Kyber Network

Eine Limit Order wird zu einem von dir festgelegten Preis ausgeführt und wartet, bis der Markt diesen Preis erreicht. Eine Stop-Market-Order wartet auf einen Auslöserpreis und verkauft dann zum besten verfügbaren Marktpreis. Eine Stop-Limit-Order wartet ebenfalls auf einen Auslöser, platziert dann aber eine Limit Order. Sie wird also nur zu deinem Limitpreis oder besser ausgeführt.
Wie unterscheiden sich diese Orders auf einen Blick?
Limit Order
Festgelegte Preise: ein Limitpreis.
Wann sie aktiv wird: Sofort; anschließend wartet sie auf deinen Preis.
So wird sie ausgeführt: zu deinem Limitpreis oder besser.

Am besten setzt du Stop-Loss und Take-Profit dort, wo deine Kryptowährungen bereits liegen. Für Token in deiner eigenen Wallet kannst du eine DEX mit Trigger-Orders nutzen, um deine Position zu schützen, ohne deine Coins zu verschieben. Coins, die bereits auf einer Börse liegen, schützt du mit den Stop- und Take-Profit-Orders dieser Börse. Für gehebelte Positionen nutzt du die TP/SL-Orders deiner Perpetuals-Plattform.
Welche Ordertypen kannst du für Stop-Loss und Take-Profit verwenden?
Ein Stop-Loss verkauft, wenn der Kurs auf ein von dir festgelegtes Niveau fällt. Ein Take-Profit verkauft, wenn der Kurs auf ein von dir festgelegtes Niveau steigt. Plattformen bieten verschiedene Ordertypen dafür an:

Am besten richtest du einen nicht-verwahrenden Stop-Loss und Take-Profit auf einer DEX ein, die Trigger-Orders unterstützt, die du mit deiner eigenen Wallet signierst. Du verbindest eine Wallet, statt Guthaben auf eine Börse einzuzahlen. Deine Token bleiben bis zur Ausführung der Order in dieser Wallet.
Auf KyberSwap kannst du auf EVM-Chains beides einrichten. Stop Market tauscht deine Token, wenn der Preis auf einen von dir festgelegten Trigger fällt, und dient damit als Stop-Loss. Eine Limit-Order verkauft zu einem Preis über dem Marktpreis und dient damit als Take-Profit.
Was sind Stop-Loss- und Take-Profit-Orders?

Das Risikomanagement onchain war schon immer aufwendiger als nötig. Die Kurse können stark fallen, während du schläfst, arbeitest oder nicht auf deinen Bildschirm schaust. Und wenn du wieder nachsiehst, kann aus einem erfolgreichen Trade bereits ein Verlust geworden sein. Bislang hatten viele Trader zwei Möglichkeiten: den ganzen Tag die Charts beobachten oder ihre Gelder zu einer CEX oder einem Trading-Bot verschieben, um einen Stop-Loss zu setzen – und dabei die Kontrolle über ihre Token abzugeben.
Heute führen wir Stop Market ein – einen neuen Ordertyp, mit dem du für deine Onchain-Trades einen Stop-Loss setzen kannst. Kombiniere ihn mit einer Limit Order für deinen Take-Profit. So kannst du deinen vollständigen Ausstieg planen, ohne ständig die Charts zu beobachten oder Gelder zu einer CEX zu verschieben.

Ein Cross-Chain-Swap kostet in der Regel einen kleinen Prozentsatz des Handelswerts zuzüglich der Netzwerk-Gasgebühren auf der Chain, von der aus du tauschst. Die genauen Gesamtkosten hängen von den Token, den Chains und der Route ab, über die deine Gelder transferiert werden.
Deshalb können zwei Angebote für denselben Swap unterschiedliche Beträge liefern. Dieser Leitfaden schlüsselt die einzelnen Kosten auf, zeigt, welche Gebühren KyberSwap berechnet, und erklärt, worauf du vor der Bestätigung achten solltest.
Wie setzen sich die Kosten eines Cross-Chain-Swaps zusammen?
Die Kosten eines Cross-Chain-Swaps setzen sich aus vier Teilen zusammen: Gasgebühren auf der Quell-Chain, Kosten des Routenanbieters, einer Plattformgebühr und dem Preiseinfluss.

Wie kannst du Gasgebühren auf Ethereum sparen?
Du sparst Gasgebühren auf Ethereum, indem du weniger On-Chain-Transaktionen sendest und sie zu Zeiten ausführst, in denen das Netzwerk weniger ausgelastet ist.
Eine Limit-Order hilft beim ersten Punkt. Eine Limit-Order zu platzieren erfordert lediglich eine Signatur, keine Transaktion, und verursacht daher keine Gasgebühren. Wird die Order ausgeführt, zahlt der Taker die Gasgebühr, um den Handel On-Chain abzuwickeln.
Dadurch ist eine Limit-Order eine der einfachsten Möglichkeiten, mit weniger Gas aus deiner eigenen Wallet auf Ethereum zu handeln. Sie bringt jedoch auch Kompromisse mit sich, auf die wir weiter unten eingehen.

Wenn du bereits Limit Orders auf einer DEX verwendet hast, bist du wahrscheinlich schon auf die Begriffe Maker und Taker gestoßen. Der Unterschied klingt technisch, lässt sich aber auf eine einfache Frage reduzieren:
Schaffst du eine Handelsgelegenheit oder nimmst du eine bereits bestehende wahr?
Ein Maker legt die Bedingungen einer Order fest und wartet auf jemanden, der bereit ist, dagegen zu handeln. Ein Taker nimmt diese verfügbaren Bedingungen an und schließt die Gegenseite des Trades ab.
Dieser Unterschied ist wichtig, denn die beiden Seiten spielen unterschiedliche Rollen dabei, wie eine DEX-Limit-Order bepreist, gematcht und schließlich abgewickelt wird. Bei KyberSwap wirkt sich diese Unterscheidung auch darauf aus, wie Orders erstellt werden, wo die Token während einer offenen Order verbleiben und wer bei der Ausführung des Trades die On-Chain-Transaktion übernimmt.

Ein Market-Swap ist nützlich, wenn du jetzt zum besten verfügbaren Kurs handeln möchtest. Aber nicht jeder Handel muss sofort stattfinden.
Manchmal weißt du bereits, zu welchem Preis du kaufen oder verkaufen möchtest. In diesem Fall kannst du als Maker einer Limit-Order zuerst die Bedingungen festlegen und auf passende Nachfrage warten, anstatt den derzeit ausführbaren Kurs zu akzeptieren.
Bei KyberSwap erstellt und signiert der Maker die Limit-Order. Ein Taker wickelt den Handel später On-Chain ab, sobald die Order ausführbar ist. Diese Struktur bietet Makern mehrere praktische Vorteile, die über die bloße Festlegung eines Zielpreises hinausgehen.