金牌讲师BTC

Alle haben heute Abend die CPI-Zahlen im Blick, aber eine Nachricht ging unter:
Elizabeth Warren gilt als aussichtsreiche Kandidatin für den Vorsitz des Bankenausschusses des Senats.
Warum das schwerer wiegt als eine Zinserhöhung:
Wofür ist der Bankenausschuss des Senats zuständig? Für Personalnominierungen bei SEC und CFTC, sämtliche Finanzgesetze und Regeln zur Bankenaufsicht. Einfach gesagt: Er ist der „Hauptschalter“ der US-Finanzaufsicht.
Und wer ist Warren? Sie ist eine der schärfsten Kritikerinnen der Kryptobranche der vergangenen zehn Jahre. Sie hat Kryptowährungen mit einem „Schattenbankensystem“ verglichen, ein Verbot für traditionelle Banken gefordert, sich mit digitalen Vermögenswerten zu befassen, und wiederholt verlangt, dass die SEC härter gegen Kryptobörsen vorgeht.

Vor der Eröffnung der US-Aktienfutures zeigte sich heute eine interessante Divergenz:
· Dow-Jones-Futures +0,32 %
· S&P-500-Futures +0,4 %
· Nasdaq-Futures −0,1 % (im Tagesverlauf zeitweise fast 1 % im Minus, später verringerte sich der Verlust)
Die asiatischen Märkte erholten sich zuerst: Der südkoreanische KOSPI stieg um 2 %, der Nikkei 225 um 2,0 %.
Es sieht so aus, als würden „US-Aktien steigen“, aber wenn du Kryptowährungen hältst, lass dich davon nicht täuschen.
Warum diese Divergenz wichtig ist:
Der Dow Jones steht für traditionelle Value-Aktien (Finanzwerte, Industrie, Konsum), der Nasdaq für wachstumsstarke Technologieaktien. Steigt der Dow Jones und fällt der Nasdaq, bedeutet das, dass das Geld den Markt nicht verlässt, sondern innerhalb des Marktes umgeschichtet wird – weg von Technologieaktien, hin zu traditionellen Branchen.

Drei Zahlen von heute, alle eindeutig in dieselbe Richtung – zusammengenommen sagen sie viel aus:
① Fear-and-Greed-Index: 29
Der Index ist bereits in den Bereich „Angst“ gefallen. Zuletzt wurde dieser Wert Ende Oktober erreicht, als der Binance-Vorfall gerade bekannt wurde.
② Gesamtvolumen der Bitcoin-ETFs binnen einer Woche um 2,68 % geschrumpft
Das Volumen sank auf 100,23 Milliarden US-Dollar. Achtung: Hier geht es um einen Rückgang des Volumens, der sowohl auf fallende Preise als auch auf Mittelabflüsse zurückzuführen ist. Die Richtung ist jedoch eindeutig.
③ Offenes Interesse am gesamten Markt bei 107,59 Milliarden US-Dollar, binnen einer Woche um 2,71 % gesunken
Der Hebel wird abgebaut. Diese Zahl sagt mehr aus als der Preis: Der Preisrückgang ist das Ergebnis, der Abbau des Hebels die Ursache.

Gestern sagte ich: „Fällt der Kurs unter 75,571, ist 72,476 das nächste Ziel.“ Heute früh sackte er kurzzeitig auf 73,741 ab – der Durchbruch nach unten ist eingetreten.
Die aktuellen Eckdaten:
· Aktueller Kurs: 74,274; 24-Stunden-Spanne: 73,741–76,197
· Gestern Schluss bei 74,829, im Tagesverlauf 1.37 % im Minus; heute geht es weiter um fast 2 % nach unten
· ETH bei 2,126, in 24 Stunden 4.72 % im Minus – deutlich schlimmer als BTC
· Die nächste Liquidationsmarke liegt bei 72,476. Dort warten Long-Positionen im Wert von 515 Millionen US-Dollar
Am interessantesten ist die Verteilung der Liquidationen:
In den letzten 24 Stunden wurden am gesamten Markt Positionen im Wert von 1.23 Milliarden US-Dollar liquidiert, davon 1.15 Milliarden in Long-Positionen und nur 0.084 Milliarden in Short-Positionen. Long-Positionen machten 93 % aus.
Das zeigt eines: Bei jeder Erholung in den letzten drei Tagen haben einige den Dip gekauft und ihre Long-Positionen aufgestockt – nur um von der nächsten Abwärtswelle hinweggefegt zu werden.

Wenn man zwei Nachrichten aus den letzten Tagen nebeneinander betrachtet, ergibt sich ein besonders aufschlussreiches Bild.
In den USA räumt die Branche selbst ein, es vermasselt zu haben.
Patrick McHenry, ehemaliger Vorsitzender des Finanzdienstleistungsausschusses des US-Repräsentantenhauses, erklärte öffentlich, die Krypto-Branche habe den besten Zeitpunkt verpasst, um ein Gesetz zur Marktstruktur (den CLARITY Act) voranzubringen. Auch er selbst trage eine gewisse Verantwortung dafür.
Er sagte noch etwas, das noch mehr wehtat: Angesichts der Übernahme des Kongresses durch die Demokraten im Januar müsse die Branche jetzt überlegen, „wie sie sich frühzeitig positioniert“ – und nicht, „wie sie das Gesetz durchbringt“.
Das Gewicht dieser Aussage liegt darin, dass sie von jemandem stammt, der einst am meisten Macht hatte, diese Sache voranzubringen. Er kritisiert nicht die Gegenseite, sondern zieht Bilanz über sein eigenes Handeln.

Am Wochenende ist die Liquidität dünn, daher sind die Preise nur bedingt aussagekräftig. Die Niveaus solltest du dir aber gut merken, denn am Montag zur Eröffnung wird es ernst.
Die aktuellen Niveaus:
· Aktueller Kurs 75,929, 24-Stunden-Spanne 75,571 — 76,250
· SMA10 = 77,160｜SMA20 = 79,138｜SMA50 = 81,839
· SMA100 = 77,355 —— bereits unterschritten und von einer Unterstützung zu einem Widerstand geworden
· SMA150 = 72,717 —— das ist die letzte langfristige Unterstützung
· RSI(14) = 37.6, eher schwach, aber noch nicht extrem überverkauft
· MACD = -1,541, erneut unter die Signallinie EMA9 = -1,223 gefallen, Differenz -317.75
Achte auf diesen letzten Punkt: Am 5. November hat der MACD die Signallinie nach oben gekreuzt. Damals sagte ich: „Das ist das erste Signal dafür, dass die Dynamik im Tageschart ins Positive dreht.“ Zwei Tage später fiel er wieder darunter. Das zeigt, dass der damalige Ausbruch ein Fehlsignal war und die Dynamik sich nicht wirklich gedreht hat. Dieses Hin und Her ist ein typisches Merkmal einer „Fortsetzung des Abwärtstrends“.

· Zuwachs bei den Nonfarm Payrolls: 165.000, Markterwartung: 65.000 – mehr als doppelt so viel und 5 Standardabweichungen über dem Erwartungs-Median
· Arbeitslosenquote: 4,1 %, erwartet wurden 4,2 % – sie ist stattdessen gesunken
· Durchschnittlicher Stundenlohn im Monatsvergleich: +0,4 %, erwartet wurden 0,3 % – der stärkste Anstieg seit November 2025
· August wurde von 133.000 auf 186.000 nach oben korrigiert, September von 29.000 auf 60.000 – zusammen eine Aufwärtskorrektur um 84.000
Diese drei Zahlen zusammengenommen ergeben eine „überhitzte“ Kombination, keine „solide“.
Zuerst muss ich eines zugeben: Auf Basis des Konsenses von 65.000 habe ich drei Szenarien für dich skizziert, aber die tatsächlichen Zahlen lagen außerhalb meiner Erwartungen. Eine Überraschung von 5 Standardabweichungen kann kein Prognosemodell erfassen – ich tue nicht so, als hätte ich sie vorhergesehen.

Die Zahl übertraf sämtliche Prognosen der Bloomberg-Umfrage. Der Dreimonatsdurchschnitt lag bei 137.000 – dem höchsten Stand seit Mai dieses Jahres. Zudem war das Wachstum breit aufgestellt und wurde nicht nur von einer oder zwei Branchen getragen.
Für dein Chart ist daran entscheidend: Die Beschäftigung ist so stark, dass die Zinssenkungserwartungen weiter nach hinten verschoben werden müssen. Dollar und Renditen steigen, Risikoanlagen stehen kurzfristig eher unter Druck. Bei BTC ist an dieser Stelle ein kurzer Anstieg mit anschließendem Abwärtsspieß besonders wahrscheinlich – genau die Art von „Treibstoff für einen Fehlausbruch“, den die Nachrichtenlage Bullen oder Bären liefert.
Für die Praxis reicht ein Satz: Das ist ein Ereignisfenster – setz nicht auf technische Marken, um die erste Kerze nach der Veröffentlichung der Daten zu traden.

① Hebel so weit reduzieren, dass du noch schlafen kannst
An einem Abend wie heute macht es einen großen Unterschied, ob du mit 10-fachem oder 3-fachem Hebel handelst. In der ersten Minute nach der Veröffentlichung können die Schwankungen sofort 3–5 % deiner Position aufzehren. Frag dich zuerst: Wenn diese Position morgen früh bei -15 % steht, halte ich das aus? Wenn nicht, reduziere sie.
② Nicht vorab auf eine Richtung wetten und keine ausstehenden Orders nahe dem Kurs zum Zeitpunkt der Datenveröffentlichung platzieren
Viele platzieren vor der Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten gern eine Stop-Order auf einen Ausbruch und warten darauf, dass sie bei einer großen grünen Kerze ausgeführt wird. Das Problem: Die erste Kerze ist oft ein Fehlausbruch, und mit der zweiten geht es wieder zurück. Deine Order wird zum denkbar schlechtesten Kurs ausgeführt und anschließend in die Gegenrichtung ausgestoppt.

Gestern sagte ich: „Heute jage ich keinen steigenden Kursen hinterher und gehe nicht short. Ich warte auf die Non-Farm-Payrolls und entscheide dann über die Richtung.“ Diese Einschätzung hat sich heute bestätigt – wer dem Kurs hinterhergejagt ist, bekommt gerade die Quittung dafür.
Die aktuelle technische Lage:
· Aktueller Kurs: 76.202; 24-Stunden-Spanne: 75.200–80.900
· Erste Unterstützung bei 76.217 – der aktuelle Kurs liegt genau auf dieser Linie, Bullen und Bären kämpfen hier um die Vorherrschaft
· Zweite Unterstützung bei 73.647 – sollte sie durchbrochen werden, ist das die nächste Marke
· Alle gleitenden Durchschnitte zeigen Schwäche; die kombinierte technische Bewertung lautet: stark verkaufen
Der Optionsmarkt liefert eine noch beunruhigendere Kennzahl:
Heute um 16:00 Uhr Pekinger Zeit laufen auf Deribit BTC-Optionen im Wert von 2,64 Milliarden US-Dollar aus. Der Max-Pain-Punkt liegt bei 79.000, das Put/Call-Verhältnis beträgt nur 0,38, und die Call-Positionen konzentrieren sich auf 82.000 und 85.000.

An den US-Börsen gab es über Nacht die heftigste Abwärtskerze dieser Runde:
· Dow Jones −3,44 %
· S&P 500 −4,36 %
· Nasdaq −5,52 %
Der Kryptomarkt gab im Gleichschritt nach: BTC fiel von über 80.000 zeitweise auf 75.200 und liegt jetzt bei etwa 76.200; ETH fiel auf 2.206 und verlor innerhalb von 24 Stunden mehr als 7 %.
Liquidationsdaten:
Innerhalb von 24 Stunden wurden weltweit 238.600 Menschen liquidiert. Die Gesamtliquidationen beliefen sich auf 1,254 Milliarden US-Dollar – davon entfielen 1,11 Milliarden auf Long-Positionen und nur 140 Millionen auf Short-Positionen. Mehr als 80 % der Verluste trafen diejenigen, die auf weiter steigende Kurse gesetzt hatten.
Das wirklich Paradoxe daran ist:
Vor ein paar Tagen feierten die Demokraten einen großen Wahlsieg. Der Markt deutete das als „weniger regulatorischen Druck auf Kryptowährungen“, und die Coins legten eine Rally hin. Doch über Nacht drehte sich die Stimmung – dasselbe Ergebnis wurde plötzlich aus einem anderen Blickwinkel betrachtet: