Título original: Ripple vs SEC: un enfrentamiento de 200 millones de dólares que se ha estado gestando durante dos décadas

Autor original: Tyler Pearson, DL News

Compilado por: Heilsman, ChainCatcher

La batalla de Ripple con la SEC está lejos de terminar.

El intercambio de criptomonedas y la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. se están preparando para enfrentarse ante los tribunales en el segundo trimestre del próximo año.

Anteriormente, el director ejecutivo de Ripple, Brad Garlinghouse, dijo que la compañía había pagado más de 200 millones de dólares en honorarios legales hasta la fecha.

Cuando la jueza de distrito estadounidense Analisa Torres falló en parte a favor de Ripple en julio, algunos expertos en criptografía lo aclamaron como una victoria "clara" para Ripple.

XRP, el token utilizado por Ripple para facilitar las transacciones en su red, subió de precio tras el veredicto.

Aun así, la SEC, encabezada por el presidente de la SEC, Gary Gensler, no deja que Ripple se salga con la suya. Desde el colapso del intercambio de criptomonedas FTX el año pasado, la SEC ha lanzado una serie de acciones coercitivas contra la industria, incluida la presentación de demandas contra los intercambios de criptomonedas Binance y Coinbase.

Esta semana, un juez denegó la moción de la SEC de apelar partes de la decisión de Ripple. Si bien es un revés para los reguladores, aún se espera que el caso llegue a juicio en 2024, y otras partes aún deben decidirse.

Hemos elaborado una cronología de los casos de la SEC y Ripple para ayudar a comprender lo que está sucediendo: cómo llegaron los casos a este punto y qué podría suceder a continuación.

año 2004

  • Los orígenes de Ripple se remontan a 2004, cuando el programador canadiense Ryan Fugger lanzó RipplePay, un programa de pagos entre pares que fue anterior a la tecnología blockchain en varios años. Se basa en algún tipo de pagaré o crédito digital en lugar de criptomonedas.

año 2011

  • Mayo: Las cosas realmente comenzaron en 2011, cuando el criptógrafo David Schwartz, el fundador de Mt. Gox, Jed McCaleb, y el diseñador de videojuegos y estratega jefe Arthur Britto se interesaron en Bitcoin. Juntos buscan desarrollar un sistema más eficiente que no requiera minería de prueba de trabajo.

  • En 2011, McCaleb publicó un artículo en el foro Bitcointalk criticando el consumo de energía de la minería de Bitcoin.

2012

  • Junio: Schwartz, McCaleb y Britto compran los derechos del nombre y la marca RipplePay de Fugger. Cambiaron el nombre de la entidad a Ripple Labs. El equipo lanzó el libro mayor XRP.

  • Agosto: el inversor ángel Chris Larsen se une a Ripple y finalmente se convierte en director de operaciones de Ripple.

  • Ripple Labs desarrolló la infraestructura blockchain de Ripple, lo que dio como resultado la red de pagos RippleNet.

Año 2013

  • Abril: Ripple recibió 3,5 millones de dólares en financiación de múltiples inversores, pero el total no fue revelado en ese momento.

  • Julio: McCaleb deja Ripple para comenzar un nuevo proyecto.

Año 2014

  • 18 de febrero: MIT Technology Review nombró a Ripple Labs en su lista de las 50 empresas más inteligentes, ubicando a Ripple en el puesto 50.

  • Junio: McCaleb lanza el competidor de Ripple, Stellar. Anteriormente ganó 9 mil millones de XRP, con un valor de alrededor de $126 millones en ese momento, debido a sus primeros días como fundador y desarrollador. En 2021, se reveló que McCaleb vendió sus participaciones por más de 2.000 millones de dólares a medida que aumentaba el precio de XRP.

  • Septiembre: Ripple anuncia asociaciones con CBW Bank y Cross River Bank. La compañía dice que es el primer banco estadounidense en adoptar la infraestructura de transacciones distribuidas de código abierto de Ripple.

2015

  • Abril: Ripple contrata al ex director de operaciones de Yahoo, Brad Garlinghouse, para un puesto en la red de pagos. Garlinghouse comenzó a comercializar el token XRP para que lo utilicen bancos e instituciones como moneda puente y alternativa a SWIFT.

  • Mayo: FinCEN multa a Ripple Labs con 700.000 dólares, la “primera acción de ejecución civil contra un comerciante de moneda virtual” en los Estados Unidos, según el regulador. La agencia acusó a Ripple de "violar intencionalmente" múltiples regulaciones, incluida la venta de monedas digitales sin registro y no implementar prácticas contra el lavado de dinero. Ripple debe pagar 450.000 dólares inmediatamente para cubrir parte de la multa y debe compensar el resto en un plazo de 30 días.

  • Octubre: Ripple Labs cambia su nombre a Ripple.

  • Ripple gastó un total de 150.000 dólares en cabildeo en Estados Unidos en 2015, según OpenSecrets, una organización que rastrea la actividad de cabildeo en Estados Unidos.

2016

  • Junio: Ripple recibió una licencia de moneda virtual del Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York. Se presentó bajo el nombre de la empresa XRP II LLC.

  • Septiembre: Ripple recauda 55 millones de dólares en financiación Serie B de patrocinadores como Standard Chartered Bank, CME Group y otros.

2017

  • Septiembre: la startup Blockchain R3 demanda a Ripple Labs por una disputa contractual que le permitió comprar XRP con un descuento significativo hasta 2019. El director ejecutivo de Ripple intentó rescindir el contrato, lo que llevó a R3 a demandar a Ripple. Desde entonces, R3 ha proporcionado soluciones para múltiples proyectos de moneda digital de bancos centrales.

  • Diciembre: el precio de XRP supera $1 desde $0,0063 el 1 de enero, un aumento del 15,873%.

  • Según OpenSecrets, Ripple gastó 50.000 dólares en lobby en 2017.

2018

  • Enero: Ripple dice que ha proporcionado productos xCurrent a más de 100 instituciones financieras. XRP una vez superó a Ethereum y se convirtió en la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado después de Bitcoin.

  • Septiembre: Ripple y R3 ponen fin a su disputa con un acuerdo a puerta cerrada. Mantuvieron el resultado en secreto a pesar de los documentos filtrados en 2020 que mostraban que el acuerdo ascendía a más de 240 millones de dólares.

  • Según OpenSecrets, Ripple gastó 450.000 dólares en lobby en 2018.

2019

  • 17 de junio: Ripple anunció una asociación con MoneyGram, una de las mayores empresas de remesas internacionales, que utilizará el producto xRapid de Ripple. La asociación finaliza en 2021.

  • 16 de diciembre: XRP cae a 0,183 dólares desde su máximo histórico de 3,32 dólares en enero de 2018. Se desplomó ya que gran parte del mercado de criptomonedas sufrió un mercado bajista.

  • Según OpenSecrets, Ripple gastó 220.000 dólares en lobby en 2019.

2020

  • 24 de septiembre: Se establece la Fundación XRP Ledger (o XRPL) como una entidad independiente sin fines de lucro para impulsar la adopción de XRP. La fundación recaudó 6,5 millones de dólares para crear el Fondo Comunitario XRP y fortalecer la infraestructura.

  • 21 de diciembre: la SEC demanda a Ripple Labs, así como a Garlinghouse y Larsen. La agencia alegó que Ripple realizó una oferta de valores no registrada. Garlinghouse ha negado las acusaciones de la SEC y ha comprometido a la empresa a emprender acciones legales. Tras la noticia, XRP cayó de 0,58 dólares a 0,21 dólares.

  • 22 de diciembre: La jueza Analisa Torres es asignada al caso Ripple.

  • 28 de diciembre: Coinbase, el intercambio de criptomonedas, elimina el token XRP, y el director legal de Coinbase, Paul Grewal, cita un litigio reciente como la razón principal.

  • Según OpenSecrets, Ripple gastó 330.000 dólares en lobby a lo largo de 2020.

2021

  • 3 de marzo: Garlinghouse y Larsen impugnan las acciones de la SEC, argumentando que la agencia no les notificó de manera justa que los tokens XRP de Ripple estaban clasificados como valores. En su carta al tribunal, dijeron que la SEC no proporcionó una orientación clara a las empresas de criptomonedas, una afirmación de la que numerosos ejecutivos de criptomonedas se harán eco de alguna forma en los próximos años.

  • 8 de marzo: La SEC solicita una audiencia con la jueza Sarah Netburn para abordar los reclamos de notificación justa de los ejecutivos de Ripple y otras cuestiones.

  • 22 de marzo: el juez Netburn dictamina que XRP tiene valor y utilidad, lo que lo distingue de criptomonedas como Bitcoin. El fallo es importante porque resalta las diferencias legales entre las criptomonedas y allana el camino para futuras acciones de clasificación y aplicación de la ley.

  • 13 de abril: la comisionada de la SEC, Hester Peirce, presentó la propuesta de puerto seguro 2.0, que otorgaría a las empresas de criptomonedas un período de gracia de tres años "sujeto a ciertas condiciones" durante el cual estarían "exentas de las disposiciones de registro de las leyes federales de valores". con el fin de facilitar la participación y el desarrollo en redes funcionales o descentralizadas. También dijo que el nombramiento de Gensler como nuevo presidente de la SEC marca “el momento perfecto para que la Comisión reconsidere cómo modificar nuestras reglas para adaptarse responsablemente a esta nueva tecnología”. "

  • 14 de junio: el tribunal extiende el plazo de la SEC hasta el 31 de agosto. Anteriormente, el tribunal había exigido a la agencia que revelara sus políticas internas con respecto al comercio de criptomonedas, conflictos de intereses y clasificación de valores.

  • 27 de agosto: Los abogados de Ripple presentaron una moción solicitando a la SEC que revele sus políticas con respecto al comercio de criptomonedas entre los empleados de la agencia. La solicitud fue desestimada por el tribunal en septiembre.

  • 15 de octubre: Los expertos descubren que se ha fijado una fecha límite para recopilar opiniones de diferentes personas en los sectores de las criptomonedas y las finanzas tradicionales. La fase de descubrimiento está diseñada para desarrollar la visión del caso.

  • Según OpenSecrets, Ripple gastó 1,12 millones de dólares en lobby en 2021.

2022

  • 17 de septiembre: el tribunal aprueba una solicitud de la Cámara de Comercio Digital, un grupo de defensa de las criptomonedas de EE. UU., para presentar un escrito amicus curiae. Amicus curiae significa "amigo del tribunal" y se refiere a un individuo u organización que no es parte en el caso. Un escrito amicus curiae es una presentación escrita al tribunal en la que una persona presenta argumentos y recomendaciones legales sobre un caso específico. En el escrito, la Cámara Digital no tomó posición sobre la afirmación de la SEC de que XRP es un valor no registrado, pero destacó lo que la organización dijo que era una falta de claridad regulatoria en las leyes de activos digitales.

  • 31 de octubre: Coinbase presenta una petición amicus curiae en un tribunal federal en nombre de Ripple Labs. En el escrito, Coinbase planteó la cuestión de si la SEC dio un aviso justo antes de tomar medidas coercitivas contra Ripple. En unos meses, en 2023, Coinbase se enfrentará a una acción de ejecución de la SEC.

  • 2 de diciembre: tras la fecha límite del 30 de noviembre, la SEC y Ripple Labs publican una declaración de apoyo al público. Los documentos proporcionan una nueva visión de los argumentos y reclamaciones legales de las partes. Ambas partes instaron a Torres, el juez designado, a fallar a su favor sin enviar el caso a juicio.

  • 22 de diciembre: La SEC solicita al tribunal que bloquee la publicación de los "Documentos Hinman", que Ripple Labs considera relevantes para el caso debido a su sensibilidad. Los documentos contienen un borrador de un discurso de 2018 del ex director de la SEC, William Hinman, en el que afirmó que el éter de Ethereum no era un valor.

  • Según OpenSecrets, Ripple gastó 1,08 millones de dólares en lobby en 2022.

2023

  • 8 de mayo: El CEO Garlinghouse dice que Ripple ha gastado 200 millones de dólares defendiendo el caso de la SEC.

  • 6 de junio: La SEC demandó a Coinbase por operar ilegalmente una bolsa y facilitar la negociación de valores no registrados.

  • 12 de junio: Se publican los documentos de Hinman. Si bien los documentos revelaron los comentarios anteriores de Hinman, su impacto fue bastante moderado en el momento de su publicación.

  • Según OpenSecrets, Ripple gastó 480.000 dólares en lobby en la primera mitad de 2023.

  • 13 de julio: Fallo dividido en el caso SEC v. Ripple Labs. Torres dictaminó que la venta pública de XRP por parte de Ripple a los intercambios no violó la ley, pero el suministro de XRP a las instituciones sí lo hizo. Se decidió que el caso sería juzgado por un jurado. Coinbase y otros intercambios volvieron a poner en venta XRP tras el veredicto.

  • 21 de julio: La SEC insinúa una posible apelación después de que un juez en el caso Terraform Labs impugnara el fallo de Torres.

  • 24 de julio: Sendi Young, jefa de Ripple en el Reino Unido y Europa, le dice a DL News que la victoria parcial sobre la SEC prepara el escenario para una mayor expansión internacional.

  • 7 de agosto: Un ex litigante de la SEC le dijo a DL News que solo porque el juez Terra rechazó el fallo de Torres, se acabó el juego para Ripple. "Así como este tribunal rechazó claramente el fallo de XRP, otro tribunal podría fácilmente rechazarlo expresamente", dijo Teresa Goody Guillén, socia del bufete de abogados Baker Hostetler y ex litigante de la SEC.

    • 9 de agosto: el mismo día en que la jueza Torres establece un calendario tentativo para los juicios con jurado en el segundo trimestre de 2024, la SEC anuncia que buscará apelar parte de su decisión de julio.

    • 17 de agosto: DL News revela que Ripple es una de las empresas de criptomonedas que más dinero gastará en lobby en los Estados Unidos en 2023. La lista incluye Binance, Coinbase y Crypto.com.

    • 28 de agosto: Ripple anunció en X (anteriormente Twitter) que organizará una “celebración comunitaria” en Nueva York en septiembre. "Como prometí, es hora de una verdadera fiesta de la victoria", tuiteó Garlinghouse.

    • 6 de septiembre: DL News publicó un informe afirmando que Ripple pagó a cabilderos para intentar influir en las leyes que convertirían a la Comisión de Comercio de Futuros y Productos Básicos en el regulador de facto de las criptomonedas en los Estados Unidos. Muchos en la comunidad criptográfica ven a la CFTC como un regulador más amigable y suave que la SEC. El ex director ejecutivo de FTX, SBF, presionó a la CFTC para que regulara las criptomonedas antes de que su intercambio colapsara.

    • 3 de octubre: Torres niega la moción de la SEC para permitir la apelación.