北幣逗狗

Nachdem ich bis Ende Oktober schrittweise Bitcoin verkauft habe, beginne ich in den letzten Tagen, die zukünftige Richtung zu planen.
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Letzten Monat habe ich auch meine Familie dazu gebracht, sowohl die taiwanesischen als auch die amerikanischen Aktien zu verkaufen.
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Obwohl meine Familie kein Interesse an Investitionen in Bitcoin hat, werden sie zumindest bei den Aktien vollständig folgen.
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Für den Kryptowährungsmarkt ist der Bärenmarkt oft die wahre Phase zum Vermögensaufbau.
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Im Bullenmarkt hingegen ist es leicht, Geld zu verlieren; letzten Monat habe ich zum Beispiel durch einen Schwarzen Schwan einen Verlust erlitten.
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In den nächsten Tagen werde ich jeden Tag den Rhythmus der Auszahlungen beibehalten und könnte am Ende des Jahres ein wenig Yen kaufen.
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Ich werde einen kleinen Betrag übrig lassen, um weiterhin im Kryptowährungsmarkt nach Möglichkeiten zu suchen.
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Viele Menschen haben einen blinden Fleck und glauben, dass der Bärenmarkt bedeutet, dass man kein Geld verdienen kann,
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aber im Kryptowährungsmarkt ist es eher die beste Zeit, um Airdrops zu nutzen und an Projekten teilzunehmen.
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Ich habe auch 2022 und 2023 durch Airdrops von Jupiter mehr Vertrauen in Solana gewonnen und konnte es mir damals leisten, meine Position zu erhöhen.
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Im Prozess des Airdrops wirst du zunehmend sensibler,
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solange die Projekte nach dem Bärenmarkt noch am Leben sind, weißt du, welche Münzen du in Zukunft ein wenig ansammeln kannst.
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Wenn du nicht so viel Zeit hast, um mit dem Rhythmus des Kryptowährungsmarktes Schritt zu halten, ist die einfachste Vorgehensweise:
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1. Nutze dieses Jahr, um gut Geld zu verdienen, und halte dich zurück.
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2. Warte im nächsten Jahr auf einen großen Tiefpunkt und investiere alles in Bitcoin.
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3. Lasse jeden Monat etwas Lebensunterhalt übrig und setze den Rest weiterhin DCA in Bitcoin ein.
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Der Prozess dazwischen ist sehr langweilig, wenn du ein Gefühl der Teilnahme haben möchtest,
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dann
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verkaufe ein wenig, wenn die Nachrichten über einen dramatischen Anstieg berichten,
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und kaufe ein wenig zurück, wenn die Nachrichten über einen dramatischen Rückgang berichten.
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Schließlich verkaufe ich am Ende des Zyklus 2029 alles noch einmal.
$BTC $ETH $SOL

Die letzte Etappe des Bitcoin-Bärenmarkts: Dabei gilt es besonders auf Folgendes zu achten:

Wir können nicht mehr wie in den frühen oder mittleren Phasen früherer Bärenmärkte mit relativ großen Positionen Short gehen.

Auch wenn ich hier bei höheren Kursen Spot-Bestände reduzieren werde,

egal wie die Lage danach aussieht, werde ich beim Aufbau von Short-Positionen nicht mit großen Beträgen versuchen, die letzte Ecke des Bärenmarkts herauszufordern.

Grob gesagt ist es hier wenig sinnvoll, in großem Stil zu shorten. Das Chance-Risiko-Verhältnis ist sehr schlecht und es hat kaum eine Bedeutung.

Frühere Senior-Brüder haben sich im Bärenmarkt oft eine gewisse Gewohnheit angewöhnt,

und wenn der Markt dann wieder in einen Bullenmarkt kippt,

bleiben sie trotzdem gewohnt, mit voller Kraft zu shorten. Am Ende verpassen sie dann den ganzen Bullenmarkt.

Wer in der letzten Welle des Bärenmarkts, nachdem es noch einmal stark nach unten ging, stur am Short festhält,

landet am Ende als endloser „Short-Hund“, bis der Marktbetreiber ihn mit einer einzigen Welle mitnimmt.

Hier müssen wir wirklich, wirklich, wirklich vorsichtig sein.

Obwohl ich persönlich glaube, dass es noch einen letzten Stich geben könnte,

werde ich nicht blind darauf setzen, um die letzte Welle unbedingt herauszufordern.

Ich mache mir Sorgen, dass manche Leser sich nach mehreren vorherigen Gewinnphasen von mir extrem sicher fühlen,

und dann in der letzten Phase mit einer großen Position wieder stark shorten – und sich dadurch in einen Zustand bringen, aus dem es kein Zurück mehr gibt.

Echter Reichtum entsteht durch das Ansammeln beim Kauf am Boden des Bärenmarkts, nicht dadurch, dass man reich wird, indem man short geht.

Also wenn ich in der letzten Welle überhaupt versuche,

dann baue ich nur einen Teil mit Put-Optionen auf. Einfach mit etwas Optionsprämie.

Selbst wenn es schiefgeht, tut es nicht allzu weh.

Wenn dieser letzte Stich nicht kommt, können wir jederzeit auf der rechten Seite wieder mit einer großen Position einsteigen.

Weil ich befürchte, dass meine Leser mir zu sehr vertrauen, mache ich noch einmal extra eine klare Ansage:

Lasst uns gegenseitig ermutigen. Wir stehen kurz davor, schöne Tage zu erleben. Ein Boden im Bärenmarkt ist so wertvoll – nur einmal alle vier Jahre, genauso wie bei den Olympischen Spielen.$BTC

Ich habe Gold und Silber weiterhin in der Hand gehalten und bin für die Erholung in der zweiten Jahreshälfte nach wie vor sehr zuversichtlich!

In den ersten Monaten, als wir Gold und Silber im Swing-Trading handelten,

ausserhalb von etwa 4600 haben wir einen starken Rücksetzer abbekommen;

nachdem es unter 4000 gefallen war, wurden wir eine Zeit lang abgewürgt.

Aber ich glaube trotzdem, dass es in der zweiten Jahreshälfte eine richtig gute Erholung geben wird, vor allem bei Silber.

Deshalb habe ich damals auch noch bei AG-Silberminen nachgekauft und bei 19 gekauft.

Wir waren eine Zeit lang kurzfristig im Minus, aber jetzt sind wir endlich bei 21.

Wenn man sieht, dass die Notenbanken der verschiedenen Länder weiterhin Gold in großen Mengen aufkaufen,

und dass der größte Grund dafür, dass Gold in den letzten Jahren immer wieder gestiegen ist, das mangelnde Vertrauen in US-Staatsanleihen und den US-Dollar ist,

dann ist der Rückkauf von US-Anleihen durch Bessent diesmal nur Tropfen auf den heißen Stein.

Und nachdem in Japan mehrmals die Zinsen angehoben wurden, ist der japanische Yen immer noch schwach.

Für „Old Money“ ist es daher absolut sinnvoll, die Goldposition Schritt für Schritt zu erhöhen.

Darum habe ich an meiner Einschätzung festgehalten.

Mein Wunschziel dieses Mal ist, zu warten, bis Gold 5000 erreicht und Silber etwa 90,

dan werde ich alles mit Gewinn aussteigen,

und anschließend komplett in den Krypto-Sektor gehen, um unten günstige Einstiegskäufe zu machen!$BTC

Nachdem Bitcoin erfolgreich zurückgesprungen ist – was ist als Nächstes mein Gedankengang?

BTC lag jetzt ganze zwei Monate lang eher flach, ohne viel Bewegung.

Letzte Woche hatte ich erwähnt, dass es in ein paar Tagen einen Bitcoin-Gipfel gibt, und sehr wahrscheinlich werden wir in dieser Zeit mit erhöhter Volatilität konfrontiert sein.

Der Grund für diesen Anstieg ist neben den fortlaufenden Nettozuflüssen in ETFs vor allem:

Das größte Schlüsselthema ist, dass das US-Finanzministerium US-Staatsanleihen zurückkaufen will.

Das Ergebnis: Gold, Silber und Bitcoin sind gleichzeitig nach oben durchgestartet.

Doch nachdem Bessent den Anleihenmarkt nur einen Tag lang gestützt hatte, sind die Renditen der US-Staatsanleihen wieder komplett auf den Ausgangspunkt zurückgefallen.

Hinzu kommt, dass Japan die Inflation weiter vorantreibt. Der Versuch, den Yen bei jedem starken Ziehen sofort zu „retten“, hat im Grunde nichts gebracht.

Wenn Japan den Druck nicht aushält und mit der Vorbereitung auf eine Zinserhöhung nicht standhalten kann, dürfte das großen Einfluss auf den Markt haben.

Außerdem gibt es noch Dinge, die ich zuvor schon erwähnt hatte – zum Beispiel die US-Midterm-Wahlen.

Viele dieser unsicheren Faktoren konzentrieren sich genau dann, wenn Q4 ansteht.

Wenn sich all diese Punkte überlagern, wird sich meine persönliche Positionierung bis Ende August so gestalten, dass ich bei hohen Kursen Positionen abbauen werde – in allem, was mit US-Aktien und Bitcoin zusammenhängt.

So ein Anstieg bei Bitcoin hat in der Regel eine gewisse Fortsetzungstendenz.

Wenn sich die nächsten Tage nach weiterem Hochziehen ein „Pumping“ fortsetzt, sollte die Marktstimmung wieder einheitlich davon ausgehen, dass der Bullenmarkt zurückkehrt – und sie werden Angst haben, den Einstieg zu verpassen, oder?

Aber offensichtlich haben die meisten Marktteilnehmer das bisher noch nicht richtig kapiert.

Wir befinden uns jetzt noch nicht in der Phase größter Überschwänglichkeit, also glaube ich, dass nach oben noch etwas Spielraum ist.

Wenn Bitcoin auf über 80.000 steigt, werde ich auch die Gewinne bei MicroStrategy vollständig mitnehmen.

Außerdem werde ich – je nach Lage – einen Teil in Put-Optionen absichern.

Und dann heißt es vor allem: geduldig warten, bis die Zeit die Entwicklung bestätigt. Ich hoffe, es gibt die Chance auf einen perfekten Abschluss. $BTC

Der Bitcoin macht seit zwei Tagen einen übertriebenen Pump, und der Markt ist komplett im FOMO-Modus.

Ich habe in letzter Zeit Updates zu Bitcoin gepostet und bin weiterhin bullisch in Bezug auf eine mögliche Rückwärtsbewegung,

vor allem als der Aktienmarkt letzten Monat regelrecht durchgesackt ist: Auf der On-Chain-Seite hat der große Wal weiterhin fleißig gesammelt,

Bitcoin ist nicht zusammen mit dem Aktienmarkt auf noch tiefere Kurse abgerutscht,

ich habe eine Menge entsprechender Posts zur Gegenbewegung verfasst, und auch diese beiden Tage liefen erfolgreich mit sehr guten Ergebnissen.

Als Nächstes gehen wir weiter nach unserem ursprünglichen Plan vor: erst Gewinne bei steigenden Kursen reduzieren und dann das Risiko schrittweise weiter senken!

So war unsere Positionierung, als der Kurs bei über 60.000 lag:

Wir haben größere Short-Positionen und Gewinne aus den Verkaufs-Optionen ausgebucht, und nur noch eine einzige Long-Short-Position behalten,

außerdem haben wir zugeteilt:
15% Bitcoin-Spot
5% Bitcoin mit 3x-Leverage Long
15% MicroStrategy

Ursprünglich hatte ich erwartet, dass der Rebound in der Nähe von 70.000 passiert. Aber die Marktentwicklung ist besser ausgefallen als gedacht.

Jetzt fange ich an, die Positionen schrittweise zu reduzieren:

Bitcoin-Spot und das gesamte 3x-Leverage-Long werden vollständig verkauft,

und ich habe bereits am Anfang von 70.000 einen Low-Leverage-Leicht-Short platziert.
MicroStrategy habe ich auf nur noch 10% Restposition verkauft.

Wenn es noch weiter steigt, dann wird auch mein MicroStrategy vollständig ausverkauft sein.

Zusätzlich zum STRC, das ich im Juni als „fälschlich abgeschossen“ bezeichnet hatte: Ich hatte damals 74 als mutigen Einstiegspunkt genannt. Jetzt bei 95 bin ich bereits komplett raus.

Wenn STRC schließlich wieder zum Nennwert von 100 zurückkehrt, glaube ich, dass die nächste Runde Risiko nicht mehr weit entfernt ist.

Viele im Markt beginnen gerade, sich wieder stärker auf die Bullenmarkt-These einzustellen.

Ich werde stattdessen zunehmend in Richtung eines vorsichtigeren, defensiven Modus gehen.

Unsere vorherigen Swing-Trades waren bereits extrem oft erfolgreich.

Im Bärenmarkt ist jetzt nur noch das letzte Stück Weg übrig. Gebt nochmal alles, Leute!

Im nächsten Post werde ich detailliert schreiben, wie ich die weitere Entwicklung für Bitcoin einschätze.$BTC

Bitcoin soll weiterhin nach unserem Plan laufen. Keine Panik.

Warte auf den großen Rebound und verkaufe dann die Spot-Bestände. Und warte geduldig auf die letzte Welle der Short-Chancen.

Der Markt, den ich am besten kenne, liegt endlich nicht mehr nur rum.

In letzter Zeit wurde Bitcoin von vielen Retail-Anlegern fast ignoriert. Sogar viele, die bei über 60.000 gezielt nachgelegt und geshortet haben, gab es nicht wenige.

Wenn wir auf den Beginn dieser Rebound-Welle zurückblicken, dann startete sie damit, dass MicroStrategy im Juni mit seinem Aktienkurs und dem Wert der gehaltenen Coins zeitweise auseinanderlief,

damals wurde sogar STRC fälschlich mit nach unten gezogen, zeitweise bis in den Bereich von 70 geschlachtet.

Als der Markt in schwere Panik geriet und außerdem zu beobachten war, dass auch Bitcoin-ETFs wieder in Richtung Netto-Zuflüsse kippten, war das der Zeitpunkt, ab dem ich den Rebound immer wieder positiv bewertet habe.

Gemäß dem ursprünglichen Plan könnte ich nach dem Rebound die letzte Welle im Bärenmarkt umsetzen.

Aber hier ist zu beachten:

„Am ehesten gehen die meisten an genau dieser Stelle unter.“

Egal ob aus Sicht der menschlichen Natur oder anhand historischer Verläufe:

Shorten entwickelt oft eine Art Gewohnheitstrieb. Und bei der Ausführung in der letzten Welle wird besonders heftig durchgezogen.

Am Ende wird es zum „sturem Kopf“-Shorten, und die Fixierung wird extrem tief.

Ich habe bei über 70.000 neue Short-Orders aufgebaut,

aber das macht nur 5% meiner Position aus.

Je näher man an das Ende des Bärenmarkts kommt, desto vorsichtiger und vor allem sicherheitsorientierter sollte man sein.

Wenn der Markt sich dreht, kann man jederzeit wieder umkehren.

Aktuell halte ich es für unwahrscheinlich, dass sich das hier in einen Bullenmarkt verwandelt.

Gerade bei einer solchen Zugkraft führt das typischerweise zu FOMO-Angst bei Retail-Anlegern, die nicht rechtzeitig „zugestiegen“ sind.

Wenn die „Großen“ jetzt einfach weiter gute Nachrichten ausspielen und den Markt langsam hochziehen, dann werden höchstwahrscheinlich wieder viele Leute es nicht aushalten und direkt hinterherlaufen.

Wir bleiben also vorsichtig und bedacht!$BTC

Bitcoin steigt mit einer großen, bullishen Tageskerze, und tausende Armeen werden sich endlich treffen!

Wir haben seit über einem Monat einen Bitcoin-Rebound angekündigt. Unten haben wir extrem lange geschliffen – und heute ist endlich ein anständiger Rebound gekommen.

Dieses Mal haben wir den Spot-Swing bei etwa 68500 komplett ausgecasht. Es ist der zehnte Swing-Take-Profit in diesem Bärenmarktjahr. Und dieses Mal haben wir besonders lange gewartet.

Außerdem gab es bei diesem Swing auch eine Planung mit einem dreifachen Leverage-Token – der Gewinn ist demnach wirklich ziemlich gut.

Zuvor habe ich erwähnt, dass es am 27.08. einen Bitcoin-Asia-Gipfel gibt. In den nächsten Tagen wird es daher sehr wahrscheinlich zu starken Schwankungen kommen.

Gerade eben hat das US-Finanzministerium angekündigt, US-Staatsanleihen zurückzukaufen, und endlich hat Bitcoin darauf reagiert.

In letzter Zeit sorgt die sehr hohe Rendite bei langlaufenden US-Staatsanleihen dafür, dass der Markt gegenüber dem Investitionsumfeld stark verunsichert ist – und alle haben Angst vor dem Zinsanstieg.

Dieser US-Anleihen-Rückkauf zieht nicht nur Bitcoin nach oben, sondern auch Gold und Silber.

Hier ist etwas zu beachten:

So eine große gute Nachricht – aber der US-Aktienmarkt reagiert kaum.

Wie ich schon im vorherigen Beitrag erwähnt habe: Die Risiken rücken allmählich näher. Schrittweise reduzieren wir unsere Positionen im US-Aktienmarkt, und auch Micron sowie Hynix wurden die doppelten Long-Positionen komplett verkauft.

In den nächsten Tagen wird bei steigenden Kursen weiter reduziert, und das Kapital kommt langsam als Cash in die Tasche.

Bitcoin könnte außerdem die letzte Welle Short in diesem Bärenmarkt ausführen!

Geduldig abwarten $BTC

Der US-Aktienmarkt ist weiterhin vom Rebound überzeugt, aber wenn es weiter steigen soll, muss man das Ganze nach und nach verkaufen, um Gewinne zu realisieren.

Der wichtigste Auslöser für den heutigen Anstieg ist:

Die US-Regierung übt endlich Druck auf Apple aus und ist gegen den Einkauf von chinesischem Speicher.

Als Apple Ende Juni nicht mehr mit Micron spielt, sondern direkt mit China zusammenarbeitet, begann der US-Aktienmarkt, deutlich zurückzugehen.

Die Beziehungen zwischen den USA und China werden immer sensibler. Heute hat Amerika endlich in diese Entwicklung eingegriffen.

Das ist ein großer Vorteil für Micron, Hynix und auch für SanDisk. Die Angst des Marktes vor dem Wettbewerb mit China ist deutlich zurückgegangen.

Außerdem prognostiziert Anthropic, das sich auf einen IPO vorbereitet, dass der Umsatz im Jahr 2028 200 Milliarden US-Dollar erreichen könnte.

Der Markt erholt sich weiter. Letzten Monat schwand die Sorge, dass KI sich nicht in bare Gewinne umsetzen lässt, langsam.

Kommen wir zurück zu unserem Vorgehen: Seit dem letzten Monat haben wir beschlossen, im Tief zuzugreifen.

Ich habe ständig einen Rebound gefordert – und es lief auch sehr gut. Aber wenn es weiter steigt, sollte man rechtzeitig Gewinne mitnehmen und langsam darüber nachdenken, wie man aussteigt.

Der Spruch lautet: Das Fleisch reicht man an den Mund, man beißt ein kleines Stück ab und zieht sich dann zurück.

Vielleicht gibt es im Oktober noch eine sehr gute Einstiegsmöglichkeit – aber Gelegenheiten muss man abwarten, bis sie „herauskommen“.

Letzte Woche habe ich die Hälfte meiner Position mit dem 2-fachen Hebel bei Micron und Hynix verkauft.

Ich könnte diese Woche den Rest komplett verkaufen; höchstens lasse ich noch etwas Gold und Silber übrig.

Außerdem wird auch der bereits aufgebaute Halbleiter-3x-Index bei dem nächsten Rebound wieder abgebaut – btc ist auch so.

Ich denke, der Rebound in dieser Woche ist eine entscheidende Woche.$BTC

Bitcoin ist immer noch an Ort und Stelle, nach wie vor zermürbend seit einiger Zeit inaktiv.

Es sieht sehr ähnlich aus wie das Boden-Konsolidierungsgebiet, von dem wir vorher schon gesprochen haben.

Frühere Updates hatten auch schon erwähnt, dass man inzwischen sehr nahe am Boden ist.

Als Nächstes folgt:

1. Erst ein kleiner Rückprall – nach dem Rückprall

2. Dann abwarten auf die letzte Nadel im Bärenmarkt.

Nachdem diese Woche in den USA CPI und PPI veröffentlicht wurden, sind der US-Aktienmarkt sowie Gold und Silber zwar kräftig zurückgesprungen,

aber Bitcoin steckt hier immer noch fest, fast ohne Bewegung, und bleibt flach liegen.

Die Aufmerksamkeit des Marktes und das Kapital sind längst woanders hingewandert. Die Volatilität wird wirklich immer kleiner – und sie entspricht immer mehr dem Muster, das man bei einer Bodenbildung in einer Konsolidierungsphase sieht.

In den letzten Tagen gab es sehr starke Nettoabflüsse bei den ETFs, aber am 27.08. findet genau das Bitcoin Asia Summit statt.

Vielleicht beginnt der Kurs genau in diesem Zeitraum schon zu schwanken.

Die Strategie ist im Moment ganz einfach:

Wenn es nach dem letzten Rückprall keine weitere Aufwärtsbewegung gibt und es stattdessen nach unten geht, dann behandeln wir den Spot, den wir für über 60.000 gekauft haben, einfach als langfristige Position. Wenn der Kurs weiter fällt, kaufen wir weiter.

Und wenn es die Chance gibt, bis in die Nähe von 52.000 nach unten zu fallen, dann werde ich die Short-Position schließen.

Wenn es nach oben in Richtung 70.000 zurückprallt, dann werde ich den Spot verkaufen, während die Short-Position weitergehalten wird.

Aktuell gehe ich weiterhin davon aus, dass die Wahrscheinlichkeit für einen Rückprall höher ist.

Der Markt befindet sich mittlerweile in einer Phase, in der Sektoren sich gegenseitig ablösen. Vor dem Asia Summit könnte die Aufmerksamkeit und das Kapital wieder in Bitcoin fließen. $BTC

Ich habe die Position im Speicher um die Hälfte reduziert und den Gewinn mitgenommen. Der Rest wird verkauft, falls es weiter nach oben geht.

Nachdem einige positive Daten veröffentlicht wurden, hat sich die gesamte US-Aktienlandschaft insgesamt recht gut entwickelt.

Aber je weiter es nach oben steigt, desto mehr sollte man die Positionen schrittweise reduzieren.

Wenn es fällt, sollte man nicht feige sein; wenn es steigt, muss man auch das Risiko im Blick behalten.

Im Juni hatte ich bereits erwähnt, dass ich für die zweite Jahreshälfte eher eher skeptisch bin.

Denn vor der Wahl werden viele Faktoren aufeinandertreffen.

Wenn es also weiterhin steigt, sollte man damit nicht zu lange warten und Gewinne lieber mitnehmen.

Der nächste „Boss“, der für den Technologiesektor, insbesondere die Halbleiter, stärkere Auswirkungen haben dürfte,

ist der NVIDIA-Quartalsbericht am 26.08. Wenn die US-Aktien weiterhin ansteigen und kurz vor dem Zeitpunkt des Berichts wieder zulegen, werde ich die Positionen weiter reduzieren.

Die übernächste wichtige Sitzung ist dann Mitte September: das FOMC. Bis dahin werde ich voraussichtlich bereits viel Barmittel in der Hand haben.

Außerdem hatte ich die Silber-Aktie (AG) damals bei 19 eingeplant; jetzt ist sie wieder auf 19,4 zurückgeprallt. Auch Gold ist fast wieder auf den Einstiegspreis gestiegen. Gold und Silber sehe ich weiterhin positiv für eine Erholung an—ich werde daher daran festhalten.$BTC

Micron und Hynix stehen kurz vor ihrer heißen Rückkehr. Nachdem die Inflation langsam nachgelassen hat,

hat der Großteil der Halbleiteraktien eine sehr gute Erholung hinter sich.

Die CPI- und PPI-Daten, die in den letzten zwei Tagen veröffentlicht wurden, waren beide äußerst positiv. Heute lag der PPI unter den Erwartungen.

Diese beiden Zahlen haben die Angst des Marktes vor weiteren Zinserhöhungen deutlich reduziert.

Ich habe am Ende des letzten Monats bei US-Aktien an der vermeintlichen Tiefstelle zugeschlagen und die Position so gut wie vollständig aufgestockt—trotzdem bleibe ich bei meiner Einschätzung, dass es noch weiter nach oben geht.

Beim Einstieg hatte ich etwas Leverage dabei: Ich habe Micron mit dem doppelten Hebel und Hynix ebenfalls mit dem doppelten Hebel gekauft.

Wenn der Anstieg weitergeht, werde ich zuerst Gewinne realisieren, um den Hebel wieder abzubauen.

Der aktuelle Rhythmus ist wirklich sehr gut. Die Kursbewegung verläuft wie erwartet weiter mit Erholung.

Grob gesagt, werde ich bis Ende des Monats nach und nach alle US-Aktien glattstellen.

Auch der Spot-Bestand von Bitcoin und MicroStrategy wird verkauft. Gold und Silber werde ich hingegen noch eine Weile halten. Ich bin weiterhin zuversichtlich, was die weitere Entwicklung angeht.

An der Haltung der USA, Japan zu retten, kann man erkennen, dass es dahinter nicht nur darum geht, US-Staatsanleihen zu stützen, sondern auch darum, den US-Aktienmarkt zu retten.

Der US-Aktienmarkt ist eines der Aushängeschilder für Trumps politische Bilanz—das darf nicht zugelassen werden, dass Japan all das zerstört.

Aber ein kurzfristiges „Geld reinspritzen“ zur Rettung des Yen bringt nichts. Das ist nur ein kleiner Adrenalinstoß.

Japans Alterung ist inzwischen zu stark. Wenn man keine Zinserhöhungen vornimmt, wird der Yen nur weiter anhaltend fallen.

Deshalb werde ich je näher der Oktober rückt, desto vorsichtiger werden.

Lasst die Party noch eine Weile weitergehen—und genießt den angenehmen Aufwärtstrend in der Zwischenzeit.
$BTC

Nachdem die CPI-Daten veröffentlicht wurden, haben sich der US-Aktienmarkt und der Goldpreis weiter kräftig erholt und die Nachholbewegung fortgesetzt.

Ab Juli wurde der Markt wieder extrem zinsempfindlich, und die Schritte der US-Notenbank Fed wurden zu einem entscheidenden Faktor.

Nach dem letzten FOMC, als Warshor nicht mehr „hawkish“ blieb, bin ich entschlossen eingestiegen, um günstig nachzukaufen. Anfang August begann der Aktienmarkt nachzuholen.

Bis vor ein paar Tagen: Der Markt machte sich möglicherweise Sorgen, dass die CPI-Zahlen zu schlecht ausfallen könnten, und der Anstieg ist daraufhin erst mal abgeflaut.

Ich glaube jedoch weiterhin, dass der Markt weiter nachholen wird. Meine Sicht von vor ein paar Tagen bleibt unverändert.

Heute, nachdem der CPI veröffentlicht wurde, sind die Kurse wieder zurückgekommen.

Vor allem in meinem Bestand an Edelmetallen: Gold und Silber erwachen allmählich wieder zum Leben. Es ist fast wieder auf dem Niveau der letzten Einstiegskosten.

Im letzten Monat habe ich gesehen, dass viele Notenbanken in verschiedenen Ländern weiterhin Gold nachkaufen. Ich denke daher, dass es nicht so kommen wird, wie andere sagen—nicht bis auf dreitausend oder sogar auf etwas über zweitausend fällt.

Der Rückgang unter viertausend im letzten Monat war übertriebene Panik. Für die zweite Jahreshälfte bin ich weiterhin optimistisch in Bezug auf Gold und Silber.

Jetzt ist der Einfluss der Zinspolitik wieder da. Morgen bin ich bereit, den PPI anzusehen.

Ich halte weiterhin an der Erwartung fest, dass alle Märkte eine Erholungsbewegung machen werden—einschließlich des US-Aktienmarkts, Bitcoin und auch Gold.

Aber nachdem diese Erholung diesen Monat an eine schöne Position gekommen ist, muss man sie schrittweise in Bargeld umschichten.

Als ich gesehen habe, dass Anthropic einen IPO-Antrag eingereicht hat, könnte sich der Zeitplan für die Börsennotierung sogar vorverlegen. Es wirkt, als würde man eine Ente zu schnell aufs Wasser setzen—etwas übers Knie brechen.

Aus meiner Sicht bedeutet das: Wenn der Markt noch eine hohe Liquidität hat, muss man Gewinne realisieren, also cashen.

Nur so kann man später die Kosten für KI-Forschung und -Entwicklung stützen, die kontinuierlich Geld verbrennen.

Im weiteren Verlauf sollte man die IPO-Zeitpläne von OpenAI und Anthropic weiter beobachten—das ist entscheidend.$BTC $XAU $XAG

Die US-Intervention zur Rettung des Yen-Wechselkurses zielt eigentlich darauf ab, den US-Aktienmarkt zu retten.

In letzter Zeit hat der Yen kontinuierlich an Wert verloren,

bis Japan gezwungen war, seine US-Dollar-Reserven zu verbrauchen, US-Dollar zu verkaufen und Yen zu kaufen, um den Wechselkurs zu stützen – doch der Yen hielt dem Abwärtstrend immer noch nicht stand.

Das hat Japan dazu gezwungen, US-Staatsanleihen zu verkaufen, um US-Dollar zu bekommen, und dann mehr Yen zu kaufen.

So entsteht ein Kreislauf:

Japan verkauft US-Staatsanleihen → die Renditen US-amerikanischer Anleihen steigen → die Wahrscheinlichkeit für weitere US-Zinserhöhungen nimmt zu → der US-Aktienmarkt fällt.

Jetzt, da in nur drei Monaten US-Wahlen stattfinden,

muss man aus Sicht der Trump-Regierung eingreifen und Japan ein bisschen helfen.

Ganz einfach: Es hilft zwar Japan – aber eigentlich hilft es vor allem den USA selbst,

damit die Börse in der heißen Phase vor der Wahl nicht zu stark einbricht.

Nachdem die USA Japan dabei unterstützt haben, den Yen wieder nach oben zu ziehen, senkt Japan vorübergehend den Bedarf an weiteren Zinserhöhungen und muss auch vorerst nicht in großem Umfang US-Staatsanleihen verkaufen.

Seit Japan ab 2024 Zinserhöhungen vorgenommen hat, konnte es seinen eigenen Wechselkurs trotzdem nicht wirklich retten.

Vor allem weil Japan heute mehr importiert als exportiert: Wenn der Wechselkurs schlecht ist, steigen die Importkosten – und diese Kosten werden dann auf die Preise umgelegt, was zu Inflation führt.

Für Japan bleibt derzeit, wenn es keine US-Staatsanleihen verkauft, praktisch kein anderes besseres Mittel.

Dass die USA jetzt für Japan einspringen, ist im Grunde wie ein Adrenalinstoß, der das Leben kurzfristig verlängert.

Zumindest soll es die Zeit überbrücken, bevor vor der Wahl plötzlich wieder stärker erhöht wird – und damit das mühsam von Trump aufgebaute Kursniveau des US-Aktienmarkts nicht abrupt endet.

Dass die USA eingreifen,

meine Interpretation ist: Der Aktienmarkt muss vorerst keine große Abwärtsbewegung befürchten – der Ballsaal muss noch eine Weile weitergehen. $BTC

Wie lange werde ich das US-Aktien-„Dip-Kaufen“ noch halten, bis es wirklich ausverkauft ist? Aktuell plane ich ungefähr bis Ende August.

Mitte Juni habe ich beschlossen, einige US-Aktien ins Depot zu holen, und war dann der Meinung, dass die Marktlage wirklich alles andere als einfach ist.

Seit den Micron-(Micrōn)-Geschäftszahlen, die Mitte/Ende des Monats kamen, habe ich die Positionen dann einfach liegen lassen und auch nicht sonderlich viel nachgekauft.

Nach dem großen Rücksetzer im Juli habe ich alles ausgehalten und wollte erst abwarten, bis die FOMC-Sitzung ansteht, um dann zu entscheiden.

Ergebnis: Im Juli lief es ziemlich gut – ich konnte mich auf ein Tief „setzen“ und dabei auch einige gute Stücke einsammeln. Ich habe die Positionsgröße auf etwa 95% hochgezogen, und jetzt habe ich kaum mehr Puffer.

Eigentlich waren die Kurse/Positionsgrößen, die ich im Juni ins Auge gefasst hatte, nicht dafür gedacht, so stark auszufahren.

Aber weil es eine wirklich großartige Gelegenheit war, habe ich nach Abwägung der Gewinnchancen gedacht: Die Wahrscheinlichkeit ist hoch – also bin ich eingestiegen.

Außerdem, weil ich gesehen habe, dass der BTC-ETF weiterhin netto Zuflüsse hat, habe ich einen Teil noch mit einem 3-fachen gehebelten Long-Knockout und MicroStrategy ergänzt.

Leser, die meine Artikel regelmäßig verfolgen, sollten wissen, dass ich die Zeitlinie rund um das FOMC sehr gern als Referenz nehme.

Die nächste Sitzung ist Mitte September.

Zwei Wochen vor der Sitzung könnte der Kurs bereits anfangen, heftig zu schwanken.

Ich selbst bin bei der Kursentwicklung vor den Wahlen eher vorsichtig und sehe dort Risiken. Deshalb plane ich für mich, ungefähr Ende August auszusteigen.

Dann werde ich vermutlich nur einen Teil im Gold behalten, und es ist auch möglich, dass ich einen Teil Short-Positionen einplane.

In dieser Zeit genieße ich einfach noch die letzten schönen Momente～
$BTC

Ich habe in letzter Zeit bei Bitcoin weiterhin einen Rebound für wahrscheinlich gehalten und glaube, dass es innerhalb kurzer Zeit keine großen „Stich“-Bewegungen nach unten geben wird.

Seit dem diesjährigen Bärenmarkt konnten wir euch insgesamt neun Mal im Swing traden, und wir haben auch in mehreren Fällen Leerverkäufe gemacht.

Die wichtigste Schlacht war Anfang/Mitte Mai, als ich mit einem sehr hohen Anteil bei 82.000 stark leerverkauft habe. Mitte Juni hat dann eine große Welle reingehauen.

Solche großen Stiche im diesjährigen Bärenmarkt gab es insgesamt zwei Mal.

Einmal Anfang Februar, und das zweite Mal Anfang Juni.

Ende Mai hielt ich den Rebound für ziemlich weitgehend abgeschlossen – außer dass ich weiter stark leerverkauft war, habe ich auch Long-Absicherungen in Form von Put-Optionen gesetzt.

Und wann wird die dritte Stichbewegung passieren?

Im Juli ist das weiterhin ziemlich unklar, nicht wirklich sicher. Aber Anfang Juli habe ich gesehen, dass die Bitcoin-ETFs beginnen, Nettozuflüsse zu verzeichnen.

Insgesamt war der Großteil des Juli über Nettozuflüsse – es gab viel Kapital, das die ganze Zeit weiter eingesammelt und Tiefs gekauft hat.

Wenn ich meine Einschätzung zu den US-Aktienmärkten mit einbeziehe:

Wenn ich denke, dass man in den zehn Monaten bis zur Wahl Risiken im Blick haben muss,

dann ist es sehr wahrscheinlich, dass der dritte große Stich ebenfalls im Oktober passiert.

Außerdem sind von August bis jetzt durchgehend Nettozuflüsse zu sehen.

Die Stärke des Rebounds war zwar eher durchschnittlich,

aber der „Big Player“ und das alte Geld kaufen trotzdem immer wieder aggressiv die Tiefs.

Das passt sehr gut zu der Phase, in der man am Boden heimlich Bestände einsammelt.

Aus Sicht des Big Players kommt das Einsammeln nur langsam, der Preis darf nicht auf einmal zu stark zurückprallen,

denn wenn man direkt hochschießt, würden die Privatanleger es sofort merken.

Hier sind wir bereits sehr nahe am Boden.

Die Position, die ich im Kopf als Zielzone erwarte, liegt weiterhin bei etwa 70.000. Wenn der Rebound dorthin kommt, würde ich den Teil, den ich Ende des Vormonats gekauft habe, wieder verkaufen.

Dann, ein paar Wochen später, kommt die dritte große Stichbewegung – und dann ist die Chance da: Mit voller Wucht die Tiefs abräumen! $BTC

Nachdem die Non-Farm-Daten veröffentlicht wurden, prallt der Investmentmarkt weiter nach oben zurück!

Der größte Grund für den starken Rückgang von Aktien und Gold im Juli ist, dass der Markt das Risiko weiterer Zinserhöhungen befürchtet.

Diese Non-Farm-Veröffentlichung war ein echter Schock, weil es während der Fußball-WM in den Branchen Gastronomie und Unterhaltung/ Reisen recht gut mit der Arbeitskräfteversorgung lief.

Aus Sicht des damaligen Marktes ging man davon aus: Wenn die Arbeitskräfte gut verfügbar sind und die Inflation zu hoch ist, dann ist es sehr wahrscheinlich, dass die Fed die Zinsen erhöht.

Tatsächlich zeigte sich jedoch, dass nach dem Ende der WM der Arbeitsmarkt wieder in den alten Zustand zurückfiel.

Insgesamt sieht es mit der Beschäftigung im Dienstleistungssektor nicht gut aus.

Wenn die Fed an diesem Punkt trotzdem die Zinsen erhöht, könnte das für viele Menschen richtig hart werden – Unternehmen und Arbeitnehmer würden sehr großen Druck spüren.

Derzeit sind die Erwartungen des Marktes an Zinserhöhungen deutlich gesunken, deshalb prallt der Investmentmarkt erneut nach oben.

Ich habe Ende Juli bereits die Bodenbildung genutzt und alles bis zu etwa 95 % aufgestockt.

Ich glaube, dass der Markt in den nächsten Schritten weiter reparieren bzw. sich weiter erholen wird.

Auch Bitcoin und der US-Aktienmarkt sind bereits deutlich gestiegen – und wenn man noch ein paar Wochen abwartet. $BTC

Der Speicher macht tatsächlich nochmal eine große Gegenbewegung: Nachdem der US-Börsenjunge-„Stock-Guru“ Leopold gefallen ist,

stiegen alle seine Positionen massiv, und Wall Street hat den nächsten „Börsengott“ wieder gnadenlos beiseitegeschoben.

Nachdem ich aufgewacht bin und gesehen habe, dass Micron und SK hynix wieder auferstanden sind, war meine Stimmung wirklich gut.

Die letzten Tage habe ich die ganze Zeit gewartet und erst gestern endlich nachgekauft. Der Grund waren zwei entscheidende Punkte:

Samsung fängt wieder an, einen Speichermangel anzudeuten,

und außerdem wurde der „Guru“, den Wall Street ständig im Kopf hat, ins Visier genommen.

Ich habe auch in mich hineingeschaut: Selbst wenn ich nicht viele Spot-Positionen habe, bin ich ziemlich unwohl geworden, als alles gefallen ist.

Darum habe ich gestern beschlossen, das Depot umzuschichten und etwas mehr Hebel hinzuzunehmen.

Wenn man diesem Weg folgt, bin ich mir sehr sicher, dass August und September beides Erholungsmonate sein werden. Aber die Abwärtsbewegung in den letzten Wochen war nur die Vorspeise—im Oktober, vor den US-Wahlen, könnte man vorsichtig sein.

Dieses Mal hat Warsh in einem so schlimmen Börsenumfeld nicht gewagt, zu hart zu klingen.

Vom Ton her hat man es „flüssig“ gehalten, um zu vermeiden, dass ein Börsencrash die Wahlstimmung beeinträchtigt. So kann sich diese Stimmung zumindest bis zum nächsten Fomc hinziehen.

Ich habe schon ein paar Rebound-Posts gemacht—also: einfach weiter auf die Erholung schauen. $BTC

Nachdem die US-Aktien so lange „konservativ“ geblieben sind, habe ich endlich eine gute Gelegenheit erwischt, um aufzustocken – mit Hebel.

Ich habe letzten Monat einen Teil meiner Position aufgebaut; der Speicheranteil liegt nur bei 10%, Micron 5% und Hynix 5%.

Das ist genau dafür, um mich gegen einen Börsencrash abzusichern – damit ich nicht zum „Abnehmer“ werde.

Ganz vorsichtig bin ich zugestiegen: Wenn es steigt, nimmt man ein bisschen Gewinn mit; wenn es fällt, wartet man, bis es richtig durchfällt, bevor man wieder handelt.

In den letzten Wochen habe ich während des Rückgangs nicht überstürzt nachgekauft, einfach nichts getan und die ganze Zeit gewartet – Chancen müssen erst „herauskommen“.

Vor allem nach dem Ende des FOMC-Meetings: In Kombination mit Warshs Äußerungen und der von Kleinanlegern geprägten Stimmung voller Wut und Pessimismus

denke ich, dass jetzt erst der richtige Zeitpunkt ist, um etwas mit Hebel nachzulegen.

Micron MUU mit dem doppelten Hebel aufstocken, plus noch ein bisschen MicroStrategy.

Bei Bitcoin halte ich weiterhin eine Erholung für möglich. Und vor allem, weil die US-Aktien in diesen Tagen so stark abgeschlachtet wurden,

wurde BTC jedoch kaum beeinträchtigt.

Ursprünglich war ich davon ausgegangen, dass es bis in die Nähe von 70.000 zurückprallen könnte.

Jetzt bin ich noch optimistischer: Ich glaube, es wird noch höher zurückkommen.

Geduldig warten! Ein guter Preis kommt am Ende immer heraus – egal ob man auf einen Rücksetzer oder auf einen Anstieg wartet. $BTC

Der US-Aktienmarkt erholt sich wieder. Neben der Tatsache, dass die gestrige FOMC-Sitzung unverändert blieb, gibt es auch zwei gute Nachrichten:

1. Microsofts Quartalszahlen sind stark:
Letzte Woche hat der Google-Report eine regelrechte Verkaufspanik ausgelöst. Viele hatten befürchtet, dass die Ausgaben für KI zu hoch seien und die großen Player am Ende kein Geld damit verdienen.

Microsoft hat ganz klar gesagt, dass die neu hinzugekommene Rechenleistung sehr schnell von Kunden genutzt wird – und dass es ihnen erfolgreich gelungen ist, KI zu monetarisieren.

2. Die PCE-Daten (Inflationsindex) sind gefallen:

Nachdem der Markt in den letzten Tagen so stark eingebrochen ist, hatte man vor allem Angst, dass die Fed plötzlich die Zinsen anhebt.

Gestern hat das FOMC die Zinsen nicht angehoben oder gesenkt, und Warshs Aussagen klangen nicht mehr so aggressiv wie zuvor.

Und weil die PCE-Werte gefallen sind, hat sich die Sorge des Marktes um Risiken deutlich reduziert.

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Meine eigene Einschätzung ist weiterhin positiv für die Erholung.

Ich habe außerdem bei Micron in der Gegend um 770 noch einmal mit dem doppelten Hebel nachgekauft – und auch bei MicroStrategy.

Die Position habe ich teilweise angepasst. Im nächsten Beitrag fasse ich alles neu zusammen.
$BTC

29. Juli, mitten in der Nacht: Dies ist die entscheidendste FOMC-Sitzung des Jahres!

Mit dem Amtsantritt des neuen Fed-Vorsitzenden Warsh kommt nun der erste echte Belastungstest für den Markt.

In den vergangenen Jahren hat der Markt den Entscheidungsstil des alten Powell längst verinnerlicht und ist es auch gewohnt, anhand seiner Aussagen die Richtung der Geldpolitik im Voraus zu erahnen. Jetzt hat sich der Vorsitz geändert: Die größte Unbekannte ist, ob Warsh die politische Linie der Fed offiziell verändern wird.

Ganz einfach in drei Punkten:

1. Inflations- und Beschäftigungsdaten lassen den Zinserhöhungsdruck weiter steigen
2. Warsh gibt keine Forward Guidance – jede Sitzung ist voller Variablen
3. Dieselbe FOMC-Sitzung, aber unterschiedliche Ergebnisse: Die Marktreaktion kann völlig anders ausfallen.

In diesem Beitrag werde ich drei der wahrscheinlichsten Szenarien zusammenstellen, analysieren, wie sie sich auf den Aktienmarkt, Bitcoin und andere risikoreiche Vermögenswerte auswirken, und was man jetzt bei der eigenen Positionierung beachten sollte.

Wenn man erst nach der Veröffentlichung der Nachrichten reagiert, ist man oft schon einen Schritt zu spät. Wirklich wichtig ist, sich noch vor der Aufdeckung des Ergebnisses zu überlegen, wie man in verschiedenen Szenarien reagieren sollte.

Wenn du noch Positionen in der Hand hast, lohnt es sich, dich auf dieses FOMC im Voraus vorzubereiten.

Ich gehe derzeit davon aus, dass der Pfad A die größte Wahrscheinlichkeit hat,

unverändert, aber möglicherweise mit eher aggressiven (hawkish) Aussagen.