📰 La historia de Maple Finance no empezó con la idea de crear un «banco on-chain», sino con dos profesionales de las finanzas tradicionales que intentaron llevar los bonos y los préstamos a la cadena.
El fundador, Sid Powell, trabajó como analista de riesgo crediticio en el National Australia Bank y participó en emisiones de bonos corporativos por más de 3.000 millones de dólares. El otro cofundador, Joe Flanagan, trabajó en consultoría y como director financiero, y lideró operaciones de financiación mediante deuda y capital por más de 400 millones de dólares.
🔥 Sus experiencias se complementaban a la perfección: Sid conocía mejor los bancos y a los proveedores de capital, mientras que Joe había visto de primera mano cómo una empresa con un gran volumen de financiación se encaminaba al colapso por problemas en su balance y de liquidez. Sinceramente, esa experiencia influyó directamente en el rumbo que tomó después el producto de Maple.
Al principio, Maple quería agrupar bonos y préstamos de instituciones tradicionales y llevarlos a la cadena, pero pronto descubrió que no había ninguna institución dispuesta a ceder sus activos. A principios de 2020, cambiaron de rumbo y empezaron a ofrecer préstamos de crédito on-chain, aunque no a particulares, sino a instituciones prestatarias más fáciles de evaluar.
💡 Después, el modelo quedó claro: los inversores depositan USDC en un fondo común; los gestores de crédito evalúan a las instituciones prestatarias; una vez prestados los fondos, las instituciones pagan intereses, que luego se distribuyen entre los inversores. En marzo de 2021, Maple obtuvo 1,4 millones de dólares en una ronda semilla y, en mayo, lanzó oficialmente su primer fondo común.
⚠️ Pero el mercado bajista de 2022 también puso de manifiesto las debilidades de este modelo. Los préstamos basados únicamente en el crédito no tienen garantías: si un prestatario no puede pagar, a los inversores les resulta difícil recuperar las pérdidas subastando activos. Además, para mantener un modelo ligero en activos y aislar los riesgos, Maple se limita principalmente a ofrecer una plataforma de préstamos y no participa directamente en la actividad crediticia. ¿Qué crees que es lo más difícil de resolver en el crédito privado on-chain: la evaluación de los prestatarios o la asignación de responsabilidades tras un impago?
#MapleFinance #RWA #链上信贷 #DeFi
El fundador, Sid Powell, trabajó como analista de riesgo crediticio en el National Australia Bank y participó en emisiones de bonos corporativos por más de 3.000 millones de dólares. El otro cofundador, Joe Flanagan, trabajó en consultoría y como director financiero, y lideró operaciones de financiación mediante deuda y capital por más de 400 millones de dólares.
🔥 Sus experiencias se complementaban a la perfección: Sid conocía mejor los bancos y a los proveedores de capital, mientras que Joe había visto de primera mano cómo una empresa con un gran volumen de financiación se encaminaba al colapso por problemas en su balance y de liquidez. Sinceramente, esa experiencia influyó directamente en el rumbo que tomó después el producto de Maple.
Al principio, Maple quería agrupar bonos y préstamos de instituciones tradicionales y llevarlos a la cadena, pero pronto descubrió que no había ninguna institución dispuesta a ceder sus activos. A principios de 2020, cambiaron de rumbo y empezaron a ofrecer préstamos de crédito on-chain, aunque no a particulares, sino a instituciones prestatarias más fáciles de evaluar.
💡 Después, el modelo quedó claro: los inversores depositan USDC en un fondo común; los gestores de crédito evalúan a las instituciones prestatarias; una vez prestados los fondos, las instituciones pagan intereses, que luego se distribuyen entre los inversores. En marzo de 2021, Maple obtuvo 1,4 millones de dólares en una ronda semilla y, en mayo, lanzó oficialmente su primer fondo común.
⚠️ Pero el mercado bajista de 2022 también puso de manifiesto las debilidades de este modelo. Los préstamos basados únicamente en el crédito no tienen garantías: si un prestatario no puede pagar, a los inversores les resulta difícil recuperar las pérdidas subastando activos. Además, para mantener un modelo ligero en activos y aislar los riesgos, Maple se limita principalmente a ofrecer una plataforma de préstamos y no participa directamente en la actividad crediticia. ¿Qué crees que es lo más difícil de resolver en el crédito privado on-chain: la evaluación de los prestatarios o la asignación de responsabilidades tras un impago?
#MapleFinance #RWA #链上信贷 #DeFi