• El senador Steve Daines distribuyó un borrador de impuestos cripto de 13 secciones, con una introducción formal prevista para la próxima semana

• El borrador exime los pagos en stablecoins en USD del reconocimiento de ganancias/pérdidas para tokens con precios dentro de un 3% de 1 dólar

• Las comisiones de red de 10 dólares o menos por transacción no conllevarían informes de ganancias/pérdidas después del 31 de diciembre de 2027

Borrador del Senado: metas para transacciones pequeñas

Los contribuyentes estadounidenses dejarían de informar una ganancia imponible en cada pequeña transacción de cripto si esta semana se convierte en ley un borrador del Senado que circula — una obligación que hoy recae en cualquiera que venda, intercambie o gaste activos digitales. El senador Steve Daines, republicano en el Comité de Finanzas del Senado, distribuyó este semana el borrador de un proyecto de ley integral sobre impuestos a los activos digitales que cubre Bitcoin (BTC) y otras criptomonedas entre los interesados, y su oficina espera una presentación formal la próxima semana. El documento consta de 13 secciones, con el nombre oficial del proyecto de ley y la línea del patrocinador aún en blanco — señales de que el texto todavía no está finalizado. Su alivio central: quienes utilicen stablecoins en dólares estadounidenses que cumplan con los requisitos para comprar bienes o servicios no reconocerían ninguna ganancia ni pérdida por la venta o el intercambio. El texto del borrador restringe la elegibilidad a los tokens adquiridos a un precio dentro de un 3% por encima o por debajo de 1 dólar, que cumplan con los requisitos que el Departamento del Tesoro de EE. UU. publica mensualmente. Las comisiones de red reciben un tratamiento paralelo: cuando las comisiones combinadas adjuntas a una sola transacción totalizan 10 dólares o menos, no se reconoce ninguna ganancia ni pérdida. Si se promulga, esa regla se aplicaría a la disposición de activos después del 31 de diciembre de 2027. El borrador también ajusta la captación de pérdidas. Las normas de “wash-sale” (ventas ficticias) que ya limitan a los inversores en acciones se extenderían a las criptomonedas: una pérdida se restringe cuando el contribuyente adquiere un activo sustancialmente idéntico dentro de los 30 días antes o después de la venta — y las posiciones diseñadas para capturar el efecto económico de una venta sin deshacerse del activo entrarían en el tratamiento de “venta constructiva”, un cambio relevante para mesas de negociación de contratos apalancados. Los dealers y ciertas empresas podrían elegir contabilidad de valuación a mercado (“mark-to-market”), valorando las tenencias a valor justo cada año en lugar de seguir cada disposición individual.

Proyecto de ley de la Cámara aprobado en comité 38-5

El borrador del Senado llega como un esfuerzo paralelo de la Cámara mientras el proyecto avanza por el comité. Se presentó un proyecto de ley integral de la Cámara, la Ley de Certidumbre sobre Impuestos de Activos Digitales (Digital Asset Tax Certainty Act), el 14 de septiembre y se remitió al Comité de Medios y Arbitrios de la Cámara, donde aborda cuestiones fiscales como pagos con stablecoins, comisiones por transacciones, minería y “staking”. El 16 de septiembre, el comité aprobó el proyecto 38-5 con apoyo bipartidista, un movimiento entre partidos poco común en legislación cripto, aunque la aprobación del comité no garantiza tiempo en el pleno. No está programada una votación en la Cámara completa antes de las elecciones de medio mandato, así que una consideración adicional se desplaza para después de la votación. El borrador del Senado incluye disposiciones adicionales dirigidas a actividades específicas del mercado. Los préstamos de cripto que cumplan requisitos ya no se tratarían como una venta gravable cuando se cumplan las condiciones establecidas. Los fondos de inversión que hagan “stake” de participaciones —comprometiendo activos para asegurar redes de prueba de participación y obteniendo recompensas— no perderían su estatus fiscal solo por hacer “staking”, una pregunta central para el diseño de tokenómica de muchas cadenas. Las donaciones de cripto ampliamente negociada recibirían alivio de ciertos requisitos de tasación. Para los usuarios cotidianos, la excepción de comisiones aborda un problema de cumplimiento que ha crecido con la actividad on-chain: la mayoría de las comisiones se pagan a operadores de nodos y cada pago es hoy una disposición reportable separada que debe ajustarse con la base de costo correspondiente —una carga desproporcionada frente a los montos involucrados. La limitación de pérdidas cierra un vacío que los traders han utilizado durante años: la cripto nunca estuvo cubierta por la regla de “wash-sale”, por lo que las posiciones podían venderse y recomprarse inmediatamente para registrar una pérdida fiscal mientras se mantenía la exposición. Daines está listo para dejar el cargo al final del mandato actual y pretende presentar un marco de impuestos sobre cripto antes de irse, dijo su oficina. Al presentarlo antes de los comicios de mitad de mandato, sostiene que se preserva una ventana para que el Senado considere el proyecto en el período de la sesión entre la elección y el nuevo Congreso.

Ventana de “Lame Duck” tras los medio mandatos

Por ahora, la obligación sigue siendo prospectiva: ninguna de las disposiciones del borrador vincula hoy a un solo contribuyente. La fecha efectiva se establece en el propio documento: la exención de comisiones alcanza las disposiciones posteriores al 31 de diciembre de 2027, y la excepción de stablecoin depende de la designación mensual del Tesoro de los tokens que califiquen. En la lectura de COINOTAG, el orden de los acontecimientos importa más que cualquier sección por sí sola: un proyecto de ley de la Cámara aprobado en comité 38-5, y ahora un miembro del Comité de Finanzas del Senado ha puesto sobre la mesa un marco impositivo completo antes de los medio mandatos. El deber que crearía —alivio por uso de stablecoin, registro de comisiones inferiores a 10 dólares retirado, límites de “wash-sale” aplicados— recaería en los contribuyentes estadounidenses y en los dealers que opten por el marcado a mercado, y solo después de que ambas cámaras aprueben un texto idéntico.