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古登堡
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古登堡

985理工硕,前地产投研/品宣,前商业媒体主笔
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Was die Führung gesagt hat, sollte man auf den Lippen tragen und im Herzen bewahren. Genosse Elon Musk, der reichste Mann der Welt, hat das sehr gut verstanden. Kaum hatte Großpräsident Trump angekündigt, künstliche Intelligenz (AI) in Superintelligenz (SI) umzubenennen, setzte Musk es auch schon um. Und so wurde aus SpaceXAI voller Stolz SpaceXSI. Nicht nur die USA machen so etwas. Denken wir nur daran, wie unsere Regierung vor ein paar Monaten noch lautstark dafür warb, „Token“ in „Ciyuan“ umzubenennen. Die entscheidende Produktivkraft spricht auf keinen Fall Englisch – so soll das Vertrauen in die Souveränität im Bereich AI gestärkt werden. Du dachtest, bei der AI-Revolution geht es um die Entwicklung großer Modelle und AI-Anwendungen. In Wirklichkeit bedeutet AI-Revolution: umbenennen, neu verpacken. Keine Ahnung, wie du das siehst – mich macht es jedenfalls sprachlos. Zum Schluss noch: Das Design von SpaceXSI ist im Vergleich zum vorherigen meilenweit schlechter.
Was die Führung gesagt hat, sollte man auf den Lippen tragen und im Herzen bewahren.

Genosse Elon Musk, der reichste Mann der Welt, hat das sehr gut verstanden.

Kaum hatte Großpräsident Trump angekündigt, künstliche Intelligenz (AI) in Superintelligenz (SI) umzubenennen, setzte Musk es auch schon um.

Und so wurde aus SpaceXAI voller Stolz SpaceXSI.

Nicht nur die USA machen so etwas. Denken wir nur daran, wie unsere Regierung vor ein paar Monaten noch lautstark dafür warb, „Token“ in „Ciyuan“ umzubenennen.

Die entscheidende Produktivkraft spricht auf keinen Fall Englisch – so soll das Vertrauen in die Souveränität im Bereich AI gestärkt werden.

Du dachtest, bei der AI-Revolution geht es um die Entwicklung großer Modelle und AI-Anwendungen.

In Wirklichkeit bedeutet AI-Revolution: umbenennen, neu verpacken.

Keine Ahnung, wie du das siehst – mich macht es jedenfalls sprachlos.

Zum Schluss noch: Das Design von SpaceXSI ist im Vergleich zum vorherigen meilenweit schlechter.
Neue Produktivkräfte hoher Qualität sollten wirklich nicht zum Spekulationsgag werden. Schauen wir uns den Luft- und Raumfahrtsektor an, schauen wir auf die Entwicklung von Unitree Robotics – das sind alles knallharte Konsequenzen. Natürlich ist das größere Problem jetzt, dass auch niemand mehr spekuliert. Na wunderbar: Wer den Hammer verlangt, bekommt den Hammer.
Neue Produktivkräfte hoher Qualität sollten wirklich nicht zum Spekulationsgag werden.

Schauen wir uns den Luft- und Raumfahrtsektor an, schauen wir auf die Entwicklung von Unitree Robotics – das sind alles knallharte Konsequenzen.

Natürlich ist das größere Problem jetzt, dass auch niemand mehr spekuliert.

Na wunderbar: Wer den Hammer verlangt, bekommt den Hammer.
Auch US-Aktien können fallen. Betrachtet man einen längeren Zeitraum, hat sogar der S&P 500 schon jahrelang auf der Stelle getreten. Aber du kannst dir sicher sein. Bei chinesischen A-Aktien ist das anders. Die Bremsen sind ausgefallen – Totalschaden, Menschenleben in Gefahr. Vielleicht erlebst du den morgigen Tag nicht mehr.
Auch US-Aktien können fallen. Betrachtet man einen längeren Zeitraum, hat sogar der S&P 500 schon jahrelang auf der Stelle getreten.

Aber du kannst dir sicher sein.

Bei chinesischen A-Aktien ist das anders. Die Bremsen sind ausgefallen – Totalschaden, Menschenleben in Gefahr.

Vielleicht erlebst du den morgigen Tag nicht mehr.
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本轮A股科技下跌,有一个里程碑节点: 长鑫科技上市。 作为A股最正宗的存储标的,长鑫的上市当时基本虹吸了全市场的目光和资金。 于是,先带动了江波龙、德明利在内的其他存储股大跌。 之后,光模块、PCB、半导体设备等其他AI硬件股也接连下跌。 在这个过程中,长鑫股价一直保持着极强的稳定性,任凭风吹浪打,它自岿然不动。 但现在,最坚硬的长鑫,股价也撑不住了。 超大巨头市值下跌,会成为本轮下跌的最后一舞吗? 我也不知道,但历史经验表明,现在可能是一个搏反弹的窗口了。 如果你之前没有减仓,那现在这个关头,我觉得大概率也没必要减了。 反转估计很难,但反弹有希望。短线做波段是有机会的。
本轮A股科技下跌,有一个里程碑节点:

长鑫科技上市。

作为A股最正宗的存储标的,长鑫的上市当时基本虹吸了全市场的目光和资金。

于是,先带动了江波龙、德明利在内的其他存储股大跌。

之后,光模块、PCB、半导体设备等其他AI硬件股也接连下跌。

在这个过程中,长鑫股价一直保持着极强的稳定性,任凭风吹浪打,它自岿然不动。

但现在,最坚硬的长鑫,股价也撑不住了。

超大巨头市值下跌,会成为本轮下跌的最后一舞吗?

我也不知道,但历史经验表明,现在可能是一个搏反弹的窗口了。

如果你之前没有减仓,那现在这个关头,我觉得大概率也没必要减了。

反转估计很难,但反弹有希望。短线做波段是有机会的。
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SpaceX财报,把我脸打肿了SpaceX营收和利润大超预期,我的脸被打肿了。 开玩笑,我预计到了 SpaceX 的盈利,但没想到会超出预期这么多。 这也直接带动了,SpaceX 盘后股价反弹超8%。 具体来看,SpaceX三季度营收145.8亿美元,同比增长161%; 净利润为44亿美元,首次实现扭亏为盈,远高于分析师预期的18.8亿美元。 甚至,明年第一季度营收,预计将落在330亿至370亿美元区间,远超分析师平均预期的222亿美元。 不过,相比于这些亮眼的数字,我还是更愿意拆开看一下:SpaceX 的盈利来自于哪?持续性是否较强? 第一,AI业务撑起了营收“半边天”。 由xAI整合而来的超级智能(SI)业务,单季收入达到75.60亿美元,同比增长830%,占公司总营收的52%。 这一部分收入增长的主要支撑来自AI算力租赁,也就是SpaceX将Colossus II数据中心的算力提供给谷歌、Anthropic等客户。 换句话说,AI已经不只是SpaceX的新增长点,也成为推动公司扭亏为盈的关键力量。 不过,这一部分的折旧摊销和可持续性需要持续关注。 第二,星链的连接业务是利润的基本盘。 星链连接业务贡献52.48亿美元营收,但营业利润达到了23.67亿美元,营业利润率约45%,扛起了整个SpaceX的利润大头。 未来,卫星容量提升也为后续业务扩张提供了空间。这部分业务,将是SpaceX最重要的基本盘和护城河。 第三,亮点之下,压力不小。 SpaceX第三季度资本开支飙升至195.93亿美元,比去年同期68.8亿增加近两倍。 其中,资本投入主要集中在SI业务。 第三季度,该业务资本开支达到164.44亿美元,约占公司当季资本开支的84%。 前九个月,SI业务累计资本开支399.95亿美元,而去年同期为80.77亿美元。 换句话说,营收增长和现金流快速消耗在同时发生。 所以,我觉得持续性可能会是一个问题,还需要继续保持关注。 至于大家最关心的 SpaceX 和特斯拉合并的问题,老马竟然也回应了,当然,这次说的还蛮谦逊: 合并将是“一个好主意”,两家公司的董事会都已成立特别委员会讨论合并事宜。 不过,特斯拉与SpaceX合并并非板上钉钉,需得到股东支持,但特斯拉和Spacex合并确实有很多优点。 哈哈,好赖话都被他说了。

SpaceX财报,把我脸打肿了

SpaceX营收和利润大超预期,我的脸被打肿了。
开玩笑,我预计到了 SpaceX 的盈利,但没想到会超出预期这么多。
这也直接带动了,SpaceX 盘后股价反弹超8%。
具体来看,SpaceX三季度营收145.8亿美元,同比增长161%;
净利润为44亿美元,首次实现扭亏为盈,远高于分析师预期的18.8亿美元。
甚至,明年第一季度营收,预计将落在330亿至370亿美元区间,远超分析师平均预期的222亿美元。
不过,相比于这些亮眼的数字,我还是更愿意拆开看一下:SpaceX 的盈利来自于哪?持续性是否较强?
第一,AI业务撑起了营收“半边天”。
由xAI整合而来的超级智能(SI)业务,单季收入达到75.60亿美元,同比增长830%,占公司总营收的52%。
这一部分收入增长的主要支撑来自AI算力租赁,也就是SpaceX将Colossus II数据中心的算力提供给谷歌、Anthropic等客户。
换句话说,AI已经不只是SpaceX的新增长点,也成为推动公司扭亏为盈的关键力量。
不过,这一部分的折旧摊销和可持续性需要持续关注。
第二,星链的连接业务是利润的基本盘。
星链连接业务贡献52.48亿美元营收,但营业利润达到了23.67亿美元,营业利润率约45%,扛起了整个SpaceX的利润大头。
未来,卫星容量提升也为后续业务扩张提供了空间。这部分业务,将是SpaceX最重要的基本盘和护城河。
第三,亮点之下,压力不小。
SpaceX第三季度资本开支飙升至195.93亿美元,比去年同期68.8亿增加近两倍。
其中,资本投入主要集中在SI业务。
第三季度,该业务资本开支达到164.44亿美元,约占公司当季资本开支的84%。
前九个月,SI业务累计资本开支399.95亿美元,而去年同期为80.77亿美元。
换句话说,营收增长和现金流快速消耗在同时发生。
所以,我觉得持续性可能会是一个问题,还需要继续保持关注。
至于大家最关心的 SpaceX 和特斯拉合并的问题,老马竟然也回应了,当然,这次说的还蛮谦逊:
合并将是“一个好主意”,两家公司的董事会都已成立特别委员会讨论合并事宜。
不过,特斯拉与SpaceX合并并非板上钉钉,需得到股东支持,但特斯拉和Spacex合并确实有很多优点。
哈哈,好赖话都被他说了。
Ich bin echt verdammt bedient von Zhongji Innolight, Eoptolink und Konsorten – ihre Mitteilung war für die Katz. Mal ehrlich: Wer hat denn eure Geschäftstätigkeit infrage gestellt? Ging es nicht vielmehr um die überhöhten Bewertungsmultiplikatoren? Und überhaupt: Was könnt ihr selbst schon garantieren? Sobald die Amis ein Verbot verhängen, was wollt ihr dagegen tun? Was könnt ihr dann noch ausrichten? Und dann dieser Aktienrückkauf von Eoptolink. 800 Millionen Yuan – für wen soll das sein? Wem wollt ihr damit auf die Nerven gehen? Außerdem gilt: Wer nur von Rückkäufen spricht, aber nicht von der Einziehung der Aktien, spielt ein schmutziges Spiel. Wir sind doch alle alte Füchse – was soll dieses Liaozhai-Theater? Andererseits war schon der Rückkauf von CATL unerträglich. Will Eoptolink mich jetzt auch noch weiter nerven? Dass die A-Aktien so abstürzen, liegt natürlich am allgemeinen Umfeld. Aber ich muss auch sagen: Die Herrschaften da oben sind nicht ganz unschuldig. #A股 #光模块
Ich bin echt verdammt bedient von Zhongji Innolight, Eoptolink und Konsorten – ihre Mitteilung war für die Katz.

Mal ehrlich: Wer hat denn eure Geschäftstätigkeit infrage gestellt? Ging es nicht vielmehr um die überhöhten Bewertungsmultiplikatoren?

Und überhaupt: Was könnt ihr selbst schon garantieren? Sobald die Amis ein Verbot verhängen, was wollt ihr dagegen tun? Was könnt ihr dann noch ausrichten?

Und dann dieser Aktienrückkauf von Eoptolink. 800 Millionen Yuan – für wen soll das sein? Wem wollt ihr damit auf die Nerven gehen?

Außerdem gilt: Wer nur von Rückkäufen spricht, aber nicht von der Einziehung der Aktien, spielt ein schmutziges Spiel. Wir sind doch alle alte Füchse – was soll dieses Liaozhai-Theater?

Andererseits war schon der Rückkauf von CATL unerträglich. Will Eoptolink mich jetzt auch noch weiter nerven?

Dass die A-Aktien so abstürzen, liegt natürlich am allgemeinen Umfeld. Aber ich muss auch sagen: Die Herrschaften da oben sind nicht ganz unschuldig.
#A股 #光模块
Gestern kursierten am Markt Gerüchte, dass ein großes Institut am A-Aktienmarkt zwangsliquidiert worden sei. Ins Visier geraten seien dabei die gebündelten Gelder, die sich in führenden Herstellern optischer Module wie Eoptolink und Innolight konzentrieren. Das ist doch eine gute Sache! Eines der wichtigen Signale für einen Marktboden ist jedes Mal, dass die blutigen Positionen der Großinvestoren aus dem Markt gedrängt werden. Schneller liquidieren, noch mehr liquidieren! #A股 #爆仓了
Gestern kursierten am Markt Gerüchte, dass ein großes Institut am A-Aktienmarkt zwangsliquidiert worden sei.

Ins Visier geraten seien dabei die gebündelten Gelder, die sich in führenden Herstellern optischer Module wie Eoptolink und Innolight konzentrieren.

Das ist doch eine gute Sache!

Eines der wichtigen Signale für einen Marktboden ist jedes Mal, dass die blutigen Positionen der Großinvestoren aus dem Markt gedrängt werden.

Schneller liquidieren, noch mehr liquidieren!
#A股 #爆仓了
Vom einstigen Höchststand von 467 auf inzwischen 227 – der „Ning-König“ hat sich offiziell halbiert. Noch eine wenig bekannte Tatsache: CATLs aktuelle Dividendenrendite liegt bei 3,29 %. Was heißt das konkret? Die Dividendenrenditen der vier großen Staatsbanken – ICBC, ABC, BOC und CCB – betragen jeweils: 3,73 %, 3,5 %, 3,29 % und 3,51 %. Anders gesagt: CATLs Dividendenrendite liegt inzwischen auf demselben Niveau wie die der vier großen Banken. Haha, eine Wachstumsaktie wurde regelrecht an den Tisch der Dividendenaktien geprügelt. Märkte entstehen immer inmitten der Verzweiflung. Zwar steckt CATL derzeit in der Schauergeschichte von der „Abkehr von CATL“ fest, aber seine technologische Stärke und Markenbekanntheit sprechen für sich. Außerdem glaube ich nicht, dass jeder Hersteller von Elektroautos alles allein stemmen kann. Auf diesem Niveau plane ich, zunächst eine kleine Beobachtungsposition aufzubauen. Zum Schluss noch: Das ist allein meine persönliche Anlageüberzeugung. Ich rate niemandem, es mir gleichzutun. #宁德时代
Vom einstigen Höchststand von 467 auf inzwischen 227 – der „Ning-König“ hat sich offiziell halbiert.

Noch eine wenig bekannte Tatsache:

CATLs aktuelle Dividendenrendite liegt bei 3,29 %.

Was heißt das konkret?

Die Dividendenrenditen der vier großen Staatsbanken – ICBC, ABC, BOC und CCB – betragen jeweils:

3,73 %, 3,5 %, 3,29 % und 3,51 %.

Anders gesagt: CATLs Dividendenrendite liegt inzwischen auf demselben Niveau wie die der vier großen Banken.

Haha, eine Wachstumsaktie wurde regelrecht an den Tisch der Dividendenaktien geprügelt.

Märkte entstehen immer inmitten der Verzweiflung. Zwar steckt CATL derzeit in der Schauergeschichte von der „Abkehr von CATL“ fest, aber seine technologische Stärke und Markenbekanntheit sprechen für sich.

Außerdem glaube ich nicht, dass jeder Hersteller von Elektroautos alles allein stemmen kann.

Auf diesem Niveau plane ich, zunächst eine kleine Beobachtungsposition aufzubauen.

Zum Schluss noch: Das ist allein meine persönliche Anlageüberzeugung. Ich rate niemandem, es mir gleichzutun.
#宁德时代
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Ein paar Gedanken zum Kursrückgang von DNADer Rückgang von $DNA hat die menschliche Natur in der Krypto-Welt in ihrer nacktesten Form offenbart. Als der Token gerade auf Alpha gelistet wurde, schoss der Preis mit einem Satz auf über 0,25. Infolgedessen stürmten die Leute in Scharen hinein, und viele waren zu einem Preis von etwa 0,3 eingestiegen. Als der Preis vor ein paar Tagen auf etwa 0,22 zurückfiel, sah ich noch einige Leute weiter behaupten: Ein Rücksetzer ist eine Kaufgelegenheit. Die Gründe für ihren Optimismus waren im Grunde folgende: Das Team hinter dem Projekt Neosoul hat Weitblick und ist bereit, Stand X einen Airdrop zu geben; Sie können Marketing und später noch mehr Kapital von der Seitenlinie zum Kauf bewegen. Noch wichtiger ist natürlich die Aussicht auf eine Listung im Futures-Handel. Dann kommen noch mehr Leute, um den Preis weiter nach oben zu treiben.

Ein paar Gedanken zum Kursrückgang von DNA

Der Rückgang von $DNA hat die menschliche Natur in der Krypto-Welt in ihrer nacktesten Form offenbart.
Als der Token gerade auf Alpha gelistet wurde, schoss der Preis mit einem Satz auf über 0,25.
Infolgedessen stürmten die Leute in Scharen hinein, und viele waren zu einem Preis von etwa 0,3 eingestiegen.
Als der Preis vor ein paar Tagen auf etwa 0,22 zurückfiel, sah ich noch einige Leute weiter behaupten:
Ein Rücksetzer ist eine Kaufgelegenheit.
Die Gründe für ihren Optimismus waren im Grunde folgende:
Das Team hinter dem Projekt Neosoul hat Weitblick und ist bereit, Stand X einen Airdrop zu geben;
Sie können Marketing und später noch mehr Kapital von der Seitenlinie zum Kauf bewegen.
Noch wichtiger ist natürlich die Aussicht auf eine Listung im Futures-Handel. Dann kommen noch mehr Leute, um den Preis weiter nach oben zu treiben.
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