刘小伍

$INTC An einem Tag 26 % Verlust, Handelsvolumen auf das 2,3-Fache gestiegen

Kurs bei $68.48, rollierende 24-Stunden-Veränderung: -25.97 %

Die Bank of America hat Intel von „Kaufen“ auf „Neutral“ herabgestuft und das Kursziel von 145 auf 100 US-Dollar gesenkt. Als Gründe nannte sie den starken Rückgang der PC-Auslieferungen, Lieferengpässe und die Verzögerung der Neuausrichtung.

Am selben Tag erklärte das Unternehmen, dass es im nächsten Jahr möglicherweise keinen freien Cashflow geben werde. Ich glaube, der Kursrutsch ist noch nicht vorbei.

Am 28. Oktober schloss die Aktie noch bei 93.19. Nach Veröffentlichung der Quartalszahlen nach Börsenschluss stürzte sie am nächsten Tag direkt auf 71.11 ab. Der Tagesverlust übertraf die Gewinne der vorangegangenen sechs Tage. Damit waren die Kursgewinne der ganzen Woche zunichtegemacht – und noch mehr.

Das Handelsvolumen lag beim 2,3-Fachen des 20-Tage-Durchschnitts. Je heftiger der Kurs fällt, desto höher das Volumen – die Anleger stürmen zu den Ausgängen.

Der Konkurrent AMD liegt mit -8.47 % innerhalb von 24 Stunden bereits am schlechtesten, während der SMH nur 4.75 % verloren hat. Die übrigen gut 20 Prozentpunkte gehen also auf Intels eigene Rechnung.

Der RSI im Tageschart befindet sich im überverkauften Bereich, aber die MACD-Balken sind zwei Tage in Folge länger geworden. Erst vor einem Tag kam es zum bärischen Schnitt, und die Balken verlängern sich weiter unterhalb der Nulllinie. Überverkauft bedeutet nur, dass schnell verkauft wurde. Solange die Balken nicht kürzer werden, sind Erholungen lediglich technische Gegenbewegungen.

67.06 ist das Ziel dieses Kursrückgangs und zugleich der Tiefststand der Handelsspanne seit dem Börsengang. Vom aktuellen Kurs aus sind es nur noch 2 %.

Als Nächstes wird der Kurs wahrscheinlich zunächst 67.06 ansteuern. Das Handelsvolumen steigt weiter – die Verkäufer sind noch nicht fertig.

#INTC

Nach dem Hochschnellen bei $HYPE 4.2-fachem Volumen: Warum liegt der Preis am Folgetag unter dem Schlusskurs jenes Tages?

Aktueller Preis: $91.57 (24 h +16.06 %)

Am 29. Oktober lag das Handelsvolumen von HYPE beim 4.2-Fachen des durchschnittlichen Volumens der vorherigen 20 Tage; im Tagesverlauf erreichte der Kurs ein Hoch von 94.59.

Einen Tag später liegt der aktuelle Preis bei 91.57 und damit sogar unter dem Schlusskurs dieser Tageskerze. Der Volumenanstieg und der Kurssprung haben also keinen höheren Preis gebracht; wer nahe dem Hoch eingestiegen ist, sitzt bereits auf Buchverlusten.

Ich denke, der Hackerangriff war für einen DEX wie HY letztlich positiv.

Ich bin optimistisch: Das 12-Tage-Hoch von 97.09 wird erreicht werden.

ICE und Trade.xyz planen, die Perpetual Futures von Hyperliquid auf den US-Markt zu bringen. Das Angebot soll Aktien, Indizes und Rohstoffe umfassen; Voraussetzung ist die Genehmigung der CFTC. Die Nachricht lieferte den Anlass dafür.

Die Kostenbasis stützt den Preis. Der 30-Tage-VWAP gewichtet jeden Trade der vergangenen 30 Tage nach seinem Volumen und berechnet so einen durchschnittlichen Einstiegspreis. Diese Linie liegt derzeit bei 85.66.

Der aktuelle Preis liegt darüber. Wer im vergangenen Monat eingestiegen ist, liegt im Durchschnitt noch im Gewinn; die Positionen mit Buchgewinnen stehen nicht unter Verkaufsdruck.

Für 97.09 müssen die Spot-Käufer den Kurs aus eigener Kraft nach oben treiben. Das offene Interesse liegt bei 128 Millionen US-Dollar und damit bei weniger als einem Prozent der Marktkapitalisierung. Auf diesem Niveau können die Futures-Händler kaum etwas bewegen; der Kurs muss sich Trade für Trade nach oben arbeiten, was langsamer geht.

In den nächsten Tagen dürfte der Kurs wahrscheinlich zwischen dem aktuellen Preis und 94.59 hin und her pendeln. Dabei wird das Angebot von kurzfristigen Haltern vom 29. Oktober absorbiert, bevor ein weiterer Anlauf auf 97.09 erfolgt.

#hype

$PARTI Sieben Tage lang um 70 % gestiegen, davon fast die Hälfte an einem einzigen Tag

24h +48.94 %, aktueller Preis $0.058

Die Bollinger-Bänder haben sich auf ihre größte Breite seit Kurzem ausgeweitet, und der Kurs bewegt sich über den gesamten Abschnitt außerhalb des oberen Bandes. Ich halte diese Ausweitung für echt. Als Nächstes kommt es darauf an, ob sich bei einem Rücksetzer Käufer finden.

PARTI arbeitet an Chain-Abstraction: Konten und Guthaben über mehrere Chains hinweg werden an einem einzigen Zugang gebündelt. Die Marktkapitalisierung liegt derzeit bei etwas über 13 Millionen US-Dollar, der Token rangiert jenseits der Top 1.000.

Bei dieser Größenordnung kann eine einzige Tageskerze die Preisbildung der vergangenen Woche neu ordnen. Hohe Volatilität ist in der Struktur angelegt.

Die Kursschwankung an einem Tag kann so viel Strecke zurücklegen wie sonst in einer ganzen Woche. Auch der Tages-RSI ist in den überkauften Bereich gestiegen. Beide Werte sagen dasselbe: Kurzfristig wurde zu viel Kraft eingesetzt.

Eine solche Ausweitung führt entweder dazu, dass die nachfolgenden Käufe den Kurs auffangen und ein Trend entsteht, oder der Kurs innerhalb weniger Tage den gesamten Anstieg wieder abgibt. Der Spielraum dazwischen ist gering. Die entscheidende Marke liegt bei 0.05.

Innerhalb der Spanne der vergangenen 30 Tage von 0.0257 bis 0.0641 liegt der Kurs im oberen Mittelfeld. Das ist eine Zwischenstation auf dem heutigen Anstieg. Hält sich der Kurs darüber, zeigt das, dass Käufer bereit sind, auf höherem Niveau einzusteigen. Dann kann diese Bewegung noch weitergehen.

Fällt der Kurs darunter, liegt der nächste Blick auf den volumen­gewichteten Durchschnittspreis der vergangenen 30 Tage bei 0.0428. Das ist der durchschnittliche Preis des letzten Monats, gewichtet nach Handelsvolumen.

Bei einer derart großen Bandbreite wäre ein Rücklauf zum oberen Band keine Überraschung.

#PARTI

$GOOGL Auf dem Niveau von 280 ist das Handelsvolumen auf das 6,6-Fache gestiegen

Der Kurs liegt bei 289 $ (24-Stunden-Rolling-Wert: −11,23 %).

Am 28. Oktober erreichte der Kurs im Tagesverlauf noch 328, zum Handelsschluss waren es nur noch 293. Auch in der Schlussphase konnte der Kurs nicht zurückerobert werden.

Ich glaube, dass der Verkaufsdruck noch nicht vollständig abgebaut ist. Zunächst sollte man daher das Niveau von 280 im Blick behalten.

Unter den wichtigsten Branchenkollegen entwickelte sich über Nacht NVDA am schwächsten und verlor 2,44 %, während MSFT sogar um 1,82 % zulegte. Der Sektor selbst ist also nicht eingebrochen.

Der Kursverlust innerhalb von 24 Stunden ist mehr als viermal so hoch wie bei NVDA. Das lässt sich nicht den Branchenkollegen anlasten; die Ursache liegt im Wesentlichen im Quartalsbericht: Das Suchgeschäft blieb deutlich hinter den Erwartungen zurück, und zusätzlich flossen 9 Milliarden Dollar an Barmitteln ab. Am Tag der Veröffentlichung schloss die Aktie mit einem Minus von 9,6 %.

Der aktuelle Kurs von 289 liegt unter dem unteren Bollinger-Band bei 296. Im 30-Tage-Zeitraum ist der Abstand zum Tiefststand auf nur noch 1 % geschrumpft, während die Bollinger-Bandbreite weiterhin zu den größten der jüngeren Vergangenheit zählt. Das sieht eher nach einer Beschleunigung des Abwärtstrends aus als nach einer Seitwärtsphase.

Das Handelsvolumen der letzten drei Tage ist auf das 6,6-Fache des vorherigen 20-Tage-Niveaus gestiegen. Dieses Volumen entstand am Tag der Veröffentlichung der Quartalszahlen. Beim ersten Test des Tiefs dürfte es schwer sein, den Kurs auf Anhieb aufzufangen.

Damit der Kurs einen Boden bildet, muss er zunächst wieder über 296 steigen und damit zurück innerhalb des unteren Bollinger-Bands notieren. Gelingt das nicht, ist 280 das nächste Niveau, das auf seine Tragfähigkeit getestet wird.
#GOOGL

$INIT 24 Stunden um 14 % gestiegen, der Preis liegt jedoch außerhalb des oberen Bollinger-Bands

24h: +13,95 %, aktueller Preis: 0,21 $

INIT ist eine Layer-1-Blockchain, die mehrere Chains miteinander verbindet. Sie ging 2024 an den Start und hat eine Marktkapitalisierung von etwas über 40 Millionen Dollar – im Kryptobereich gehört sie damit zu den kleineren Projekten.

Das durchschnittliche Handelsvolumen der letzten drei vollen Handelstage lag fast zehnmal so hoch wie in den zwanzig Tagen davor. Der Preis stieg vom 0,126 am 21. Oktober auf über 0,21 heute.

Worauf ich hinauswill, sind die Bollinger-Bänder. Der aktuelle Preis liegt außerhalb des oberen Bollinger-Bands, und die Bandbreite befindet sich auf ihrem jüngsten Höchststand, dem 100. Perzentil. Das zeigt, dass der Preis nicht langsam entlang des gleitenden Durchschnitts nach oben geklettert ist, sondern innerhalb kurzer Zeit durch einen einmaligen Kapitaleinsatz über das Band hinausgekauft wurde.

Das Überschreiten des Bands bedeutet zweierlei. Erstens ist der Preis zu weit vom mittleren Band entfernt, sodass sich kurzfristig zunehmend Kräfte aufbauen, die ihn zurückziehen könnten. Zweitens wurde die Bandbreite auf ein Extrem ausgeweitet – das entspricht normalerweise eher einem Stimmungshoch als dem Beginn einer Bewegung.

Auch der RSI im Tageschart befindet sich auf einem sehr hohen Niveau. Zusammengenommen deuten diese beiden Signale darauf hin, dass der Kurs „zu schnell gestiegen“ ist, nicht dass der Anstieg „nicht gerechtfertigt“ wäre.

Entscheidend ist der 28. Oktober. An diesem Tag erreichte der Kurs ein Hoch von 0,258 und schloss bei 0,195. Der obere Docht war deutlich, und das Handelsvolumen war mehr als zwanzigmal so hoch wie zuvor.

Diese Kerze zeigt, dass am Hoch jemand die angebotenen Coins aufgekauft hat. Wer am nächsten Tag erneut auf steigende Kurse setzte, musste daher zu einem höheren Preis einsteigen. Deshalb dürfte sich der Kurs in nächster Zeit eher zunächst in Richtung des mittleren Bands zurückziehen und dort konsolidieren, anstatt direkt auf 0,26 zu steigen.

Ich gehe davon aus, dass es sich um eine Konsolidierung nach dem Anstieg handelt. Zunächst dürfte der Kurs in Richtung des mittleren Bands zurückgehen; danach wird sich zeigen, wohin die nächste Bewegung führt.

Bis 0,26 ist vom aktuellen Preis aus noch Luft nach oben, doch dazwischen gibt es keine durch hohes Volumen entstandene Unterstützungszone. Ich denke, dass auf den anfänglichen Höhenflug nun eine Abschwächung folgt. Der Preis muss zunächst im Bereich des mittleren Bands Unterstützung finden. Solange er 0,26 nicht erreicht, kann man nicht von einer stabilen Position sprechen.

#INIT

Der VIX fällt um 3,48 %, $BTC liegt bei 22 % der 30-Tage-Spanne

Notiert bei 80.926 $, in 24 Stunden +0,29 %

Der S&P 500 steigt über Nacht weiter, BTC befindet sich jedoch weiterhin im unteren Bereich seiner 30-Tage-Spanne. Ich glaube, dass die Hürde bei 84.876 kurzfristig schwer zu überwinden sein wird.

Entscheidend für einen Ausbruch nach oben ist, ob zusätzliches Volumen hinzukommt.

Die Fed hielt die Zinsen mit 10 zu 2 Stimmen bei 3,75 % bis 4,00 %. Zwei Vertreter stimmten für eine Zinserhöhung.

Der S&P 500 steigt um 0,28 %, der Dollar nur leicht. Die Angstprämie geht zurück, und der Markt hat eine Zinserhöhung im Dezember bereits eingepreist.

Das Handelsvolumen liegt beim 0,9-Fachen des durchschnittlichen Volumens der letzten 20 Tage. Auf dem Weg nach oben kommen keine zusätzlichen Käufer hinzu.

In den vergangenen 24 Stunden wurden BTC im Wert von rund 200 Millionen Dollar auf Börsen transferiert. Der Verkaufsdruck nimmt zu, doch es gibt nicht mehr Käufer, die dagegenhalten.

Die Finanzierungsrate liegt bei positiven 0,0099 %. Die Long-Positionen zahlen an die Short-Positionen, während der Kurs weiterhin unter dem 30-Tage-VWAP liegt.

Die Long-Positionen zahlen Gebühren, aber der Kurs belohnt sie nicht. Mit jedem Kursanstieg bauen einige ihre Positionen ab, weshalb der Kursanstieg nach oben leicht wieder abgewürgt wird.

Daher ist es schwer, die Marke von 84.876 zu überwinden; sie liegt weniger als 5 % vom aktuellen Kurs entfernt.

Damit sie zum Ausgangspunkt wird, muss das Volumen auf mehr als das 1,2-Fache des 20-Tage-Durchschnitts steigen.

Wenn dieses Volumen ausbleibt, wird der Kurs unterhalb dieser Hürde weiter hin und her schwanken, bis die Finanzierungsrate negativ wird. Erst dann lohnt sich ein Blick auf weiteres Aufwärtspotenzial.

#BTC

$SKHY Der Gewinn schießt um 632 % nach oben – warum notiert der Aktienkurs trotzdem noch in der Mitte der Handelsspanne?

Aktuell 160 $, rollierend über 24 Stunden +10,42 %

Am Mittwoch legte SKHY vorbörslich um 7 % zu, doch im laufenden Monat liegt die Aktie weiterhin rund 20 % im Minus.

Erst im Zusammenspiel sagen diese beiden Zahlen aus, worauf es heute ankommt: Die positiven Nachrichten waren bereits am 28. Oktober vollständig eingepreist, und der Kurs hat sich lediglich bis zur Mitte der Handelsspanne der vergangenen 30 Tage erholt.

Der heutige Kurssprung wurde durch SKHYs eigene Q3-Zahlen ausgelöst.

Der Gewinn stieg im Jahresvergleich um 632 %. MU und WDC wurden gemeinsam von den Erwartungen an die Geschäftszahlen nach oben gezogen – sie waren nicht die Auslöser dafür, dass der Speicherbereich heißlief.

Wer also stärker und wer schwächer ist, muss sich an der Kursentwicklung von SKHY selbst zeigen. Die Mitbewerber bewegen sich lediglich im Gleichklang.

Die Breite der Bollinger-Bänder liegt auf einem jüngsten Hoch, und auch der ATR bleibt auf erhöhtem Niveau. Die Schwankungen weiten sich aus.

Der Kurs hat die Mitte der Handelsspanne jedoch nicht verlassen. Diese Ausweitung wirkt daher eher wie ein durch die Stimmung am Tag der Geschäftszahlen ausgelöster Ausschlag als wie ein Zeichen dafür, dass sich der Trend bereits für eine Richtung entschieden hat.

Der 20-Tage-Durchschnitt bei 147.47 bietet Unterstützung, bewegt sich aber selbst weiterhin abwärts; seine Steigung ist negativ.

Solange diese Linie nicht nach oben dreht, fehlt dem Kursanstieg noch eine zusätzliche Bestätigung.

Die wichtige Unterstützung darunter liegt bei 130. Innerhalb der Handelsspanne der vergangenen 30 Tage von 128 bis 198 bildet sie die Untergrenze und entspricht zugleich dem Tagestief vom 22. Oktober.

Hält diese Marke, zeigt das, dass der Markt die Q3-Gewinne nicht wieder abgegeben hat;

fällt sie, muss diese Erholungsrallye neu bewertet werden.

Ich neige zu einer Bewegung nach oben und sehe zunächst den Bereich um das obere Bollinger-Band bei 172 als Ziel.

#SKHy

Sun Yuchens PEPE-Position im Wert von 51,25 Millionen US-Dollar, $PEPE : Wie weit liegt sie heute im Gewinn?

Aktueller Kurs: $0.00000495 (24 Std. +15.17 %)

PEPE ist heute an einem einzigen Tag um 15.17 % gestiegen und hat sich von etwa 0.00000427 am 30-Tage-VWAP direkt über das obere Bollinger-Band geschoben.

Entscheidend ist nicht der Kursanstieg, sondern wer die Token hält.

Sun Yuchens PEPE-Bestand ist 51,25 Millionen US-Dollar wert. Damit ist er der größte derzeit identifizierte Einzelhalter. Die Nachricht verbreitete sich erst heute.

Der VWAP liegt bei 0.00000432. Der aktuelle Kurs notiert 14.7 % über der durchschnittlichen Kostenbasis. Das bedeutet, dass die Positionen, die im vergangenen Monat aufgebaut wurden, insgesamt in die Gewinnzone gerutscht sind.

Bei einer solchen Konstellation wirkt schon das Schweigen des größten Halters stützend. Wer den Kurs auf diesem Niveau nach unten drücken will, weiß, dass die Gegenseite seine Karten kennt.

Das obere Bollinger-Band liegt bereits unter dem aktuellen Kurs. Der Kurs befindet sich bei 89 % der 30-Tage-Spanne und nur 3.2 % unter dem 30-Tage-Hoch von 0.00000511.

Bis zum 30-Tage-Tief von 0.00000364 sind es noch 36.1 % – so weit könnte es tatsächlich nach unten gehen.

Die beiden Richtungen sind nicht symmetrisch: Nach oben drängt sich der Kurs direkt an einen Widerstand, nach unten ist viel Platz.

Ich glaube, dass die Bewegung noch nicht vorbei ist. Zunächst schauen wir, ob der Kurs über 0.00000511 schließen kann, danach auf das weiter entfernte Ziel bei 0.0000055.

Nach unten sollte man 0.0000044 im Auge behalten. Das ist die erste Zone mit hohem Handelsvolumen oberhalb des 30-Tage-VWAP. Erst wenn sie unterschritten wird, wäre eine echte Korrektur an der Reihe.

#pepe

$Q an einem Tag um 73,48 % gefallen, Dreitagesdurchschnitt des Volumens auf das Zweifache gestiegen

Aktuell bei $0.0537, 24 h: -73,48 %

Ich gehe davon aus, dass der Abwärtstrend noch nicht vorbei ist. Als Nächstes steht die Marke von 0,05 im Fokus.

Schon am Handelsvolumen ist zu erkennen, dass dem Rebound die Kraft fehlt. Der Verkaufsdruck ist noch nicht vollständig abgebaut.

24-Stunden-Verlust: 73,48 %, 7-Tage-Verlust: 51,78 % – der erstgenannte Wert ist größer.

In den ersten sechs Tagen dieser Woche ging es eigentlich aufwärts. Heute wurden die gesamten Gewinne wieder abgegeben, und der Kurs fiel sogar noch weiter. Die Einstandskosten der Wochenpositionen wurden auf einen Schlag zurückgesetzt.

Der Kurs fiel heute im Tagesverlauf auf 0.235 und schloss bei 0.0531 – praktisch direkt am Tagestief.

Der Anstieg hinterließ keine Unterstützung. Der Schlusskurs lag nahe dem Tief, und für die heute eingestiegenen Anleger stehen die Positionen praktisch alle im Minus.

Der durchschnittliche Einstandskurs der letzten 30 Tage liegt bei 0.0895, deutlich über dem aktuellen Kurs. Die Positionen in diesem Bereich liegen alle im Minus und werden bei jedem Rebound verkauft. In den letzten

drei Tagen lag das Handelsvolumen beim Zweifachen des vorherigen Werts. Ein derart hoher Umschlag während eines Kursrückgangs zeigt, dass die Verkäufer weiterhin das Geschehen bestimmen.

Die Finanzierungsrate liegt bei -0,0343 %, aber das gesamte offene Interesse beträgt nur 0,02 Milliarden US-Dollar. Bei diesem Volumen reicht es nicht für einen nennenswerten Short Squeeze – die Finanzierungsrate kann den Kurs nicht retten.

Wenn der Rebound nicht einmal die Kostenlinie erreicht, ist 0,05 das nächste Ziel.

Diese runde Marke wurde heute zweimal getestet, ohne zu fallen. Das Handelsvolumen liegt weiterhin über dem Zweifachen – ich glaube nicht, dass sie der nächsten Abwärtswelle standhält.

#q

$NBIS An einem Tag +8,22 %, am Nachrichtentag der Branche nur 4 %

Der Kurs liegt bei 166 $ (rollierende 24 Stunden: +8,22 %).

Die Tageskerze, die intraday auf 166 hochschoss und zum Handelsschluss auf 156 zurückgedrückt wurde, ist heute vollständig aufgeholt worden.

Ich denke, die Erholung ist noch nicht vorbei. Das Hoch der letzten 12 Tage bei 192,24 ist die nächste Hürde.

Am Montagmorgen vor Börsenbeginn nahm Musk die Schuldenrisiken der Neoclouds ins Visier; alle drei Aktien eröffneten mit Verlusten.

Am nächsten Tag nahm CoreWeaves erstes Rechenzentrum in Dänemark den Betrieb auf, und der Plan für ein Netzwerk in sieben Ländern wurde umgesetzt. Nebius stieg daraufhin um 4 %.

Auch das Unternehmen baut gleichzeitig Rechenzentren in den USA und Finnland und ist im selben Geschäft wie CoreWeave tätig.

Heute legte NBIS doppelt so stark zu wie die Branchenkollegen an jenem Tag. Die größere Kursdynamik liegt auf seiner Seite.

Das Handelsvolumen der letzten drei Tage lag beim 1,9-Fachen des durchschnittlichen Volumens der vorherigen 20 Tage. Die positive Tageskerze mit +8,22 % entstand also unter hohem Volumen – kein kurzer Ausschlag ohne Käufer.

Der Tages-RSI befindet sich weiterhin in der schwächeren Hälfte, und der MACD-Balken ist fünf Tage in Folge kürzer geworden. Der Abwärtstrend verliert an Tempo, doch bis zu einer Trendwende ist es noch ein gutes Stück.

Die 20-Tage-Linie bei 182,20 liegt über dem aktuellen Kurs und drückt auf ihn. Der Trend hat noch nicht gedreht; vorerst ist diese Bewegung als Erholung zu betrachten.

Die runde Marke von 150 ist das Niveau, von dem die damalige umsatzstarke Tageskerze wieder nach oben drehte. Fällt der Kurs darunter, ist diese Erholung vorbei.

Ich gehe davon aus, dass es als Nächstes zunächst in Richtung 192,24 geht. Solange 150 hält, bleibt die Erholung intakt.

#NBIS

$ZEC Grayscale ZEC ETF verzeichnete letzte Woche Zuflüsse von 41,1 Mio. – in zehn Tagen steigt das Tempo

Preis bei $1,242 (24 Std. +1,94 %)

Heute bewegt sich ZEC dicht an der 60-Tage-Linie bei 1240; der aktuelle Kurs liegt knapp darüber.

Ich sehe das eher als Erholung und nicht als Beginn einer neuen Aufwärtsbewegung.

Ausgangspunkt war der 22. Oktober: An diesem Tag stieg der Kurs auf 1369, bei einem Handelsvolumen vom 1,4-Fachen des Üblichen, und schloss bei 1234.

Ein Anstieg bei hohem Volumen, gefolgt von einem Rückfall auf das Tagestief – damit wurde dieses Hoch zur Decke, die der Kurs seither immer wieder zu durchbrechen versucht.

Seit der roten Tageskerze vom vergangenen Freitag hat sich der Kurs erholt. Der Tages-RSI liegt aber nur wieder im Mittelfeld, und die Käufer, die dem Kurs hinterherjagen, sind ausgeblieben.

Das MACD-Histogramm war drei Tage in Folge oberhalb der Nulllinie, DIF und DEA liegen jedoch weiterhin unter der Nulllinie. Der Anstieg hat noch nicht das Stadium eines Trends erreicht.

Der Grayscale ZEC ETF verzeichnete letzte Woche Nettozuflüsse von 41,1 Mio. US-Dollar.

Gemessen an einer Marktkapitalisierung von 210,7 Mrd. US-Dollar ist das nicht viel. Es kann den Kurs etwas stützen, aber keine große Aufwärtsbewegung auslösen.

In zehn Tagen wird die Blockzeit außerdem auf 25 Sekunden verkürzt.

Die Funding-Rate liegt bei 0,0010 % und damit auf einem sehr niedrigen Niveau. Das Open Interest beträgt 145 Mio. US-Dollar – kein besonders großes Volumen.

Sollte der Kurs tatsächlich fallen, ist 1048, das am 19. Oktober getestet wurde, der einzige Boden dieser Bewegung, der bisher einmal auf die Probe gestellt wurde. Damals fiel der Kurs kurz darunter und wurde anschließend wieder gekauft.

Ich denke, als Nächstes wird der Kurs zunächst 1369 testen – vorausgesetzt, der Tagesschlusskurs hält sich über 1240.

#zec

$NEAR In sieben Tagen 8,95 % Verlust, Handelsvolumen auf das 0,7-Fache des Üblichen gesunken

Aktuell 4,41 $, in 24 h -2,41 %

Die Funding Rate liegt derzeit bei minus 0,004 %. Ich würde das so deuten, dass die Käufer am Spotmarkt sich zurückziehen.

Die Funding Rate zeigt nur, welche Seite dringlicher ist, nicht die Richtung.

Der Rückgang setzte am 25. Oktober ein. An diesem Tag fiel der Preis um fast 8 %, das Open Interest sank um 9,5 %.

Im Perpetual-Pool sind jetzt nur noch 54 Millionen Dollar. Bei einem so kleinen Pool ist eine verzerrte Funding Rate wenig aussagekräftig.

Am 24. Oktober lag das Tief bei 4,24 $, der Kurs erholte sich noch am selben Tag. Am nächsten Tag lag das Handelsvolumen nur beim 0,5-Fachen des Üblichen.

Der negative Funding-Satz hat den Preis nicht gestützt. Das Problem liegt auf der Käuferseite.

Am jüngsten Monatstief gab es zwar Käufer, doch in den zwei Tagen danach blieb das Volumen aus. Der Preis rutschte wieder zurück und bewegt sich nun knapp darüber.

Der Rückgang verläuft zwar langsam, aber bei jedem Anstieg fehlt das Volumen.

Der 20-Tage-Durchschnitt im Tageschart liegt noch über dem Kurs und zeigt abwärts. Das lässt sich nicht in ein oder zwei Tagen umkehren.

Am wahrscheinlichsten ist, dass der Kurs weiter oberhalb von 4,24 $ seitwärts tendiert.

Ohne anziehendes Handelsvolumen wird jede Erholung schnell wieder abflauen.

Sollte der Kurs tatsächlich darunter fallen, wäre die kurzfristige Unterstützung dahin. Dann muss man auf neues Handelsvolumen warten, bevor sich eine Richtung abzeichnet.

#Near

$BTC steht über 79.000, das Volumen beträgt nur noch das 0,6-Fache

Kurs: 80.244 $, in 24 Stunden +0,45 %

Ich denke, dass es diese Woche weiter abwärtsgeht. Das heutige kleine Plus hat den Rückgang lediglich verlangsamt.
In sieben Tagen ging es 2,83 % nach unten, in 24 Stunden kamen nur 0,45 % zurück. Zum Jahreshöchststand fehlen noch 18 %.
Seit Jahresbeginn liegt der Kurs weiterhin im Minus. Gestiegen ist nur der Tageskurs.

Noch wichtiger ist das Volumen. Das durchschnittliche Volumen der letzten drei Tage beträgt nur das 0,6-Fache der vorangegangenen 20 Tage. Das heutige Plus kam zustande, weil kaum jemand verkauft hat – die Käufer haben sich nicht besonders ins Zeug gelegt. Eine Erholung bei sinkendem Volumen während einer Abwärtswoche bedeutet meist nur, dass die Bären kurz durchatmen.

Bis 84.876 sind es nach oben knapp 6 %, doch von aggressiven Käufen ist nichts zu sehen. Dafür müsste man höhere Preise bieten. Bei nur 60 % des üblichen Volumens sind die Bieter nicht da.

Die Finanzierungsrate ist mit 0,01 % weiterhin positiv, das Open Interest liegt bei 2,554 Milliarden. Die Seite, die zahlt, ist noch nicht ausgestiegen. Steigt der Kurs in Richtung 81.892, nehmen einige Gewinne mit, und die gleitenden Durchschnitte liegen zusätzlich über ihm.

Ein Rückgang auf 79.000 ist wahrscheinlicher als ein Anstieg zurück über die gleitenden Durchschnitte. Ein Anstieg bei geringem Volumen kann schon wieder kippen, sobald niemand mehr nachkauft.

Der Kurs befindet sich ohnehin im unteren Bereich der Monatsspanne. Nach unten gibt es nicht mehr viel Puffer.

#BTC

$ETH In 30 Tagen 13 % verloren, ETF-Abflüsse von 110 Mio. an einem Tag

Aktueller Kurs: 2.314 $ (24 Std. −1,14 %)

Der Kurs liegt nur 1,4 % über dem 30-Tage-Tief von 2.281 und bewegt sich seit zwei Tagen in dessen Nähe. Die Funding-Rate liegt mit 0,0021 % im positiven Bereich: Der Kurs fällt, aber die Long-Positionen zahlen.

Eine positive Funding-Rate bedeutet, dass die Longs weiterhin bereit sind, dafür zu zahlen, ihre Positionen zu halten.

Je länger sie durchhalten, desto höher häufen sich die Kosten: Alle acht Stunden wird eine Zahlung fällig. Die Zeit spielt den Shorts in die Hände.

Am Spotmarkt fließt anderes Geld. Am 22. Oktober verzeichneten US-amerikanische Spot-ETH-ETFs Abflüsse von 110 Millionen US-Dollar. Sie kaufen echte ETH – und verkaufen beim Ausstieg auch tatsächlich ETH.

Diejenigen, die ETFs halten, und diejenigen, die in Futures-Positionen ausharren, sind nicht dieselben Leute.

ETH ist in den letzten 30 Tagen um 13 % gefallen, BTC im selben Zeitraum um weniger als 5 %. Die Differenz ist auf den Abbau der ETH-eigenen Hebelpositionen zurückzuführen.

Der aktuelle Kurs liegt noch rund 8 % unter dem durchschnittlichen Handelskurs der letzten 30 Tage. Diejenigen, die in diesem Monat eingestiegen sind, haben insgesamt noch keinen Gewinn erzielt.

Ich rechne mit einer weiteren Abwärtsbewegung. Zunächst bleibt abzuwarten, ob die Marke von 2.275 hält.

#ETH

In zwei Tagen flossen Token im Wert von 45,38 Millionen US-Dollar auf Börsen, $WLD Volumen beim 0,8-Fachen

Aktueller Kurs: $0,438 (24 Std. -5,52 %)

Der Kurs fiel heute auf 0,4381. Damit liegt er nur noch 1,5 % über dem 30-Tage-Tief von 0,432. Ich denke, dass die Marke von 0,43 als Erstes fällt.

Der Grund für die pessimistische Einschätzung liegt bei den Einstandskosten.

Der aktuelle Kurs liegt 16,6 % unter den durchschnittlichen Handelskosten der letzten 30 Tage. Fast alle, die im vergangenen Monat gekauft haben, sitzen auf Verlusten. Sobald der Kurs die Kostenregion erreicht, dürfte es daher zu Verkäufen kommen, um Verluste zu begrenzen.

Das durchschnittliche Volumen der letzten drei Tage beträgt nur das 0,8-Fache des Durchschnitts der vorangegangenen 20 Tage. Das ist ungefähr normal – niemand kauft in großem Umfang.

Ein Institut, das sowohl in Aave als auch in WLD investiert, transferierte innerhalb von zwei Tagen Token im Wert von rund 45,38 Millionen US-Dollar an mehrere CEXs; davon waren 35,1 Millionen WLD.

Auch das Wallet des Worldcoin-Teams zahlte 10 Millionen Token bei OKX ein.

Diese Token liegen nun auf den Börsen und können kurzfristig jederzeit zu Verkaufsaufträgen werden.

#WLD

$ENA steigt um 8,97 %, der Einsatz von Hebelkapital hat sich kaum verändert

Kurs bei 0,21 $, in 24 Stunden +8,97 %

Das durchschnittliche Volumen der letzten drei Tage lag bei nur dem 0,9-Fachen des üblichen Werts, während der Kurs sich über 0,21 hielt.

Ohne dass das Volumen anzieht, stammt das Geld, das den Kurs nach oben treibt, nicht aus Hebelpositionen.

Die Bollinger-Bänder haben sich auf einen niedrigen Wert innerhalb der jüngsten Spanne verengt. Die Volatilität nimmt ab, eine Richtung ist noch nicht erkennbar.

Das Volumen geschlossener Positionen lag bei 18 Millionen Dollar, verglichen mit einer Marktkapitalisierung von 2,8 Milliarden Dollar – Hebel spielen praktisch keine Rolle.

Bei diesem Anstieg ist kein Einfluss von Hebelkapital zu erkennen.

Am 21. Oktober schloss der Kurs bei 0,221, das Volumen stieg auf das 1,4-Fache des üblichen Werts. Das war das einzige Mal in diesen acht Tagen, dass das Volumen wirklich anzog.

Am folgenden Tag schoss der Kurs auf 0,226 hoch, wurde aber gleich wieder nach unten gedrückt.

Nach dem Anstieg bei hohem Volumen folgte am nächsten Tag ein Rückgang. Diese Bewegung ist noch nicht abgeschlossen, und der aktuelle Kurs ist wieder in die Nähe des Ausgangsniveaus zurückgefallen.

0,23 ist der Höchststand dieser Erholung. Innerhalb der Spanne der letzten 30 Tage von 0,174 bis 0,295 liegt der Wert ungefähr in der Mitte und nicht am oberen Ende.

Die tägliche Schwankung liegt weiterhin bei fast zehn Prozent. Bei einer solchen Spanne sind kurze Durchbrüche nach unten mit anschließender Erholung häufig. Für eine Bestätigung muss man auf den Schlusskurs und das Volumen achten.

Nach unten liegt der nächste wichtige Wert bei 0,17.

Das Intraday-Tief vom 19. Oktober bei 0,174 war das einzige Mal in dieser Bewegung, dass der Kurs diesen Bereich getestet hat. In den darauffolgenden sechs Tagen fiel das Tief nicht mehr unter 0,184. Auch an dem Tag, an dem Hayes 14 Millionen ENA verkaufte, wurde dieses Angebot aufgefangen.

Ich gehe davon aus, dass der Kurs zunächst wieder 0,21 testet und dann auf 0,17 fällt, um dort Unterstützung zu finden.

#ENA

$SKHY Goldman zufolge preisen Chipbewertungen einen Gewinnrückgang von 65 % ein

141 $, gleitend über 24 Stunden: +2,36 %

Der MACD im Tageschart hat unterhalb der Nulllinie ein bullisches Kreuz gebildet, und das Histogramm zeigt seit neun Tagen immer längere rote Balken. Der RSI liegt erst bei 38 und damit weiterhin im schwachen Bereich.

Das Volumen, das diesen Balken stützt, nimmt nicht zu, sondern ab: Am 22. Oktober lag es noch beim Zweieinhalbfachen, in den letzten beiden Tagen nur noch beim 0,6- beziehungsweise 0,2-Fachen.

Die institutionellen Anleger schlagen eine andere Richtung ein.

Goldman hat sein KOSPI-Ziel auf 9.000 Punkte gesenkt. Einer der Gründe: Die aktuellen Bewertungen von Chipaktien implizieren einen Gewinnrückgang von 65 %. Der Bericht erschien wenige Tage vor den Quartalszahlen von Samsung und SK Hynix.

Ich glaube nicht, dass es sich um eine Trendumkehr handelt.

Ein Volumen von 40 % reicht nicht aus, um eine Richtungsänderung zu stützen. Das sieht eher nach einer Gegenbewegung aus, nachdem der Verkaufsdruck vorzeitig abgeklungen ist.

SK Hynix stellt DRAM und HBM her; die Umsätze hängen von den Käufen für KI-Server ab. Genau auf diese beiden Bereiche zielt der Bericht ab.

Ob die 65 % stimmen, muss anhand der tatsächlichen Zahlen in den Quartalsberichten geprüft werden. Im Moment zeigt der Markt lediglich, dass vor der Veröffentlichung der Geschäftszahlen niemand bereit ist, die Kurse nach oben zu treiben.

Als Nächstes gilt es, die Marke von 127,59 im Auge zu behalten.

Dort lag der tiefste Punkt des Rückgangs im Oktober, und die Marke befindet sich nahe der Untergrenze der 30-Tage-Spanne. Wird sie unterschritten, wird aus der Seitwärtsbewegung eine Fortsetzung des Abwärtstrends.

Nach oben wirkt der mittelfristige, abwärts gerichtete gleitende Durchschnitt bei etwa 149 als Widerstand. Solange der Kurs diese Marke nicht zurückerobert, bleibt eine Gegenbewegung nur eine Gegenbewegung.

$SKHY

$PEPE Sieben Tage, 19 %, die Funding-Rate liegt weiterhin bei 0,01 %

Aktuell $0.00000474, 24 h +5.36 %

PEPE hat den Kurs heute über das obere Bollinger-Band gehoben. Im Tageschart zeichnet sich ein sauberer Aufwärtstrend ab.

Das Geld, das den Kurs bis hierher getrieben hat, stammt eher aus dem Spotmarkt – keine Anzeichen für gehebelte Käufer, die dem Kurs hinterherjagen. Auf der Futures-Seite ist es ungewöhnlich ruhig.

Erst wenn man Funding-Rate und Open Interest zusammen betrachtet, wird das Bild klar: Das Open Interest ist nicht gerade niedrig, der Kampf zwischen Longs und Shorts ist intensiv, doch die Funding-Rate liegt bei gerade einmal 0,01 %. Keine der beiden Seiten hat weiter aufgestockt.

In diesem Anstieg haben sich also keine Long-Positionen angehäuft, für die Funding-Gebühren gezahlt werden. Sollte der Kurs tatsächlich fallen, fehlt der Auslöser für eine Kaskade von Liquidationen – ein Rückgang dürfte sich daher eher langsam hinziehen.

Auch die Spur der Wale passt ins Bild: Eine Überweisung von 72 Billionen PEPE lenkte die Aufmerksamkeit wieder auf Großinvestoren. Ob Sun Yuchen Positionen aufbaut, wurde zum Gesprächsthema. Gleichzeitig gab es Berichte über einen Wal, der kleinere Coins mit geringer Marktkapitalisierung aufkauft.

Der MACD im Tageschart bildete vor drei Tagen ein Golden Cross. Der DIF liegt über dem DEA, das Histogramm zeigt seit fünf Tagen Balken oberhalb der Nulllinie – das ist eine Verstärkung, keine Abschwächung.

Die Fünf-Tage-Steigung des 20-Tage-Durchschnitts hat gerade erst nach oben gedreht. Der Trend steht, aber der Puffer ist gering.

Bei 0.0000050 liegt der Widerstand, der in dieser Aufwärtsbewegung im Fokus steht. Bis dorthin fehlen noch 5,6 %. Zunächst muss der Kurs jedoch 0.0000048 überwinden – dort kam der Anstieg am 21. Oktober zum Stillstand.

Ich rechne damit, dass der Kurs zunächst 0.0000050 testet. Hält sich 0.0000048, bleibe ich dabei;

#pepe

$SPCX 3.5-Billionen-Dollar-Fusionsprüfung im Gespräch, Aktie fällt zunächst um 5.26%

Aktuell $148, 24h -5.26%

Die meisten sehen diese rote Kerze und schimpfen erst einmal auf den Markt. Doch heute sollte man vor allem eines im Blick behalten: Auf Vorstandsebene wird eine Fusionsprüfung im Umfang von 3.5 Billionen US-Dollar vorangetrieben, an der Vermögenswerte aus den Bereichen Elektrofahrzeuge und orbitale Trägerraketen beteiligt sind.

Nach Bekanntwerden der Nachricht zog die Aktie nicht mit, sondern stieg im vorbörslichen Handel der jüngsten Sitzung zunächst stark an und gab dann während des Handelstags wieder nach. Am Ende stand eine klar rote Kerze.

Das ist ein typischer Fall von „gute Nachrichten verkaufen“. Wer verkauft, ist nicht wichtig – entscheidend ist, dass die Nachricht den Kurs nicht gestützt hat.

Mit Blick auf die Geschäftszahlen sagte Musk bei der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen am 20. Oktober selbst, eine Fusion sei eine „gute Idee“. Als Gründe nannte er, dass sich Softwareentwicklung, Chipdesign, Robotik und Konnektivität zusammenführen ließen. Außerdem erwähnte er, dass die Terafab-Fabrik 2028 die Serienproduktion aufnehmen soll. Zu den Einzelheiten wollte er nur sagen: „Wir können nicht alles ausplaudern.“

Bei einer Telefonkonferenz zu den Geschäftszahlen sind solche Aussagen ein Pluspunkt. Der Markt will jedoch den Cashflow des laufenden Quartals sehen und keine Produktionskapazitätsgeschichte für 2028. Die Reaktion der Aktie ist daher eindeutig.

Ein weiterer Aspekt der Nachrichten desselben Tages betrifft militärische Starts: Berichten zufolge verzichtete SpaceX auf drei Starts militärischer Satelliten, obwohl kein Wettbewerber ein Angebot abgegeben hatte. Das zeigt, wie begrenzt die Auswahl an Startanbietern des Pentagon ist.

Das ist ein Beleg für die Verhandlungsmacht von SpaceX.

Die Volatilitätsindikatoren bestätigen genau den Charakter der heutigen roten Kerze.

Die Bollinger-Bandbreite liegt mit 22.2% auf einem jüngsten Hoch; die Bänder weiten sich, statt sich zusammenzuziehen.

Wenn sich die Bänder ausweiten und der Kurs zugleich fällt, ist das normalerweise nicht die Ruhe vor einem Ausbruch, sondern ein Zeichen, dass die Richtung bereits feststeht und sich nun auswirkt. Deshalb halte ich das nicht für einen kurzen Fehlausrutscher.

Der aktuelle Kurs liegt bei 24% innerhalb der Bollinger-Bänder. Bis zum unteren Band im Bereich von 140 ist noch Abstand; der Kurs befindet sich also nicht an einem Extrempunkt.

Auch die Kursstruktur spricht dafür: Der aktuelle Kurs liegt bei 21% der Spanne zwischen 140 und 176 der vergangenen 30 Tage und damit eher am unteren Ende.

Der 30-Tage-VWAP liegt bei 155. Der aktuelle Kurs liegt 4.2% unter diesem durchschnittlichen Handelsniveau. Das bedeutet, dass Käufer des vergangenen Monats derzeit Buchverluste haben. Die erste Hürde auf dem Weg nach oben ist genau diese Kostenbasis.

Meine Einschätzung ist eindeutig: Der Rückgang ist noch nicht vorbei. Das nächste Ziel liegt beim 12-Tage-Tief von 140.40, etwa fünf Prozent unter dem aktuellen Kurs. Obwohl der Kurs über sieben Tage weiterhin netto um 1.68% gestiegen ist, liegt das Handelsvolumen beim 1.6-Fachen des Üblichen. Der Rückgang bei hohem Volumen dürfte daher wahrscheinlich noch etwas weitergehen.

$SPCX

$PUMP Schwankungsbreite 10,8 %, Handelsvolumen nur 0,8-mal so hoch wie üblich

24 Std. −6,60 %, aktueller Kurs: $0,00467

Ein Kursrückgang ohne entsprechendes Handelsvolumen bedeutet meist nicht, dass Kapital abgezogen wird, sondern dass es weniger Käufer gibt, die zugreifen.

Die heutige rote Kerze gehört in diese Kategorie.

Der Ausgangspunkt war der 20. Oktober: Pump.fun brachte Pre-IPO-Token auf die Plattform. Am nächsten Tag folgten weitere Details: Insgesamt sind acht Unternehmen dabei, darunter OpenAI und Anthropic.

Diese Token verbriefen keine Aktienanteile, sondern bieten lediglich ein wirtschaftliches Engagement. Ihr Wert hängt von den Bewertungserwartungen ab.

Für die Plattform entsteht damit eine weitere Gebührenquelle. Ob daraus tatsächlich Gebühreneinnahmen werden, ist noch offen.

Der heutige Rückgang bei durchschnittlichem Volumen zeigt, dass die Verkäufer es nicht eilig haben. Was wirklich fehlt, sind Käufer.

In einem illiquiden Markt reagiert der Kurs kaum auf Kapitalzuflüsse oder -abflüsse. Eine einzelne Kerze kann dort mehrere Tage Bewegung anderswo aufwiegen, und wichtige Marken werden leicht kurzzeitig durchbrochen.

Der Mittelpunkt zwischen dem Monatshoch und dem Monatstief liegt bei etwa 0,005. Der aktuelle Kurs liegt noch darunter. Erreicht eine Erholung diesen Bereich ohne entsprechendes Volumen, dürfte der Kurs auch oberhalb davon kaum Fuß fassen.

Am wahrscheinlichsten ist, dass der Kurs bis in die Nähe von 0,005 steigt, dort abgewiesen wird und anschließend weiter in Richtung Monatstief abbröckelt.

#pump