BREAKING: Das CLARITY-Gesetz scheitert daran, die 60 Stimmen zu sichern, die benötigt werden, um im US-Senat voranzukommen.
Harshit-crypto
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Bullisch
Der August-Core-CPI lag bei +0,3% im Monatsvergleich und der Markt preist nun im Grunde eine 25-Bp-Erhöhung diese Woche mit 90% Wahrscheinlichkeit ein.
Glauben ich, dass sie erhöhen?
Falls sie erhöhen, so denke ich über die Reaktion nach:
* Kurzfristig ist es normalerweise „Risk-off“. Liquidität wird abgezogen, Leverage wird ausgestürzt. Wir haben alle schon diesen Film gesehen. Das Interessante ist, was 24–48 Stunden später passiert, sobald die Entscheidung vollständig verdaut ist.
* Tech-Aktien: Die üblichen Verdächtigen (Long-Duration-Wachstumswerte) werden am Tag wahrscheinlich am stärksten getroffen. Keine Finanzberatung, nur Mustererkennung.
* Gold: Das ist der Bereich, den ich am genauesten im Blick habe. Höhere reale Renditen sind Gegenwind, aber Gold hat sich überraschend robust gezeigt, wenn Risk Assets ins Wanken geraten. Am Ende ist es oft der am wenigsten schlimme Ort zum Ausweichen.
Persönlich halte ich die Krypto-Exposure vor der Entscheidung eher niedrig und setze stattdessen stärker auf Gold als Absicherung.
Ich werde es neu bewerten, sobald die Erklärung und die Pressekonferenz draußen sind.
Der August-Core-CPI lag bei +0,3% im Monatsvergleich und der Markt preist nun im Grunde eine 25-Bp-Erhöhung diese Woche mit 90% Wahrscheinlichkeit ein.
Glauben ich, dass sie erhöhen?
Falls sie erhöhen, so denke ich über die Reaktion nach:
* Kurzfristig ist es normalerweise „Risk-off“. Liquidität wird abgezogen, Leverage wird ausgestürzt. Wir haben alle schon diesen Film gesehen. Das Interessante ist, was 24–48 Stunden später passiert, sobald die Entscheidung vollständig verdaut ist.
* Tech-Aktien: Die üblichen Verdächtigen (Long-Duration-Wachstumswerte) werden am Tag wahrscheinlich am stärksten getroffen. Keine Finanzberatung, nur Mustererkennung.
* Gold: Das ist der Bereich, den ich am genauesten im Blick habe. Höhere reale Renditen sind Gegenwind, aber Gold hat sich überraschend robust gezeigt, wenn Risk Assets ins Wanken geraten. Am Ende ist es oft der am wenigsten schlimme Ort zum Ausweichen.
Persönlich halte ich die Krypto-Exposure vor der Entscheidung eher niedrig und setze stattdessen stärker auf Gold als Absicherung.
Ich werde es neu bewerten, sobald die Erklärung und die Pressekonferenz draußen sind.
NFP-Überraschungen nach oben: Was bedeutet das für die Fed?
Der jüngste Bericht zu den nichtlandwirtschaftlichen Lohn- und Gehaltsabrechnungen zeigte ein robustes Beschäftigungswachstum und belegt erneut, dass der Arbeitsmarkt weiterhin stark ist. Nun, da die CPI-Inflationszahlen kurz bevorstehen, setzt an den Märkten Volatilität ein.
Fed-Ausblick: Anheben oder halten?
Ein heißer NFP-Bericht in Kombination mit hartnäckigem CPI bringt die US-Notenbank in eine schwierige Lage. Wenn der CPI-Wert höher ausfällt als erwartet, wird die Fed nicht zögern, eine hawkische Haltung beizubehalten – entweder Zinserhöhungen fest auf der Agenda zu halten oder die Zinssätze deutlich länger erhöht zu belassen, als der Markt erwartet hat.
Mein Markt-Eindruck & Handelspositionierung
- Haltung: Bullisch bei Gold, neutral bis bärisch bei Aktien mit hohem KGV.
- Strategie: Hartnäckige Inflation und Aussichten auf höhere Zinsen für länger belasten normalerweise die Aktienbewertungen.
Ich hedge das Risiko, indem ich stark in Gold $XAUT als makroökonomischen Wertaufbewahrer investiert bleibe, während ich für aktive Aktien-Trades strikte Stop-Loss-Orders einhalte, bis die CPI-Daten vorliegen.