蜡币小鑫

思密达又熔断了

„Niúlái“— ich dachte, die Vorführung wäre abgesetzt. Heute habe ich nachgesehen—

Predict hat wieder eine Box-Office-Wettbörse für „Niúlái“ gestartet: Wie hoch wird die Kinokasse von „Niúlái“ bis September sein?

Derzeit liegt die Quote ungefähr so:

▪️ >15 Millionen: 100%

▪️ >20 Millionen: 90%

▪️ >30 Millionen: 70%

▪️ >40 Millionen: 70%

▪️ >50 Millionen: 50%

Ich dachte vorher noch: „Schon kurz vor dem Absetzen— was kann man mit diesem Spiel noch anfangen?“

Heute stellte sich heraus: Nein. Am 17. August gab es in etlichen Kinos kurzfristig Zusatzvorstellungen. Bis zum Vormittag hat die Kasse bereits die 10-Millionen-Marke überschritten, mit rund 363.000 Zuschauern insgesamt.

Douban (Maoyan) hatte die Prognose für die Endkasse zeitweise direkt hochgesetzt auf: 89 Millionen Yuan— typisch für den „Neugier“-Traffic.

Kann „Niúlái“ es wirklich durch eine große, allgemein beobachtete Aufmerksamkeitsspirale schaffen, sich von einigen tausend Yuan an Ticketumsatz bis auf 50 Millionen hochzuheben— ja sogar die Maoyan-Prognose von 89 Millionen anzugreifen?

Manchmal ist das Spannendste an Prognosemärkten genau das hier:

Wozu Menschlichkeit, Traffic und Aufmerksamkeit am Ende verrückt werden können.#牛来

Ich liebe es, Gold zu sammeln.

Ich habe zwei Münzen mit einem Nennwert von 30 Gramm vorbestellt – ich hoffe, dass ich einen Zuschlag bekomme!

Bevor Yushu Technology an die Börse ging, kam es auf dem Krypto-Markt zu einer sehr interessanten Preisdifferenz.

Hyperliquid und Predict bewerten Yushu gleichzeitig.

Derzeit liegt der Vorbörsen-Preis von Hyperliquid für Yushu bereits bei 92 US-Dollar. Bei einem Kurs von 1 US-Dollar = 6,7 RMB und rund 404 Millionen Aktien nach der Emission ergibt sich:

92 $ ≈ 625,6 RMB/Aktie ≈ 2530 Milliarden RMB Bewertung. Das heißt: Hyperliquid handelt jetzt praktisch bereits Yushu ≈ mit einer Bewertung von 2500 Milliarden.

Schauen wir uns Predict an:

▪️>1200 Milliarden: YES 98%

▪️>1500 Milliarden: YES 98%

▪️>1800 Milliarden: YES 93%

▪️>2000 Milliarden: YES 84%

▪️>2500 Milliarden: YES 52%

Hyperliquid: 92 $, impliziert bereits etwa 2530 Milliarden RMB Bewertung. Predict: Wenn 2500 Milliarden durchbrochen werden, gibt der Markt aber nur 52% Wahrscheinlichkeit.

In beiden Märkten gibt es für dasselbe Unternehmen und dieselbe 2500-Milliarden-Schwelle eine deutliche Preisdifferenz.

Wenn du glaubst, dass die Vorbörsen-Preise von Hyperliquid eine starke Preisfindungsfähigkeit haben, dann liegt bei Predict für 2500 Milliarden YES (51,8¢) ein gewisses Chance-Risiko-Verhältnis vor.

Umgekehrt: Wenn du die 52%-Wahrscheinlichkeit bei Predict für realistischer hältst, dann ist der Preis von Hyperliquid von 92 $ im Grunde genommen bereits im Nachhinein ein beträchtlicher Teil der Emotionen nach dem Börsengang eingepreist.

Das ist auch der Grund, warum ich den Vorhersagemarkt inzwischen immer mehr zu schätzen gelernt habe.

Bei 2500 Milliarden gibt es ein enormes Arbitrage-Potenzial.

Wie kommt’s, dass heute alle die #牛来 schicken?

Ich habe mir den Gesamtmarkt angesehen – der Bulle ist ja gar nicht gekommen!

Schon wieder im Rückstand… Ach so, euer Bulle ist gekommen, aber mein Bulle ist noch nicht da!

MSCI hat eine öffentliche Konsultation gestartet, um die Indexberechtigung für „nicht operative Unternehmen“ neu zu definieren.

Laut einer Simulation auf Basis der Finanzdaten von Mai 2026 von MSCI könnten drei Unternehmen, falls die neuen Regeln umgesetzt werden, aus dem globalen investierbaren Indexsystem von MSCI entfernt werden:

▪️ Strategy (MSTR)
▪️ Metaplanet
▪️ Yellow Cake

Dies ist derzeit nur eine öffentliche Konsultation und keine offizielle Mitteilung über eine Streichung.

Der Zeitplan sieht wie folgt aus:

▪️ 30. September: Ende der Frist für Marktfeedback
▪️ Vor dem 16. Oktober: MSCI veröffentlicht die Ergebnisse der Konsultation
▪️ Indexpflege im November: Wenn die Regeln genehmigt werden, ist eine Umsetzung in dieser Phase vorgesehen

Die unmittelbare Auswirkung betrifft passives Kapital: Wenn MSTR am Ende aus den betreffenden MSCI-Indizes entfernt wird, müssen ETFs und passive Fonds, die diese Indizes nachbilden, gemäß den Regeln ihre Bestände reduzieren.

Bei der Streichung von Indexbestandteilen verkaufen passive Fonds zeitgleich.

Daher kann eine Indexanpassung zu derselben Zeit einen konzentrierten, rein technischen Verkaufsdruck erzeugen – und der Bodenbereich ist dann auch nicht weit.

Noch wichtiger ist, dass der Kapitalkreislauf von MSTR von einer relativen Prämie des Aktienkurses gegenüber BTC abhängt.

Wenn die Indexstreichung den Kurs drückt, könnte sich auch dann, wenn BTC nicht fällt, die Prämie von MSTR gegenüber seinem Nettovermögenswert in Bitcoin weiter verengen.

Nach einer Verengung der Prämie sinkt die Effizienz der fortgesetzten Kapitalerhöhungen und Käufe von BTC.

Die Übertragungskette ist daher:

MSCI streicht → Passives Kapital verkauft → MSTR-Aktienkurs steht unter Druck → Prämie gegenüber BTC verengt sich → Effizienz der Eigenkapitalfinanzierung sinkt → Tempo beim BTC-Kauf verlangsamt sich

Das ist die Auswirkung der Indexanpassung, die für das langfristige Modell von MSTR am wichtigsten zu beobachten ist.

Wie viel ist der Computer wert, den Wang Sicong damals für 1 Million gekauft hat?

Viele denken, dass elektronische Produkte nach dem Kauf nur an Wert verlieren. Ich rechne einmal aus, was der „Millionen-Computer“ von Wang Sicong heute am Markt wert ist.

▪️ Dell R7525-Server

Damals: 28.000 RMB | Heutiger Preis: 27.000 RMB | Rückgang: 3,57%

▪️ AMD EPYC 7763 Prozessor ×2

Damals: 130.000 RMB | Heutiger Preis: 26.000 RMB | Rückgang: 80,00%

▪️ 64 GB 3200er Arbeitsspeicher ×32

Damals: 73.600 RMB | Heutiger Preis: 249.600 RMB | Anstieg: 239,13%

▪️ Samsung 30-TB-Festplatten ×16

Damals: 544.000 RMB | Heutiger Preis: 752.000 RMB | Anstieg: 38,24%

▪️ 15-TB-Festplatten ×4

Damals: 92.000 RMB | Heutiger Preis: 88.000 RMB | Rückgang: 4,35%

▪️ Intel Optane System-SSD ×4

Damals: 140.000 RMB | Heutiger Preis: 120.000 RMB | Rückgang: 14,29%

▪️ RTX 3090 24-GB-Grafikkarten ×3
Damals: 48.000 RMB | Heutiger Preis: 27.000 RMB | Rückgang: 43,75%

Gesamter damaliger Hardware-Preis: ca. 1.055.600 RMB, heute 1.289.600 RMB
Gesamtanstieg: 22,17%

Am krassesten ist nicht die Grafikkarte oder die CPU, sondern der Arbeitsspeicher und die großvolumigen Festplatten.

Ich kann nur sagen: Speicher ist König, CWW.

Die echten Long-Logik bei Rohöl verlagert sich von „Kriegs-Erwartungen“ hin zu „realen Angebotslücken“

Derzeit zieht das internationale Rohölangebot weiter an, die Ölpreise haben wieder die Marke von 80 US-Dollar überschritten

▪️ Brent-Rohöl: ca. 88,5—88,9 US-Dollar/Fass
▪️ Binance WTI-Rohöl: 81,32 US-Dollar/Fass

Der neueste Monatsbericht der IEA sendet ein sehr klares Signal: Das weltweite Ölangebot schrumpft schneller als vom Markt zuvor erwartet

▪️ Für 2026 wird ein Rückgang des weltweiten Ölangebots um 430.000 Fässer/Tag erwartet
▪️ Die Prognose vom letzten Monat lag noch bei -370.000 Fässer/Tag
▪️ Das globale Angebot dürfte 1,27 Millionen Fässer/Tag unter der Nachfrage liegen
▪️ Zuvor erwartete Lücke: nur 860.000 Fässer/Tag
▪️ Die Angebotslücke im dritten Quartal wird voraussichtlich 1,8 Millionen Fässer/Tag erreichen
▪️ Die beobachtbaren weltweiten Rohölbestände dürften im Juli um 69 Millionen Fässer gesunken sein

Am wichtigsten ist dabei der Export aus dem Nahen Osten

Die Zahl der verschifften Ölmengen aus dem Nahen Osten stellte sich Anfang Juli zeitweise wieder auf etwa: 20 Millionen Fässer/Tag ein
Doch gegen Ende Juli sank sie dann schnell wieder auf: 12 Millionen Fässer/Tag — mit einer täglichen Exportdifferenz von rund 8 Millionen Fässern

Der Kern dahinter bleibt: Die Passierbarkeit der Straße von Hormus ist eingeschränkt, die Infrastruktur im Nahen Osten und Tanker sind weiterhin Sicherheitsbedrohungen ausgesetzt, und die Unsicherheit entlang der Routen durch das Rote Meer bleibt bestehen

Aktuell gibt es in der Golfregion noch etwa 8,3 Millionen Fässer/Tag Förderung, die nicht wieder angelaufen ist

Mit anderen Worten: Der Rohölmarkt wechselt von „Sorge vor einer Unterbrechung der Versorgung“ hin zu „das Angebot ist tatsächlich nicht zurückgekehrt“

Das bedeutet auch: Der Markt preist nicht völlig aus, dass Exporte aus dem Nahen Osten zurückgehen und es globale Angebotslücken gibt, aber bis zur maximalen Panik ist noch etwas Spielraum

Wenn sich die Verschiffungsmengen aus dem Nahen Osten in den kommenden Wochen weiterhin bei etwa 12 Millionen Fässer/Tag halten und die Bestände weiter sinken, könnte WTI auf der Suche nach einem neuen Gleichgewicht noch weiter in Richtung 85 US-Dollar oder sogar darüber laufen

Auf der Angebotsseite: Exporte blockiert, Förderung rückläufig, Bestände werden rasch aufgezehrt
Auf der Nachfrageseite: Hohe Ölpreise dämpfen den Konsum, die globale Nachfrage wird weiter nach unten korrigiert

Kurzfristig betrachtet ist die Geschwindigkeit der Angebotsverknappung deutlich schneller als der Rückgang der Nachfrage — der Ölpreis hat nach unten weiterhin Rückhalt

Kann sich die Straße von Hormus wieder stabil öffnen und durchgängig passieren lassen?
Können die Exporte aus dem Nahen Osten wieder auf nahe 20 Millionen Fässer/Tag zurückkehren?

Wenn die Verschiffungsmengen langfristig auf niedrigem Niveau bleiben und die Bestände weiter fallen, dann ist das keine einmalige kurzfristige geopolitische Episode mehr, sondern eine reale, anhaltende globale Angebotslücke

Umgekehrt: Wenn die Straße von Hormus wieder stabil durchgängig ist, die Förderung und Exporte im Nahen Osten schnell wieder hochfahren und sich die globale Nachfrage weiter abschwächt, könnten auch oberhalb von 80 US-Dollar deutliche Rückgänge auftreten

Wird der Clarity Act im Jahr 2026 unterzeichnet und zum Gesetz?

Patrick Witt, digitaler Vermögensberater im Weißen Haus, sagt, die Regierung werde weiterhin mit aller Kraft dafür sorgen, dass der Gesetzentwurf im September „die Ziellinie überquert“.

Hinweis: Die Gesetzgebung zur Struktur des Marktes für digitale Vermögenswerte ist inzwischen auf die Prioritätenliste des Weißen Hauses gerückt. Doch das Weiße Haus kann nur koordinieren und Druck ausüben; es kann nicht anstelle des Senats über den Entwurf abstimmen und es kann auch nicht die Interessenkonflikte innerhalb des Kongresses ausräumen.

Vom politischen Statement bis zur offiziellen Verabschiedung als Gesetz liegen dazwischen noch der verfahrenstechnische Abstimmungsprozess im Senat, Verhandlungen über Änderungsanträge, die endgültige Abstimmung, die Abstimmung der Texte zwischen beiden Kammern sowie die Unterzeichnung durch den Präsidenten.

Jegliche Kontroversen rund um die Aufteilung der Aufsichtskompetenzen, Erträge aus Stablecoins und die Einschränkung von digitalen Vermögensinteressen von Amtsträgern könnten den Zeitplan verschieben – ja sogar die politischen Vorteile, die der Gesetzentwurf am Ende freisetzen kann.

Daher werden vor September die Nachrichten rund um den CLARITY Act sicherlich wiederholt auftauchen. Jeder Fortschritt in den Verhandlungen, jedes Statement eines Abgeordneten und jede Abstimmungs-Vereinbarung kann vom Markt als „baldiger Beschluss“ verpackt werden und die kurzfristige Risikobereitschaft befeuern.

Wie wahrscheinlich ist es, dass der Clarity Act auf Predict im Jahr 2026 als Gesetz unterzeichnet wird?

Yes nur mit 24. Die Wahrscheinlichkeit für No beträgt 76.

Ich denke, man kann ein bisschen Yes kaufen und mal testen, wer weiß – Trump ist halt stark.

Unitree Technology tritt in die letzten Phase des IPO ein.

10. August: Online- und Offline-Zeichnung

12. August: Zuteilungsbestätigung und Zahlung

Offizieller Börsenlisting: Noch nicht bekanntgegeben; voraussichtlich mit hoher Wahrscheinlichkeit Mitte bis Ende August

Bei einem Umrechnungskurs von 1 USD = 6,8 RMB und einer geschätzten Gesamtzahl nach Emission von etwa 404 Mio. Aktien:

$70 ≈ 476 RMB ≈ 192,5 Mrd. RMB Bewertung
$75 ≈ 510 RMB ≈ 206,0 Mrd. RMB Bewertung
$80 ≈ 544 RMB ≈ 220,0 Mrd. RMB Bewertung
$85 ≈ 578 RMB ≈ 234,0 Mrd. RMB Bewertung
$90 ≈ 612 RMB ≈ 247,5 Mrd. RMB Bewertung

Ich selbst habe bei Predict bereits zwei Tranchen abgegriffen:

🎯 Unitree: Marktkapitalisierung überschreitet 120 Mrd. RMB: YES

🎯 Unitree: Marktkapitalisierung überschreitet 200 Mrd. RMB: YES

Ich denke, dass der Bereich von 120 bis 200 Mrd. RMB ein starkes Preis-Leistungs-Verhältnis darstellt:

120 Mrd. RMB entsprechen einer IPO-Bewertung von etwa dem 2-Fachen. Für einen „Unitree“-Player wie diesen, der über Knappheit, globale Wettbewerbsfähigkeit und hohe Wachstums-Erwartungen als führender Humanoider-Roboter-Champion verfügt, ist das nicht besonders aggressiv.

Selbst wenn es auf 200 Mrd. RMB kommt, handelt es sich dabei vor allem um die Knappheitsprämie der frühzeitigen Transaktion: „Chinas erste Aktie im Bereich humanoider Roboter + Kernassets von embodied intelligence“;

Erst wenn man wirklich in den Bereich von 250 bis 300 Mrd. RMB eintritt, wird das Gewicht der Emotions-Bepreisung deutlich stärker als die Fundamentaldaten.

Dass sich der Non-Farm-Bereich abschwächt, ist nicht einfach nur positiv für eine Zinssenkung. Der Markt handelt tatsächlich den Konflikt zwischen einer Wachstumsverlangsamung und einer hartnäckigen Inflationskomponente.

Mich interessiert vor allem, welche der beiden Faktoren – schwache Beschäftigung oder eine zähe Inflation – die Zins-Erwartungen stärker unter Druck setzen kann. Makrodaten selbst sind kein Handelssignal; entscheidend ist die Reaktion des Preises.

In den USA ist die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft im Juli überraschend um 23.000 gesunken, deutlich unter der Markterwartung von rund 80.000. Die Beschäftigungsdaten für Mai und Juni wurden zusammen um 103.000 nach unten revidiert; das zeigt, dass die Abkühlung am Arbeitsmarkt stärker ausfällt als erwartet.

BTC -0.32% aktuell 65009.9；$ETH -0.49% aktuell 1919.6；$XAUT
+0.09% aktuell 4328.3。

Beobachtungsfokus im Orderbuch:

BTC: Um 61.100 auf Nachfrage/Aufnahme achten; 57.200 ist die Verteidigungslinie. 68.950 ist ein kurzfristiger Druckpunkt. Wenn die Kurse darüber wieder stabil stehen, dann als nächstes Richtung 72.850.

ETH: Um 1.800 auf Nachfrage/Aufnahme achten; 1.650 ist die Verteidigungslinie. 2.050 ist ein kurzfristiger Druckpunkt. Wenn die Kurse darüber wieder stabil stehen, dann als nächstes Richtung 2.150.

Handlungsneigung: Erst beobachten und auf eine Bestätigung durch den Preis warten. Die Story ist zwar da, aber das jeweilige Asset zieht noch nicht nach.

Bei makroökonomischen Themen nicht nur auf einen einzelnen Datenpunkt schauen. Schwache Beschäftigung kann die Zins-Erwartungen drücken – Risikoanlagen können dann erst mal aufatmen. Aber wenn der CPI weiter zäh bleibt, wird der Markt die Zinsdruck-Thematik sehr schnell wieder zurückhandeln.