Bitcoin (BTC) đã thể hiện sức mạnh bằng cách nhanh chóng phục hồi từ mức hỗ trợ 25.500 USD vào ngày 6 tháng 6, nhưng điều đó không có nghĩa là nó cũng sẽ vượt qua mức 27.500 USD một cách dễ dàng.
Các nhà đầu tư vẫn đang mong đợi vào sự giám sát chặt chẽ hơn của cơ quan quản lý sau vụ phá sản của FTX vào tháng 11 năm 2022, bao gồm cả những vụ kiện gần đây đối với Coinbase và Binance.
Trong 6 tháng qua, tổng cộng đã có 8 hoạt động được thực thi bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) liên quan đến tiền mã hoá. Một số nhà phân tích cho rằng SEC đang cố gắng chuộc lỗi vì đã không kiểm soát được FTX bằng cách nhanh chóng tiến hành kiện hai sàn giao dịch hàng đầu.
Ngoài ra, nhìn ở một góc độ rộng hơn, các nhà đầu tư đang lo ngại rằng suy thoái kinh tế toàn cầu sắp xảy ra, điều này sẽ hạn chế khả năng tăng giá của các tài sản rủi ro như cổ phiếu, tiền mã hoá và các thị trường mới nổi.
Theo dự toán ngân sách đã điều chỉnh từ văn phòng thống kê của khu vực, Eurostat, vào ngày 8 tháng 6, khu vực đồng Euro đã bước vào suy thoái trong quý đầu tiên của năm nay. Hoạt động kinh tế suy yếu có thể hạn chế khả năng Ngân hàng Trung ương châu Âu tiếp tục tăng lãi suất để giải quyết lạm phát.
Tỷ phú Ray Dalio, người sáng lập Bridgewater Associates, cho biết Hoa Kỳ đang trải qua giai đoạn lạm phát cao dai dẳng cùng với mức lãi suất thực tăng cao. Dalio đã cảnh báo về một đề nghị nợ vượt mức trong bối cảnh thiếu người mua, điều này đặc biệt đáng lo ngại vì chính phủ Hoa Kỳ đang rất muốn huy động tiền mặt sau khi trần nợ được áp dụng.
Dữ liệu kinh tế vĩ mô gần đây hầu như đều là những con số tiêu cực, đặc biệt là sau khi Trung Quốc công bố mức giảm 4,5% trong nhập khẩu so với cùng kỳ năm ngoái vào ngày 6 tháng 6. Hơn nữa, ngày 7 tháng 6, Nhật Bản đã công bố tổng sản phẩm quốc nội giảm 0,30% so với quý trước.
Hãy cùng xem xét các số liệu phái sinh Bitcoin để hiểu rõ hơn về cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp mua bán trong môi trường toàn cầu đang dần yếu đi.
Biên độ và hợp đồng tương lai bitcoin vẫn trên đà tăng
Thị trường ký quỹ cho thấy cái nhìn sâu hơn về cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp mua bán vì nó cho phép các nhà đầu tư vay tiền mã hoá để sử dụng đòn bẫy cho các lệnh của họ.
Ví dụ: OKX cung cấp chỉ báo cho vay ký quỹ dựa trên tỷ lệ stablecoin/BTC. Các nhà giao dịch có thể tăng mức độ tiếp cận bitcoin bằng cách vay stablecoin để mua Bitcoin. Mặt khác, những người vay Bitcoin chỉ có thể đặt cược vào sự giảm giá của tiền mã hoá này.
Biểu đồ trên cho thấy tỷ lệ cho vay ký quỹ của các nhà giao dịch OKX tăng vọt vào ngày 5 tháng 6 sau khi Bitcoin giảm 7% xuống còn 25.500 USD. Những nhà giao dịch đó có thể đã bị bất ngờ khi chỉ báo đạt đến con số 62 với đa số là lệnh mua (longs) một cách đáng chú ý, điều này rất bất thường và không ổn định.
Tỷ lệ cho vay ký quỹ OKX đã thay đổi thành 34 vào ngày 6 tháng 6 do các lệnh mua dài hạn có đòn bẩy buộc phải giảm mức độ rủi ro và ký quỹ bổ sung có khả năng được ký gửi.
Các nhà đầu tư cũng nên phân tích thêm các số liệu long-to-short (mua-bán) của hợp đồng tương lai Bitcoin, vì nó đã loại trừ các yếu tố bên ngoài có thể chỉ ảnh hưởng đến thị trường ký quỹ.
Đôi khi có sự khác biệt về phương pháp giữa các sàn giao dịch, vì vậy các bạn nên theo dõi các thay đổi thay vì tin tưởng tuyệt đối vào các số liệu.
Các nhà giao dịch hàng đầu của cả 2 sàn giao dịch OKX và Binance đều đã giảm tỷ lệ long-to-short trong khoảng thời gian từ ngày 7 tháng 6 đến ngày 8 tháng 6, cho thấy sự thiếu tự tin của họ. Chính xác hơn, tỷ lệ đối với các nhà giao dịch hàng đầu OKX đã giảm xuống 0,78 vào ngày 8 tháng 6 sau khi đạt mức cao nhất là 1,08 vào ngày 7 tháng 6. Trong khi đó, tại sàn giao dịch tiền mã hoá Binance, tỷ lệ long-to-short giảm xuống 1,29 vào ngày 8 tháng 6 từ 1,35 vào ngày hôm trước.
Nhìn chung, những chú bò Bitcoin dường như đang ở một vị thế khá xấu, do cả môi trường pháp lý tiền mã hoá ngày càng khó khăn và cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu đang diễn ra.
Các thị trường phái sinh bitcoin cho thấy khả năng giá BTC sẽ bứt phá trên 27.500 USD trong ngắn hạn và trung hạn là rất thấp. Nói cách khác, cấu trúc thị trường của Bitcoin đang đi xuống, do đó, việc kiểm tra lại mức hỗ trợ 25.500 USD là kết quả hoàn toàn có thể xảy ra nhất.
Bài viết này dành cho mục đích cung cấp thông tin chung và không nên được xem là tư vấn pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến bày tỏ ở đây là của riêng
