🚨 Duelo de septiembre de la FOMC: ¿Esta subida es solo una excepción o el inicio de un nuevo ciclo? #FedRateWatch
Las calles macro están en ebullición y todas las miradas están clavadas en la Fed. Con el IPC subyacente de agosto marcando un 0,3% intermensual, más caliente de lo esperado (llevando la inflación anual del titular a 3,4%), la expectativa del mercado de una subida de 25pb se disparó hasta cerca del 90% justo antes de la reunión.
🤔 Mi lectura: ¿Excepción o nuevo ciclo de subidas?
La inflación está resultando mucho más persistente de lo previsto, impulsada por el repunte de los costos de la energía y una demanda de consumo resistente. Creo que la Fed no tuvo más opción que accionar con una subida de 25pb esta semana para proteger su credibilidad. Sin embargo, lo veo principalmente como un movimiento puntual de "seguro/calibración" más que como un agresivo ciclo alcista de varios años. La economía se está desacelerando por debajo de la superficie, y la Fed no querrá sobregirar la política hacia una economía frágil con un mercado laboral delicado.
📉 Impacto en distintas clases de activos: ¿alcista o bajista?
Bitcoin (BTC): Volátil a corto plazo, con sesgo bajista. Las subidas de tipos fortalecen el dólar estadounidense y drenan la liquidez sistémica, lo que normalmente presiona a los activos orientados al riesgo como las criptomonedas. Aun así, es probable que las caídas profundas sean absorbidas por compradores institucionales que ven el BTC como un hedge macro a largo plazo.
Acciones tecnológicas: A corto plazo, bajistas. Los mayores tipos de descuento comprimen directamente los múltiplos de las tecnológicas de alta valoración. Espera alguna consolidación en los líderes del Nasdaq.
Oro: Mixto a resiliente. Aunque los tipos más altos aumentan el costo de oportunidad de mantener activos que no rinden, la inflación persistente mantiene viva la demanda de refugio y muy bien.
📊 Mi estrategia actual & configuración de trading
Dadas las corrientes cruzadas del macro, lo juego a la defensiva, pero con mentalidad oportunista. Reduje algo de exposición al riesgo de alta beta y mantengo una asignación más pesada en BTC al contado (esperando sacudidas locales para hacer DCA) junto con una asignación segura en equivalentes de efectivo.
¿Qué movimientos estás haciendo? ¿Estás comprando la caída o te quedas al margen?
¡Hablemos abajo! 👇#FedRateWatch
Las calles macro están en ebullición y todas las miradas están clavadas en la Fed. Con el IPC subyacente de agosto marcando un 0,3% intermensual, más caliente de lo esperado (llevando la inflación anual del titular a 3,4%), la expectativa del mercado de una subida de 25pb se disparó hasta cerca del 90% justo antes de la reunión.
🤔 Mi lectura: ¿Excepción o nuevo ciclo de subidas?
La inflación está resultando mucho más persistente de lo previsto, impulsada por el repunte de los costos de la energía y una demanda de consumo resistente. Creo que la Fed no tuvo más opción que accionar con una subida de 25pb esta semana para proteger su credibilidad. Sin embargo, lo veo principalmente como un movimiento puntual de "seguro/calibración" más que como un agresivo ciclo alcista de varios años. La economía se está desacelerando por debajo de la superficie, y la Fed no querrá sobregirar la política hacia una economía frágil con un mercado laboral delicado.
📉 Impacto en distintas clases de activos: ¿alcista o bajista?
Bitcoin (BTC): Volátil a corto plazo, con sesgo bajista. Las subidas de tipos fortalecen el dólar estadounidense y drenan la liquidez sistémica, lo que normalmente presiona a los activos orientados al riesgo como las criptomonedas. Aun así, es probable que las caídas profundas sean absorbidas por compradores institucionales que ven el BTC como un hedge macro a largo plazo.
Acciones tecnológicas: A corto plazo, bajistas. Los mayores tipos de descuento comprimen directamente los múltiplos de las tecnológicas de alta valoración. Espera alguna consolidación en los líderes del Nasdaq.
Oro: Mixto a resiliente. Aunque los tipos más altos aumentan el costo de oportunidad de mantener activos que no rinden, la inflación persistente mantiene viva la demanda de refugio y muy bien.
📊 Mi estrategia actual & configuración de trading
Dadas las corrientes cruzadas del macro, lo juego a la defensiva, pero con mentalidad oportunista. Reduje algo de exposición al riesgo de alta beta y mantengo una asignación más pesada en BTC al contado (esperando sacudidas locales para hacer DCA) junto con una asignación segura en equivalentes de efectivo.
¿Qué movimientos estás haciendo? ¿Estás comprando la caída o te quedas al margen?
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