SOXS cayó 7.387%, el precio se quedó en 52.19. El viejo miró los datos y el funding era en realidad 0; ni el lado largo ni el lado corto pagaron para financiarse. Esto tiene algo de interesante.
El ángulo es M4_mover, analizando el flujo de capitales en los movimientos anómalos. Con funding de tasa cero, junto con el alza del 7.387%, sugiere que esta subida básicamente fue impulsada por el contado, y que el sentimiento del mercado apalancado aún no se ha sumado. Revisa el mercado de futuros perpetuos: cuando la tasa de financiación es cero, si sube, suele verse más limpio, porque no hay una gran congestión de largos apalancados dentro ni tampoco se ve una liquidación en masa de cortos. El OI es de poco más de 400.000 contratos; comparado con este nivel de volumen, el “plato” apalancado de verdad no es pesado. No hay un secondary meme para comparar; mirando solo SOXS, esto parece más una liberación de ánimo pesimista del sector de semiconductores en EE. UU. a nivel contado, en lugar de haber sido empujado por un FOMO de largos en contratos.
En pocas palabras: ahora es un mercado de contado unilateral. Mi lectura es que, en la fase en que la tasa de financiación está en cero, al alza no hace falta pagar un costo extra por desgaste de apalancamiento, así que en teoría hay menos resistencia. Pero eso también significa que, si el comprador del contado se apaga, sin que los largos apalancados sostengan el tipo, una caída podría ser rápida.
Etiqueta de trading: #BinanceFutures #TradFi #USDⓈM #SOXS #SOXSUSDT $SOXS
El ángulo es M4_mover, analizando el flujo de capitales en los movimientos anómalos. Con funding de tasa cero, junto con el alza del 7.387%, sugiere que esta subida básicamente fue impulsada por el contado, y que el sentimiento del mercado apalancado aún no se ha sumado. Revisa el mercado de futuros perpetuos: cuando la tasa de financiación es cero, si sube, suele verse más limpio, porque no hay una gran congestión de largos apalancados dentro ni tampoco se ve una liquidación en masa de cortos. El OI es de poco más de 400.000 contratos; comparado con este nivel de volumen, el “plato” apalancado de verdad no es pesado. No hay un secondary meme para comparar; mirando solo SOXS, esto parece más una liberación de ánimo pesimista del sector de semiconductores en EE. UU. a nivel contado, en lugar de haber sido empujado por un FOMO de largos en contratos.
En pocas palabras: ahora es un mercado de contado unilateral. Mi lectura es que, en la fase en que la tasa de financiación está en cero, al alza no hace falta pagar un costo extra por desgaste de apalancamiento, así que en teoría hay menos resistencia. Pero eso también significa que, si el comprador del contado se apaga, sin que los largos apalancados sostengan el tipo, una caída podría ser rápida.
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