本文重点：
Binance Labs 的投资理念为长期主义，且偏好创新项目。
Binance Labs 近五笔投资皆在一个月内完成，相当惊人。
Binance Labs 比起其他投资机构最大的优势为流量。
Binance Labs 于2022 年8 月时，在币安部落格中也揭露了他们的投资原则与理念，着重于五个属性：
产品创新：是否正在创建对用户有益的新事物？
持续的商业和代币模型：长期的商业模型是否盈利？
牵引力：目前阶段的用户数量和收入是多少？
团队的品质和持久性：团队是否全职致力于该专案？
技术：所建构的技术是否实际且可行？
而从孵化的角度，Binance Labs 通过其孵化计划为创办人提供产品创意、运营管理、代币经济学设计和融资等方面的支援。
MVB 是币安所推出的「最有价值建设者（Most Valuable Builder）」孵化计划。此计划的目的是专注在BNB Chain 生态的快速成长，扶植链上的优质潜力项目。
目前已公布第六季的投资项目，共收到了1500 份以上的申请，53% 的申请者来自北美和欧洲，而36%则来自亚太，最终只有不到1%的项目入选。
其中DeFi 领域共5 项入选、基础设施2 项、DApp 5 项，详情可见上周文章
（BinanceLabs已选出12个项目参加第六季孵化计划）
Binance Labs 投资组合
下图为Binance Labs 投资组合总览
Binance Labs 投资绩效
根据数据平台Chain Broker统计显示，Binance Labs 的投资组合以Matic 表现最佳，达到210 倍的涨幅，其次是Sand，为64.2 倍、Axs 56.4 倍。
除了Binance Labs 的投资绩效外，更为人熟知的是Binance LaunchPad，常常成为市场关注的焦点，也是$BNB 持币者最喜欢的一个投资商品与福利，即使是今年市况不佳，今年上线的项目也依然都有着最高涨幅25-40 倍的涨幅，十分不简单。
Binance Labs 投资版图总览：基础设施为主，其余赛道平均且分散
根据加密项目数据库Rootdata显示，Binance Labs 投资赛道以基础设施最为大宗（39.4%）接下来则是DeFi（19.4%）、游戏（18.2%）为主，这三个领域相加达到投资总数的77 %
当中总参投次数为78 次，其中31 次为领投角色，占比将近4 成。
在2023 年8 月时，知名加密研究机构Messari 发出报告表示：Binance Labs 是2023 年过去六个月以来最活跃的投资机构，共完成17 笔投资，当中有14 笔为领投，数量远超其他机构。
在2022 年9 月时，Binance Labs 负责人何一接受加密媒体Forkast 采访，在访谈当中也透露Binance Labs 所偏好的投资项目。
他们着眼于以下三个赛道：
基础设施：区块链发展仍处于早期阶段。期待在未来人们能像使用办公软体和社群媒体一样，随处使用区块链的原生产品。但目前技术仍有限制。因此无论是基础层还是跨链协议，Binance Labs 都会持续投资于这方面的基础设施。
运行区块链应用项目：现在越来越多的专案浮现，吸引了大量的用户，例如那些采用Play to Earn 或Move to Earn的项目。Binance Labs 正密切关注那些具有创新应用的产品。
对于这些专案会提出一些基本问题：商业模式是什么？解决了哪些问题或挑战？有何创新之处？这些都是Binance Labs 会常问的问题。区块链相关服务，让行业发展更加顺畅的项目，如：在传统的Web2 公司当中，很少听到黑客攻击，但在Web3 产业中，这种情况却屡见不鲜。
Web3 的从业人员一直以来都强调：「Code is Law」。如果你的程式码不够完善，当出现问题时，那就是项目方本身的责任。何一对此表示同意，但如果希望整个区块链产业得到更广泛的采纳，那么产品必须易于使用，以满足更多人的需求。
她也表示，她更倾向于支持那些具有独特创新的项目，而不是单纯模仿他人的。当被问及对于「分岔」热门项目以快速赚钱的策略时，她回应说：「如果有人告诉他，他们的专案只是模仿某个热门的专案并希望迅速赚钱，他对此并不感兴趣。」
何一更进一步指出，币安更看重的是「长期主义」，而非短期利益。
Binance Labs 知名投资项目
1inch Network：第一名的去中心化交易聚合器，报酬为3.7 倍。
投资时间：2020 年8 月
投资轮次：种子轮
投资金额：由Binance Labs 与Galaxy Digital 领投，IOSG Ventures、Libertus Capital、Dragonfly Capital 等参投，该轮融资金额达280 万美元。
DODO：创新算法的去中心化交易所，报酬为1.06 倍。
投资时间：2020 年10 月
投资轮次：私募轮
投资金额：由Binance Labs 、 三箭资本以及Pantera Capital 领投，IOSG Ventures、Primitive Ventures、Galaxy Digital 等参投，该轮融资金额达500 万美元。
zkSync（Matter Labs）：使用零知识证明技术的Layer 2，未发币。
投资时间：2021 年3 月
投资轮次：A 轮
投资金额：由Union Square Ventures 领投，Binance Labs、a16z crypto、Dragonfly、1kx 等参投，该轮融资金额达600 万美元。
LayerZero：全链协议，未发币。
投资时间：2021 年9 月
投资轮次：A 轮
投资金额：由Binance Labs 与Multicoin Capital 领投，The Spartan Group、Delphi Ventures、DeFiance Capital 等参投，该轮融资金额达630 万美元。
Wombat Exchange：多链稳定币交易市场，报酬为55%。
投资时间：2021 年11 月
投资轮次：种子轮
投资金额：由Binance Labs 单独投资，金额未揭露。
Binance Labs 近期投资项目
ColLabs：会员邀请制Web3 投资社群
投资时间：2023 年8 月
投资轮次：未揭露
投资金额：由Binance Labs 单独投资，金额未揭露。
Pendle Finance：未来收益代币化的收益衍生型协议
投资时间：2023 年8 月
投资轮次：未揭露
投资金额：由Binance Labs 单独投资，金额未揭露。
Delphinus Lab：提供ZKWasm 的免信任解决方案与应用SDK
投资时间：2023 年8 月
投资轮次：未揭露
投资金额：由Binance Labs 单独投资，金额未揭露。
Curve Finance：去中心化稳定币交易所，DeFi 元老级协议
投资时间：2023 年8 月
投资轮次：未揭露
投资金额：由Binance Labs 单独投资，金额为500 万美元。
Helio Protocol：BNB Chain 上的超额抵押稳定币协议
投资时间：2023 年8 月
投资轮次：Venture Round
投资金额：由Binance Labs 单独投资，金额为1000 万美元。
小结：
个人认为Binance Labs 与其他投资机构相比，最大的优势在于流量。因为目前币安仍是世界上最大的中心化交易所，更是许多新手踏入加密世界的第一站，可以说是拥有全币圈最大的关注度，也使得项目更容易接触到用户。
他们投注大量资源于其他公链、协议、基础建设、NFT、链上游戏、元宇宙、DeFi 和CeFi 等领域。这些投资旨在让大家都能轻松、安全地体验区块链技术。随着更多人使用加密货币，交易所将吸引更多用户，从而增加收益。这些收益再次被用于支持更多的专案，形成一个健康循环的产业经济体。
而Binance Labs 也用行动证明这样子的理念，近五笔投资项目均在一个月内发生，投资频率相当密集，而整体投资规模也在何一上任(2022 年8 月)后，从原先的75 亿美元成长至90 亿美元。
在下轮牛市可以预见Binance Labs 将会是赢家之一。
