Mô hình Đầu và Vai

Mô hình Đầu và Vai là mô hình đảo chiều giảm giá hình thành tại đỉnh của xu hướng tăng, báo hiệu xu hướng sắp đảo ngược. Đầu và Vai bao gồm ba đỉnh, với đỉnh ở giữa là đỉnh cao nhất (được gọi là 'đầu') và hai đỉnh bên ngoài thấp hơn và có chiều cao gần bằng nhau (được gọi là 'vai'). Xem hình ảnh bên dưới. Vai thứ hai này được coi là đỉnh thấp hơn. Đường viền cổ trở thành mức hỗ trợ tức thời cho người mua. Khi nó bị phá vỡ, sức mạnh của người mua sẽ mất đi và người bán bắt đầu đẩy nhanh các vị thế bán của họ. Các nhà giao dịch hung hăng và mạo hiểm thường thực hiện các giao dịch bán khống khi đóng nến phá vỡ và các nhà giao dịch không thích rủi ro sẽ chờ kiểm tra lại đường viền cổ bị phá vỡ này trên các khung thời gian thấp hơn và tìm các mô hình vào lệnh. Phạm vi giữa đường viền cổ và đầu được coi là phạm vi mục tiêu tiềm năng khi giá cuối cùng phá vỡ đường viền cổ.

Tâm lý đằng sau mô hình Đầu và Vai là đỉnh đầu tiên thể hiện sự gia tăng của người mua khiến giá tăng nhanh chóng. Đỉnh cao thứ hai phản ánh đà mua chậm hơn và chốt lời. Đỉnh thứ ba cho thấy người mua đã bị hấp thụ hoàn toàn và người bán nắm quyền kiểm soát, đẩy giá xuống và dẫn đến đảo ngược xu hướng.

Nghiên cứu năm 2024 của Tiến sĩ Andrew Lo và Jasmina Hasanhodzic, "Chúng ta có thể học cách tính thời điểm đảo ngược không?" được công bố trên Tạp chí Quản lý danh mục đầu tư, phát hiện ra rằng mô hình đầu và vai có tỷ lệ thành công 90% trong việc dự đoán sự đảo ngược thị trường trên nhiều loại tài sản khác nhau.