日历价差是最适合新手的期权策略之一（另外一个是牛熊价差）
相比其他策略，日历在远期低IV，近期高IV的时候会获得巨大的快速的收益，很受欢迎
具体的操作就是买入一张远期call，再卖出一张(或多张)近期的c,赚取theta的差价。两张单子的delta要尽可能的接近，但不需要完全一样
缺点是，这种操作会面临2个问题，
1 近端的SELL C，遇到大波行情会被捅穿造成gamma损失
2 远端的C因为价格高，一旦行情暴跌，权利金损失（vega暴跌同理）
日历整体的操作细节非常多，我们这里主要讲一下 如何解决2的问题，避免价格暴跌（或者VEGA下跌）造成权利金的损失
首先打开signalplus看一下报价单，尤其是看APR这一排，可以明显看到，35000的9月份报价是在年化18附近，但考虑到权利金过大，如果我们仅仅是做日历，应该选择权利金占用更少的日期的35000远端CALL作为我们的delta储备，但是，因为我们是初级日历，我们核心是关注单位delta的APR价格，比如这里我们拿0.38去除以18，大概是接近2.1的比例，这里四万也是接近2.1的比例。考虑到他们的左侧IV其实区别不大，从权利金的角度来讲，选择4W作为远期日历更安全。因为我们投入的权利金更少。
一旦IV发生上涨，4W获得的VEGA增值也很明显，且DELTA会快速放大，但是日历的远期ATM其实价格年化都很高，大家口算一下基本是接近1.5的成本，和3个月的有点接近了。所以ATM日历不是很好的选择。
对比一下，这是4月14号的期权报价（大概20天后） 0.28的delta大概可以嫖到年化35%，接近200%的利润率了。因为我们持有的是虚值期权，所以一旦行情真的放量突破到33000附近，远期的IV提升的盈利会不错，并且会拉高我们40000的期权的delta值，对近端也不至于太难受。唯一的缺点是，我们这里delta配平的情况下有了超卖一倍，可能需要有一定的期货止损的策略在（当然最简单的是再去2个日期的中间LONG一个小套子）。或者直接接近交割期去做DDH。
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