美股投资young
77 Posts
美股投资young
Report
Block User
美股科技投资者 ai狂热者 分享每日快讯
all in AI
10 Following
328 Followers
32 Liked
Posts
Portfolio
·
--
利率一往上顶，高beta、靠借钱堆算力的小公司往往摔得最狠。趋势一断，钱也不会按原路流回来。
短的会更短，杠杆会更疼。
利率抬升会同时做两件事。一件是把未来才赚到的现金流折得更狠，越远、越不确定、越要靠讲故事的公司，估值杀得越深。另一件是把借钱成本当场提起。新云厂商这类生意，常常是先融资买GPU、再租给别人，债务期限和资产变现速度并不对称。利率往上走的时候，利息先吃利润，再融资窗口变窄；等股价趋势一断，股权融不到、债权要加码、客户开始观望，三道门一起关上。2022年就能看见这种结构：从2021年高点到2022年低点， $SOXX 收盘回撤约46%， $NVDA 约66%，而更靠故事、更缺自由现金流的成长篮子更重，ARK创新ETF同期收盘回撤超过75%。现金厚的龙头至少还能自己决定要不要回购、要不要放慢开支，指数里有它们托底。小的高beta名字没有这个缓冲，跌起来也缺少被捡回来的理由。
趋势破了，买盘会先回到能活下来、能还得起债、能进指数的地方。
小票要等信用利差重新收窄、再融资窗口打开、订单被重新定价，这一套往往比股价的技术反弹慢得多。很多人以为跌深了自然有人捡。真到趋势断了，盘面会薄得像没有买盘。已经被打断的小公司，不因为跌得多就自动变成优质资产。
所以要盯的是结构。10年期美债和实际利率在不在往上走，高收益债利差有没有突然拉开，利息负担和再融资日期排在哪，订单是不是过度集中在少数云厂，资本开支靠的是经营现金流还是不断借新还旧。这些比任何反弹形态都早发出信号。
龙头可以分批看。小的、高杠杆的算力公司，趋势破了就别用短日期权去赌它立刻翻身，更别加杠杆一把梭。看多不等于死扛。仓位要配得过自己能承受的波动。故事再好听，也补不上回撤时的窟窿。
#美联储 #高beta #算力
利率一往上顶，高beta、靠借钱堆算力的小公司往往摔得最狠。趋势一断，钱也不会按原路流回来。
短的会更短，杠杆会更疼。
利率抬升会同时做两件事。一件是把未来才赚到的现金流折得更狠，越远、越不确定、越要靠讲故事的公司，估值杀得越深。另一件是把借钱成本当场提起。新云厂商这类生意，常常是先融资买GPU、再租给别人，债务期限和资产变现速度并不对称。利率往上走的时候，利息先吃利润，再融资窗口变窄；等股价趋势一断，股权融不到、债权要加码、客户开始观望，三道门一起关上。2022年就能看见这种结构：从2021年高点到2022年低点， $SOXX 收盘回撤约46%， $NVDA 约66%，而更靠故事、更缺自由现金流的成长篮子更重，ARK创新ETF同期收盘回撤超过75%。现金厚的龙头至少还能自己决定要不要回购、要不要放慢开支，指数里有它们托底。小的高beta名字没有这个缓冲，跌起来也缺少被捡回来的理由。
趋势破了，买盘会先回到能活下来、能还得起债、能进指数的地方。
小票要等信用利差重新收窄、再融资窗口打开、订单被重新定价，这一套往往比股价的技术反弹慢得多。很多人以为跌深了自然有人捡。真到趋势断了，盘面会薄得像没有买盘。已经被打断的小公司，不因为跌得多就自动变成优质资产。
所以要盯的是结构。10年期美债和实际利率在不在往上走，高收益债利差有没有突然拉开，利息负担和再融资日期排在哪，订单是不是过度集中在少数云厂，资本开支靠的是经营现金流还是不断借新还旧。这些比任何反弹形态都早发出信号。
龙头可以分批看。小的、高杠杆的算力公司，趋势破了就别用短日期权去赌它立刻翻身，更别加杠杆一把梭。看多不等于死扛。仓位要配得过自己能承受的波动。故事再好听，也补不上回撤时的窟窿。
#美联储 #高beta #算力
短的会更短，杠杆会更疼。
利率抬升会同时做两件事。一件是把未来才赚到的现金流折得更狠，越远、越不确定、越要靠讲故事的公司，估值杀得越深。另一件是把借钱成本当场提起。新云厂商这类生意，常常是先融资买GPU、再租给别人，债务期限和资产变现速度并不对称。利率往上走的时候，利息先吃利润，再融资窗口变窄；等股价趋势一断，股权融不到、债权要加码、客户开始观望，三道门一起关上。2022年就能看见这种结构：从2021年高点到2022年低点， $SOXX 收盘回撤约46%， $NVDA 约66%，而更靠故事、更缺自由现金流的成长篮子更重，ARK创新ETF同期收盘回撤超过75%。现金厚的龙头至少还能自己决定要不要回购、要不要放慢开支，指数里有它们托底。小的高beta名字没有这个缓冲，跌起来也缺少被捡回来的理由。
趋势破了，买盘会先回到能活下来、能还得起债、能进指数的地方。
小票要等信用利差重新收窄、再融资窗口打开、订单被重新定价，这一套往往比股价的技术反弹慢得多。很多人以为跌深了自然有人捡。真到趋势断了，盘面会薄得像没有买盘。已经被打断的小公司，不因为跌得多就自动变成优质资产。
所以要盯的是结构。10年期美债和实际利率在不在往上走，高收益债利差有没有突然拉开，利息负担和再融资日期排在哪，订单是不是过度集中在少数云厂，资本开支靠的是经营现金流还是不断借新还旧。这些比任何反弹形态都早发出信号。
龙头可以分批看。小的、高杠杆的算力公司，趋势破了就别用短日期权去赌它立刻翻身，更别加杠杆一把梭。看多不等于死扛。仓位要配得过自己能承受的波动。故事再好听，也补不上回撤时的窟窿。
#美联储 #高beta #算力
476
·
--
nmb的，这笔10月CPI偏热，周一那根反弹当场被泼了冷水。
总指数环比0.4%，预期0.3%。核心0.3%，预期0.2%，已经连续第三个月卡在这个速度。
是比9月的0.6%回落了一点，可市场根本不买账。它盯的是核心没降温。住房涨0.3%，一个分项就贡献了这期三成多的涨幅；能源还涨0.7%，食品0.5%。同比这次干脆没有官方数，去年10月政府停摆，BLS没采到对照数据。
数据出来那一分钟，期货先往上蹿了一下，然后直接砸下去。
截至08:33美东，标普期货7537点，比周一结算低约0.5%，纳指期货27668点，低约1.2%。半导体最难看：08:43盘前$NVDA 约175.1美元，$MU 约709美元，$SOXX 约142.5美元，分别跌了2%、3.3%和2.9%。美元指数冲到约102。
利率这边才是重点。CNBC报道10年期美债公布后升到约4.938%，2年期升到约4.70%，一天上了15个基点还多。10月28日10年期收在5.05%附近，好不容易回落到周一的4.86%，一笔CPI又给推回了5%门口。
所以12月就别再想降息了。按CNBC转述的FedWatch，数据出来前市场就已经大概率押加息25个基点。沃勒公布前还放过话：核心再出0.3%甚至更高，12月该考虑加50个基点。今天的核心正好踩在0.3%上。
再叠上民主党拿下两院以后，数据中心审批和电价的那层担忧，到现在一点都没散。
半导体周一那根，我还是按反弹看。关键位置没收回来之前，别急着把它当反转。
别追这根阴线，也别拿短日期权去赌盘中翻多。不上杠杆，不一次All in，要做就分批。先看10年期会不会真去碰5%。看多不等于死扛。
#CPI #美联储 #美债收益率
nmb的，这笔10月CPI偏热，周一那根反弹当场被泼了冷水。
总指数环比0.4%，预期0.3%。核心0.3%，预期0.2%，已经连续第三个月卡在这个速度。
是比9月的0.6%回落了一点，可市场根本不买账。它盯的是核心没降温。住房涨0.3%，一个分项就贡献了这期三成多的涨幅；能源还涨0.7%，食品0.5%。同比这次干脆没有官方数，去年10月政府停摆，BLS没采到对照数据。
数据出来那一分钟，期货先往上蹿了一下，然后直接砸下去。
截至08:33美东，标普期货7537点，比周一结算低约0.5%，纳指期货27668点，低约1.2%。半导体最难看：08:43盘前$NVDA 约175.1美元，$MU 约709美元，$SOXX 约142.5美元，分别跌了2%、3.3%和2.9%。美元指数冲到约102。
利率这边才是重点。CNBC报道10年期美债公布后升到约4.938%，2年期升到约4.70%，一天上了15个基点还多。10月28日10年期收在5.05%附近，好不容易回落到周一的4.86%，一笔CPI又给推回了5%门口。
所以12月就别再想降息了。按CNBC转述的FedWatch，数据出来前市场就已经大概率押加息25个基点。沃勒公布前还放过话：核心再出0.3%甚至更高，12月该考虑加50个基点。今天的核心正好踩在0.3%上。
再叠上民主党拿下两院以后，数据中心审批和电价的那层担忧，到现在一点都没散。
半导体周一那根，我还是按反弹看。关键位置没收回来之前，别急着把它当反转。
别追这根阴线，也别拿短日期权去赌盘中翻多。不上杠杆，不一次All in，要做就分批。先看10年期会不会真去碰5%。看多不等于死扛。
#CPI #美联储 #美债收益率
总指数环比0.4%，预期0.3%。核心0.3%，预期0.2%，已经连续第三个月卡在这个速度。
是比9月的0.6%回落了一点，可市场根本不买账。它盯的是核心没降温。住房涨0.3%，一个分项就贡献了这期三成多的涨幅；能源还涨0.7%，食品0.5%。同比这次干脆没有官方数，去年10月政府停摆，BLS没采到对照数据。
数据出来那一分钟，期货先往上蹿了一下，然后直接砸下去。
截至08:33美东，标普期货7537点，比周一结算低约0.5%，纳指期货27668点，低约1.2%。半导体最难看：08:43盘前$NVDA 约175.1美元，$MU 约709美元，$SOXX 约142.5美元，分别跌了2%、3.3%和2.9%。美元指数冲到约102。
利率这边才是重点。CNBC报道10年期美债公布后升到约4.938%，2年期升到约4.70%，一天上了15个基点还多。10月28日10年期收在5.05%附近，好不容易回落到周一的4.86%，一笔CPI又给推回了5%门口。
所以12月就别再想降息了。按CNBC转述的FedWatch，数据出来前市场就已经大概率押加息25个基点。沃勒公布前还放过话：核心再出0.3%甚至更高，12月该考虑加50个基点。今天的核心正好踩在0.3%上。
再叠上民主党拿下两院以后，数据中心审批和电价的那层担忧，到现在一点都没散。
半导体周一那根，我还是按反弹看。关键位置没收回来之前，别急着把它当反转。
别追这根阴线，也别拿短日期权去赌盘中翻多。不上杠杆，不一次All in，要做就分批。先看10年期会不会真去碰5%。看多不等于死扛。
#CPI #美联储 #美债收益率
32
·
--
12月加息前最后一份CPI出来了，10年期摸到4.99%今晚这份 CPI，是 12 月 FOMC 之前的最后一份。
日程摆在那，美联储 12 月 9 号出决定，11 月的 CPI 要到 12 月 10 号才公布，比会晚一天。所以今晚这个 0.4%，核心 0.3%，基本就是美联储开会时手里最新的通胀数字了。周五还有一个 PPI，分量差很多。
市场反应很直接。
10 年期美债盘中摸到 4.99%，离 5% 就差一个 bp。纳指美东上午 11 点左右跌 0.76%，标普 -0.63%，VIX 又爬回 20 以上。说实话这个跌幅不算大，周一标普刚涨了四月以来最好的一天，吐一点很正常。
最扎眼的还是英伟达。
今天又跌了 4.8%，170 块附近，周一已经跌了 4.27%，两天加起来差不多 9%，今年已经翻绿。WC，AI 的龙头，在 AI 链全面反弹的两天里一路跌。
我看了下费半，今天才 -0.54%，应用材料还是红的。也就是说市场没在砸半导体，单独在砸英伟达。董事会对黄仁勋的那个独立调查不出结果，这个折价我觉得很难消掉，资金宁愿去买 beta 更高、故事更干净的硬件。周一费半 30 只成分股里唯一收绿的就是它，今天又是领跌，这不是巧合了。
再说币圈。
BTC 公布那会儿砸到 7.35 万下面，后来拉回 7.4 万，我当时还觉得低点能守住。现在 7.32 万，低点已经破了。MSTR 今天 -3.7%，120 出头。
逻辑其实很简单，10 年期往 5% 走，无风险收益摆在那，不生息的资产就得给出更高的理由。ETF 那边 IBIT 已经连着 7 天流出，配置盘明显没有回来的意思。
接下来三周能改变节奏的，大概就是周五的 PPI 和英伟达 11 月 17 号的财报。财报要是好到能把调查的事压下去，AI 链和 BTC 的风险偏好可能一起回来一点。要是不够好，10 年期站上 5% 的那天，我不太想看盘
#美债收益率 #CPI #英伟达 #BTC
$NVDA $BTC
12月加息前最后一份CPI出来了，10年期摸到4.99%
今晚这份 CPI，是 12 月 FOMC 之前的最后一份。
日程摆在那，美联储 12 月 9 号出决定，11 月的 CPI 要到 12 月 10 号才公布，比会晚一天。所以今晚这个 0.4%，核心 0.3%，基本就是美联储开会时手里最新的通胀数字了。周五还有一个 PPI，分量差很多。
市场反应很直接。
10 年期美债盘中摸到 4.99%，离 5% 就差一个 bp。纳指美东上午 11 点左右跌 0.76%，标普 -0.63%，VIX 又爬回 20 以上。说实话这个跌幅不算大，周一标普刚涨了四月以来最好的一天，吐一点很正常。
最扎眼的还是英伟达。
今天又跌了 4.8%，170 块附近，周一已经跌了 4.27%，两天加起来差不多 9%，今年已经翻绿。WC，AI 的龙头，在 AI 链全面反弹的两天里一路跌。
我看了下费半，今天才 -0.54%，应用材料还是红的。也就是说市场没在砸半导体，单独在砸英伟达。董事会对黄仁勋的那个独立调查不出结果，这个折价我觉得很难消掉，资金宁愿去买 beta 更高、故事更干净的硬件。周一费半 30 只成分股里唯一收绿的就是它，今天又是领跌，这不是巧合了。
再说币圈。
BTC 公布那会儿砸到 7.35 万下面，后来拉回 7.4 万，我当时还觉得低点能守住。现在 7.32 万，低点已经破了。MSTR 今天 -3.7%，120 出头。
逻辑其实很简单，10 年期往 5% 走，无风险收益摆在那，不生息的资产就得给出更高的理由。ETF 那边 IBIT 已经连着 7 天流出，配置盘明显没有回来的意思。
接下来三周能改变节奏的，大概就是周五的 PPI 和英伟达 11 月 17 号的财报。财报要是好到能把调查的事压下去，AI 链和 BTC 的风险偏好可能一起回来一点。要是不够好，10 年期站上 5% 的那天，我不太想看盘
#美债收益率 #CPI #英伟达 #BTC
$NVDA $BTC
日程摆在那，美联储 12 月 9 号出决定，11 月的 CPI 要到 12 月 10 号才公布，比会晚一天。所以今晚这个 0.4%，核心 0.3%，基本就是美联储开会时手里最新的通胀数字了。周五还有一个 PPI，分量差很多。
市场反应很直接。
10 年期美债盘中摸到 4.99%，离 5% 就差一个 bp。纳指美东上午 11 点左右跌 0.76%，标普 -0.63%，VIX 又爬回 20 以上。说实话这个跌幅不算大，周一标普刚涨了四月以来最好的一天，吐一点很正常。
最扎眼的还是英伟达。
今天又跌了 4.8%，170 块附近，周一已经跌了 4.27%，两天加起来差不多 9%，今年已经翻绿。WC，AI 的龙头，在 AI 链全面反弹的两天里一路跌。
我看了下费半，今天才 -0.54%，应用材料还是红的。也就是说市场没在砸半导体，单独在砸英伟达。董事会对黄仁勋的那个独立调查不出结果，这个折价我觉得很难消掉，资金宁愿去买 beta 更高、故事更干净的硬件。周一费半 30 只成分股里唯一收绿的就是它，今天又是领跌，这不是巧合了。
再说币圈。
BTC 公布那会儿砸到 7.35 万下面，后来拉回 7.4 万，我当时还觉得低点能守住。现在 7.32 万，低点已经破了。MSTR 今天 -3.7%，120 出头。
逻辑其实很简单，10 年期往 5% 走，无风险收益摆在那，不生息的资产就得给出更高的理由。ETF 那边 IBIT 已经连着 7 天流出，配置盘明显没有回来的意思。
接下来三周能改变节奏的，大概就是周五的 PPI 和英伟达 11 月 17 号的财报。财报要是好到能把调查的事压下去，AI 链和 BTC 的风险偏好可能一起回来一点。要是不够好，10 年期站上 5% 的那天，我不太想看盘
#美债收益率 #CPI #英伟达 #BTC
$NVDA $BTC
221
·
--
贝莱德那只 BTC ETF，已经连着 7 个交易日净流出了。
上一次有钱进来还是 10 月 29 号。这 7 天 IBIT 一共流出 16.6 亿美元，同期整个 BTC 现货 ETF 流出 21.3 亿，四分之三多是它一家出的。
周一单日 -2.01 亿，比上周五的 -4.12 亿少了一半。有人拿这个说流出在收敛，我是真看不太出来。
ETH 那边更难看。周一 ETH 现货 ETF 流出 1.85 亿，10 月 6 号以来最大的一天，ETH/BTC 今天又掉了 2% 多，0.028 都快守不住。
今晚 CPI 又偏热，12 月加息的预期被坐实了一点，这种时候指望 ETF 那批配置盘回来加仓，有点难。BTC 现在 7.4 万还撑着，我感觉更多是空头也没拿到什么新理由。
明早看周二的流向，要是还红，IBIT 就 8 连了
#BTC #ETF资金流 #ETH
$BTC $ETH
贝莱德那只 BTC ETF，已经连着 7 个交易日净流出了。
上一次有钱进来还是 10 月 29 号。这 7 天 IBIT 一共流出 16.6 亿美元，同期整个 BTC 现货 ETF 流出 21.3 亿，四分之三多是它一家出的。
周一单日 -2.01 亿，比上周五的 -4.12 亿少了一半。有人拿这个说流出在收敛，我是真看不太出来。
ETH 那边更难看。周一 ETH 现货 ETF 流出 1.85 亿，10 月 6 号以来最大的一天，ETH/BTC 今天又掉了 2% 多，0.028 都快守不住。
今晚 CPI 又偏热，12 月加息的预期被坐实了一点，这种时候指望 ETF 那批配置盘回来加仓，有点难。BTC 现在 7.4 万还撑着，我感觉更多是空头也没拿到什么新理由。
明早看周二的流向，要是还红，IBIT 就 8 连了
#BTC #ETF资金流 #ETH
$BTC $ETH
上一次有钱进来还是 10 月 29 号。这 7 天 IBIT 一共流出 16.6 亿美元，同期整个 BTC 现货 ETF 流出 21.3 亿，四分之三多是它一家出的。
周一单日 -2.01 亿，比上周五的 -4.12 亿少了一半。有人拿这个说流出在收敛，我是真看不太出来。
ETH 那边更难看。周一 ETH 现货 ETF 流出 1.85 亿，10 月 6 号以来最大的一天，ETH/BTC 今天又掉了 2% 多，0.028 都快守不住。
今晚 CPI 又偏热，12 月加息的预期被坐实了一点，这种时候指望 ETF 那批配置盘回来加仓，有点难。BTC 现在 7.4 万还撑着，我感觉更多是空头也没拿到什么新理由。
明早看周二的流向，要是还红，IBIT 就 8 连了
#BTC #ETF资金流 #ETH
$BTC $ETH
284
·
--
CPI 一出来，5 分钟爆掉大约 2 亿美元的多单。
数字确实偏热。10 月 CPI 环比 0.4%，预期 0.3%；核心 0.3%，预期 0.2%，核心已经连着三个月 0.3% 了。美东 8:30、北京 21:30 公布，BTC 公布前还在 7.43 万附近，几分钟就砸到 7.35 万下面，把周一夜里的低点也踩穿了。
然后呢，一个小时多一点，又爬回 7.4 万上面。
这个走势说实话不意外。公布前 12 月加息的概率就已经 84% 左右，Waller 白天把话基本说完了，CPI 只是把大家心里那个数确认了一遍。被砸掉的主要是赌数据会凉的杠杆多头。
但别急着把这根反弹当成利空出尽。ETH 24 小时还跌 2% 左右，盘中跌破 2050，11 周新低，比 BTC 弱得很明显。接下来要看 12 月 FOMC 是加 25 还是 50bp，Waller 原话是核心要是超过 0.3% 就可以考虑一次 50bp，下个月数据再热一点，这话就要兑现了 😅
我现在就盯两个东西，BTC 7.35 万这个低点守不守得住，还有这周 ETF 是不是还在流出。
#CPI #美联储加息 #BTC
$BTC $ETH
CPI 一出来，5 分钟爆掉大约 2 亿美元的多单。
数字确实偏热。10 月 CPI 环比 0.4%，预期 0.3%；核心 0.3%，预期 0.2%，核心已经连着三个月 0.3% 了。美东 8:30、北京 21:30 公布，BTC 公布前还在 7.43 万附近，几分钟就砸到 7.35 万下面，把周一夜里的低点也踩穿了。
然后呢，一个小时多一点，又爬回 7.4 万上面。
这个走势说实话不意外。公布前 12 月加息的概率就已经 84% 左右，Waller 白天把话基本说完了，CPI 只是把大家心里那个数确认了一遍。被砸掉的主要是赌数据会凉的杠杆多头。
但别急着把这根反弹当成利空出尽。ETH 24 小时还跌 2% 左右，盘中跌破 2050，11 周新低，比 BTC 弱得很明显。接下来要看 12 月 FOMC 是加 25 还是 50bp，Waller 原话是核心要是超过 0.3% 就可以考虑一次 50bp，下个月数据再热一点，这话就要兑现了 😅
我现在就盯两个东西，BTC 7.35 万这个低点守不守得住，还有这周 ETF 是不是还在流出。
#CPI #美联储加息 #BTC
$BTC $ETH
数字确实偏热。10 月 CPI 环比 0.4%，预期 0.3%；核心 0.3%，预期 0.2%，核心已经连着三个月 0.3% 了。美东 8:30、北京 21:30 公布，BTC 公布前还在 7.43 万附近，几分钟就砸到 7.35 万下面，把周一夜里的低点也踩穿了。
然后呢，一个小时多一点，又爬回 7.4 万上面。
这个走势说实话不意外。公布前 12 月加息的概率就已经 84% 左右，Waller 白天把话基本说完了，CPI 只是把大家心里那个数确认了一遍。被砸掉的主要是赌数据会凉的杠杆多头。
但别急着把这根反弹当成利空出尽。ETH 24 小时还跌 2% 左右，盘中跌破 2050，11 周新低，比 BTC 弱得很明显。接下来要看 12 月 FOMC 是加 25 还是 50bp，Waller 原话是核心要是超过 0.3% 就可以考虑一次 50bp，下个月数据再热一点，这话就要兑现了 😅
我现在就盯两个东西，BTC 7.35 万这个低点守不守得住，还有这周 ETF 是不是还在流出。
#CPI #美联储加息 #BTC
$BTC $ETH
494
·
--
韩国散户今天一天净卖了 1.34 万亿韩元。
就在 KOSPI 涨 4.39% 的这一天。开盘直接触发买方 sidecar，外资八个交易日来第一次转成净买入，散户在那边往外砸。
SK 海力士收 121.2 万韩元，涨 6.69%。上周它跌了 20.16%，这周两天拿回来 7% 出头，三星上周 -16%，今天 +4.74%。
说白了，上周砸存储的那波人，这两天又回来了，回来得比走的时候还急。
美股这边昨晚 $MU 涨了 6.25%，费半 +6.85%。存储这条线从 AI capex 担心里缓过来的速度，比我想的快不少。但我不太信这是反转，两天反弹修复不了一周 20% 的坑，海力士离上周高点还差一大截。今晚 CPI 偏热的话，这种高 beta 的东西最先被拿出来卖。
还有个事，同一天 BTC 就在 7.4 万一动不动。韩国散户以前可是币圈最能冲的那批人，今天他们卖股票的钱，好像也没往币里跑。
#存储芯片 #美股 #CPI $MU $BTC
韩国散户今天一天净卖了 1.34 万亿韩元。
就在 KOSPI 涨 4.39% 的这一天。开盘直接触发买方 sidecar，外资八个交易日来第一次转成净买入，散户在那边往外砸。
SK 海力士收 121.2 万韩元，涨 6.69%。上周它跌了 20.16%，这周两天拿回来 7% 出头，三星上周 -16%，今天 +4.74%。
说白了，上周砸存储的那波人，这两天又回来了，回来得比走的时候还急。
美股这边昨晚 $MU 涨了 6.25%，费半 +6.85%。存储这条线从 AI capex 担心里缓过来的速度，比我想的快不少。但我不太信这是反转，两天反弹修复不了一周 20% 的坑，海力士离上周高点还差一大截。今晚 CPI 偏热的话，这种高 beta 的东西最先被拿出来卖。
还有个事，同一天 BTC 就在 7.4 万一动不动。韩国散户以前可是币圈最能冲的那批人，今天他们卖股票的钱，好像也没往币里跑。
#存储芯片 #美股 #CPI $MU $BTC
就在 KOSPI 涨 4.39% 的这一天。开盘直接触发买方 sidecar，外资八个交易日来第一次转成净买入，散户在那边往外砸。
SK 海力士收 121.2 万韩元，涨 6.69%。上周它跌了 20.16%，这周两天拿回来 7% 出头，三星上周 -16%，今天 +4.74%。
说白了，上周砸存储的那波人，这两天又回来了，回来得比走的时候还急。
美股这边昨晚 $MU 涨了 6.25%，费半 +6.85%。存储这条线从 AI capex 担心里缓过来的速度，比我想的快不少。但我不太信这是反转，两天反弹修复不了一周 20% 的坑，海力士离上周高点还差一大截。今晚 CPI 偏热的话，这种高 beta 的东西最先被拿出来卖。
还有个事，同一天 BTC 就在 7.4 万一动不动。韩国散户以前可是币圈最能冲的那批人，今天他们卖股票的钱，好像也没往币里跑。
#存储芯片 #美股 #CPI $MU $BTC
2
343
·
--
卧槽，Waller 今天直接说 12 月大概率加息，还顺嘴提了一句可能一次加 50bp。
美联储理事亲口说的，还是在 CPI 出来之前。
更离谱的是盘前反应。道指期货还红着 0.3% 左右，标普期货也微涨，就纳指期货掉了 0.2%。好像大家早就认了，利率期货里 12 月加 25bp 的概率挂在 82% 到 84%，一周前才 74%。2 年期美债 4.58%。
所以今晚 CPI 我主要盯的，是 50bp 这个尾巴会不会被市场当真。预期整体 0.3%、核心 0.2%，要是核心蹦出个 0.3 甚至 0.4，昨天标普那根四月以来最大的阳线，我看大概率要还回去一半。
BTC 现在 7.4 万出头，一整天几乎没动，像是在等同一个数字。说实话我感觉它这阵子更像在看 2 年期收益率的脸色，纳指涨它都懒得跟。
北京时间 21:30，美东 08:30 EST。两个小时不到。
#美联储 #CPI #美股 $BTC
卧槽，Waller 今天直接说 12 月大概率加息，还顺嘴提了一句可能一次加 50bp。
美联储理事亲口说的，还是在 CPI 出来之前。
更离谱的是盘前反应。道指期货还红着 0.3% 左右，标普期货也微涨，就纳指期货掉了 0.2%。好像大家早就认了，利率期货里 12 月加 25bp 的概率挂在 82% 到 84%，一周前才 74%。2 年期美债 4.58%。
所以今晚 CPI 我主要盯的，是 50bp 这个尾巴会不会被市场当真。预期整体 0.3%、核心 0.2%，要是核心蹦出个 0.3 甚至 0.4，昨天标普那根四月以来最大的阳线，我看大概率要还回去一半。
BTC 现在 7.4 万出头，一整天几乎没动，像是在等同一个数字。说实话我感觉它这阵子更像在看 2 年期收益率的脸色，纳指涨它都懒得跟。
北京时间 21:30，美东 08:30 EST。两个小时不到。
#美联储 #CPI #美股 $BTC
美联储理事亲口说的，还是在 CPI 出来之前。
更离谱的是盘前反应。道指期货还红着 0.3% 左右，标普期货也微涨，就纳指期货掉了 0.2%。好像大家早就认了，利率期货里 12 月加 25bp 的概率挂在 82% 到 84%，一周前才 74%。2 年期美债 4.58%。
所以今晚 CPI 我主要盯的，是 50bp 这个尾巴会不会被市场当真。预期整体 0.3%、核心 0.2%，要是核心蹦出个 0.3 甚至 0.4，昨天标普那根四月以来最大的阳线，我看大概率要还回去一半。
BTC 现在 7.4 万出头，一整天几乎没动，像是在等同一个数字。说实话我感觉它这阵子更像在看 2 年期收益率的脸色，纳指涨它都懒得跟。
北京时间 21:30，美东 08:30 EST。两个小时不到。
#美联储 #CPI #美股 $BTC
BTC-1.52%
SHYETF-0.30%
166
·
--
现在整个币圈每 100 块市值，有 60 块是 BTC。
刚刷了一眼，BTC 市占 60.3%，ETH 只剩 10.3%。总市值 2.47 万亿美元，BTC 一个就占了 1.49 万亿。
过去 30 天 BTC 跌了 11% 左右，ETH 跌了快 18%，SOL 跌了 24%。跌的时候钱没往外跑多少，是往 BTC 里缩。这种结构下天天喊山寨季的，说实话我没看懂依据在哪。
恐贪指数 32，昨天 29，还趴在恐惧区。
再过三个小时就是 10 月 CPI，美东 08:30 EST，北京时间 21:30。数字要是偏热，12 月加息的说法会被炒得更凶，我猜 BTC 市占还得往上顶一点，山寨先挨打。
偏冷的话呢，ETH 能不能借机把这 10.3% 拉回来一点？我挺想看的，但不太敢抱希望。
#BTC市占率 #CPI #加密市场 $BTC $ETH
现在整个币圈每 100 块市值，有 60 块是 BTC。
刚刷了一眼，BTC 市占 60.3%，ETH 只剩 10.3%。总市值 2.47 万亿美元，BTC 一个就占了 1.49 万亿。
过去 30 天 BTC 跌了 11% 左右，ETH 跌了快 18%，SOL 跌了 24%。跌的时候钱没往外跑多少，是往 BTC 里缩。这种结构下天天喊山寨季的，说实话我没看懂依据在哪。
恐贪指数 32，昨天 29，还趴在恐惧区。
再过三个小时就是 10 月 CPI，美东 08:30 EST，北京时间 21:30。数字要是偏热，12 月加息的说法会被炒得更凶，我猜 BTC 市占还得往上顶一点，山寨先挨打。
偏冷的话呢，ETH 能不能借机把这 10.3% 拉回来一点？我挺想看的，但不太敢抱希望。
#BTC市占率 #CPI #加密市场 $BTC $ETH
刚刷了一眼，BTC 市占 60.3%，ETH 只剩 10.3%。总市值 2.47 万亿美元，BTC 一个就占了 1.49 万亿。
过去 30 天 BTC 跌了 11% 左右，ETH 跌了快 18%，SOL 跌了 24%。跌的时候钱没往外跑多少，是往 BTC 里缩。这种结构下天天喊山寨季的，说实话我没看懂依据在哪。
恐贪指数 32，昨天 29，还趴在恐惧区。
再过三个小时就是 10 月 CPI，美东 08:30 EST，北京时间 21:30。数字要是偏热，12 月加息的说法会被炒得更凶，我猜 BTC 市占还得往上顶一点，山寨先挨打。
偏冷的话呢，ETH 能不能借机把这 10.3% 拉回来一点？我挺想看的，但不太敢抱希望。
#BTC市占率 #CPI #加密市场 $BTC $ETH
1k
·
--
巴菲特时代攒了几年的现金，阿贝尔接手没多久就开始花了？
伯克希尔三季度回购了 96 亿美元自家股票，二季度才 45 亿，翻了一倍还多。10 月又回购了大约 20 亿。今年前九个月加起来 144 亿左右。
但你要是因为这个觉得老钱在抄底，那就想多了。
账上现金和短债三季度末是 3774 亿，比二季度的 3655 亿还多。扣掉铁路和公用事业那块、再扣掉待付的国债，大概 3523 亿，季度环比只少了 1.9%。说白了 96 亿回购对这座山来说就是挖了一铲子。
经营利润 127 亿，同比 -5.8%。保险承保利润从 23.7 亿掉到 13.5 亿，保险投资收益也从 31.8 亿降到 27.3 亿。
最后这个数我盯得最久。几千亿趴在短期国债上，投资收益一年少了四亿多，大概率是短端利率比去年这时候低了一截。
这跟币圈的关系也挺直接。BTC 一直在跟无风险利率抢钱，伯克希尔这种体量的资金宁可买自家股票、继续囤国债，也没往风险资产里冲。今晚 CPI 要是逼出 12 月加息的预期，短债收益率再往上抬，7.48 万的 BTC 日子只会更难。
#伯克希尔 #美股 #美联储 #BTC
$BTC
巴菲特时代攒了几年的现金，阿贝尔接手没多久就开始花了？
伯克希尔三季度回购了 96 亿美元自家股票，二季度才 45 亿，翻了一倍还多。10 月又回购了大约 20 亿。今年前九个月加起来 144 亿左右。
但你要是因为这个觉得老钱在抄底，那就想多了。
账上现金和短债三季度末是 3774 亿，比二季度的 3655 亿还多。扣掉铁路和公用事业那块、再扣掉待付的国债，大概 3523 亿，季度环比只少了 1.9%。说白了 96 亿回购对这座山来说就是挖了一铲子。
经营利润 127 亿，同比 -5.8%。保险承保利润从 23.7 亿掉到 13.5 亿，保险投资收益也从 31.8 亿降到 27.3 亿。
最后这个数我盯得最久。几千亿趴在短期国债上，投资收益一年少了四亿多，大概率是短端利率比去年这时候低了一截。
这跟币圈的关系也挺直接。BTC 一直在跟无风险利率抢钱，伯克希尔这种体量的资金宁可买自家股票、继续囤国债，也没往风险资产里冲。今晚 CPI 要是逼出 12 月加息的预期，短债收益率再往上抬，7.48 万的 BTC 日子只会更难。
#伯克希尔 #美股 #美联储 #BTC
$BTC
伯克希尔三季度回购了 96 亿美元自家股票，二季度才 45 亿，翻了一倍还多。10 月又回购了大约 20 亿。今年前九个月加起来 144 亿左右。
但你要是因为这个觉得老钱在抄底，那就想多了。
账上现金和短债三季度末是 3774 亿，比二季度的 3655 亿还多。扣掉铁路和公用事业那块、再扣掉待付的国债，大概 3523 亿，季度环比只少了 1.9%。说白了 96 亿回购对这座山来说就是挖了一铲子。
经营利润 127 亿，同比 -5.8%。保险承保利润从 23.7 亿掉到 13.5 亿，保险投资收益也从 31.8 亿降到 27.3 亿。
最后这个数我盯得最久。几千亿趴在短期国债上，投资收益一年少了四亿多，大概率是短端利率比去年这时候低了一截。
这跟币圈的关系也挺直接。BTC 一直在跟无风险利率抢钱，伯克希尔这种体量的资金宁可买自家股票、继续囤国债，也没往风险资产里冲。今晚 CPI 要是逼出 12 月加息的预期，短债收益率再往上抬，7.48 万的 BTC 日子只会更难。
#伯克希尔 #美股 #美联储 #BTC
$BTC
1
2
296
·
--
Burry 这把空卡特彼勒，赚了大概 4 倍，然后卖了 75%。
他自己的原话意思是，剩下那四分之一的市值，差不多就等于二季度末刚建仓时投进去的钱。本金加利润先揣兜里，剩下的拿市场的钱接着玩。
先说 CAT 本身跌成啥样了。离 6 月高点大概 -47%，上周一周 -10%，18 个月来最差的一周。forward PE 从年初接近 39 倍杀到 19 倍左右。一个卖挖掘机和发电机的公司，之前被当成 AI 数据中心概念股按成长股估值，这个溢价现在基本被打没了。
我觉得他减仓这个动作比空单本身更值得看。
空头最难的就是什么时候收手，赚了 4 倍还死拿着的，最后往往一把吐回去。他前一天还说要继续拿着，第二天就砍了四分之三，这种说变就变的样子其实挺真实的。
但别看错方向，他没翻多。半导体 ETF 的 put 只减了 25%，Palantir、Oracle、QQQ 的 put 都还在。AI capex 这条线他还是在空。
BTC 这边跟这个是一根绳上的。这几周 AI 链一杀，纳指连着跌，BTC 也从 8 万多掉到 7.48 万，ETF 上周还在往外流。真要等 BTC 自己走出独立行情，大概得先看 AI 这口气什么时候缓过来。
#美股 #AI #Burry #BTC
$CAT $BTC
Burry 这把空卡特彼勒，赚了大概 4 倍，然后卖了 75%。
他自己的原话意思是，剩下那四分之一的市值，差不多就等于二季度末刚建仓时投进去的钱。本金加利润先揣兜里，剩下的拿市场的钱接着玩。
先说 CAT 本身跌成啥样了。离 6 月高点大概 -47%，上周一周 -10%，18 个月来最差的一周。forward PE 从年初接近 39 倍杀到 19 倍左右。一个卖挖掘机和发电机的公司，之前被当成 AI 数据中心概念股按成长股估值，这个溢价现在基本被打没了。
我觉得他减仓这个动作比空单本身更值得看。
空头最难的就是什么时候收手，赚了 4 倍还死拿着的，最后往往一把吐回去。他前一天还说要继续拿着，第二天就砍了四分之三，这种说变就变的样子其实挺真实的。
但别看错方向，他没翻多。半导体 ETF 的 put 只减了 25%，Palantir、Oracle、QQQ 的 put 都还在。AI capex 这条线他还是在空。
BTC 这边跟这个是一根绳上的。这几周 AI 链一杀，纳指连着跌，BTC 也从 8 万多掉到 7.48 万，ETF 上周还在往外流。真要等 BTC 自己走出独立行情，大概得先看 AI 这口气什么时候缓过来。
#美股 #AI #Burry #BTC
$CAT $BTC
他自己的原话意思是，剩下那四分之一的市值，差不多就等于二季度末刚建仓时投进去的钱。本金加利润先揣兜里，剩下的拿市场的钱接着玩。
先说 CAT 本身跌成啥样了。离 6 月高点大概 -47%，上周一周 -10%，18 个月来最差的一周。forward PE 从年初接近 39 倍杀到 19 倍左右。一个卖挖掘机和发电机的公司，之前被当成 AI 数据中心概念股按成长股估值，这个溢价现在基本被打没了。
我觉得他减仓这个动作比空单本身更值得看。
空头最难的就是什么时候收手，赚了 4 倍还死拿着的，最后往往一把吐回去。他前一天还说要继续拿着，第二天就砍了四分之三，这种说变就变的样子其实挺真实的。
但别看错方向，他没翻多。半导体 ETF 的 put 只减了 25%，Palantir、Oracle、QQQ 的 put 都还在。AI capex 这条线他还是在空。
BTC 这边跟这个是一根绳上的。这几周 AI 链一杀，纳指连着跌，BTC 也从 8 万多掉到 7.48 万，ETF 上周还在往外流。真要等 BTC 自己走出独立行情，大概得先看 AI 这口气什么时候缓过来。
#美股 #AI #Burry #BTC
$CAT $BTC
1
197
·
--
2023 年说一年要卖 25 万台的车，去年在美国卖了 20237 台。
Cybertruck 要停产了。马斯克上周五自己发的，德州工厂大概 2027 年年中收线，腾地方给 Cybercab 扩产。
讲真这事早有预兆。去年 Cybertruck 美国销量同比 -48%，今年三季度特斯拉财报里 Model 3/Y 以外的"其他车型"一共才交付 8295 台，Model S 和 X 也算在里面。
市场的反应挺有意思，几乎没人在乎。
因为特斯拉现在的估值早就不按卖车算了。Cybercab、Optimus，这些故事撑着那个 PE，Cybertruck 停不停对模型影响很小。问题是 Cybercab 自己也有麻烦，NHTSA 9 月开了调查，查的是那批大约 1000 台没方向盘没踏板的车是怎么过联邦安全标准的。
一个卖不动的产品让位给一个还在被监管查的产品。
顺便提一句，特斯拉三季度 7.87 亿净利润里有 2.88 亿是 BTC 账面涨出来的。BTC 9 月底还在 8.36 万附近，现在 7.48 万，四季度这块大概率要倒吐回去一部分。卖车不行、币也在跌，下一份财报利润那栏，我不太敢期待。
#特斯拉 #Cybertruck #美股 #BTC
$TSLA $BTC
2023 年说一年要卖 25 万台的车，去年在美国卖了 20237 台。
Cybertruck 要停产了。马斯克上周五自己发的，德州工厂大概 2027 年年中收线，腾地方给 Cybercab 扩产。
讲真这事早有预兆。去年 Cybertruck 美国销量同比 -48%，今年三季度特斯拉财报里 Model 3/Y 以外的"其他车型"一共才交付 8295 台，Model S 和 X 也算在里面。
市场的反应挺有意思，几乎没人在乎。
因为特斯拉现在的估值早就不按卖车算了。Cybercab、Optimus，这些故事撑着那个 PE，Cybertruck 停不停对模型影响很小。问题是 Cybercab 自己也有麻烦，NHTSA 9 月开了调查，查的是那批大约 1000 台没方向盘没踏板的车是怎么过联邦安全标准的。
一个卖不动的产品让位给一个还在被监管查的产品。
顺便提一句，特斯拉三季度 7.87 亿净利润里有 2.88 亿是 BTC 账面涨出来的。BTC 9 月底还在 8.36 万附近，现在 7.48 万，四季度这块大概率要倒吐回去一部分。卖车不行、币也在跌，下一份财报利润那栏，我不太敢期待。
#特斯拉 #Cybertruck #美股 #BTC
$TSLA $BTC
Cybertruck 要停产了。马斯克上周五自己发的，德州工厂大概 2027 年年中收线，腾地方给 Cybercab 扩产。
讲真这事早有预兆。去年 Cybertruck 美国销量同比 -48%，今年三季度特斯拉财报里 Model 3/Y 以外的"其他车型"一共才交付 8295 台，Model S 和 X 也算在里面。
市场的反应挺有意思，几乎没人在乎。
因为特斯拉现在的估值早就不按卖车算了。Cybercab、Optimus，这些故事撑着那个 PE，Cybertruck 停不停对模型影响很小。问题是 Cybercab 自己也有麻烦，NHTSA 9 月开了调查，查的是那批大约 1000 台没方向盘没踏板的车是怎么过联邦安全标准的。
一个卖不动的产品让位给一个还在被监管查的产品。
顺便提一句，特斯拉三季度 7.87 亿净利润里有 2.88 亿是 BTC 账面涨出来的。BTC 9 月底还在 8.36 万附近，现在 7.48 万，四季度这块大概率要倒吐回去一部分。卖车不行、币也在跌，下一份财报利润那栏，我不太敢期待。
#特斯拉 #Cybertruck #美股 #BTC
$TSLA $BTC
142
·
--
离今晚 CPI 还有五个多小时，BTC 期权反而越来越便宜了。
BTC 的 30 天隐含波动率指数，周一早上还在 41.2，到今天北京时间中午前后掉到 39.4 左右。放在五年里看，这个位置算很低。
说白了就是，大家觉得今晚不会出大事，懒得花钱买保险。
可这份 CPI 本身就有点怪。10 月数据只有环比，没有官方同比，因为去年 10 月的价格压根没采集。预期整体 +0.3%，核心 +0.2%。市场现在吵的是 12 月会不会加息，这种时候 vol 往下走，我看着反而心里发毛。
再看周五 11/13 那批到期，期权市场上大概 3.29 万枚 BTC 的未平仓。7.4 万那档 put 只剩 2160 枚左右，周日还有 4192 枚，砍了一半。上面 8.1 万的 call 堆了 8300 枚，8.4 万还有 5270 枚。
下面的保护在撤，上面的彩票还在。
现价 7.48 万附近，周日夜里那一下砸出来的区间是 7.34 万到 7.55 万。有人盯着 7.34 万这条线，日线真收在它下面，周末那个底就不算数了。
CPI 北京时间 21:30，美东 8:30。
#BTC #CPI #期权
$BTC
离今晚 CPI 还有五个多小时，BTC 期权反而越来越便宜了。
BTC 的 30 天隐含波动率指数，周一早上还在 41.2，到今天北京时间中午前后掉到 39.4 左右。放在五年里看，这个位置算很低。
说白了就是，大家觉得今晚不会出大事，懒得花钱买保险。
可这份 CPI 本身就有点怪。10 月数据只有环比，没有官方同比，因为去年 10 月的价格压根没采集。预期整体 +0.3%，核心 +0.2%。市场现在吵的是 12 月会不会加息，这种时候 vol 往下走，我看着反而心里发毛。
再看周五 11/13 那批到期，期权市场上大概 3.29 万枚 BTC 的未平仓。7.4 万那档 put 只剩 2160 枚左右，周日还有 4192 枚，砍了一半。上面 8.1 万的 call 堆了 8300 枚，8.4 万还有 5270 枚。
下面的保护在撤，上面的彩票还在。
现价 7.48 万附近，周日夜里那一下砸出来的区间是 7.34 万到 7.55 万。有人盯着 7.34 万这条线，日线真收在它下面，周末那个底就不算数了。
CPI 北京时间 21:30，美东 8:30。
#BTC #CPI #期权
$BTC
BTC 的 30 天隐含波动率指数，周一早上还在 41.2，到今天北京时间中午前后掉到 39.4 左右。放在五年里看，这个位置算很低。
说白了就是，大家觉得今晚不会出大事，懒得花钱买保险。
可这份 CPI 本身就有点怪。10 月数据只有环比，没有官方同比，因为去年 10 月的价格压根没采集。预期整体 +0.3%，核心 +0.2%。市场现在吵的是 12 月会不会加息，这种时候 vol 往下走，我看着反而心里发毛。
再看周五 11/13 那批到期，期权市场上大概 3.29 万枚 BTC 的未平仓。7.4 万那档 put 只剩 2160 枚左右，周日还有 4192 枚，砍了一半。上面 8.1 万的 call 堆了 8300 枚，8.4 万还有 5270 枚。
下面的保护在撤，上面的彩票还在。
现价 7.48 万附近，周日夜里那一下砸出来的区间是 7.34 万到 7.55 万。有人盯着 7.34 万这条线，日线真收在它下面，周末那个底就不算数了。
CPI 北京时间 21:30，美东 8:30。
#BTC #CPI #期权
$BTC
1
2
340
·
--
CoreWeave 今年 6 月发的那批 2032 年到期的债，票息 9.625%。上周五收益率冲过 16% 了。
WC，一家被当成 AI 龙头炒的公司，债市给它的价跟垃圾债一个档次。
几个数放一起看。到 6 月底总债务含租赁 516 亿美元，两年前才 62.8 亿。公司自己给的三季度利息指引 8.6 到 9.4 亿，调整后经营利润才 2 到 2.6 亿，赚的连利息三分之一都不够。分析师算 2027 年利息 53 亿，EBIT 41 亿，还是倒挂。
5 年期 CDS 上周四一度到 1289bp。股价一个月跌了四成多。
今晚营收大概率交得出来，一致预期 35.5 亿左右，同比 +160%。我想听的是另一件事：BofA 估它还差大概 200 亿资金，这钱从哪来、利率多少。要是再发一笔无担保债，票息一挂出来就知道这条路有多贵。
对比一下 IREN，矿企出身，新签的五年合约客户预付 90% 的 GPU capex，地、电、机房都是自己的。同样做 AI 云，融资底子差太远了。
币圈别觉得跟自己没关系。这两年一堆矿企靠转 AI 算力拿估值溢价，CoreWeave 这边要是融资卡住，这层溢价大概率先被抽走。BTC 现在 7.48 万上下，矿企手里那点币也撑不起估值。
财报美东 11/10 盘后，北京时间 11/11 早上 5 点前后出。
#CoreWeave #AI算力 #美股 #BTC
$CRWV $BTC
CoreWeave 今年 6 月发的那批 2032 年到期的债，票息 9.625%。上周五收益率冲过 16% 了。
WC，一家被当成 AI 龙头炒的公司，债市给它的价跟垃圾债一个档次。
几个数放一起看。到 6 月底总债务含租赁 516 亿美元，两年前才 62.8 亿。公司自己给的三季度利息指引 8.6 到 9.4 亿，调整后经营利润才 2 到 2.6 亿，赚的连利息三分之一都不够。分析师算 2027 年利息 53 亿，EBIT 41 亿，还是倒挂。
5 年期 CDS 上周四一度到 1289bp。股价一个月跌了四成多。
今晚营收大概率交得出来，一致预期 35.5 亿左右，同比 +160%。我想听的是另一件事：BofA 估它还差大概 200 亿资金，这钱从哪来、利率多少。要是再发一笔无担保债，票息一挂出来就知道这条路有多贵。
对比一下 IREN，矿企出身，新签的五年合约客户预付 90% 的 GPU capex，地、电、机房都是自己的。同样做 AI 云，融资底子差太远了。
币圈别觉得跟自己没关系。这两年一堆矿企靠转 AI 算力拿估值溢价，CoreWeave 这边要是融资卡住，这层溢价大概率先被抽走。BTC 现在 7.48 万上下，矿企手里那点币也撑不起估值。
财报美东 11/10 盘后，北京时间 11/11 早上 5 点前后出。
#CoreWeave #AI算力 #美股 #BTC
$CRWV $BTC
WC，一家被当成 AI 龙头炒的公司，债市给它的价跟垃圾债一个档次。
几个数放一起看。到 6 月底总债务含租赁 516 亿美元，两年前才 62.8 亿。公司自己给的三季度利息指引 8.6 到 9.4 亿，调整后经营利润才 2 到 2.6 亿，赚的连利息三分之一都不够。分析师算 2027 年利息 53 亿，EBIT 41 亿，还是倒挂。
5 年期 CDS 上周四一度到 1289bp。股价一个月跌了四成多。
今晚营收大概率交得出来，一致预期 35.5 亿左右，同比 +160%。我想听的是另一件事：BofA 估它还差大概 200 亿资金，这钱从哪来、利率多少。要是再发一笔无担保债，票息一挂出来就知道这条路有多贵。
对比一下 IREN，矿企出身，新签的五年合约客户预付 90% 的 GPU capex，地、电、机房都是自己的。同样做 AI 云，融资底子差太远了。
币圈别觉得跟自己没关系。这两年一堆矿企靠转 AI 算力拿估值溢价，CoreWeave 这边要是融资卡住，这层溢价大概率先被抽走。BTC 现在 7.48 万上下，矿企手里那点币也撑不起估值。
财报美东 11/10 盘后，北京时间 11/11 早上 5 点前后出。
#CoreWeave #AI算力 #美股 #BTC
$CRWV $BTC
1
220
·
--
今晚这份 CPI，市场争的已经不是降不降息，是 12 月加不加息。
WC，说出来自己都觉得离谱，但路透今天的原话就是美联储 "on course to raise interest rates next month"。这是 12 月议息前最后一份 CPI。
预期：整体月率 +0.3%，核心 +0.2%。9 月是 0.6% 和 0.3%。
还有个坑。去年政府停摆，10 月数据没采，今晚官方不公布同比。外面会冒出来各种机构自己算的同比，FactSet 那边估整体 4% 左右、核心 2.8%，标题党肯定拿 4% 吓人。这个数是估出来的，别被第一眼带跑，真正要看的是核心月率。
核心 0.3% 及以上，12 月加息基本坐实，美债收益率往上冲，昨晚那根 2% 的大阳线大概率要还回去。0.2% 或更低，暂停的说法能续命几天。
芝加哥联储的 Goolsbee 昨天还专门点了一句，这轮通胀里有 AI 数据中心大建设的份。说白了，capex 越猛，电、芯片、建材越贵，美联储越难松。美股一边吃 AI 的肉，一边在给自己抬利率，挺讽刺的。
BTC 这种时候就是个利率资产，7.46 万附近等着。核心要是 0.3%，我不觉得它躲得开。
美东 8:30，北京时间 21:30
#美股 #CPI #美联储 $BTC
今晚这份 CPI，市场争的已经不是降不降息，是 12 月加不加息。
WC，说出来自己都觉得离谱，但路透今天的原话就是美联储 "on course to raise interest rates next month"。这是 12 月议息前最后一份 CPI。
预期：整体月率 +0.3%，核心 +0.2%。9 月是 0.6% 和 0.3%。
还有个坑。去年政府停摆，10 月数据没采，今晚官方不公布同比。外面会冒出来各种机构自己算的同比，FactSet 那边估整体 4% 左右、核心 2.8%，标题党肯定拿 4% 吓人。这个数是估出来的，别被第一眼带跑，真正要看的是核心月率。
核心 0.3% 及以上，12 月加息基本坐实，美债收益率往上冲，昨晚那根 2% 的大阳线大概率要还回去。0.2% 或更低，暂停的说法能续命几天。
芝加哥联储的 Goolsbee 昨天还专门点了一句，这轮通胀里有 AI 数据中心大建设的份。说白了，capex 越猛，电、芯片、建材越贵，美联储越难松。美股一边吃 AI 的肉，一边在给自己抬利率，挺讽刺的。
BTC 这种时候就是个利率资产，7.46 万附近等着。核心要是 0.3%，我不觉得它躲得开。
美东 8:30，北京时间 21:30
#美股 #CPI #美联储 $BTC
WC，说出来自己都觉得离谱，但路透今天的原话就是美联储 "on course to raise interest rates next month"。这是 12 月议息前最后一份 CPI。
预期：整体月率 +0.3%，核心 +0.2%。9 月是 0.6% 和 0.3%。
还有个坑。去年政府停摆，10 月数据没采，今晚官方不公布同比。外面会冒出来各种机构自己算的同比，FactSet 那边估整体 4% 左右、核心 2.8%，标题党肯定拿 4% 吓人。这个数是估出来的，别被第一眼带跑，真正要看的是核心月率。
核心 0.3% 及以上，12 月加息基本坐实，美债收益率往上冲，昨晚那根 2% 的大阳线大概率要还回去。0.2% 或更低，暂停的说法能续命几天。
芝加哥联储的 Goolsbee 昨天还专门点了一句，这轮通胀里有 AI 数据中心大建设的份。说白了，capex 越猛，电、芯片、建材越贵，美联储越难松。美股一边吃 AI 的肉，一边在给自己抬利率，挺讽刺的。
BTC 这种时候就是个利率资产，7.46 万附近等着。核心要是 0.3%，我不觉得它躲得开。
美东 8:30，北京时间 21:30
#美股 #CPI #美联储 $BTC
1
117
·
--
Strategy 上周卖了 2.84 亿美元的普通股，拿去买 BTC 的只有 8190 万。
剩下的 1.88 亿，回购了它自己的 STRC 优先股。也就是说，增发出来的钱，三成不到进了 BTC，三分之二拿去给优先股托价了。
这事我琢磨了半天。以前的剧本很简单，股价有溢价就增发，增发就买币，买币再推股价。现在变成了增发去护优先股，那条循环明显在降速。
再看成本。850,364 个 BTC，均价 75,456。现在 BTC 74,630，已经在它成本线下面一点点了。上周新买的 1,036 个，均价 79,012，到手就亏了 5% 多。
账上倒是还有 49 亿美元的美元储备，够付三年多的优先股分红和利息，短期没人逼它卖币。
最大的单一买家都开始先顾自家优先股了。BTC 要是这周一直在 7.5 万下面磨，下周一那份 8-K 里买币那一栏还剩多少，我挺好奇的
#BTC #Strategy #MSTR $MSTR $BTC
Strategy 上周卖了 2.84 亿美元的普通股，拿去买 BTC 的只有 8190 万。
剩下的 1.88 亿，回购了它自己的 STRC 优先股。也就是说，增发出来的钱，三成不到进了 BTC，三分之二拿去给优先股托价了。
这事我琢磨了半天。以前的剧本很简单，股价有溢价就增发，增发就买币，买币再推股价。现在变成了增发去护优先股，那条循环明显在降速。
再看成本。850,364 个 BTC，均价 75,456。现在 BTC 74,630，已经在它成本线下面一点点了。上周新买的 1,036 个，均价 79,012，到手就亏了 5% 多。
账上倒是还有 49 亿美元的美元储备，够付三年多的优先股分红和利息，短期没人逼它卖币。
最大的单一买家都开始先顾自家优先股了。BTC 要是这周一直在 7.5 万下面磨，下周一那份 8-K 里买币那一栏还剩多少，我挺好奇的
#BTC #Strategy #MSTR $MSTR $BTC
剩下的 1.88 亿，回购了它自己的 STRC 优先股。也就是说，增发出来的钱，三成不到进了 BTC，三分之二拿去给优先股托价了。
这事我琢磨了半天。以前的剧本很简单，股价有溢价就增发，增发就买币，买币再推股价。现在变成了增发去护优先股，那条循环明显在降速。
再看成本。850,364 个 BTC，均价 75,456。现在 BTC 74,630，已经在它成本线下面一点点了。上周新买的 1,036 个，均价 79,012，到手就亏了 5% 多。
账上倒是还有 49 亿美元的美元储备，够付三年多的优先股分红和利息，短期没人逼它卖币。
最大的单一买家都开始先顾自家优先股了。BTC 要是这周一直在 7.5 万下面磨，下周一那份 8-K 里买币那一栏还剩多少，我挺好奇的
#BTC #Strategy #MSTR $MSTR $BTC
1
24
Log in to explore more content
Join global crypto users on Binance Square
⚡️ Get latest and useful information about crypto.
💬 Trusted by the world’s largest crypto exchange.
👍 Discover real insights from verified creators.
Email / Phone number
Trending Topics
HotCPIDecemberHikePriced
24,741 views
608 Discussing
CPI Market Watch | US CPI Rises 0.4% in October, Hotter Than 0.3% Forecast
Binance News
·18 Likes
·30.2k views
AnthropicRejectsIPODelayValuationinQuestion
160,266 views
1,494 Discussing
NvidiaInvestigatesAfterHuang’sAffairApology
421,316 views
2,966 Discussing