Crypto孔明

Die neuesten offiziellen Fortschritte bei der Implementierung von Blockchain-Technologie in realen Szenarien geben ein positives Signal für die langfristige Entwicklung der Branche. Die Hong Kong Monetary Authority (HKMA) und das Shanghai Data Bureau haben eine offizielle Zusammenarbeit erreicht, und beide Seiten haben zugestimmt, die Anwendung der Blockchain-Technologie zu vertiefen. Das Hauptziel ist es, die Handelsfinanzierungsprozesse und die Verwaltung von Frachtpapieren durch Blockchain-Technologie zu vereinfachen und die großflächige Implementierung der Blockchain-Technologie im grenzüberschreitenden Handel voranzutreiben. Diese von den Aufsichtsbehörden beider Städte geführte Zusammenarbeit ist ein wichtiges Zeichen dafür, dass die Blockchain-Technologie von der Krypto-Sphäre in die Mainstream-Geschäftsanwendungen übergeht. Dies bedeutet, dass die Blockchain-Technologie nicht mehr nur auf den Handel mit Kryptowährungen beschränkt ist, sondern tatsächlich in die Kernbereiche des globalen Handels eintritt, um die Entwicklung der realen Wirtschaft zu unterstützen und das Marktbild, dass Blockchain-Technologie nur für den Handel mit virtuellen Vermögenswerten genutzt werden kann, zu durchbrechen.

Die Aktienkurse von börsennotierten Unternehmen, die BTC halten, und die Korrelation mit den BTC-Preisentwicklungen sind zu einem wichtigen Beobachtungsmaßstab im Kryptomarkt geworden. Am selben Tag stieg der BTC-Preis um etwa 5 %, und die meisten börsennotierten Unternehmen, die BTC halten, verzeichneten Kursgewinne, die deutlich über dem BTC selbst lagen. Unter ihnen überstieg der Kursgewinn von MSTR 5 %, andere verwandte Unternehmen erreichten einen Anstieg von 8,54 %, und einige bergbaubezogene Unternehmen verzeichneten einen Anstieg von fast 10 %. Ein Rückblick auf historische Trends zeigt, dass, wenn sich BTC in einem Aufwärtszyklus befindet, die Aktien dieser börsennotierten Unternehmen, die BTC halten, in der Regel stärker steigen als BTC selbst. Dies ist auch der Kerngrund, warum Marktkapital fließt, um solche Vermögenswerte zu wählen, nämlich um in einem BTC-Bullenmarkt höhere elastische Renditen zu erzielen und den Gewinnraum zu vergrößern.

Die entscheidenden Inflationsdaten, die die Geldpolitik des Federal Reserve (Fed) der Vereinigten Staaten bestimmen, sind derzeit die zugrunde liegenden Variablen, die den Verlauf des Kryptomarktes beeinflussen. Dabei handelt es sich um die Truflation, die schnellere und weithin anerkannte Inflationsdaten als die offiziellen CPI-Daten liefern. Der frühere Wert an diesem Tag betrug nur 0,79 %, was ein extrem niedriges Niveau darstellt. Selbst nachdem am Wochenende die Kämpfe ausbrachen und die Marktpanik die Inflationserwartungen anheizte, stieg dieser Wert kurzfristig auf 1,5 %, fiel jedoch nur einen Tag später schnell auf 0,79 % zurück, was beweist, dass der aktuelle Inflationsdruck in den USA vollständig kontrollierbar ist. Rückblickend auf die offiziellen CPI-Inflationsdaten des vergangenen Jahres blieb der Wert stets unter 3 % und stabilisierte sich im Bereich von 2,7 %, was weiter bestätigt, dass die Inflation in den USA effektiv kontrolliert wurde. Dies ist die zentrale Grundlage für die zukünftige Anpassung der Geldpolitik des Fed und eine wichtige Voraussetzung für die Wiederherstellung der Bewertung von risikobehafteten Vermögenswerten.

Die offizielle militärische Konfrontation zwischen den USA, Israel und dem Iran ist zum zentralen Variablen geworden, die die globalen Kapitalmärkte beeinflusst. Die Marktsorgen konzentrieren sich auf die geopolitischen Auswirkungen auf Rohstoffe, Inflation und Risikovermögen, wobei die Preisschwankungen bei Öl die wichtigste Übertragungskette darstellen. Geopolitische militärische Konflikte wirken sich direkt auf das globale Öl- und Goldpreissystem aus, und der Markt befürchtet allgemein, dass der Iran in den zentralen Transportwegen für Öl Konflikte schafft und weiterhin Tanker angreift, was kurzfristig zu heftigen Preisschwankungen bei Öl führen könnte. Es gibt sogar Meinungen, dass dieser Konflikt die Ölpreise weiterhin in die Höhe treiben wird. Historisch gesehen, wenn die Ölpreise in eine Phase des rasanten Anstiegs eintreten, führt dies zwangsläufig zu einer Bewertungsdämpfung für BTC. Selbst an dem Tag, an dem der Konflikt begann, verzeichnete BTC einen Rückgang von 5 %, aber die pessimistischen Erwartungen für den mittelfristigen Trend sind nach wie vor nicht verschwunden. Die Kernlogik besteht darin, dass, wenn die Ölpreise kurzfristig weiterhin steigen und die Goldpreise ebenfalls steigen, sowie die mehrfache Unsicherheit der geopolitischen Lage, BTC kurzfristig sehr wahrscheinlich weiterhin Verkaufsdruck und Bewertungsrisiken ausgesetzt sein wird. Dies ist auch der zentrale Grund, warum der Markt derzeit vorsichtig in Bezug auf die zukünftige Entwicklung ist.

Das weltweit am meisten BTC haltende börsennotierte Unternehmen MicroStrategy Incorporated hat erneut die neuesten Kaufdynamiken veröffentlicht. Dieses an der NASDAQ notierte Unternehmen mit dem Aktienkürzel MSTR wird von Michael Saylor, dem Executive Chairman von MicroStrategy und einem bekannten Meinungsführer der Krypto-Industrie, geleitet und hält weiterhin an seiner Kernstrategie fest, wöchentlich DCA (Dollar-Cost-Averaging) BTC zu kaufen. Bei dieser Kaufaktion erwarb das Unternehmen erneut 3015 BTC, was insgesamt etwa 204,1 Millionen US-Dollar kostete, was einem durchschnittlichen Kaufpreis von etwa 67700 US-Dollar entspricht. Dies ist das erste Mal seit einigen Wochen, dass der durchschnittliche Kaufpreis unter dem aktuellen BTC-Preis liegt. In den vorhergehenden Wochen fiel der Markt immer nach den Käufen des Unternehmens. Die Kostenvorteile dieser Kaufaktion sind daher deutlicher und haben auch die Gesamtkosten der Position des Unternehmens weiter gesenkt.

MicroStrategy Inc. Mitbegründer und Executive Chairman Michael J. Saylor sendet relevante Signale, dass das Unternehmen wahrscheinlich in naher Zukunft einen neuen Plan zur BTC-Akkumulation bekannt geben wird. In der vergangenen Woche hat das Unternehmen gerade mehrere hundert BTC im Rahmen einer kleinen Akkumulation erworben. Der Umfang der neuen Akkumulation ist zum zentralen Fokus des Marktes geworden. Selbst wenn der Markt sich in einem Rückgangszyklus mit starkem Rückgang des BTC-Preises befindet, führt Michael J. Saylor weiterhin die Akkumulation von BTC durch. Die an der Nasdaq gelisteten Vorzugsaktien STRC von MicroStrategy Inc. haben einen festen Nennwert von 100 USD pro Aktie, und die jährliche Dividendenrendite wurde von ursprünglich 11,25 % auf 11,5 % angehoben. Die Dividenden werden monatlich an die Investoren ausgezahlt.

Die durch geopolitische Konflikte ausgelöste Marktsentiment für Risikovermeidung hat dazu geführt, dass der tokenisierte Goldmarkt am Wochenende, als die traditionellen Finanzmärkte geschlossen waren und kein Handel stattfand, einen Anstieg an spekulativen Geldern verzeichnete. Die beiden führenden regulierten Gold-Token PAXG und XAUT haben beide massive Geldzuflüsse angezogen, was zu einer erheblichen Erhöhung der Mark liquidität führte. Der aktuelle Gesamtwert des tokenisierten Goldes hat bereits 4,4 Milliarden US-Dollar erreicht, während der Gesamtwert vor einem Jahr nur 2,8 Milliarden US-Dollar betrug. Im Laufe eines Jahres ist der Gesamtwert des tokenisierten Goldmarktes um 1,6 Milliarden US-Dollar gewachsen, und die Anzahl der Adressen, die tokenisiertes Gold halten, hat sich innerhalb eines Jahres verdreifacht und beträgt nun 115.000. Das jährliche Wachstum des Marktwerts des tokenisierten Goldes beträgt etwa 57,14%.

Das Cardano-Ökosystem hat am Wochenende offiziell die Funktion zur Prägung des USDCX-Stablecoins eingeführt. Am ersten Tag wurden bereits 14 Millionen USDCX geprägt. Innerhalb von nur 24 Stunden stieg die Gesamtmarktkapitalisierung des Stablecoins im Cardano-Ökosystem von ursprünglich 33 Millionen auf 37 Millionen USDCX und wuchs direkt auf 47 Millionen USDCX, was einem Anstieg der täglichen Ausgabe von 42 % entspricht. Bis jetzt, innerhalb von 48 Stunden nach dem Start, hat die auf der Cardano-Chain geprägte Menge an USDCX bereits 40 Millionen USDCX überschritten. Der Umfang des stabilen Coins im Ökosystem hat ein schnelles Wachstum erreicht, der Anstieg von 42 % bezieht sich auf das Volumen der ausgegebenen Stablecoins und nicht auf den Preisanstieg. USDCX ist ein regulierter Stablecoin, der von Circle ausgegeben wird und an 1 US-Dollar gebunden ist, sodass der Preis keine großen Schwankungen aufweisen wird.

BTC hat im Februar 2026 eine Monatslinie mit einem negativen Monatsschluss produziert, mit einem Rückgang von etwa 15 %. Seit Oktober 2025 hat BTC bereits fünf Monate in Folge eine Monatslinie mit einem negativen Schluss produziert. Dies ist das zweite Mal in der Geschichte von BTC, dass es fünf Monate in Folge zu einem Rückgang kommt. Das letzte Mal trat eine ähnliche Situation während des Bärenmarktes 2018 auf, als BTC sechs Monate in Folge eine Monatslinie mit negativem Schluss produzierte und einen historischen Rekord aufstellte. Nach sechs Monaten des Rückgangs erlebte BTC einen Anstieg von fünf Monaten.
In Anbetracht dieser seltenen Monatslinie gibt es viele pessimistische Meinungen auf dem Markt, viele Marktteilnehmer glauben, dass BTC weiter fallen wird, und die aktuelle Marktlage nur der Beginn des Bärenmarktes ist. Der BTC-Preis wird voraussichtlich noch lange Zeit weiter fallen, möglicherweise bis Oktober 2026, bevor er seinen Tiefpunkt erreicht. Diese pessimistische Haltung ignoriert völlig die grundlegenden Betriebsregeln des BTC-Marktes. In den letzten Jahren hat der BTC-Markt bereits deutliche Anzeichen für einen vorzeitigen Anstieg und eine vorzeitige Aktivierung gezeigt. Nach den üblichen vierjährigen Zyklusrhythmen hätte BTC im Oktober seinen Tiefpunkt erreichen sollen, aber der Verlauf dieses Zyklus wird sich definitiv von früheren regulären Zyklen unterscheiden.

Nach dem Auftauchen von Nachrichten über geopolitische Konflikte kam es zu starken kurzfristigen Schwankungen des BTC-Preises. Am Freitagabend bis Samstagmorgen fiel der BTC-Preis von etwa 67000 Dollar direkt auf den Tiefpunkt von etwa 63000 Dollar. Danach erholte sich der BTC-Preis innerhalb eines halben Tages schnell und erreichte wieder das Niveau vor dem Auftauchen der Nachricht. Bis zum aktuellen Zeitpunkt ist der BTC-Preis erneut langsam gefallen, das gesamte Preisniveau liegt im Großen und Ganzen auf dem Niveau des Freitagsschlusses. Der kurzfristige Nachrichtenimpuls hat den allgemeinen Preistrend von BTC nicht verändert. In nur zwei Tagen sind 1 Milliarde Dollar Handelskapital vom Markt verschwunden.

In den zwei Tagen am Wochenende, in denen sich die Nachrichten über geopolitische Konflikte zuspitzten, erlebte der Markt für Kryptowährungen im kurzfristigen Handel einen Überhang von über 1 Milliarde US-Dollar. Am Samstag allein wurden 300 Millionen US-Dollar an Long-Positionen und 350 Millionen US-Dollar an Short-Positionen liquidiert, und innerhalb von 24 Stunden wurden weitere 243 Millionen US-Dollar an Long-Positionen liquidiert, während 156 Millionen US-Dollar an Short-Positionen ebenfalls liquidiert wurden. Während der extremen Marktschwankungen am ganzen Wochenende kam es zu massiven Zwangsliquidationen auf beiden Seiten, und die kurzfristigen Handelsinvestitionen erlitten enorme Verluste aufgrund der schnellen Preisschwankungen, wobei die Marktentwicklung auch in Reaktion auf die Nachrichten stark schwankte.