零下二度

SanDisk: Am Sonntag bewegte sich der Preis in einer engen Spanne zwischen 844 und 826. Das deutet darauf hin, dass sich die Spanne bald nach oben oder unten ausweiten wird. Die Abwärtsdynamik im Tageschart hat sich inzwischen abgeschwächt. Solange die 800 nicht unterschritten wird, sollte man unterhalb von 850 nicht direkt auf fallende Kurse setzen. Man kann weiterhin warten, bis der Kurs 900 oder mehr erreicht, und dann shorten – das ist sehr sicher und ermöglicht einfache Gewinne.

Micron: Vorgestern Abend habe ich den Bereich um 655 als möglichen Tiefpunkt für einen Long-Einstieg bei einem Rücksetzer festgelegt. Tatsächlich fiel der Kurs bis auf 650. Das ist der Wochentiefststand und zugleich eine der Unterstützungen auf Monatsbasis. Wer im Juli oder August an meinem Kurs teilgenommen hat, kann wie zuvor die entsprechenden Indikatoren finden und wird dann verstehen, welchen Indikator ich beobachte und wie sich ein Rücksetzer bis zu diesem Tief im Voraus erkennen lässt.

Der Hochpunkt sinkt weiter, und auch der Tiefpunkt sinkt weiter. Die Unterstützung bei 650 ist auf 640 nach unten gerutscht. Wenn der Kurs nächste Woche also unter 640 oder 636 fällt, dürfte es in den 500er-Bereich gehen. Hält die Marke von 640, sollten die vor der Erholung bei über 700 eröffneten Short-Positionen ihre Gewinne nur im Bereich von 682 bis 666 mitnehmen. Die Erholung von gestern bis in den Abend hinein war darauf zurückzuführen, dass die Abwärtsdynamik auf den 8- und 12-Stunden-Charts nachließ. Deshalb war ein Short-Einstieg gestern Abend im Bereich von 720 bis 726 ein Einstieg nahe dem Hochpunkt und entsprechend relativ leicht profitabel. Bis jetzt gibt es auf dem Tageschart weiterhin kein Signal für eine nachlassende Abwärtsdynamik. Daher bleibt der Bereich von 720 bis 726 ein Widerstand bei Erholungen. Sobald der Tageschart ein Signal für eine Abschwächung des Abwärtstrends zeigt, liegt der Widerstand bei 746/750. Das sind nur 20 Punkte Abstand zum Widerstand auf dem 12-Stunden-Chart. Wenn der Kurs also in die Nähe von 747 kommt, kann man die Short-Position etwas aufstocken.

Am Wochenende dürfte der Kurs eine Weile seitwärts laufen. Auch nächste Woche bleibt die Volatilität voraussichtlich hoch.

SOL: Der Bereich um 84 liegt auf dem 0,618-Retracement der großen Korrektur vom Hoch bei 125 im dritten Quartal bis zum Tief bei 60 im Juni. Hier befindet sich eine unsichtbare, starke Unterstützung. Nach der letzten großen Abwärtswelle im Februar setzte eine volatile Erholung ein. Ende Juni bildete sich ein größerer Boden, und der Kurs begann, sich in einer Seitwärtsbewegung nach oben zu bewegen. Beim ersten Anlauf auf den Bereich um 84 wurde er wieder nach unten gedrückt. Danach sammelte der Kurs eine Weile Kräfte. Erst als er diesen Bereich durchbrach, beschleunigte sich der Anstieg. Der Ausbruch über 100 eröffnete den Spielraum bis 120. Daher ist der Bereich um 84 die wichtigste Verteidigungslinie der Bullen. Normalerweise kommt es dort zu einem Gegenangriff. Fällt der Kurs unter 84, öffnet sich erneut Abwärtspotenzial bis 80, 74 und 66. Der Abwärtstrend der 5-Tage-Linie ist derzeit der stärkste Widerstand. Der Kurs befindet sich bereits im unteren Mittelfeld der Bollinger-Bänder, und der Tiefpunkt des 5-Tage-MACD an der Nulllinie liegt ebenfalls in der Nähe von 84. Kommt es dort zu einer V-förmigen Erholung an der Nulllinie, könnte 84 zum Boden werden und sich der Trend allmählich umkehren. Fällt der 5-Tage-MACD unter die Nulllinie, könnte sich der Tiefpunkt schrittweise auf 74 bis 66 verlagern.

Bei einer Korrektur ist das 0,618-Fibonacci-Retracement die wichtigste Hürde. Long-Positionen an diesem Punkt bieten in der Regel Aussicht auf attraktive Gewinne. Zwar zeigen die aktuellen Informationen, dass weiterhin netto Kapital abfließt, doch sollten wir auch der stringenten mathematischen Logik vertrauen. In vielen wichtigen Korrekturphasen der Vergangenheit war das 0,618-Retracement oft ein Lichtblick in der Dunkelheit – und das wiederholt zuverlässig. Selbst wenn es sich letztlich nicht um einen großen Boden handelt, ist der erste Anlauf an diesem Punkt in jedem Fall eine attraktive Stelle für einen Long-Einstieg und eine Aufstockung des Spot-Bestands.

In letzter Zeit sind die US-Speicheraktien viel zu stark eingebrochen. Ich habe mich bewusst zurückgehalten und SanDisk unter 1.200 nicht geshortet. Zwei Wochen lang habe ich darauf gewartet, bei 1.036 einzusteigen, und auf eine ideale Erholung in der Nähe von 1.000 gehofft. Ich dachte mir: Beim Rücksetzer im Juli prallte der Kurs in der Nähe von 1.000 an einem einzigen Tag um 400 Punkte ab – eine Erholung um 100 bis 120 Punkte wäre diesmal doch nicht zu viel verlangt. Am Ende waren es gerade einmal 60 Punkte, und praktisch gab es an der entscheidenden Marke keinerlei Gegenwehr. Ich war dermaßen enttäuscht, dass ich fast Blut gespuckt hätte. Deshalb blieb mir vorgestern Abend nichts anderes übrig, als am Julitief bei 970 die Reißleine zu ziehen. Danach eröffnete ich zwei Short-Positionen mit 50-fachem Hebel und nahm 150 Punkte aus der beschleunigten Abwärtsbewegung mit.

SanDisk war im Juli und August mein am häufigsten gehandelter Wert. Jetzt muss ich wohl damit rechnen, diesen Titel aufzugeben. Grundsätzlich ist der Rückgang bereits zu stark, als dass es sinnvoll wäre, dem Kurs immer weiter nach unten hinterherzushorten. Doch die Hochs liegen immer tiefer, und der Abwärtstrend verstärkt sich allmählich. Vorläufig ist es wohl sicherer, Erholungen zu shorten. 800 ist die letzte Verteidigungslinie. Wird sie durchbrochen, könnte der Kurs auf 688–642 oder sogar noch tiefer fallen. Denn der MACD im Wochenchart droht unter die Nulllinie zu rutschen, während sich im Tageschart noch kein Boden abzeichnet. Sobald die Unterstützung bei 800 fällt, dürfte der Abverkauf erneut an Fahrt gewinnen.

Wer also noch Long-Positionen hält, die er in der Nähe von 1.000 eröffnet hat, muss diese unbedingt absichern und bei steigenden Kursen nach und nach reduzieren. Gewinne aus Short-Positionen sollte man mitnehmen. In dieser Situation hat man kaum noch eine große Auswahl: Nur auf steigende Kurse zu setzen oder direkt in die Aktie einzusteigen, ist derzeit beides ungeeignet – das Risiko kann man nicht eingehen, und Abwarten ist auch keine Option. Der Machtwechsel in den USA trifft die Halbleiterbranche zu hart; dieser negative Faktor lässt sich kurzfristig nicht umkehren. Ich gehe davon aus, dass die Speicherwerte erst dann wieder in einen Aufwärtstrend zurückkehren könnten, wenn sich die Politik nach dem Machtwechsel im Kongress stabilisiert und institutionelles Kapital einsteigt.

Meine Erfahrung hat mich gelehrt: Ganz gleich, wie groß dein Vermögen ist – selbst wenn du ein Hedgefonds bist –, solange du keine Spotpositionen hältst, sondern 100 % deines Vermögens in Kontrakte oder Futures investierst, ist es unvermeidlich, dass du durch Verluste untergehst. Der Markt hat immer recht und ist immer der Sieger. Niemand, auch keine Institution, hat immer recht. Falsch und schwach sind stets nur wir selbst. Das anzuerkennen und zu akzeptieren, ist die richtige Haltung, wenn man den Markt liebt und respektiert.

In der zweiten Nachthälfte testete SanDisk bei 818 genau das Tief erneut. Da jetzt Wochenende ist, dürfte der Kurs vorerst seitwärts laufen. Auch BTC bewegte sich am Freitag weitgehend seitwärts, es gab keine Handelsmöglichkeiten. Nächste Woche geht es weiter.

SanDisk erholte sich tagsüber ein bis zwei Stunden lang nach dem überverkauften Rückgang. Heute Nacht wird der Kurs wohl nicht so reibungslos beschleunigt fallen wie letzte Nacht. Daher liegt das Gewinnmitnahmeziel für Short-Positionen, die bei höheren Kursen eröffnet wurden, bei der Hälfte der Strecke zwischen dem heutigen Erholungshoch und dem gestrigen Nachttief, also bei 855/850. Bricht der Kurs darunter, sind 818/812 die nächsten Ziele. Fällt er unter 790, sollte man nur noch mit einer Restposition hinterherlaufen.

SanDisk ist gerade auf 912 zurückgesprungen und damit nahe am ersten Ziel von 914, das ich heute Morgen genannt hatte. Die Erholung beträgt bereits 100 Punkte. Selbst wenn der Kurs einen Boden gefunden hat und wieder steigt, wird er nicht plötzlich von 794 auf über 900 springen. Daher ist eine Short-Position oberhalb von 900 sicher und dürfte leicht Gewinne bringen. Wenn der Kurs erneut unter 880 bzw. 850 fällt, kann die Position moderat aufgestockt werden, um dem Abwärtstrend zu folgen und die 800 erneut zu testen.

Micron ist von 655 bis in den Take-Profit-Bereich von 706-724 zurückgesprungen. Wer auf Nummer sicher gehen will, kann bis zur Eröffnung warten und dann bei höheren Kursen leerverkaufen. Risikofreudige können ab etwa 720 mit dem Leerverkauf beginnen.

Gestern, am Donnerstag, sind die US-Aktien so stark gefallen. Heute tagsüber gab es kaum eine Erholung, vor allem wegen der Nonfarm Payrolls heute Abend (Freitag). Nach der Veröffentlichung der Arbeitsmarktdaten muss es – unabhängig davon, ob sie positiv oder negativ ausfallen – am Wochenende und bis Montag tagsüber zu einer Erholung kommen. Der Teil der Erholung, der heute tagsüber hätte stattfinden sollen, wird also aufs Wochenende verschoben und dann nachgeholt. Deshalb ist es heute nicht ratsam, Short-Positionen hinterherzulaufen. Sollte der Kurs nach der Eröffnung kurz nach unten ausschlagen, sollte man entschlossen den Dip kaufen (Speicherwerte ausgenommen). Solange kein neues Tief erreicht wird, kann man auch mit kleiner Position auf niedrigem Niveau long einsteigen (wer zum Beispiel letzte Nacht auf niedrigem Niveau long eingestiegen ist, kann die Position mit kleiner Größe noch etwas halten). Für einen erneuten Short-Einstieg sollte man mindestens warten, bis die Abwärtsdynamik auf dem 12-Stunden- oder Tageschart nachlässt – dann ist ein Short sicherer. Heute tagsüber gab es Anzeichen für nachlassenden Abwärtsdruck bisher nur im 8-Stunden-Chart.

BTC: Die Erholung gestern Abend erreichte höchstens 77.000. Das deutet im Wesentlichen darauf hin, dass die wichtige Unterstützung bei 76.000 tatsächlich durchbrochen wurde. Die Marke von 75.000 ist äußerst wackelig; ein Durchbruch nach unten könnte eine goldene Kaufgelegenheit schaffen.

Micron fiel am Morgen auf etwa 650. Bei 655 konnte man den Tiefpunkt genau erwischen. Ein Boden im Tageschart ist aber weiterhin nicht erreicht. Bei einer Erholung kann man weiter short gehen; für die Gewinnmitnahme muss man nicht auf ein neues Tief warten. Für einen Long-Einstieg sollte man jedoch ein neues Tief abwarten. Derzeit befinden wir uns in einer Korrekturphase auf Monatsbasis.

Die gestrige Erholung wurde, obwohl der 3-Tage-MACD noch nicht auf null zurückgekehrt war, gewaltsam bis in die Nähe der mittleren Bollinger-Linie des 3-Tage-Charts bei 81300 hochgezogen. Ohne Einfluss von Nachrichten hätte das nicht passieren können. Das Stoppsignal der 2-Tage-Linie von gestern war also falsch; der schnelle Anstieg konnte sich nicht halten. Auch der starke Kursanstieg gestern Abend konnte die Trendwende nicht herbeiführen, weil der Abwärtsdruck der 5-Tage-Linie anhält. Die Unterstützung bei einer Korrektur liegt weiterhin nahe der mittleren Bollinger-Linie des Wochencharts bei 73600, gefolgt von der mittleren Bollinger-Linie der 15-Tage-Linie bei 73200 und der mittleren Bollinger-Linie des 10-Tage-Charts bei 72850. Alle drei Niveaus könnten später noch getestet werden. Wenn das Hoch der nächsten Erholung nicht mehr über 76200 liegt, wird der Kurs bis auf 73.000 fallen, dort Unterstützung suchen und anschließend wieder steigen. Der Bereich von 73800 bis 76200 ist gut erreichbar.

87385-（87385-57758）*0.382 = 76067 (starke Unterstützung in den letzten zwei Wochen)

87385-（87385-57758）*0.5 = 72570 (nächste starke Unterstützung, liegt genau in der Nähe der mittleren Bollinger-Linie des 10-Tage-Charts)

SanDisks heutiger Rücksetzer stoppte am Tief bei 855. Die Genauigkeit der Kursmarke liegt bei 99 %.

Micron testet erneut den Bereich um 712. Dort verlangsamt sich der Rückgang und es kommt zu einer leichten Erholung. Ein weiterer Test des Bereichs 666–655 steht an. Eine der Unterstützungen im Monatschart.

SanDisk testet erneut den Bereich um 855 und ist bereits in eine Korrekturphase auf Monatsbasis eingetreten.

Vor dem Machtwechsel in den USA werden die Märkte weiterhin schwanken; eine klare einseitige Kursbewegung ist nicht zu erwarten. Die meisten Anleger halten sich zurück und warten ab. Erst nach vollzogenem Machtwechsel dürfte sich der Markt allmählich beruhigen. Bis zum Jahresende sollte man Kontrakte nur unter genauer Marktbeobachtung handeln, weniger Limitorders platzieren und weniger antizyklisch einsteigen.

Machtwechsel, das Kapital richtet sich neu aus. Bei den Zwischenwahlen scheidet Trump aus, und die Demokraten übernehmen wieder die Kontrolle über beide Kammern des Kongresses. Trumps Interessenkreise halten große Mengen an Technologieaktien aus den Bereichen KI, Halbleiter und Rechenleistung und beginnen nun, ihre Anteile zu verkaufen und auszusteigen. Hinter den Demokraten steht dagegen ausschließlich die traditionelle Finanzwelt. Das Kapital sucht sich neue Verbündete, und etablierte Technologieaktien wie Apple, Microsoft und Amazon sowie Gold und Kryptowährungen werden steigen.

Die Zukunft ist weiterhin vielversprechend, der Schmerz ist nur vorübergehend.

Gestern Abend flossen institutionelle Gelder in Kryptowährungen und Gold als sichere Anlagen. Die Kurse eröffneten mit einem Aufwärtsgap und stiegen weiter, wodurch sich eine Gelegenheit für einen Einstieg auf der rechten Seite ergab.

In US-Speicheraktien fließt jedoch kein Kapital; sie entwickeln sich sehr schwach. SanDisk prallte nach einem Rücksetzer in die Nähe von 1.000 vorerst nur schwach ab. Größere Käufe auf dem Tief sind nicht zu erkennen, und im 4-Stunden-Chart hat sich noch kein Boden gebildet. Die Marke von 1.000 ist derzeit eine heikle Schwelle. Die Bullen müssen die 970 verteidigen. Wird sie unterschritten, könnte der Kurs in Richtung der Nachfrageunterstützung im Bereich von 888–858 fallen.

Derzeit sind keine eindeutigen Anzeichen für eine Trendwende zu erkennen. Am Markt kann es leicht zu häufigen, schnellen Kursanstiegen und -einbrüchen kommen. Diese Woche ist eine vorsichtige Haltung ratsam.