El salto del 11,9% de SNDK puede ser menos interesante que lo que se movió con él.
Sandisk subió un 11,9% el 4 de septiembre mientras el S\u0026P 500 cayó un 0,4%. El Nasdaq también descendió un 0,3%.
El movimiento tampoco fue aislado.
Micron ganó un 6,1%, mientras que los ADR de SK Hynix subieron un 8,1%. Los nombres de memoria y semiconductores superaron ampliamente al mercado durante la sesión.
Luego está el contexto macro.
El informe de empleo de agosto en EE. UU. mostró 162.000 puestos añadidos y un desempleo del 4,1%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se movieron al alza tras el informe.
Esa es la parte que me parece interesante.
Las acciones en general enfrentaron presión por las tasas, pero los valores relacionados con memoria se fortalecieron.
Mi interpretación: esto parece más una rotación selectiva de capital dentro de la operación de la IA que simplemente “la tecnología estuvo fuerte”.
La narrativa de la IA suele estar dominada por GPU, modelos y software. Pero la memoria y el almacenamiento se ubican más abajo en la pila de infraestructura, y el mercado puede estar empezando a prestar más atención a esa capa.
Aun así, no llamaría a una sola sesión una repricing estructural.
La memoria sigue siendo cíclica. La tesis necesita confirmación a través de la economía del NAND, los resultados de las empresas, la amplitud del sector y si esta fortaleza relativa persiste.
Así que me interesa menos el titular del 11,9% de SNDK que lo que ocurra después.
¿Fue el 4 de septiembre el comienzo de una rotación más amplia hacia la memoria, o simplemente una sesión bursátil inusualmente fuerte?
#Write2Earn
Sandisk subió un 11,9% el 4 de septiembre mientras el S\u0026P 500 cayó un 0,4%. El Nasdaq también descendió un 0,3%.
El movimiento tampoco fue aislado.
Micron ganó un 6,1%, mientras que los ADR de SK Hynix subieron un 8,1%. Los nombres de memoria y semiconductores superaron ampliamente al mercado durante la sesión.
Luego está el contexto macro.
El informe de empleo de agosto en EE. UU. mostró 162.000 puestos añadidos y un desempleo del 4,1%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se movieron al alza tras el informe.
Esa es la parte que me parece interesante.
Las acciones en general enfrentaron presión por las tasas, pero los valores relacionados con memoria se fortalecieron.
Mi interpretación: esto parece más una rotación selectiva de capital dentro de la operación de la IA que simplemente “la tecnología estuvo fuerte”.
La narrativa de la IA suele estar dominada por GPU, modelos y software. Pero la memoria y el almacenamiento se ubican más abajo en la pila de infraestructura, y el mercado puede estar empezando a prestar más atención a esa capa.
Aun así, no llamaría a una sola sesión una repricing estructural.
La memoria sigue siendo cíclica. La tesis necesita confirmación a través de la economía del NAND, los resultados de las empresas, la amplitud del sector y si esta fortaleza relativa persiste.
Así que me interesa menos el titular del 11,9% de SNDK que lo que ocurra después.
¿Fue el 4 de septiembre el comienzo de una rotación más amplia hacia la memoria, o simplemente una sesión bursátil inusualmente fuerte?
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