诸葛投研

Einige Fans fragen mich: „Kauft man dieses nicht, berührt man jenes nicht—wird hier überhaupt noch geschoben (gehandelt mit/um Kurs zu machen)?“

Meine Antwort ist ziemlich langweilig, so langweilig, dass dieser Post vermutlich kaum Traffic bekommt: Ja, ich handle/Kaufe Krypto—aber im Grunde habe ich nur $BTC , $BNB und $SOL gekauft. Der Rest sind eher Lotterie-Positionen, einfach mal zum Spaß. (Deshalb kann meine Analyse so objektiv wie möglich sein, weil ich keinen Shout/Callout brauche, um andere zum Nachkaufen zu bringen.)

1. Am meisten im Minus bin ich derzeit bei BNB. Der Grund: Ich musste an der Alpha-TGE-Aktion teilnehmen und habe deshalb routinemäßig BNB gehortet, was meine Investitionsentscheidung beeinflusst hat. Ich bin nicht dazu gekommen, in den Hochs rechtzeitig abzubauen. Streng genommen weiß ich also nicht mal, ob das Spielen von Alpha mir Verluste eingebracht hat oder ob es am Ende sogar eher Gewinn war.

2. BTC und SOL habe ich in dieser Abwärtsphase in Tranchen aufgebaut. Ich denke, BTC könnte noch weiter fallen, aber ich habe schon bei BTC über 70.000 angefangen, in Tranchen günstig nachzukaufen. Denn wenn ein Token ohnehin „to the moon“ gehen soll—dann ist der Unterschied meiner Meinung nach nicht groß, ob man am Mount Everest einsteigt oder im Tarim-Becken einsteigt. Entscheidend ist: einsteigen.

3. Der Punkt ist: Token, die wirklich „to the moon“ können, sind extrem, extrem wenige. Aber ich glaube, BTC ist der mit den wenigsten Kontroversen. Daher ist meine Lösung ganz einfach: BTC an der Spitze halten—dezentral betrachtet BTC, zentralisiert betrachtet BNB.

4. Klar, meine Lösung ist ziemlich gewöhnlich—die meisten haben davon schon gehört. Viele akzeptieren sie auch nicht. Schließlich ist man ja schon im Krypto-Bereich, und die meisten sind darauf aus, „100x“-Coins zu finden—auf „in einem halben Jahr umschalten“, reich werden durch einen großen Move.

5. Nur: Ich habe das schon lange akzeptiert. Ich bin keiner, der innerhalb eines halben Jahres „sein Leben umbauen und umdrehen“ kann. Nehmen wir als Beispiel den Gewinn-Wettbewerb mit „Boring Dogs“, der heute in der Binance Wallet endet: Solange man kein Geld verliert, ist man schon auf der Gewinner-Rangliste! Wie hoch glaubst du ist denn der Schwierigkeitsgrad bei so einem Hund (und dem Spielen von „Shitcoins/Copycats“)?

听说在广场发国庆旅游的照片比较火，是不是真的？我来试试$BTC

昨晚非农数据出来，$BTC 强势破震荡区间后跌回，24小时清算一度超5.7亿，一涨一跌割了两拨人。

昨晚公布的9月非农只新增2.9万人，远低于预期的9万。而且7-8月还合计下修了6万、7月数据干脆转负。

数据出来，群里的兄弟都炸了，骂骂嘞嘞说美国搞假数据。但我们得承认，不管是不是造假，形势一片大好了：

十年期美债收益率回落到了5.18附近，油价也在回落，风险资产拿到喘息窗口。加息预期更是挪到了12月。

控制市场预期，从而控制通胀，本来也是美联储的工作之一。数据造假也是策略之一。

所以资金面的分化加剧了：BTC现货ETF周四回流1.027亿美元（IBIT独扛近2亿），终结流出；$ETH ETF连续第三日流出、三天合计超1.1亿。

周末流动性薄，加上国庆假期，修复行情大概率是缩量的，别把反抽当反转。

Dieser Non-Farm-Report heute wirkt, als wäre er gefälscht – weit unter den Erwartungen.

Aber ob gefälscht oder nicht, ist nicht entscheidend. Entscheidend ist, dass die USA mit diesem Signal die Erwartungen des Marktes an weitere Zinserhöhungen nach unten ziehen wollen. Der Unterschied ist im Grunde nur: „Gefälscht“ heißt subjektiv keine Zinserhöhung; „nicht gefälscht“ heißt objektiv keine Zinserhöhung.

Daher ist die Interpretation, dass keine Zinserhöhung kommt – und das ist für $BTC vorteilhaft – ohne jeden Grund falsch.

Der Markt hat das Drehbuch gewechselt: Man wettet nicht mehr darauf, ob im Oktober die Zinsen angehoben werden oder nicht, sondern darauf, ob man bis Dezember durchhält.

Die 10-jährigen US-Staatsanleihen haben gestern im Intraday einmal die Marke von 5,344% gestreift – zum Glück sind sie wieder zurückgefallen. Nach dem Schock hat der Markt die Preise neu eingepreist.

Jetzt liegt die Wahrscheinlichkeit, dass im Oktober nichts passiert, bei 75,1%, und dass im Dezember noch 25 Basispunkte draufkommen, bei 61,3%. Deshalb gab es diesen Anstieg $BTC

Alles ist vollständig umgesetzt. Der Kern-PCE hat ein neues Tief seit Februar geschaffen, aber der Markt traut sich trotzdem niemandem, eine klare Richtung auszurufen—so seitwärts, dass einem mulmig wird:

1. Makro-Wende: Gestern Abend legte ADP 90.000 neue Stellen hinzu, mehr als erwartet, ein klarer Rückprall—alles deutete darauf hin, dass man die Zinserhöhungen jetzt „festzementiert“.

Doch der Kern-PCE (y/y) lag bei 3,0% deutlich unter den Erwartungen. Die Renditen auf US-Staatsanleihen mit 2-jähriger Laufzeit fielen sofort, und die Wetten auf eine Zinserhöhung im Oktober kühlten spürbar ab.

Der Zins-Schock im September, der Kursrutsch, war damit erstmal wie ein „Pause“-Knopf.

US-Futures zogen an, Dow und Nasdaq drehten ins Plus, und die Top-Gewinner waren AI-Hardware- und Speicherwerte.

2. Liquiditätslage: $BTC ETF kam neun Tage in Folge rein, aber das Tempo verlangsamte sich am Einzel-Tageswert deutlich; $ETH beendete sieben Tage Zuflüsse und drehte am Tag darauf in Abflüsse um—der erste Handelstag am Wochenende ist dabei oft ein Gradmesser.

CoinShares-Wochenbericht: Letzte Woche verzeichnete die gesamte Branche einen Netto-Zufluss von 3,55 Milliarden USD—neuer Höchststand innerhalb des Jahres. Davon gingen 2,52 Milliarden USD in BTC, und $XRP 92,30 Millionen.

3. On-Chain-Struktur: Große Wallets mit mehr als 10.000 Coins saugten in zehn Tagen über 41.000 BTC auf; der Anteil der Bestände stieg auf den höchsten Stand seit sechs Wochen.

Kleinanleger schauen abwartend zu, während die „Wale“ einkaufen—dieses Auseinanderdriften folgt historisch eher einem bullischen Drehbuch.

Gesamt-Einschätzung: Das Zeitfenster für Richtungsentscheidungen nach dem „schlechten Nachrichten sind aus dem Weg“; wegen der dünnen Ferien-Liquidität: nicht kopflos aufbauen, mit der Position nicht übertreiben.

$BTC endlich gibt es ein bisschen Bewegung

Haha, die Leute schauen am Ende doch immer auf das Geld

$BTC ist unter 83.000 gefallen

Man sollte den Champagner doch nicht zu früh öffnen, POLY<>U's Wettbewerb ist so krass…

$ZEC So eine hohe Umsatzrate—geht es dabei um Großanleger, die Gewinne mitnehmen, oder um Institutionen, die sich eindecken?

Laut CMC-Definition sind bei dem Spot-ZEC-ETF im September bislang 284 Mio. US-Dollar Nettozuflüsse zu verzeichnen, und die Bestände machen bereits 3,82 % des zirkulierenden Angebots aus.

Ein Produkt von nur einem Monat frisst schon fast vier Prozent des Marktes—das Tempo schafft es in puncto neue ETFs in die Top-Liga 😂

Tatsächlich hat jede Münze ihre eigenen Anhänger.

Ein Satz eines Gruppenfreunds heute hat mir eine Erinnerung gegeben: Ich schaue zu oft nur auf kurzfristige K-Linien und habe dabei die große Richtung vernachlässigt.

Der zukünftige Spielraum von $HYPE ist wirklich sehr groß. Mit der Zeit hat es die Chance, am selben Tisch wie Binance zu essen.

Der CEO von Jump hat außerdem öffentlich gesagt, dass Hyperliquid der erste echte Konkurrent für $BNB ist und dass es die CEX-Erzählung ersetzen kann, um das höchste Maß an offizieller Unterstützung zu erhalten. Jetzt leitet Coinbase bereits Traffic für HYPE um, und auch Binance gibt die sture, harte Push-Haltung von $ASTER auf und lässt HYPE den Weg zum Spot-Markt frei.

Die kurzfristigen K-Linien zeigen zwar, dass der Preis eher hoch ist – also keine gute Gelegenheit für den Einstieg. Aber das ist nur ein Frage des taktischen Plans und beeinträchtigt nicht die strategische Fantasie.

Solange man Geduld hat, kann es sich anfühlen, als würde man HYPE halten – genauso angenehm wie BTC oder BNB.

Ich hab erst jetzt gemerkt: Gestern gab es wirklich keinen Airdrop! Das zeigt, dass Binance POLY wirklich als Airdrop behandelt hat 😂

Ein reiner Airdrop pro Woche ist ein bisschen zu wenig, das lässt sich so nicht dauerhaft durchhalten. Die Rechte aus dem Alpha könnten später weiter ausgeweitet werden und als Voraussetzung dafür dienen, an bestimmten Binance-Aktionen teilzunehmen.

In der Binance-Wallet sind zwei kleine neue Aktionen hinzugekommen, so eine Art kleines Extra-Money – ich empfehle euch, teilzunehmen:

1. Handelsaktion für POLY<>U: Für das Handelsvolumen unter den ersten 4000 kann jede Person eine Belohnung von 25 USDT (u) erhalten.

Diese Aktion hat einen sehr hohen Verschleiß. In der Anfangsphase ist der Multiplikator-Effekt besonders deutlich. In der späteren Phase ist das „Stehlen der Rangliste“ jedoch ziemlich teuer, daher gibt’s normalerweise keinen Grund, das wie bei anderen Trading-Events „hart“ zu machen.

1. Wichtig: Es handelt sich um das Handelspaar zwischen poly und U, nicht um USDT!

2. Zuerst die Rückvergütungs-Codes binden: In der Binance-App auf der Wallet-Startseite „Einladung“ → „Einladungs­code eingeben“ → „ZG666“ eingeben und bestätigen, dann passt das.

3. Aktuell befindet sich poly in einer Abschlag-Phase: Die Bewertung aus dem letzten Monat der Private-Placements betrug 21 Mrd., das entspricht einem Wert von 21 u. Außerdem ist es in der Phase des Volumen-„Upgrades“: Die Rendite aus dem Liquiditätspool ist mit poly ziemlich ordentlich.

2. Wenn ihr U in der Wallet haltet, könnt ihr den Preispool teilen. Die ersten 10.000 Personen erhalten im Schnitt 4 u pro Person, die ersten 1.000 im Schnitt 28 u.

Ich habe gestern 700 U eingezahlt und bin damit bei Rang 411 – die Aktion ist nicht „overcrowded“. Auch normale Spieler haben eine Chance.

Wenn ihr noch keine Binance-Wallet-Einladungs-ID gebunden habt, denkt daran, sie zu binden – ihr könnt so 30% der Handelsgebühren sparen. Die Bedienungsanleitung findet ihr in Bild 4

$BTC ist so stark gestiegen – aber der Coinbase-Premium-Index ist offenbar weiterhin seit 20 Tagen negativ. Bedeutet das, dass die großen US-Käufer noch nicht eingestiegen sind?

Das heißt: Die Kursbewegung über 80.000 wird von US-Spot-Geldern getragen, aber sie sind abwesend – sie wird stattdessen von Offshore- und Derivatepositionen nach oben geschoben. Deshalb glaube ich, dass diese beiden Tage dazu dienen, „Wagen aufzufahren“ und die Aufwärtsbewegung noch nicht vorbei ist.

Heute ist der Fälligkeits- bzw. Abrechnungstag der Futures – erst einmal abwarten. Und wieder das gleiche wie vor ein paar Tagen: Wenn ihr keine Position habt, dann empfiehlt es sich, die fehlenden 30 % nachzulegen.

Es bricht gleich unter 83.000 USD gefallen – kann das noch gehalten werden?😂

Heute haben auf der Kette die „Millionen-Dollar“-Wale alle Gewinnmitnahmen gemacht, und ich bin ein wenig nervös geworden!

Heute gab es auf der Kette sieben Wallets auf Whale-Niveau mit Gewinnmitnahmen von Long-Positionen im Wert von jeweils über einer Million US-Dollar: davon waren sechs Wale bei $BTC und ein Wal bei $ZEC . Der gesamte Betrag der Gewinnmitnahmen lag bei 356 Millionen US-Dollar. Nach dem vollständigen Schließen sind vier Adressen nicht mehr aktiv gewesen; die anderen drei Adressen haben sogar noch Short-Positionen eröffnet.

Heute sind die Coins in meinem Bestand alle im Plus, aber ich habe trotzdem die optimistische Stimmung von gestern Abend beibehalten – ich glaube, das ist ein Rücksetzer.

Brüder, die zu spät dran waren: Fängt jetzt an, in Tranchen nachzukaufen. Meine Kosten von 6,6 w stammen genau daraus: Ich habe vor einem halben Jahr von 8 w aus in Tranchen nachgekauft. Der Satz in den Bildern ist zum gemeinsamen Ansporn gedacht!

1. Rücksetzer bei den Mainstream-Coins: BTC geht um 3 % zurück. UNI, $DOGE und andere, die vor ein paar Tagen als Risiko angeführt wurden, sind sogar um 10 % gefallen.

Das ist ganz normal: Gewinn und Verlust hängen zusammen. Hohe Beta bedeutet eben, dass es auch stärker abwärts geht – sogar viele Altcoins fallen, ohne mitzuziehen, wenn der Markt steigt.

2. Der Rücksetzer beim Gesamtmarkt ist die Überlagerung mehrerer negativer Faktoren: Zins-Erwartungen, die Eskalation im Iran-Irak-Konflikt/zwischen Iran und den USA bringt erneut Unruhe, was den Ölpreis nach oben treibt, und die Rendite US-amerikanischer Staatsanleihen erreicht ein 20-Jahres-Hoch…

Aber ich bin sehr zuversichtlich, weil die Bären/Short-Seite gestern Abend Druck gemacht hat: <$BTC > ist nur um 3 % gefallen – das zeigt, dass die Kauforders den Markt stützen.

3. Vielmehr ist <$ZEC > besonders wichtig, darüber zu sprechen: In dieser Nacht in den frühen Morgenstunden wird die Verschärfung der Privatsphäre-Regeln wirksam; on-chain sieht man, dass „clevere Gelder“ schon im Voraus abwandern. Das ist nicht nur ein Rücksetzer im Gefolge des Gesamtmarkts, sondern auch eine eigene, ökologische/ökosystembezogene Negativnachricht.

Ich finde wirklich, dass das hier eher ein Rückwärtsmanöver ist, um jemanden abzuholen—nicht eine echte Trendwende mit Abverkauf.

Weil drei negative Faktoren gleichzeitig wirken: die Beruhigung der Stimmung, mögliche weitere Zinserhöhungen sowie die Lage rund um Iran und die USA, ist $BTC nur um 3% gefallen. Ich halte das für sehr stark!

Erster negativer Faktor: Die Stimmung hat sich abgekühlt. Nachdem $BTC das Ende der Short-Quetschphase hinter sich gebracht hat, ist die durch den Squeeze ausgelöste Aufwärtsdynamik bereits ziemlich schwach. Das tatsächliche Kaufinteresse im Markt scheint etwas auszutrocknen, und der Fear-and-Greed-Index ist von gestern mit extrem gierigen 78 auf einen niedrigeren Wert abgekühlt.

Zweiter negativer Faktor: Das Thema Zinserhöhung ist wieder in den Vordergrund gerückt. Stellungnahmen von Fed-Vertretern deuten darauf hin, dass möglicherweise noch weiter erhöht werden muss, um sicherzustellen, dass die Inflation rechtzeitig wieder zurück zum 2%-Ziel kehrt.

Außerdem zeigen auch andere Fed-Vorsitzende eine hawkische Haltung. So haben Vorsitzende in Boston, Chicago und anderen Regionen ebenfalls signalisiert, dass zur Eindämmung der Inflation die Zinsen weiter angehoben werden müssen.

Dritter negativer Faktor: Wieder neue Veränderungen in den Verhandlungen zwischen Iran und den USA. Der Iran hat gerade gedroht, dass der Golf von Hormus nicht frei genutzt werden darf.

Da der Ölpreis weiterhin hoch bleibt, ist die Rendite der US-Staatsanleihen (10 Jahre) auf 5,04% gestiegen—ein neues Hoch seit über 20 Jahren.

Mit diesen drei negativen Faktoren im Paket ist $BTC nur um 3% gefallen. Das lässt mich eher an Stärke glauben. Wer zu spät dran ist—könnte ab jetzt in Tranchen über die entsprechenden Preisniveaus nach und nach einsteigen.

Ich sehe, dass noch immer Leute den KLSH-Vorfall pushen. Achtet darauf: Diese Aktion hat nichts mit Binance zu tun.

Schaut euch ernsthaft Bild 1 an: dem Originaltext auf Twitter zufolge bewirbt die Flap-Plattform ihr nächstes Token KLSH und sagt dann, KLSH werde von der Firma Paimon unterstützt.

Außerdem hat Flap, um die heiße Aufmerksamkeit von Binance erzwingen zu können, absichtlich noch einen Satz ergänzt: Mein Kooperationspartner Paimon sei genau die Firma, die vor ein paar Tagen für Binance das Pre-Acess pPOLY gemacht hat.

Habt ihr das verstanden? Es ist reines Mitziehen der Aufmerksamkeit, reines Winken mit der Fahne – um wie ein Tiger mit Fellschild aufzutreten. Das Projekt selbst hat keinen Cent mit Binance zu tun.

Ist KLSH also ein gutes Projekt? In einem Wort zusammengefasst: Enttäuschend. Schaut euch das warnende Beispiel in Bild 2 an.

Die letzten 5 Minuten waren noch nicht abgelaufen, da hat Binance Alpha schon wieder eine Aktion herausgebracht, bei der es „+5 Minuten Alpha“-Punkte gibt. Für die Teilnahme am Prognosemarkt reicht es, „Fußball“ vorherzusagen. Gesamtkosten: 2u (Gebührenverschleiß 1u + Spread-Verschleiß 1u):

1. Die Bonus-Aktion hat bereits begonnen, man kann jetzt teilnehmen. Die Kosten diesmal betragen 2u: davon sind 1u die Handelsgebühren und die anderen 1u der Verschleiß durch den Spread.

2. Wallet-Einladungscode im Voraus binden: Dadurch sparst du 30% der Gebühren und reduzierst den Verschleiß.

So bindest du ihn: Bild 2 ist die detaillierte Anleitung. In der Binance-App geh auf die Wallet-Startseite, tippe auf „Einladung“ → „Einladungscode eingeben“ → gib „ZG666“ ein und bestätige, dann ist es erledigt.

3. Wenn der Einladungscode gebunden ist, ist Abbildung 3 die Aufgaben-Strategie: Öffne auf der Wallet-Startseite das Banner, es springt direkt zur Prognose-Seite. Wähle das erste Thema: kaufe zum aktuellen Preis für 51u und verkaufe danach wieder.

Zwei Hinweise, um Kosten zu sparen:
（1）Die Strategie basiert auf Trades zum aktuellen Preis, daher gibt es ca. 1u Gebühren; bei Limit-Orders sind es 0 Gebühren. Du kannst also anhand des Orderbuchs eine Limit-Order setzen, sodass du die restlichen 1u Gebühren sparst.
（2）Achte unbedingt darauf, im Orderbuch ein Ereignis mit einem Spread von 0.01 auszuwählen. Wenn der Spread im Orderbuch 0.02 beträgt, bedeutet das, dass dein Spread-Verschleiß 2u beträgt.