美股OK哥搬运号

梳理近期的市场表现，有一组关于纳斯达克指数的历史数据十分值得探讨：回顾指数最近10次从峰值回调10%后的走势，其收复失地所需的周期呈现出鲜明的规律。

在绝大多数情况下，市场的修复速度相当可观。数据显示，指数在跌幅达标后仅用1周便完成修复的概率达到80%，而当时间跨度拉长至6个月时，收益转正的概率则进一步提升至90%。

值得关注的是，在这10次记录中仅出现了一次显著的特例，即2022年1月的行情。那次调整足足经历了2年时间才得以重返原点，其核心逻辑想必投资者都十分熟悉：高企的通胀促使美联储持续加息，而美债收益率的急剧飙升，最终对科技股构成了沉重的估值杀伤。

今晚将迎来 $MRNA 的最新季度业绩披露。尽管该股在前几天刚刚创下新高，但社区讨论中多空分歧极其显著，预期甚至两极分化至涨跌各20%的极端空间。

通常而言，第三季度属于该机构传统的创收旺季，资本市场给出的考核标准也相应格外严格。回顾以往数据，其在过去5次第三季度业绩公布之后，仅有1次出现上涨行情。

本次业绩会的核心看点主要包括三点：其一是全年至多10%的增长指引能否顺利守住；其二是运营成本管控与现金消耗速度；其三则是intismeran在肾癌等其他瘤种适应症上的后续管线推进节奏。

更多深入剖析已同步整理至OKX星球。整体权衡下来，我目前的倾向还是先行偏空观望。

今晚美股出现的剧烈下挫，不禁令人联想到2022年的市场走势。

如果以史为鉴做个参考，在2022年11月9日中期选举后的首个交易日，标普指数的跌幅曾突破2%。但出人意料的是，伴随次日CPI通胀数据的落地，行情瞬间迎来反转，单日强劲拉升了5.5%。

时间回到眼下，明天11月6日即将迎来重磅非农就业数据，而下周11月10日又将揭晓今年的CPI报告。常说历史总会押着相似的韵脚，不妨静待这次市场是否会重演当年的旋律。

伯克希尔股价近期成功刷新历史新高，段永平也因此迎来了难得扬眉吐气的一刻，并再次向大家分享了这份成果。他过去曾提出过一条广为人知的投资建议：如果对美股市场不甚了解，不妨将一半资金配置给标普，另一半则买入 $BRK.B。如今行情的亮眼表现，也再次印证了他此前坚持的这一观点。

在11月份的美股市场中，Anthropic启动上市无疑是最受关注的重磅事件。

作为首家推出Anthropic配售认购的平台，Bitget即将率先开启VIP轮次。在传统的IPO发行格局中，Anthropic的相关份额基本由摩根大通与花旗等华尔街主流机构主导，而面向零售投资者的额度通常优先流向合作密切的特定券商。Bitget此次的业务尝试有效降低了参与门槛，为广大散户打新开辟了一条新的通道。

从额度与节奏安排来看，本周启动的VIP专轮硬顶额度为300万；面向全体用户的公开发售定于下周二开启，届时普通账户的硬顶上限为2.5万u。

如需查看完整的活动规则与具体细节，可直接访问活动页面：https://www.bitget.com/zh-CN/campaigns/anthropic-ipo#4737

仅仅凭借一份尚算不错的财报表现，$DUOL 便直接录得 +30% 的涨幅，足见小盘股的走势爆发力之强劲。今天清早，一位朋友欣喜地向我告知其投资该股获得了收益，而他最初正是在前段时间学习英语时才决定建仓买入的。

伴随着德克萨斯州的倾向转变，民主党在本次中期选举中赢得了决定性胜利，这与特朗普此前引发的诸多波折密切相关。随着政治格局的变化，美股市场上高度依赖财政补贴的相关领域迎来了显著利好。

首先是医疗健康板块。作为曾经的标杆性牛股，联合健康 $UNH 自特朗普上任后走势持续承压，如今迎来转机；同时，$HCA、$ACAD、$OSCR 以及 $CNC 在夜盘交易中也均呈现出明显的盘面波动。与此同时，清洁能源赛道同样表现亮眼，包括 $NEE、$FSLR、$BEPC 和 $RUN 等标的均受到资金关注。

此外，针对市场对人工智能基础设施建设可能受到波及的顾虑，目前的恐慌情绪预计较为短暂，整体影响最多只会持续一周左右。

就在11月3日，Seeking Alpha 公布了他们最新一期的精选股票名单。令人感到惊喜的是，备受市场关注的资深老牌科技股美光 $MU 赫然在列。

这家公司曾经在他们的推荐投资组合中创造过超过350%的惊人回报率。在此次重新回归名单之际，SA Quant 系统为美光打出了相当优异的分数，其中 Growth 和 Profitability 两项均获得了 A+ 的最高评级，而 Valuation 也拿到了 A 级评价。

为了方便大家了解，我将这份报告的核心看多逻辑进行了简要梳理。

首先是供不应求的市场基本面仍在持续。美光作为美国本土唯一一家 HBM 制造商，已经通过大量的长期客户协议提前锁定了未来的营业收入。这种产能紧缺的状态预计最少会一直保持到2028年。除此之外，伴随着 AI 推理技术以及人形机器人的快速发展，整个行业还会迎来一波全新的存储增量需求。

其次，公司近期发布的财务报表与未来指引表现得十分强劲。不仅自由现金流和毛利率双双保持在较高水平，对于下个季度的业绩预期也依然保持着环比增长的势头。在过去的90天时间里，绝大部分行业分析师都上调了对该公司的盈利预测，整体的盈利上修趋势仍在顺利推进中。

最后是关于估值的考量。尽管美光的股价在前期经历过一轮巨大的上涨，可是目前的远期市盈率仅仅只有5倍，与同行业的中位数相比存在着非常明显的折价，这说明其估值水平并没有被过度炒作。经过近期相关板块的一番回调之后，美光的各项量化因子已经全面重新符合了系统的筛选标准，这也是它此次能够重返推荐组合的关键原因。

如果您平时有使用 SA 会员服务的需求，可以通过下方的专属链接获取7折的订阅优惠：

Seeking Alpha Premium：https://link.seekingalpha.com/4CMF46B/4G6SHH/

Seeking Alpha Alpha Picks：https://link.seekingalpha.com/4CMF46B/4HKP84/

似乎目前市场中针对 $PLTR 今晚美股盘后即将发布的财报还没有太多分析声音，因此我来为大家梳理一下相关逻辑。我专门整理了该公司过去三年在财报发布当天的市场表现数据并制成了底部的表格。通过对这些历史数据的复盘，我们能够总结出以下几点显著的市场规律。

首先，作为最关键的核心业务指标，US Commercial 部门的成绩直接决定了资金的态度。当该项业务实现加速增长时，往往会带动股价大幅上扬。相反，如果其增速出现明显的放缓迹象，例如在 Q1 2024 以及 Q1 2026 的情况，即便财报中的其他财务数据表现亮眼，股价依然会遭遇重挫。此外，大额订单的签订对于该股来说如同锦上添花，特别是在规模创下新纪录时，最能激发市场的乐观情绪，此时投资者通常会选择性地忽略利润率等常规财务指标。

其次，从预期管理的角度来看，上调业绩指引已经成为了该公司的常规操作。由于投资者早已对 beat + raise 的模式习以为常，一旦指引的提升幅度没有达到外界的心理预期，或者整体增速有所减弱，就会立刻引发 sell news 现象，这种走势在 Q3 2025 和 Q1 2026 的财报公布后都有所体现。同时需要重点提醒的是，这只股票在财报季的波动幅度异常剧烈。回顾过往的12个季度，其财报日当天的平均涨跌幅达到了约±16%。这意味着如果在此时参与期权交易，将会面临极大的不确定性，往往会面临大赚或大亏的极端结果。

综合近期市场上流露出的各项细节线索，关于这些内容的详细分析我已经发布在了 OKX星球 的完整文章中，我个人比较看好今晚即将揭晓的最终成绩单。预计这次犹如开盲盒般的财报数据会相当惊艳，甚至有可能会再次刷新历史最好成绩，期望这能给近期略显低迷的美股市场注入一剂强心针。面对即将出炉的结果，不知道大家更倾向于看好哪一种走向呢。

近期，段永平的公开表态显得尤为频繁。他接连透露了自己的投资动向，不仅表示计划卖出谷歌的put期权，还提出打算用手头的苹果持仓去置换一些谷歌的股票。

在与网友展开交流时，他更是直言不讳地回应称，当市场出现大幅度下跌时，自己的心情总会十分愉悦，并感叹大家可能很难懂他的这种心态。

不过略感惋惜的是，就近段时间的情况而言，他的这番言论似乎已经成为了一种反向指标。

即将到来的11.2美股市场将迎来Q3财报的超级重磅周。届时，包括苹果、AMD、高通以及ARM等在内的众多行业大咖都将悉数登场。此外，本周五还将公布备受瞩目的10月非农就业数据这一重磅炸弹。这无疑是检验AI能否继续提振市场的关键一周。以下是我为大家整理的重点关注名单：

11月2日周一
在美股开盘前，建议关注老牌网络安全龙头捷邦 $CHKP 以及美妆消费巨头雅诗兰黛 $EL。而在当日收盘后，消费电子龙头苹果 $AAPL 与兼具军工和商业AI属性的AI数据妖股Palantir $PLTR 将发布财报。

11月3日周二
开盘前的主要看点是海外独立站电商SaaS龙头Shopify $SHOP 和全球医药巨头辉瑞 $PFE。盘后时段则更加精彩，AI GPU与CPU芯片龙头超威半导体 $AMD、AI服务器硬件网红算力标的超微电脑 $SMCI、AI数据中心交换机龙头Arista $ANET，以及全球在线旅游平台Booking $BKNG 都将披露业绩。

11月4日周三
美股盘前，全球出行平台优步 $UBER、医药大热门兼减肥药龙头诺和诺德 $NVO，还有主打云观测与AI运维监控的Datadog $DDOG 将率先亮相。盘后阶段，手机与车载芯片龙头高通 $QCOM、芯片架构IP龙头ARM $ARM、涉及AI网络基础设施的边缘云CDN企业Fastly $FSLY、光通信与光模块大厂Coherent $COHR，以及网红快餐连锁品牌Cava $CAVA 会陆续交出成绩单。

11月5日周四
当天的焦点主要集中在盘后时段。边缘网络与AI安全基础设施提供商Cloudflare $NET、涉足军工航天卫星的Kratos $KTOS、光模块与光芯片龙头Lumentum $LITE、另一家光模块龙头Applied Optoelectronics $AAOI、民宿短租平台爱彼迎 $ABNB，以及聚焦算力与AI供电的网红标的IREN $IREN 将发布财报。

11月6日周五
在盘前阶段，mRNA疫苗龙头莫德纳 $MRNA 和主打核裂变能源与AI供电的Oklo $OKLO 将为这一周的重点财报收尾。

面对如此密集的财报发布，大家准备好选择call哪一家了吗？

本条内容由 @bitget_zh 赞助，「Bitget 买美股：秒级入场，丝滑交易 」

探讨英特尔近期的市场动向时，我们不妨回顾一下相关记录。这家公司上一次遭遇超过20%的跌幅是在2024年8月。非常巧合的是，当时引发市场剧烈反应的原因同样是财报业绩指引表现疲软。在那次大幅下挫之后，英特尔经历了整整一年的漫长调整才最终恢复元气。不过，面对眼下的这一轮波动，我个人大胆预测，这一次的修复期可能只需要一个月的时间。

面对外界的群体嘲讽，巴菲特其实早已见怪不怪了。在投资领域，想要拿到极为丰厚的回报，往往也就意味着必须承受得住深度的下跌。

我们可以回顾一下他那些为人熟知的经典交易。在买入华盛顿邮报之后，他的账户曾出现过-40%的最大回撤，但这笔投资最后赚了100倍。美国运通的情况也很类似，买入后最大回撤达到-50%，最终却实现了35倍的盈利。此外，他在可口可乐和富国银行上的布局，买入后的最大回撤分别深达-53%和-52%，而最终分别斩获了30倍以及9倍的回报。即便是投资比亚迪与苹果公司，建仓后的最大回撤也分别达到了-50%和-38%，最后同样拿到了38倍和5倍的亮眼收益。

寿命足够长再加上手中掌握着充裕的资金，这才是巴菲特能够穿越周期的核心优势。如果你在投资时一心只想寻找那些买入后回撤极小的标的，那么现阶段估计也就只能去跟着佩奶的步伐操作了。

综合过去三天的市场主流观点来看，大家普遍认为Anthropic上市后的市值想要突破2万亿可能稍显吃力，但触及1.75万亿的水平还是相当有把握的。

若以1.75万亿的估值作为基准进行推算，相关投资者的收益堪称惊人。曾备受瞩目的前美股宠儿Leopold，其名下的私人股份价值预计将达到100亿美元左右。这代表他在短短一年半的时间内，就顺利斩获了高达28倍的投资回报。

与此同时，在SBF破产清算期间接手其所抛售Anthropic股票的阿联酋主权基金，更是成为了绝对的大赢家。仅仅历经两年多的时间，这笔投资便实现了97倍的跨越式增长，为该基金创造了486亿美元的丰厚利润。

令人感慨的是，如果SBF当初并未走向破产清算的地步，单凭他手中保留的这部分Anthropic股份，目前的总价值就将高达1370亿美元。这笔庞大的资产不仅足以填补他的资金缺口，甚至足够他将所欠的债务足足偿还12次。

综合过去三天的市场主流预测来看，关于Anthropic上市后的市值规模，突破2万亿美元可能难度较大，预计更有可能触及1.75万亿美元的水平。

若以此1.75万亿美元的估值标准来计算，曾备受瞩目的美股风云人物Leopold所持有的个人股份价值将高达约100亿美元。这也意味着，在短短一年半的时间内，他的投资回报率达到了97倍。

与此同时，阿联酋主权基金此前接手了SBF因破产而清算的Anthropic股份。在两年多的时间里，这笔交易带来了274倍的巨额回报，为其创造了486亿美元的丰厚利润。

我们不妨做一个假设，如果SBF当年并未经历破产清算，单凭他手中持有的这部分Anthropic股权，其当前价值便可高达1370亿美元。这一庞大的金额，足够用来偿还他的所有债务高达12次之多。

微软 $MSFT 将于今天10月28日盘后公布最新的财务报告。与其他企业相比，解读这家科技巨头的业绩有着自己独特的逻辑。顺便提一下，该公司的财年划分规则与众不同，目前大部分公司正处于Q3财报季，而对它来说则是Q1财季。

在审视本次业绩时，首要核心焦点毫无疑问是Azure的增长速度以及管理层给出的前瞻指引。紧随其后的观察重点是利润率表现，特别是云业务的毛利率水平，这主要是为了确认当前在AI领域的大规模投入是否对整体盈利能力造成了挤压。此外，今年的资本开支Capex显得格外关键，而自由现金流FCF也已经上升到了与资本开支同等重要的位置。有趣的是，许多公司高度重视的每股收益EPS在这里几乎毫无悬念，因为该数据每次都能顺利超越市场预期。

为了方便大家直观参考，我梳理了一份数据表格附在下方。这份表格详细汇总了过去3年内该公司历次财报中各项核心指标是否击败预期的情况，以及业绩公布后首个交易日的股价实际表现。

如果你希望获取更详尽的深度内容，包括财报发布后的涨跌规律以及微软在历年10月份的历史胜率，欢迎前往 @okxchinese 星球查看，完整版直达链接如下：https://oyidl.co/ul/oWckBfN

随着市场交易旺季即将到来，希望能为大家接下来的策略提供一些灵感参考。回顾过去10年的美股行情，如果在具有特定规律的本周内买入以下个股，其历史胜率高达100%，即在对应的十个时间段内均实现了十次上涨。

今天我们率先为您盘点标普指数的相关标的，明日将继续更新纳指的数据，后天则安排分享道琼斯的名单。具体标的及历史平均涨幅表现如下：

雪佛龙 $CVX 在10月28日至11月07日的统计区间内平均上涨+3.3%，而在10月28日至11月17日的区间内平均上涨+6.5%。

雅培 $ABT 在10月28日至11月17日期间，平均涨幅达到+3.5%。

百时美施贵宝 $BMY 与 RTX $RTX 在10月29日至11月08日的同个区间内，平均分别上涨+5.0%和+3.5%。

西蒙地产 $SPG 在10月29日至11月28日期间，取得了+8.6%的平均涨幅。

星巴克 $SBUX 在10月30日至11月29日期间平均上涨+8.3%，在11月02日至11月22日期间平均上涨+6.3%。

IBM $IBM 在10月30日至11月29日期间，平均涨幅为+5.9%。

联合太平洋 $UNP 在10月31日至11月10日的时段内，平均上涨+5.0%。

开市客 $COST 在10月31日至11月30日期间平均上涨+6.5%，而在11月01日至11月11日期间平均上涨+3.5%。

埃森哲 $ACN 与 福特汽车 $F 在11月01日至12月01日的统计区间内，平均分别实现了+6.0%和+6.6%的涨幅。

霍尼韦尔 $HON 在11月02日至11月12日期间，平均上涨+4.4%。

以上数据及内容仅供大家参考。

假设Anthropic选择在今天递交S1上市申请文件，我们可以基于这一进展对后续的日程安排进行一次大致的推演。

整个流程的关键时间节点预计如下：11月10日将启动全球范围内的路演活动，并对外公布IPO的具体价格区间。随后，在11月10日至11月13日期间，公司将集中开展针对机构投资者的路演。到了11月13日，也就是大家熟知的Pricing Day（定价日），将会正式敲定股票的最终发行价格，并完成最终版本招股书的提交工作。紧接着的11月14日，上市流程会步入静默期以及簿记建档的最后收尾阶段。最终，备受瞩目的首次开盘交易预计会定在11月16日。

从以往的市场规律来看，路演正式开启前通常是市场资金炒作最为密集的时期，这一阶段大概率会带动整个人工智能即AI板块的集体走高。不过需要特别提醒大家的是，在这波热潮过后，市场往往会随之进入“sell news”阶段。建议大家对此保持敏锐，提前做好相应的应对准备。

近期，我梳理了标普指数在10月份表现最亮眼的前二十只股票。在这份涨幅领跑的榜单里，一个颇具趣味的现象浮出水面：软件类企业占据了绝大多数席位。值得注意的是，这些公司在早前的人工智能浪潮中，其估值大都曾经历过一轮严厉的打压。

为您详细汇总这二十家登榜企业的具体排位与表现如下：

领跑全场的是深耕工业软件领域的 $PTC PTC Inc.，当月斩获了38.18%的惊人涨幅。紧随其后，主营IT软件与咨询业务的 $ACN Accenture 表现强劲，以36.45%的成绩摘得亚军。季军则由应用软件企业 $FICO Fair Isaac 拿下，单月涨幅达到36.09%。

在非软件领域中，玩具巨头 $HAS Hasbro 脱颖而出，凭借33.12%的涨幅位列第四。第五名属于 $EFX Equifax，这家主打金融软件与信用服务的公司取得了32.10%的增长。

排名第六至第十位的企业依次为：
第六名是科技分销商 $CDW CDW Corporation，上扬28.98%。
第七名 $CCI Crown Castle 的业务涵盖房地产与通信塔，当月上涨28.76%。
第八名为应用软件提供商 $ROP Roper Technologies，涨幅录得25.32%。
第九名是金融交易所 $CBOE Cboe Global Markets，实现了25.17%的增长。
第十名由能源勘探生产企业 $APA APA Corporation 以24.91%的成绩拿下。

在第十一至第十五名的区间内：
排在第十一的是应用软件公司 $INTU Intuit，上涨了24.51%。
第十二名为房地产行业的 $CSGP CoStar Group，涨幅达23.75%。
第十三名与第十四名均属于IT软件与咨询领域，分别是取得23.10%涨幅的 $IT Gartner 以及同为上涨23.10%的 $CTSH Cognizant。
第十五名是另一家金融交易所 $FDS FactSet，其当月增幅为22.72%。

最后，位居第十六至第二十名的公司分别是：
第十六名由啤酒制造商 $STZ Constellation Brands 占据，当月上涨22.60%。
第十七名和第十八名均为应用软件企业，依次是涨幅22.10%的 $TYL Tyler Technologies 与涨幅20.49%的 $ADSK Autodesk。
第十九名是能源勘探生产商 $COP ConocoPhillips，录得了20.22%的增长。
榜单第二十名则由金融保险经纪公司 $BRO Brown & Brown 拿下，单月涨幅为19.76%。

即将到来的10月26日这一周，美股第三季度财报大戏即将正式拉开帷幕。从微软、谷歌、亚马逊到英特尔，再到可口可乐、SK海力士以及Visa，各路行业大咖都将齐聚一堂交出成绩单。更重要的是，周四还将公布9月PCE数据，这注定会让市场经历波澜壮阔的一周。以下是我为大家梳理的重点财报关注日历：

10月26日周一
当天的焦点主要集中在美股盘后时段。EDA芯片龙头 $CDNS Cadence、芯片IP厂商 $RMBS Rambus 以及半导体封测企业 $AMKR Amkor 将相继发布财报。

10月27日周二
盘前阶段，建议密切关注网红金融科技平台 $SOFI SoFi、全球物流龙头 $UPS UPS、全球消费龙头 $KO 可口可乐以及跨境支付平台 $PYPL PayPal。到了盘后，网红零售券商 $HOOD Robinhood、存储芯片大厂 $SKHY SK海力士、机械硬盘龙头 $STX Seagate、国际支付龙头 $V Visa 和光伏逆变器龙头 $ENPH Enphase 将会公布最新业绩。

10月28日周三
盘前值得留意的有算力连接器龙头 $APH Amphenol、算力基建服务商 $VRT Vertiv 与人力薪资龙头 $ADP ADP。盘后则将迎来两家科技巨头 $MSFT 微软和 $GOOGL 谷歌的重磅财报，同时企业云服务商 $NOW ServiceNow、半导体设备龙头 $KLAC KLA、国际物流巨头 $FDX FedEx、网络安全龙头 $FTNT Fortinet 以及网红快餐餐饮 $CMG Chipotle 也会陆续公布财务数据。

10月29日周四
在盘前交易时段，工程机械周期龙头 $CAT Caterpillar、暖通制冷龙头 $CARR Carrier、龙头药企 $LLY 礼来和车载芯片大厂 $STM 意法半导体将率先登场。盘后市场同样精彩，PC服务器芯片厂商 $INTC 英特尔、电商云巨头 $AMZN 亚马逊、元宇宙游戏平台 $RBLX Roblox、网红社交社区 $RDDT Reddit、币圈头部交易所 $COIN Coinbase、全球咖啡连锁 $SBUX 星巴克还有网红电动车企 $RIVN Rivian 都将发布各项核心运营指标。

10月30日周五
本周最后一天，盘前时段将由资源与防务类企业主导，包括铀矿资源龙头 $CCJ Cameco、综合油气巨头 $BP BP、生物制药企业 $REGN Regeneron、油气行业龙头 $XOM ExxonMobil、北美油气巨头 $CVX Chevron 以及军工防务龙头 $GD General Dynamics。

面对如此密集的财报发布，大家准备好挑选哪家进行 call 操作了吗？

本条内容由 @bitget_zh 赞助提供：「Bitget 买美股：秒级入场，丝滑交易 」