richardchen39

Wer geht zu Permissionless 🇺🇸 und EthCC 🇫🇷? Würde mich freuen, mich zu treffen!

DMs offen

Wenn man in einem offensichtlich überfüllten Raum baut (z.B. alles, was Stablecoins betrifft), gibt es zwei Arten von Antworten, die ich von Gründern gerne höre:

1) Einzigartige Perspektive/Geheimnis, das alle anderen übersehen, oder
2) Nichts Einzigartiges. Wir sind einfach bessere Ausführer als alle anderen

Wenn man in einem offensichtlich überfüllten Raum baut (z.B. alles, was stabile Münzen betrifft), gibt es zwei Arten von Antworten, die ich gerne von Gründern höre:

1) Einzigartige Perspektive oder Geheimnis, das alle anderen übersehen
2) Nichts Einzigartiges. Wir sind einfach bessere Ausführer als alle anderen

Wenn Sie die Übung durchführen, die Renditemultiplikatoren von der Seed-Bewertung bis zum post-TGE FDV zu berechnen, wird Ihnen bewusst, dass es eine große Diskrepanz zwischen dem gibt, was auf CT am häufigsten besprochen wird, und dem, was den VCs das meiste Geld einbringt.

Menschen beschweren sich darüber, dass die Krypto-Industrie ein Casino ist, aber ist Bitcoin PoW nicht die ursprüngliche Sünde?

Die zynische Sichtweise ist, dass Bitcoin-Mining wie das Ziehen am Spielautomaten ist – man hat eine 0,000001% Chance, den Jackpot zu knacken und die nächste Blockbelohnung zu gewinnen.

Anders als in der Vergangenheit gibt es eine gute Chance, dass die größten Ergebnisse in den nächsten Jahren nicht von kryptonativen, sondern von kryptonahen Unternehmen kommen, die Krypto als Funktion und nicht als Produkt nutzen.

Beispiele:
- Fintech-Unternehmen, das Stablecoins für die Zwischenstufe von Zahlungen verwendet
- KI-Unternehmen, das DePIN-Anreize für die Datensammlung nutzt
- Verbraucherunternehmen, das zkTLS verwendet, um neue Datenquellen über ihre Nutzer freizuschalten

Was bedeutet das für Krypto-Investoren?
- Traditionelle VC-Kennzahlen sind jetzt wichtig, wie ARR, CAC/LTV, TAM. Man kann sich nicht auf spekulative Gebote für einen Token verlassen, um die Grundlagen zu verschleiern.
- Der Erfolg dieser Projekte hat sehr wenig mit Krypto zu tun, sondern vielmehr mit dem tiefen Verständnis der Branche und des Marktes, in dem sie sich befinden. Krypto-VCs müssen sich schnell mit einer neuen Branche vertraut machen. Bereiche, in denen ich in letzter Zeit viel Zeit verbracht habe, sind Robotik und Fintechs in Schwellenländern.
- Es ist wichtig, nicht nachteilig ausgewählt zu werden zu Gründern, an denen domain-expert VCs alle vorbeigegangen sind, aber Krypto-VCs sie aufgegriffen haben, weil sie die Branche nicht gut verstehen.

Wer wird nächste Woche in NYC für @SolanaConf Accelerate sein? Würde mich freuen, mich zu treffen!

DMs offen

Ich habe in letzter Zeit viele Stablecoin- und Emerging-Markets-Projekte gesehen. Meine Hauptfrage ist TAM.

Das BIP der USA/Europa/Ostasien ist weit größer als das BIP der EM-Länder zusammen. Man stößt schnell an eine Wachstumsgrenze in einem EM, und die Expansion ist schwierig, da die Wirtschaft, Gesetze usw. jedes Landes idiosynkratisch sind.

Außerdem ist jedes erfolgreiche Krypto-Projekt extrem von der Machtgesetz-Wal-Nutzung abhängig, im Gegensatz zu dem Versuch, Nutzer mit niedrigem LTV in EMs zu gewinnen.

Was übersehe ich hier?

Ich habe in letzter Zeit viele Stablecoin- und Schwellenmarktprojekte gesehen. Die Hauptfrage, die ich habe, ist TAM.

Das BIP von den USA/Europa/Ostasien ist weit größer als das BIP der Schwellenländer zusammen. Man stößt schnell an eine Wachstumsgrenze in einem Schwellenland, und die Expansion ist schwierig, da die Wirtschaft, Gesetze usw. jedes Landes idiosynkratisch sind.

Außerdem ist jedes erfolgreiche Krypto-Projekt extrem stark von Walen in der Nutzung geprägt, im Gegensatz zur Ansprache von Nutzern mit niedrigem LTV in Schwellenländern.

Was übersehe ich hier?

Denke nicht, dass ich an einem Tag in letzter Zeit so viele große Krypto-Ankündigungen gesehen habe.

- Bridge USDB @Stablecoin
- @tryramp stablecoin-unterstützte Karten
- @Meta bringt Libra zurück
- @RobinhoodApp und @superstatefunds tokenisierte Aktien
- @Mashinsky 12 Jahre Gefängnisstrafe

Die offensichtlichsten überfüllten Ideen im Moment:

- Stablecoin Neobank
- KI-Agenten-Launchpad
- DeFi-Super-App

Was noch?