He estado viendo cómo las acciones de IA siguen atrayendo capital hacia la misma esquina del mercado, y me hace preguntarme qué se está pasando por alto en otros lugares.
Dónde pueden estar las próximas oportunidades
La IA en sí no es la única historia. El sistema físico que la respalda se está volviendo igual de importante.
Se espera que la demanda de centros de datos aumente con fuerza hasta 2030, mientras que la disponibilidad de energía, la capacidad de la red, la refrigeración, la conectividad y el equipo industrial se están convirtiendo en limitaciones reales. McKinsey estima que la demanda global de centros de datos podría acercarse a 220 GW para 2030, frente a unos 82 GW en 2025.
Eso coloca a la energía, los servicios públicos, la infraestructura de red y el equipo industrial en una posición interesante.
También está la ciberseguridad. Más IA significa más sistemas automatizados, más exposición de datos y una mayor superficie de ataque. El gasto en seguridad cada vez más forma parte del presupuesto de infraestructura, en lugar de ser un gasto opcional de TI.
Luego están los ámbitos más alejados del comercio de IA más evidente: salud, materiales críticos, robótica e infraestructura más amplia. La investigación de 2026 de BlackRock señala estos sectores como parte de la economía de IA en expansión, mientras que iShares destaca energía, materiales y salud como áreas a las que los inversores podrían estar prestando menos atención que a la tecnología de mega-cap.
Pero no trataría las “alternativas a la IA” como automáticamente más seguras.
El FMI ha advertido que la alta concentración y las valoraciones estiradas en acciones relacionadas con la IA pueden amplificar el riesgo de mercado.
Para mí, la pregunta más interesante se está volviendo más sencilla:
¿Quién suministra la electricidad, el equipo, la seguridad, los materiales y la infraestructura sin los cuales la IA no puede funcionar?
A veces, la parte menos glamorosa de un auge tecnológico te dice más sobre su capacidad de mantenerse que los nombres que encabezan los titulares.
$NVDAB
$BTC
$MUBARAK
#AIStocksWhatNext
Dónde pueden estar las próximas oportunidades
La IA en sí no es la única historia. El sistema físico que la respalda se está volviendo igual de importante.
Se espera que la demanda de centros de datos aumente con fuerza hasta 2030, mientras que la disponibilidad de energía, la capacidad de la red, la refrigeración, la conectividad y el equipo industrial se están convirtiendo en limitaciones reales. McKinsey estima que la demanda global de centros de datos podría acercarse a 220 GW para 2030, frente a unos 82 GW en 2025.
Eso coloca a la energía, los servicios públicos, la infraestructura de red y el equipo industrial en una posición interesante.
También está la ciberseguridad. Más IA significa más sistemas automatizados, más exposición de datos y una mayor superficie de ataque. El gasto en seguridad cada vez más forma parte del presupuesto de infraestructura, en lugar de ser un gasto opcional de TI.
Luego están los ámbitos más alejados del comercio de IA más evidente: salud, materiales críticos, robótica e infraestructura más amplia. La investigación de 2026 de BlackRock señala estos sectores como parte de la economía de IA en expansión, mientras que iShares destaca energía, materiales y salud como áreas a las que los inversores podrían estar prestando menos atención que a la tecnología de mega-cap.
Pero no trataría las “alternativas a la IA” como automáticamente más seguras.
El FMI ha advertido que la alta concentración y las valoraciones estiradas en acciones relacionadas con la IA pueden amplificar el riesgo de mercado.
Para mí, la pregunta más interesante se está volviendo más sencilla:
¿Quién suministra la electricidad, el equipo, la seguridad, los materiales y la infraestructura sin los cuales la IA no puede funcionar?
A veces, la parte menos glamorosa de un auge tecnológico te dice más sobre su capacidad de mantenerse que los nombres que encabezan los titulares.
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