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Janet Yellen confirmou, sem perceber, por que Washington nunca vai deixar cripto morrer.🔥

Em São Paulo essa semana, ela disse que o crescimento das stablecoins fortalece o dólar, mesmo com banco central do mundo inteiro tentando reduzir dependência da moeda americana.

A maior parte das stablecoins é lastreada em dólar, e cada uma que nasce em qualquer parte do mundo estende o alcance da moeda americana pra dentro de economia que estava tentando escapar dela.

Isso explica o motivo real por trás do apoio do governo americano ao setor cripto, manter o dólar relevante numa era em que a reserva em dólar já caiu de 70% pra cerca de 50% do total mundial.

Tem muito pouco a ver com resolver os mais de $37 trilhões de dívida, que é o discurso mais repetido sobre o tema.

É justamente por isso que o resto do mundo corre atrás. Teoria dos jogos é simples aqui, quem não constrói o próprio trilho fica refém do trilho alheio.

Foi assim que a B3 anunciou stablecoin em real ontem, foi assim que banco central vem comprando ouro em ritmo recorde.

Cada país respondendo ao mesmo movimento americano com a ferramenta que tem.

Pro investidor brasileiro, o que importa aqui é que cripto virou parte permanente da estratégia geopolítica americana, mais do que se o dólar vai cair ou não.

Isso deixa o setor mais protegido de perseguição regulatória nos EUA do que a maioria imagina.

A volatilidade realizada do Bitcoin em um ano terminou o segundo trimestre em torno de 42%.

Permanecendo próxima das mínimas de vários anos, apesar da queda nos preços observada durante o trimestre.

Ursos estão cada vez mais exaustos no bitcoin.

O SOPR dos holders de curto prazo está fazendo picos cada vez menores a cada nova capitulação.

Vendedor exausto é sinal clássico de fase avançada de bear market, não de meio de ciclo.

É justamente aqui que quem fica esperando a confirmação ideal de fundo, historicamente perde o desconto e recompra mais caro.

Não porque o bitcoin não possa cair além da mínima anterior, mas porque apostar todas as fichas num determinado nível é como o varejo costuma perder tendência.

Tanto para baixo quanto para cima.

Você não precisa acertar o ouvido na mosca e muita gente que está tentando fazer isso hoje vai capitular.

O Bitcoin continua sendo o ativo mais sólido do mercado.

Ainda assim, a maior parte dele permanece ociosa.
A razão é estrutural: para colocar BTC em DeFi, quase todas as soluções atuais exigem wrapping, bridges ou entrega de custódia. Isso cria risco de contraparte e dilui a natureza original do ativo.

Os Trustless Bitcoin Vaults (TBV) da @BabylonLabs_io foram desenhados para eliminar esse trade-off.

O BTC permanece na própria rede Bitcoin, travado em um vault self-custodial criado e controlado pelo titular. Cada vault é isolado. Não há mixagem de fundos. Não há rehypothecation. Não há intermediário com poder discricionário sobre o ativo.

A programabilidade acontece via provas criptográficas, não via confiança em terceiros.

O primeiro vertical operacional no testnet público já permite usar BTC nativo como colateral no Aave v4 para acessar liquidez em stablecoins, mantendo as chaves o tempo todo.

Para quem opera com volume ou pensa em termos de eficiência de capital, a diferença é clara:
- Liquidez sem abrir mão da custódia.
- Utilidade sem transformar o Bitcoin em um ativo sintético.

Infraestrutura de alto padrão não promete rendimento fácil.

Ela remove fricções reais e eleva o padrão de segurança do uso de BTC on-chain.

NFA | DYOR $BABY #baby

Die B3 hat gerade zugegeben, dass die Zukunft der brasilianischen Börse auf die Infrastruktur digitaler Vermögenswerte setzt.

Die Börse bestätigte, dass sie in den kommenden Monaten ihre eigene Stablecoin, die B3RL, auf den Markt bringen wird, sowie bereits im frühen Jahr 2027 tokenisierte Assets, mit Handel rund um die Uhr, 24 Stunden am Tag.

Das ist die gleiche Entwicklung, die wir diese Woche in anderen Märkten gesehen haben: tokenisierte Assets wachsen schnell, und nun kommt das Ganze an die eigene offizielle brasilianische Börse.

Börse und On-Chain-Ökonomie werden in wenigen Monaten zu zwei nicht mehr getrennten Welten – nicht erst in Jahren.

Geruch nach Ausweitung der VOLATILITÄT 👀

Während der Aktions-VIX friedlich schläft, ist der VIX des öffentlichen Titels bereits seit fünf Tagen in Folge wach.

Der MOVE Index, der die implizite Volatilität des US-Treasury-Markts misst, ist allein heute um fast 5% gestiegen – bereits am fünften Tag in Folge mit Gewinnen.

Dieser Index bewegt sich historisch gesehen vor dem VIX, denn Stress im Markt für öffentliche Anleihen ist die Grundlage der gesamten Kapitalstruktur und braucht Zeit, um sich auf andere risikoreiche Assets auszubreiten.

Wenn der MOVE konsistent steigt, ist das meistens die erste Warnung – nicht die letzte.

Risiko bewegt sich umgekehrt zur Vol im TradFi, und ein Volatility-Spike hier sollte auch einen beim Bitcoin auslösen.

Ich würde speziell in der nächsten Woche vorsichtig mit kurzfristiger Range-Hebelwirkung sein.

671 Millionen Menschen sind bereits Eigentümer von tokenisierten Aktien on-chain. Vor zehn Monaten waren es nur 70.000. 🔥

Die Zahl der Inhaber ist im letzten Monat allein um 73% gestiegen, und um 449% im Jahr. Solana konzentriert 85% des gesamten Volumens dieser Aktien in der Blockchain.

Der Grund für die jüngste Beschleunigung ist nicht nur, dass mehr Menschen kaufen: Es kaufen auch Leute außerhalb der Handelszeiten, in denen keine Börse geöffnet ist.

Fast 70% des Volumens der letzten 30 Tage entstanden am Wochenende oder außerhalb der Geschäftszeiten.

Die traditionelle Börse schließt abends und am Wochenende.

Tokenisierte Aktien schließen nie, und der Anleger wechselt zu einem Produkt, das seine Zeit respektiert – nicht die der Institution.

Es ist die dritte Kennzahl der Woche, die dasselbe Muster bestätigt: Kapital wandert von einer traditionellen Struktur mit festen Öffnungszeiten und einer physischen Bank hin zu einer Blockchain, die 24 Stunden am Tag läuft.

Viele schenken diesem Wachstum noch nicht die gebührende Aufmerksamkeit. Die On-Chain-Ökonomie wächst – und zwar viel stärker, als ich mir vorgestellt habe. #stocks

Und das Muster wiederholt sich...

Der Einzelhandel verkaufte im letzten Quartal 78.000 Bitcoins.
Institutionelle kauften im selben Zeitraum 115.000 BTC.

Während Wale ihre Position aufstocken, gibt der gewöhnliche Investor die Münze genau dann ab, wenn sie gerade günstig ist.

Das ist selten, aber kommt ziemlich oft vor.
Glückwunsch, Salatblatt-Hand.

Erstaunlich, wie die Binance dieses institutionelle Modell dominiert

☀️ Guten Morgen, ein ausgezeichneter Tag, um mit Trading Geld zu verdienen

Der Fahrplan von BNB Chain für H2 konzentriert sich auf drei Prioritäten:

→ Zentrale Umsetzung: Schnellere und stabilere Performance
→ Wachstum des Ökosystems: Mehr Unterstützung für Builder und Institutionen
→ Innovationspipeline: Aufbau der nächsten Generation von L1

Menschen, die noch nie ein Konto bei einer internationalen Bank hatten, sind zur stärksten Kaufkraft für tokenisierte Aktien auf der ganzen Welt geworden.

Der Markt für tokenisierte Aktien ist innerhalb eines Jahres von 329 Millionen $ auf 1,7 Milliarden $ gewachsen – also auf das Fünffache.

Und 84,5% des gesamten Volumens an tokenisierten Aktien auf Binance stammt von Nutzern aus Schwellenländern – Menschen, die von klassischen Brokern nie richtig bedient wurden.

Amerikanische Aktien zu kaufen, erforderte bisher immer ein Konto bei einem internationalen Broker, eine Währungsumrechnung und eine Mindesteinzahlung von bis zu 10.000 $. Das ist jetzt nicht mehr nötig, um sich zu exponieren.

Tokenisierung löst das mit Abwicklung in Stablecoins und einem Ticket ab 5 $.

Das hier ist ein struktureller Trend, der in den kommenden Jahren voraussichtlich deutlich an Fahrt gewinnen wird. Krypto-Investoren können sich künftig immer stärker über On-Chain im TradFi engagieren.

BTC parado é capital ocioso.

Weniger als 1% des Bitcoin nehmen heute an DeFi teil. Der Grund ist einfach: Fast alle Lösungen verlangen, dass du die Verwahrung über Wrapper oder Bridges abgibst.

Die Trustless Bitcoin Vaults (TBV) der @BabylonLabs_io lösen das auf andere Weise. Dein BTC bleibt im eigenen Bitcoin-Netzwerk, eingeschlossen in einem von dir erstellten self-custodial Vault. Kein Wrapping. Keine Bridge. Kein Zwischenhändler.

Jeder Vault ist isoliert. Dein Guthaben vermischt sich nicht mit dem von anderen und kann nicht von Dritten wiederverwendet werden. Du behältst die Schlüssel jederzeit.

Der erste Use Case ist bereits im öffentlichen Testnet: Native BTC als Sicherheit im Aave v4 nutzen, um Liquidität in Stablecoins aufzunehmen. Aktivierung und Rücknahme sind durch kryptografische Beweise garantiert – nicht durch Vertrauen in Dritte.

Wer BTC noch stilllegt, während diese Infrastruktur bereits existiert, verliert schlicht Effizienz bei der Kapitalnutzung.

Lässt du dein BTC lieber parken oder suchst du nach Produkten wie diesem?

$BABY #baby @BabylonLabs_io

BITCOIN-ETF-EINSTIEGE: WIEDER STARKE KÄUFE INNERHALB EINER WOCHE 🚨

Vergangene Woche flossen netto 900 Millionen US-Dollar hinein – der höchste Zufluss seit Anfang Mai – und beschleunigten damit stark den Aufwärtstrend von 197 Millionen US-Dollar in der Vorwoche.

Der IBIT, der größte Bitcoin-ETF der Welt, führte mit 193 Millionen US-Dollar, nach 282 Millionen US-Dollar in der Vorwoche. Am Montag und Dienstag dieser Woche kamen allein in diesem Fonds bereits weitere 279 Millionen US-Dollar zusammen – damit steuert der Juli auf den besten Monat seit April zu.

Das folgt auf einen Abfluss von 8,2 Milliarden US-Dollar zwischen Mai und Juni, die schlechteste Abfolge in der Geschichte dieser ETFs.

Trotz dieser Erholung ist das Jahresergebnis weiterhin mit rund 5,4 Milliarden US-Dollar im Minus. Eine echte Rückkehr, noch keine vollständige Kehrtwende.

Währenddessen haben Wale in demselben Zeitraum mehr als 66.000 Bitcoins angesammelt, obwohl der Privatanlegerhandel noch zögert.

Institutionelles Kapital kauft wieder kräftig genau dann, wenn der gewöhnliche Brasilianer noch auf die Kriegs- und Zinsnachrichten schaut.

Haben die Winde sich schon gedreht?

Ein Bitcoin-Trader hat aufgehört, für den Preisverfallsschutz zu zahlen.

Aber ein neuer Kapitalzufluss ist noch nicht zurückgekehrt.

Das Verhältnis zwischen offenen Verkaufs- und Kaufoptionen ist auf 0,56 gefallen, den niedrigsten Stand von 2026. Auf jede offene Put-Option kommen fast zwei Calls.

Das ist Abwesenheit von Verkäufen – keine Rückkehr von Käufen. Das 30-Tage-Volumen bewegt sich bei 62% des jährlichen Durchschnitts, und das Open Interest der CME-Futures ist auf den niedrigsten Stand seit 2023 gefallen.

Das passt zu dem, was wir die ganze Woche über beobachten. Eine Whale sammelt, langfristige Holder hören auf zu kapitulieren, und der Markt reagiert immer weniger auf schlechte Nachrichten.

Jetzt zeigt sogar das Options-Orderbuch dasselbe Signal: Die Angst geht raus, bevor irgendeine neue Überzeugung wirklich hereinkommt.

Ein ermüdeter Verkäufer ist die erste Hälfte eines Zyklusfonds. Die zweite Hälfte – neues Kapital, das wirklich eintritt – ist noch nicht da.

Aber lohnt es sich, auf die vollständige Rückkehr zu warten?

Damit der CLARITY Act in Kraft treten konnte, musste Trump eine Regel akzeptieren, die das für illegal erklärt, was er selbst getan hat.

Im Jahr 2025, während er noch als designierter Präsident im Amt war, machte er 636 Millionen US-Dollar Gewinn, indem er die Memecoin $TRUMP

Mit seinem Krypto-Portfolio erzielte er in nur einem Jahr 1,4 Milliarden US-Dollar.

Die Ethikregel, die die Demokraten forderten, um die Stimmen für den CLARITY Act freizugeben, verbietet genau das: Präsidenten, Abgeordnete und ihre Ehepartner dürfen keine digitalen Tokens ausgeben oder mit ihnen Gewinne erzielen.

Trump akzeptierte das.

Der Gesetzestext sieht das Justizministerium dafür vor, die Einhaltung zu überwachen.

Politik ist das: hinunterschlucken, was nötig ist, um das zu bekommen, was einem wichtig ist.

Trump schluckte ein Gesetz, das beschreibt, was er getan hat, als kriminellen Akt.

Er tat das, um das Gesetz zu verabschieden, das der Krypto-Markt (der ihn finanziert) so sehr wollte.

Niemand wird diese Regel für die Vergangenheit anwenden. Sie existiert eher als politisches Symbol denn als echte Strafe.

Doch das Symbol steht jetzt im Gesetz geschrieben.

Treffen mit einem @Binance Brasil-Offiziellen

Die Bank von Japan hat bereits einmal gezeigt, dass sie Bitcoin in zwei Tagen um 24% drücken kann. 🔴

Jetzt signalisiert sie, dass sie früher handeln könnte, als der Markt erwartet.

BOJ-Behörden sagten gegenüber Bloomberg, dass sie bereit seien, die Zinsen in einem schnelleren Tempo anzuheben als das von Ökonomen im Konsens erwartete, weil der Yen, auf dem niedrigsten Stand seit 40 Jahren, das Inflationsrisiko nach oben drückt.

Der Markt preist bereits eine 72%ige Chance auf einen erneuten Anstieg bis Oktober ein – zwei Monate früher als erwartet.

Das ist wichtig, weil Billionen von Dollar vom billigen Yen abhängen, um zu funktionieren. Es ist der Carry Trade: sich in Yen zu niedrigen Zinsen Geld leihen und dann ein risikoreiches Asset woanders kaufen – eine US-Aktie, Krypto, was auch immer.

Wenn die BOJ schneller als das, was eingepreist ist, strafft, dann läuft dieses Geld ein für alle Mal nach Hause.

Im August 2024 reichte schon eine Erhöhung um lediglich 0,15 Prozentpunkte dafür aus. Der Nikkei fiel an einem einzigen Tag um 12,4% – die schlechteste Sitzung seit 1987. Bitcoin fiel in 48 Stunden von 64.000 US-Dollar auf 49.000 US-Dollar.

Das heutige Szenario ist jedoch strukturell anders und kleiner. Die Zinsdifferenz zwischen den USA und Japan ist seit 2024 bereits um fast die Hälfte gefallen.

Die verkaufte spekulative Position im Yen, gemessen durch die CFTC, liegt nahe bei einem Viertel des Extremwerts dieses Jahres.

Die Auktion japanischer 20-jähriger Staatsanleihen lief diese Woche mit der höchsten Nachfrage seit 2019 – ein Signal, dass institutionelle Akteure keinen Pessimismus einpreisen.

Historisch gesehen ist das, was den Markt bricht, die Überraschung innerhalb der Zinserhöhung – nicht die geplante Zinserhöhung an sich.

Wenn die BOJ schneller und stärker als die bereits eingepreisten 72% bewegt, kann die Auflösung mehr wehtun als erwartet, selbst mit dieser deutlich niedrigeren Basis als 2024.

Für den brasilianischen Anleger mit Krypto-Position lohnt es sich zu beobachten, ob dieser Hike innerhalb dessen kommt, was der Markt bereits einpreist, oder als Überraschung. Es war die Überraschung, nicht die programmierte Straffung, die Bitcoin beim letzten Mal gebrochen hat.

Das Gold ist nun seit über 3 Jahren am stärksten unterbewertet, so institutionelle Manager. 🚨

Gold ist von den Hochs im Januar um 25% gefallen. Das hat laut dem eigenen institutionellen Manager genügt, damit das Asset mit Blick auf mehr als drei Jahre das günstigste wird.

Nur 6% netto der von der BofA befragten Manager halten Gold noch für teuer – die niedrigste Einschätzung seit März 2023.

Im Januar war es genau umgekehrt: Fast die Hälfte sah Gold als den am stärksten überkauften Trade am Markt – ein Rekord seit 2012.

Die Korrektur hat das größte psychologische Hindernis dafür beseitigt, dass dieses Geld wieder in Gold investiert.

Die Zentralbank hat das ganze Jahr über weiter aufgestockt – sogar in dieser Phase des „teuren Goldes“, die es so nicht mehr gibt.

Diese Art von Einschätzung wird sich auch auf andere „Hard Assets“ wie Bitcoin ausbreiten, und der Anleger muss darauf achten.