EE. UU. ajusta simultáneamente las reglas para los stablecoins y abre la puerta a los activos tokenizados.
La Reserva Federal propuso reglas para los emisores bancarios de payment stablecoins en el marco de la GENIUS Act. Las reservas deben cubrir completamente los stablecoins emitidos con activos líquidos permitidos, y para los emisores se establecen requisitos estandarizados de capital y de gestión de riesgos. Se dieron 60 días para comentarios.
El mismo día, la CFTC actualizó sus preguntas frecuentes: los participantes regulados recibieron más claridad sobre el uso de formas tokenizadas de inversiones permitidas para los fondos de los clientes y sobre el uso de blockchain para llevar registros.
Para mí, lo interesante es la combinación.
Un regulador detalla cómo un stablecoin puede convertirse en parte del sistema bancario. El otro: cómo blockchain puede funcionar dentro de una infraestructura financiera ya regulada.
Aún no significa que mañana toda Wall Street pase a operar on-chain. Pero la dirección se vuelve cada vez menos abstracta: la tokenización ya no se debate solo; gradualmente se están reescribiendo las reglas de la infraestructura financiera para respaldarla.
Yo prestaría atención, sobre todo, a qué productos aparecen sobre la base de estas reglas. Porque la verdadera revolución no comienza con un bonito anuncio regulatorio, sino cuando empiezan a utilizarlas.
La Reserva Federal propuso reglas para los emisores bancarios de payment stablecoins en el marco de la GENIUS Act. Las reservas deben cubrir completamente los stablecoins emitidos con activos líquidos permitidos, y para los emisores se establecen requisitos estandarizados de capital y de gestión de riesgos. Se dieron 60 días para comentarios.
El mismo día, la CFTC actualizó sus preguntas frecuentes: los participantes regulados recibieron más claridad sobre el uso de formas tokenizadas de inversiones permitidas para los fondos de los clientes y sobre el uso de blockchain para llevar registros.
Para mí, lo interesante es la combinación.
Un regulador detalla cómo un stablecoin puede convertirse en parte del sistema bancario. El otro: cómo blockchain puede funcionar dentro de una infraestructura financiera ya regulada.
Aún no significa que mañana toda Wall Street pase a operar on-chain. Pero la dirección se vuelve cada vez menos abstracta: la tokenización ya no se debate solo; gradualmente se están reescribiendo las reglas de la infraestructura financiera para respaldarla.
Yo prestaría atención, sobre todo, a qué productos aparecen sobre la base de estas reglas. Porque la verdadera revolución no comienza con un bonito anuncio regulatorio, sino cuando empiezan a utilizarlas.
