$DJT en las últimas 24 horas cayó un 7.238%, precio actual 9.1 dólares; esta caída se considera un movimiento destacado en los <a>perp</a> de acciones de EE. UU. on-chain. La tasa de funding está en cero, el OI es 13049.72 contratos. Al poner estos tres datos juntos, el viejo perro ve que los alcistas han detectado una prueba por parte de los bajistas, pero no lograron sacar ventaja de la tasa de financiación.
Cayó un 7.2% pero el funding vuelve a cero; eso indica que los alcistas no fueron drenados de forma continua, y los bajistas tampoco pueden diluir costos aprovechando una tasa de interés positiva. OI 13049.72: el volumen de posiciones no saltó al mismo ritmo que el precio; no llegó ninguna oleada de liquidaciones, más bien parece una descarga de beneficios a pequeña escala. Desde el ángulo de M4_mover, lo que se está observando es precisamente esta discrepancia: el precio se movió, pero los datos de derivados no acompañan el pánico. El viejo perro lo calculó: si esto es una prueba de los bajistas, tendrían que poner el funding en negativo para contener a los alcistas; pero como ahora hay tipo de interés cero, el costo de las posiciones no cambia, y los propios bajistas tampoco tienen “combustible”.
Mi lectura es que la continuidad de esta caída es dudosa: el mercado está ignorando el estado temporal de equilibrio entre largos y cortos. La refutación más fuerte es que, si la presión vendedora en el contado sigue ampliándose, el precio podría deslizarse rápidamente por debajo de 9.0, lo que activaría los stops de tipo programático. Impacto de segundo orden: si los alcistas deciden aguantar, cuando el OI se dispare la próxima vez sería una señal previa a la liquidación; si los bajistas no reciben ingresos por funding, podrían cerrar posiciones anticipadamente cerca de 9.0.
Etiqueta de operación: #BinanceFutures #TradFi #USDⓈM #DJT #DJTUSDT $DJT
Cayó un 7.2% pero el funding vuelve a cero; eso indica que los alcistas no fueron drenados de forma continua, y los bajistas tampoco pueden diluir costos aprovechando una tasa de interés positiva. OI 13049.72: el volumen de posiciones no saltó al mismo ritmo que el precio; no llegó ninguna oleada de liquidaciones, más bien parece una descarga de beneficios a pequeña escala. Desde el ángulo de M4_mover, lo que se está observando es precisamente esta discrepancia: el precio se movió, pero los datos de derivados no acompañan el pánico. El viejo perro lo calculó: si esto es una prueba de los bajistas, tendrían que poner el funding en negativo para contener a los alcistas; pero como ahora hay tipo de interés cero, el costo de las posiciones no cambia, y los propios bajistas tampoco tienen “combustible”.
Mi lectura es que la continuidad de esta caída es dudosa: el mercado está ignorando el estado temporal de equilibrio entre largos y cortos. La refutación más fuerte es que, si la presión vendedora en el contado sigue ampliándose, el precio podría deslizarse rápidamente por debajo de 9.0, lo que activaría los stops de tipo programático. Impacto de segundo orden: si los alcistas deciden aguantar, cuando el OI se dispare la próxima vez sería una señal previa a la liquidación; si los bajistas no reciben ingresos por funding, podrían cerrar posiciones anticipadamente cerca de 9.0.
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