir el precio por encima de 650. Si cierra una sesión diaria por encima de 650 con un aumento del volumen y el histograma del MACD vuelve a ampliarse, admitiré que me equivoqué.

#美股 #AMD #AnálisisTécnico