86% Marge bei Speicher. Wenn dich das nicht aufhorchen lässt, schaust du nicht genau hin.
Heute Nacht $MU entweder beweist das, dass der Superzyklus real ist, oder die ganze „diesmal ist es anders“-Story fängt an, wie das Hopium vom letzten Zyklus auszusehen. Ich sitze nicht in der Mitte. Ich bin bullish.
Sie haben im letzten Quartal bereits 84,9% gedruckt auf 41,5 Mrd. USD. Leiten von ~86% bei 50 Mrd. USD und ~31 USD EPS ist keine wilde Dehnung. Die Straße ist bereits da. Die Preise explodieren nicht mehr wie im Q3 – und genau das ist der Punkt. Wenn sie trotzdem 86% schaffen, während die ASPs nur weiter leicht steigen, ist das Preissetzungsmacht – kein glücklicher Ausreißer.
Die zehnte Prozentstelle spielt keine Rolle. Die Guidance schon. Die Soft-Q1-Erzählung nach einem klaren Beat – und dieses Ding wird trotzdem verkauft. Das ist die Falle.
Wie lange läuft der Zyklus? Länger als die Bären wollen. Eng bis 2027, wahrscheinlich bis 2028. HBM ist ausverkauft. Neue Fabs sind zu spät. Diese 16 Take-or-Pay-Deals mit Floors – das ist das, was alte Memory-Zyklen nie hatten. Ich kaufe nicht „Peak im nächsten Quartal“. Ich kaufe „Nachfrage wird eine Weile nicht von Angebot eingeholt“.
Was ich mache: halten. Nicht noch mehr zum Schluss reinbuttern. Nach dem Print – wenn die Margen halten und sie nicht anfangen zu flüstern, dass 2027 leichter wird – stocke ich den Dip auf. Wenn sie die Marge verfehlen *und* vorsichtig klingen in Bezug auf die Verknappung, schneide ich. Keine Heldentaten.
Ganz schlicht meine Einschätzung: Sie schaffen 86%. Der Zyklus ist noch nicht vorbei. $MU ist immer noch so bepreist, als ob das nächstes Jahr endet. Ich glaube nicht, dass das so ist.
🚨 ELON BAUT MÖGLICHERWEISE SEIN GRÖSSTES UNTERNEHMEN BISHER.
TESLA + SPACEX KÖNNTEN VOR 2028 ZU EINEM UNTERNEHMEN WERDEN. 🚀
Wettmärkte preisen derzeit ungefähr eine 65%ige Chance ein, dass es vor 2028 eine Fusionsankündigung gibt.
Und die Teile greifen inzwischen immer stärker ineinander:
⚡ Energie 🤖 KI + Robotik 🧠 Chips 🛰️ Raumfahrt 🏭 Fertigung 📡 Infrastruktur
Das stärkste Signal?
Tesla und SpaceX haben 16,8 Mrd. USD für ein gemeinsames Halbleiterprojekt zugesagt – ein Zeichen dafür, wie tief sich ihre Geschäftsbereiche mittlerweile überlappen.
Jetzt ist SpaceX an der Börse.
Das verändert die potenzielle Fusionsrechnung.
Aber Händler sollten Marktchancen von der Realität trennen:
Die Wahrscheinlichkeit aus Wettmärkten ≠ bestätigter Deal.
Trotzdem, wenn Tesla + SpaceX tatsächlich zusammenkommen…
Dann würde Elon nicht einfach zwei Unternehmen fusionieren.
Er würde zwei der ambitioniertesten Technologieplattformen der Welt zu einem riesigen Ökosystem verbinden.
2027 könnte völlig verrückt werden. 🚀$MOVR $SOON $AGT
🚨 Der nächste KI-Crash könnte nicht mit NVIDIA beginnen.
Es könnte in Washington beginnen. 🇺🇸
Wenn die Republikaner bei den Midterms das Parlament verlieren, könnte sich das politische Umfeld rund um den KI-Infrastrukturboom im Wert von 1 Bio. $+ in den USA schnell verändern.
Und der Zeitpunkt könnte kaum schlechter sein.
KI tritt in eine Phase ein, in der CAPEX, Schulden und billiges Geld wichtiger sind als je zuvor.
Hyperscaler steuern auf rund 800 Mrd. $ an jährlichem CAPEX zu.
Die KI-Ausgaben könnten 2026 auf 900 Mrd. $ steigen → 2027 auf 1,2 Bio. $.
Das ist eine enorme Geldsumme, die weiter fließen muss.
Und wenn Wall Street anfängt zu glauben, dass die Ausgaben demnächst langsamer werden?
Dann könnte der KI-Trade brutal neu bewertet werden.
Nicht, weil KI plötzlich aufhört zu funktionieren.
Sondern weil der Markt nicht mehr glaubt, dass die nächsten 1 Bio. $ an Ausgaben kommen.
BRASILIEN HAT SOEBEN EINEN ERNSTEN POLITISCHEN WENDUNG GEMACHT. 🇧🇷🔥
Flávio Bolsonaro liegt jetzt bei rund 60 % auf Polymarket im Präsidentschaftswahlmarkt.
Das ist eine große Bewegung kurz vor den letzten Tagen.
Aber das müssen Händler im Blick behalten: Vorhersagemärkte ≠ Umfragen. Aktuelle Umfragen zeigen weiterhin ein extrem knappes Rennen: Lula und Flávio sind in einer Stichwahl-Umfrage vom 29. Sept. statistisch gleichauf.