COHR ha subido 8.266% en las últimas 24 horas y el precio ha llegado a 313.16. Pero la tasa de financiación de los contratos perpetuos es 0. Esta combinación es poco común: el precio subió 8 puntos en un día y, aun así, los largos no tienen que pagarle ni un céntimo de comisión a los cortos.
Esto sugiere que el incremento probablemente no ha sido impulsado por largos apalancados “tirando fuerte”, sino por compras en spot que empujaron el precio hacia arriba. Sin acumulación de financiación, significa que los largos no cargan con el costo continuo. Por tanto, el “gasto de energía” del alza es relativamente bajo. Además, el open interest es 25290.06 y no ha habido un aumento extraordinario, lo cual refuerza que no se trata de una tendencia construida únicamente mediante la acumulación de posiciones en contratos.
Si de verdad estuviera liderado por el spot, entonces los cortos del mercado de contratos no deberían haber sido comprimidos con fuerza. Un short squeeze real requiere ver que, al mismo tiempo, sube el precio, la funding está alta y el OI se dispara. Ahora solo se cumple la condición de que el precio sube; faltan las otras dos.
Por el lado contrario: sin una liquidación masiva de cortos como combustible, cabe poner en duda la sostenibilidad si dependiera solo del spot. Cuando se agote la fuerza de compra del spot y el precio retroceda, al no haber “bandejas” de recompra de los cortos, la caída podría resultar incluso más fluida.
Mi opinión es que la base de este tramo alcista no es especialmente sólida: parece impulsado por el sentimiento del spot y carece de una sincronía en el mercado de contratos. No voy a perseguir compras desde estos niveles; esperaré.
Etiqueta de trading: #TradFi #链上美股 #COHR
¿En qué crees que es más probable que se equivoque este análisis?
Esto sugiere que el incremento probablemente no ha sido impulsado por largos apalancados “tirando fuerte”, sino por compras en spot que empujaron el precio hacia arriba. Sin acumulación de financiación, significa que los largos no cargan con el costo continuo. Por tanto, el “gasto de energía” del alza es relativamente bajo. Además, el open interest es 25290.06 y no ha habido un aumento extraordinario, lo cual refuerza que no se trata de una tendencia construida únicamente mediante la acumulación de posiciones en contratos.
Si de verdad estuviera liderado por el spot, entonces los cortos del mercado de contratos no deberían haber sido comprimidos con fuerza. Un short squeeze real requiere ver que, al mismo tiempo, sube el precio, la funding está alta y el OI se dispara. Ahora solo se cumple la condición de que el precio sube; faltan las otras dos.
Por el lado contrario: sin una liquidación masiva de cortos como combustible, cabe poner en duda la sostenibilidad si dependiera solo del spot. Cuando se agote la fuerza de compra del spot y el precio retroceda, al no haber “bandejas” de recompra de los cortos, la caída podría resultar incluso más fluida.
Mi opinión es que la base de este tramo alcista no es especialmente sólida: parece impulsado por el sentimiento del spot y carece de una sincronía en el mercado de contratos. No voy a perseguir compras desde estos niveles; esperaré.
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