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Warum fällt Bitcoin, und wo soll diese Runde hinfallen?

Zuvor ging es über 85.000 hinaus – das sah ziemlich stark aus, aber in Wahrheit war der Tank leer.

Das Volumen hat sich nie wirklich aufgebaut, und auch neues Geld ist kaum reingekommen. Die Bewegung nach oben war überwiegend, dass sich bestehende Coins im Markt gegenseitig hochpreisen. Deshalb: Genau an dem Tag, an dem er die 85.000-Marke durchbrochen hat, waren Käufer, die gerade erst eingestiegen sind, schon dabei, die Coins schnell an die Börse zu verlagern, um sie wieder zu Geld zu machen. Auch von der US-Seite kam weiter Verkaufsdruck.

Der Spot-Markt ist so kalt, wie er nur sein kann. Bei den Optionen wird dagegen immer mehr Long gekauft – Call-Optionen also – und der Hebel stapelt sich vor allem unten. Der Bereich zwischen 81.000 und 83.000 ist wie eine vergrabene Mine: Wenn man darauf tritt, werden Long-Positionen in einer Kettenreaktion nacheinander liquidiert. Wenn man erst unten aufräumt und dann wieder dreht, reichen die vielen Short-Orders bei 92.000 auch aus, um ihm eine ordentliche Aufwärtsbewegung zu ermöglichen.

Ich selbst sichere mich zuerst gegen den Abwärtsbereich: 78.000–80.000 ist die letzte Verteidigungslinie. Wenn es wirklich runterknallt bis 71.000/75.000, wäre das sogar eine Chance, in einem Bullenmarkt günstig Coins einzusammeln. SOL ist bereits einen Schritt weiter und hat die Nackenlinie schon gebrochen – diese Altseason dürfte für die Alts mit hoher Wahrscheinlichkeit schmerzhafter sein als für Bitcoin.

💣 Bitcoin verliert innerhalb von weniger als 2 Stunden 2.000 Dollar! Zum 5. Mal kommt er nicht über 87.000, die Bullen werden wieder brutal auf 83.500 zurückgestutzt. Bei SOL hat sich bereits ein M-Top gebildet – der Kurs steht direkt an der Klippe der Nackenlinie bei 116. Der nächste Schritt nach unten führt zu 108: ein Schnäppchen oder eine Falle?

1. Warum fällt Bitcoin? Drei Gründe:
- Zum 5. Mal wurde der Kurs bei 87.000 abgewiesen, der Verkaufsdruck darüber ist zu groß;
- Long-Positionen werden in einer Kettenreaktion liquidiert,
- Institutionelle Anleger zögern, die ETF-Käufe lassen nach.

Die US-Aktienindex-Futures steigen heute eigentlich. Dieses Mal liegt es also vor allem an Problemen in der Kryptobranche selbst: zu starker Widerstand und zu viel Hebel.

2. Worauf sollte man bei einem Bitcoin-Rückgang achten? Der Kurs bewegt sich weiterhin in der Spanne von 82.500–87.500. Fällt er unter 82.500, liegen die nächsten Ziele bei 78.000–80.000 (50-Tage-Durchschnitt), darunter bei 71.000 (200-Tage-Durchschnitt).
Der Bullenmarkt hat sich bereits etabliert. Starke Korrekturen sind allesamt Gelegenheiten zum Einstieg.

3. Fundamentaldaten von SOL:
- Wochenchart: Der Kurs liegt über dem 200-Wochen-Durchschnitt bei 112, der MACD zeigt ein bullisches Kreuz – mittel- bis langfristig bleibt die Tendenz positiv.
- Tageschart: ein klassisches M-Top mit einer Nackenlinie bei 116. Schließt der Tageskurs darunter, liegt das erste Ziel beim 1:1-Messziel von 108. Zusammen mit dem 200-Wochen-Durchschnitt bei 112 bildet 108 eine wichtige Unterstützungszone. Darunter sind 101 und die runde Marke von 100 im Blick.
- Umgekehrt: Hält sich der Kurs über 116 und steigt wieder über 125, ist das M-Top hinfällig; dann liegen die Ziele bei 135 und 150.
- Mein Vorgehen: Fällt der Kurs unter die Nackenlinie, suche ich weiter unten nach Gelegenheiten für einen Long-Einstieg. Bei einem Ausbruch über 125 gehe ich ebenfalls long. Mal sehen, ob der Markt mir die Gelegenheit gibt, günstig einzusteigen.

🚨Der Anleihemarkt schlägt Alarm, während der Aktienmarkt feiert! Als diese Kombination aus „Aktien auf Rekordhoch + Langläufer-Anleihen im freien Fall + Zinserhöhungen der Fed“ zuletzt auftrat, war es 1987: Am Schwarzen Montag stürzten die US-Aktien an einem Tag um 20 % ab. Könnte Bitcoin das Drehbuch von 2019 wiederholen – erst auf 100.000 steigen und sich dann halbieren?

1. Makro: In fünf Tagen hat die Aufsichtsbehörde drei große Schritte unternommen: ein neuer SEC-Vorschlag zur Verwahrung, die Zulassung und Börsennotierung von 3x-Long-ETFs auf BTC/ETH sowie neue Regeln für den Kryptomarkt von der CFTC. Die langfristigen Argumente für Bitcoin werden immer stärker.
Doch der ISM-Preisindex für den Dienstleistungssektor stieg im September auf 74 – den höchsten Stand seit Juli 2022.
Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen erreichte im Tagesverlauf 5,35 %, die der 30-jährigen 5,70 % – beides Höchststände seit 2002.
Die Rendite 30-jähriger japanischer Staatsanleihen lag bei 4,235 % und damit auf einem historischen Höchststand.
Gleichzeitig erreichen auch die Aktienmärkte neue Höchststände. Einer von beiden Märkten liegt falsch: Aktien- oder Anleihemarkt.

2. Tageschart von Bitcoin: Gestern scheiterte der vierte Anlauf auf 87.000; die Kerzen lassen keine klare Richtung erkennen.
Doch die Wale haben in diesem Sommer mehr als drei Monate in Folge netto Bitcoin auf Börsen transferiert. Ende August hörte das auf; seitdem ziehen sie ihre Coins ab. Der Verkaufsdruck lässt nach, und mittelfristig ist die Tendenz bullisch.
Ein direkter Ausbruch über 87.000 wäre also ein Long-Einstieg. Auch Rücksetzer auf 80.000, 75.000 oder 70.000 bieten Gelegenheiten zum Einstieg auf der Long-Seite. Das Ziel liegt beim vorherigen Hoch von 98.000 (nahe dem 0,618-Fibonacci-Niveau).

3. Gefahr im Aufschwung: Nach der Bullenmarkt-Rallye von 2019 bis zum 0,618-Niveau bei 13.980 fiel der Kurs ein halbes Jahr lang und verlor 54 % – damit wurde beinahe das Tief von 2018 erneut getestet.
Sollten die US-Aktienmärkte tatsächlich deutlich korrigieren, könnte Bitcoin zunächst in die Nähe von 100.000 steigen und dort ein Hoch ausbilden, bevor der Kurs ebenfalls fällt. Also auf keinen Fall mit vollem Kapitaleinsatz und hohem Hebel handeln.

4. CRCL: Im Tageschart ein fallendes Dreieck mit einer Unterstützung bei 80; auch die 50- und 100-Tage-Durchschnitte liegen darüber. Bei Rücksetzern auf 80–70 Positionen aufstocken; Ziele: 94 → 100 → 103.

Bitcoin stößt zum vierten Mal an die Marke von 87.000! Oberhalb davon lauert bei 90.000 die größte Short-Liquidationsbombe. Diese Woche stehen abwechselnd das Sitzungsprotokoll und US-Staatsanleihenauktionen an. Wird dadurch die 90.000er-Marke gezündet oder wird der Kurs erneut auf 82.500 zurückgeworfen?

1. Bitcoin-Tageschart: Seit zwei Wochen bewegt sich der Kurs seitwärts zwischen 82.500 und 87.500. Die Marke von 87.500 konnte er bislang nicht überwinden. Die Antwort liegt beim Spot-Handelsvolumen: Es hat sich vom Dreijahrestief im Juli erholt, doch der Anstieg ist noch nicht stark genug. Schließt der Tageskurs über 87.400, liegt das erste Ziel bei 90.000. Werden Short-Positionen liquidiert, könnte der Kurs direkt nach oben schießen. Wird er erneut zurückgedrückt, dürfte zunächst die Liquidität oberhalb abgeholt werden. Ein Rücksetzer in die Nähe von 82.500 könnte eine Gelegenheit zum Einstieg bei niedrigen Kursen bieten. Fällt der Kurs unter 82.500, liegen die nächsten Marken bei 80.000, 75.000 und 71.000. Auf Wochenbasis ist Bitcoin zweifellos bullisch. Der nächste Rücksetzer wäre also eine Gelegenheit zum Einstieg.

2. Ethereum im 4-Stunden-Chart: Derzeit bewegt sich der Kurs in einer Spanne zwischen 2.650 und 2.780. Über 2.750 liegen die nächsten Ziele bei 2.800 und 2.900. Fällt der Kurs unter 2.650, ist ein Rückgang auf 2.550 möglich. Ethereum ist aktuell schwächer als Bitcoin.

3. ZEC: Im Tageschart hat sich inzwischen ein Doppeltop gebildet; der Kurs ist bereits um mehr als 20 % gefallen. Nach einem Durchbruch unter die Nackenlinie bei 1.450 liegt das gemessene Kursziel bei 1.190. Widerstände liegen an der Nackenlinie bei 1.450 und am vorherigen Hoch bei 1.700. Das offene Interesse an ZEC-Futures ist sehr hoch, und die heftigen Kursschwankungen nach oben wie nach unten sind extrem. Unbedingt nur mit kleiner Positionsgröße handeln.

NFP deutlich unter den Erwartungen, Nasdaq und Nvidia legen beide neue Allzeithochs hin, aber Bitcoin schafft es doch nicht nach oben! Nach der Veröffentlichung schoss der Kurs in 15 Minuten auf 87.238, und nach Börseneröffnung der US-Aktien ging es dann weiter nach unten bis 85.366. Kommt euch das nicht bekannt vor? Genau dieses Drehbuch von vorvorgestern beim PCE!

Zuerst zu den Daten: Im September kamen bei den Non-Farm Payrolls nur +29.000 Stellen hinzu (Erwartung: +84.000). Die Arbeitslosenquote stieg auf 4,2%. Im August wurde die Zahl von 162.000 auf 133.000 nach unten revidiert, im Juli sogar direkt auf -10.000 geändert. Auch die Stundenlöhne lagen unter den Erwartungen. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober fiel von rund 30% auf 17%. Rein rechnerisch ist das ein klassischer „positiver“ Faktor.

Also warum steigt Bitcoin nicht weiter? Vier Gründe:

1️⃣ Gute Nachrichten waren schon im Voraus eingepreist: Vor den Daten war Bitcoin bereits um 3% gestiegen. Innerhalb einer Woche sank die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung von 70% auf 30%. NFP hat die Erwartungen nur bestätigt. Typisch: „Kaufe die Erwartung, verkaufe die Tatsache“.

2️⃣ Renditen der US-Staatsanleihen fallen gar nicht: Trotz der schlechten Daten liegt die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe weiterhin bei 5,24% – praktisch ohne Bewegung. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember liegt immer noch bei über 75%. Der Markt setzt darauf, dass „Oktober nicht, aber Ende des Jahres trotzdem“. Der Zinsdruck ist nicht weg, dadurch fehlt Bitcoin der nachhaltige Kaufimpuls.

3️⃣ Das Geld jagt inzwischen nur noch KI hinterher: Heute führen Nvidia und der Nasdaq. Krypto-Aktien sind zum Start zwar stark gestiegen, sind dann aber schnell wieder zurückgeprallt: MSTR schoss auf ein Hoch von 170, liegt jetzt wieder bei rund 160; COIN stieg auf ein Maximum von 200, liegt jetzt bei etwa 185.

4️⃣ Über 87.300 liegt ein dreifacher Top-Bereich: Zum dritten Mal an der gleichen Stelle nach unten gedrückt – dort ist der Verkaufsdruck extrem hoch.

Aktuell hat der Tageschart noch nicht geschlossen, aber es sieht bereits sehr nach einem Fake Breakout aus. Ist es also ein Fake Breakout? Noch kann man keine endgültige Schlussfolgerung ziehen – entscheidend sind zwei Bereiche:
✅ 85.000–85.650 verteidigen: Das ist ein normaler Pullback nach dem Ausbruch, die Struktur bleibt intakt. Erst ein erneutes Zurückerobern von 87.400 eröffnet Chancen auf 90.000.
❌ 4-Stunden-Unterstützung unter 84.300 durchbrechen: Dann wäre der heutige Ausbruch bestätigt als Fake Breakout. Zuerst schaut man auf die Zone um 82.500 sowie auf 78.000–80.000. Am weitesten möglich wäre noch ein Rücksetzer bis zur 200-Tage-Linie bei 71.500.

Auch bei Ethereum ähnlich: Bis auf 2.770 hochgespült und dann wieder auf 2.700 zurückgeprügelt. 2.750 hält ebenfalls nicht stand. Unten bildet die Dreiecksunterkante bei 2.670 die Unterstützung; bei Bruch dann Richtung 2550.

PCE steht auf der Habenseite: Warum kann Bitcoin nicht durchziehen? Wie sollte man Gold und Öl einordnen?

1. Zuerst zu PCE. Der gesamte PCE im August stieg im Monatsvergleich um 0,3% (Erwartung: 0,4%), der Kernwert um 0,2% (Erwartung: 0,3%). Alle vier Kennzahlen lagen unter den Erwartungen. Aber! Diese Abkühlung kommt zu einem großen Teil von Änderungen in der Ermittlungsmethode; zudem wurden auch die Juli-Daten nach unten korrigiert. Kurz gesagt: Nicht die Inflation ist besser geworden, sondern das Lineal wurde ausgetauscht. Dazu kommt: Private Ausgaben +0,9%. Jeder gibt weiterhin kräftig Geld aus – im Oktober ist eine Zinserhöhung jetzt plötzlich wieder „50/50“.
2. Damit stellt sich die Frage: Warum steigt Bitcoin nicht weiter? Antwort: Die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen fallen nicht, sondern steigen sogar; auch der Dollar legt zu. Der Markt hat die „Tricks“ hinter den PCE-Daten durchschaut.
3. Technisch: Bei 85.000 liegt die Verkaufswand der langfristigen Inhaber. In dieser Woche wurde sie bereits zum vierten Mal heruntergedrückt. Das fallende Dreieck im 4-Stunden-Chart war letzte Nacht ein Fehlausbruch; die Unterkante bei 82.500–82.800 wurde noch nicht unterschritten. Das Dreieck läuft langsam aus. Der Zeitpunkt dürfte sich am wahrscheinlichsten am Freitagabend rund um den Nonfarm-Payrolls-Termin zeigen: Wenn es über 85.000 geht, dann als Nächstes Richtung 87.300 und 90.000. Fällt es unter 82.500, dann zunächst 80.000/78.000 im Blick – am weitesten bis in die Nähe der 200-Tage-Linie bei etwa 71.500.
4. Zum Rohöl: 88,5–90 ist der entscheidende Support. Die 0,618-Retracement-Marke, drei Tiefs und auch der 50-Tage-Durchschnitt liegen hier. Als Widerstände sehe ich 93, 97 und 100. Wenn 88,5 bricht, dann schauen wir auf 85 bzw. 82.
5. Zum Schluss Gold: Aktuell ist es unter allen gleitenden Durchschnitten und damit eher schwach. 4.140 ist die Lebenslinie. Nach oben liegen Widerstände bei 4.255 und 4.355. 3.900–4.000 ist der Bereich, den ich als potenzielles Long-Fenster im Auge habe. Wenn es dort ankommt, ist es nicht eilig – erst wenn ein Bodenbildungs-Signal auftaucht, rechne ich mit einem Einstieg zur rechten Seite.