Autor: Mars_DeFi, KOL de criptomonedas
Traducido por: Felix, PANews
Los usuarios que buscan maximizar las ganancias pueden maximizar el valor de sus stablecoins a través de stablecoins de rendimiento.
Las stablecoins de rendimiento se refieren a activos que generan rendimientos a través de actividades DeFi, estrategias de productos derivados o inversiones en RWA. Actualmente, estas stablecoins representan el 6% de una capitalización de mercado de 240 mil millones de dólares en stablecoins. A medida que la demanda crece, JPMorgan considera que alcanzar el 50% no es una meta inalcanzable.
Las stablecoins de rendimiento se acuñan depositando colateral en el protocolo. Los fondos depositados se utilizan para invertir en estrategias de rendimiento, y los rendimientos son compartidos por los tenedores. Esto es similar a un banco tradicional que presta los fondos depositados y comparte los intereses con los depositantes, pero los intereses de las stablecoins de rendimiento son más altos.
Este artículo tiene como objetivo enumerar 20 tipos de stablecoins que pueden generar rendimientos.
1.Ethena Labs (USDe / sUSDe)
Ethena mantiene el valor de su stablecoin y genera rendimientos mediante una cobertura delta neutral.
La acuñación de USDe se realiza depositando ETH apostado (stETH) en el Protocolo Ethena. Luego, dicha posición de ETH se cubre mediante una venta en corto.
Además de los rendimientos de stETH (actualmente la tasa de interés anual es del 2.76%), la tasa de fondos positivos de la venta en corto también generará rendimientos, y Ethena distribuirá estos rendimientos a aquellos que apuesten USDe para obtener sUSDe (tasa de interés anual del 5%).
2.Spark (sDAI)
sDAI se genera depositando DAI en el contrato de tasa de ahorro de DAI (DSR) de Maker. Actualmente, la tasa de rendimiento anual es del 3.25%.
Los rendimientos se acumulan a través de los intereses del DSR (tasa de ahorro de DAI), que es determinada por MakerDAO. sDAI también puede ser negociado o utilizado en DeFi como otras stablecoins.
3.Finanzas Ondo (USDY)
Ondo emite USDY a través de depósitos en USDC. Los activos depositados se utilizan para comprar activos de bajo riesgo como bonos del Tesoro (aproximadamente 4 - 5% de tasa de interés anual), y la mayor parte de los intereses se comparten con los tenedores de USDY.
La tasa de rendimiento de USDY se establece una vez al mes y se mantiene estable durante todo el mes. La tasa de rendimiento anual de este mes es del 4.25%.
Nota: El rendimiento de USDY se refleja en el precio del token, no en la cantidad. Esta es la razón por la cual USDY siempre está por encima de 1 dólar.
4.BlackRock (BUIDL)
BUIDL Stablecoins representa la propiedad de un fondo de mercado monetario tokenizado gestionado por BlackRock.
Este fondo invierte en efectivo y otros instrumentos, como bonos del Tesoro a corto plazo y acuerdos de recompra, y distribuye los intereses a los tenedores de BUIDL.
La tasa de rendimiento de este fondo se calcula a diario, pero se distribuye mensualmente a los tenedores de BUIDL.
5.Figure Markets (YLDS)
YLDS es la primera stablecoin de rendimiento registrada como valor público ante la SEC de EE. UU.
Figure Markets obtiene rendimientos invirtiendo en los mismos valores que posee un fondo de mercado monetario (MMF) de alta calidad, cuyos riesgos son más altos que los de un fondo de mercado monetario (MMF) respaldado por el gobierno tokenizado.
YLDS ofrece una tasa de interés anual del 3.79%. Los intereses se acumulan diariamente y se pagan mensualmente en forma de dólares o tokens YLDS.
6.Sky (USDS / sUSDS)
USDS es una versión renombrada de DAI, que se puede acuñar depositando activos elegibles a través del Protocolo Sky.
Se puede usar en DeFi y también generar rendimientos a través del contrato de tasa de ahorro de Sky (SSR). sUSDS se emite sobre depósitos de USDS, con una tasa de interés anual del 4.5%.
7.Usual (USD0)
USD0 está completamente respaldado por activos del mundo real (RWAs) como bonos del Tesoro y se acuña depositando USDC o RWAs elegibles como colateral en la plataforma Usual.
Los usuarios también pueden apostar USD0 en Curve para obtener USD0++ (tasa de interés anual del 0.08%). USD0++ se puede usar en DeFi, y los rendimientos se distribuyen en forma de tokens USUAL (tasa de interés anual del 13%).
Nota: Para obtener rendimientos de USD0++, se debe realizar un staking por un período de 4 años.
8.Protocolo Mountain (USDM)
El Protocolo Mountain genera rendimientos invirtiendo en bonos a corto plazo de EE. UU., pero USDM está dirigido específicamente a usuarios no estadounidenses.
Los rendimientos de estos bonos del gobierno de EE. UU. se distribuyen a los tenedores de USDM a través de un sistema de ajuste diario, por lo que el saldo se refleja automáticamente en los rendimientos obtenidos.
USDM actualmente ofrece un rendimiento anual del 3.8%.
9.Protocolo Origin (OUSD)
OUSD se acuña depositando stablecoins como USDC, USDT y DAI en el Protocolo Origin.
Origin despliega colaterales en estrategias DeFi de bajo riesgo, generando rendimientos a través de préstamos, provisión de liquidez y tarifas de transacción. Estos rendimientos se distribuyen automáticamente a los tenedores de OUSD.
OUSD está respaldado por stablecoins, con una tasa de interés anual del 3.67%.
10.Prisma Finance (mkUSD)
mkUSD está respaldado por derivados de staking de liquidez. Los rendimientos se generan a través de recompensas de los activos de staking subyacentes (tasa de interés anual variable del 2.5% - 7%) y se distribuyen entre los tenedores de mkUSD.
mkUSD se puede utilizar para minería de liquidez en plataformas como Curve, o puede ser apostado en el pool estable de Prisma para obtener recompensas de PRISMA y ETH de los liquidadores.
11.Noble (USDN)
USDN está respaldado por bonos a corto plazo. Los rendimientos provienen de los intereses de valores del gobierno a corto plazo y se distribuyen a los tenedores de USDN (tasa de interés anual del 4.2%).
Los usuarios pueden ganar rendimientos básicos depositando USDN en una bóveda flexible o ganando puntos Noble al depositarlo en una bóveda de bloqueo de USDN (bloqueo máximo de 4 meses).
12.Frax Finance (sfrxUSD)
frxUSD está respaldado por activos de BUIDL de BlackRock, generando rendimientos mediante la utilización de sus activos subyacentes (como bonos del Tesoro) y participación en DeFi.
La estrategia de rendimiento es gestionada por la estrategia de rendimiento de referencia (BYS), que asigna dinámicamente el frxUSD apostado a las fuentes de mayor rendimiento, permitiendo a los tenedores de sfrxUSD obtener el máximo rendimiento.
13.Nivel (lvlUSD)
lvlUSD se acuña depositando y apostando USDC o USDT. Estos colaterales se despliegan en protocolos de préstamos de primera línea como Aave y Morpho.
Los usuarios pueden apostar IvIUSD para obtener sIvIUSD y disfrutar de los beneficios que traen las estrategias DeFi.
La tasa de interés anual es del 9.28%.
14.Davos (DUSD)
DUSD es una stablecoin multichain que se puede acuñar con sDAI y otros colaterales líquidos. Genera rendimientos a través de re-staking de derivados y distribuye los rendimientos de los activos subyacentes a los tenedores de DUSD.
DUSD se puede depositar en un fondo de liquidez o en una bóveda de valor, o puede ser apostado en Davos para obtener un interés anual del 7-9% y rendimientos de préstamos.
15.Reserve (USD3)
La forma de acuñar USD3 es: depositar PYUSD en Aave v3, depositar DAI en Spark Finance o depositar USDC en Compound v3.
Los rendimientos generados al distribuir colaterales a las principales plataformas de préstamos DeFi se distribuirán a los tenedores de USD3 (tasa de interés anual de aproximadamente 5%).
El Protocolo Reserve proporciona sobrecolateralización para USD3 para prevenir el desacoplamiento.
16.Angle (USDA / stUSD)
USDA se acuña depositando USDC. Los rendimientos de USDA se generan a través de préstamos DeFi, bonos del Tesoro y transacciones de valores tokenizados.
USDA puede ser depositado en la solución de ahorro de Angle para obtener stUSD. Los tenedores de stUSD pueden obtener los rendimientos generados por USDA (tasa de interés anual del 6.38%).
17.Paxos (USDL)
USDL es la primera stablecoin que ofrece rendimientos diarios bajo un marco regulatorio. Sus rendimientos provienen de valores estadounidenses a corto plazo mantenidos en las reservas de Paxos, con un rendimiento de aproximadamente 5%, y los tenedores de USDL reciben automáticamente los rendimientos de USDL.
18.YieldFi (yUSD)
yUSD está respaldado por stablecoins y puede ser acuñado depositando USDC o USDT en YieldFi (tasa de interés anual del 11.34%).
YieldFi genera rendimientos mediante la implementación de colaterales en estrategias delta neutrales, mientras que yUSD se puede usar en estrategias DeFi como préstamos y provisión de liquidez en protocolos como Origin.
19.OpenEden (USDO)
USDO está respaldado por bonos del gobierno estadounidense tokenizados y fondos de mercado monetario (como TBILL de OpenEden).
Sus activos subyacentes se invierten a través de estrategias en cadena y fuera de cadena para generar rendimientos. Los rendimientos se distribuyen a los tenedores de USDO a través de un mecanismo diario de rebase.
Los activos subyacentes se invierten a través de estrategias en cadena y fuera de cadena para generar rendimientos. Estos rendimientos se distribuyen diariamente a los tenedores de USDO.
20.Elixir (deUSD / sdeUSD)
Al igual que USDe de Ethena, los rendimientos de deUSD provienen de inversiones en activos tradicionales como bonos del gobierno de EE. UU., así como de tasas de fondos generadas por préstamos en el protocolo Elixir.
Los usuarios que apuestan deUSD como sdeUSD pueden obtener un rendimiento anual del 4.39% y recompensas en pociones (potion) de 2x.
(El contenido anterior fue autorizado para ser extraído y reproducido por el socio PANews, enlace original)
"¡APY de hasta 9%! Un recuento de 20 tipos de 'stablecoins de rendimiento'" este artículo fue publicado originalmente en (Block客).