🚨CE SECTEUR POURRAIT PROVOQUER LA PROCHAINE CRISE FINANCIÈRE
Et même la Fed s’en inquiète.
Je parle du marché du crédit privé, qui ne fait qu’empirer.
Au T1 2026, 20 milliards de dollars ont tenté de sortir du crédit privé, mais près de la moitié n’a pas pu en sortir.
C’est ainsi qu’une crise de liquidité commence.
Le crédit privé a crû jusqu’à 3,5 billions de dollars en faisant une chose que les banques ont cessé de faire après 2008.
Il a prêté de l’argent à des entreprises plus risquées, facturé des intérêts plus élevés, et dit aux investisseurs qu’ils pouvaient retirer trimestriellement.
L’argent continuait d’affluer. Tout le monde était content.
Maintenant, l’argent essaie de partir, et les sorties sont limitées.
Au T1 2026, les investisseurs ont demandé plus de 20 milliards de dollars de rachats dans l’ensemble de l’industrie, le total trimestriel le plus élevé jamais enregistré.
Les fonds n’ont pas honoré ces demandes. La plupart ont plafonné les retraits à 5 % des actifs et laissé le reste bloqué à l’intérieur sans date de sortie.
Ce n’est pas un fonds qui connaît un mauvais trimestre. Cela arrive partout en même temps.
BlackRock a versé 620 millions de dollars sur les 1,2 milliard demandés. Apollo a reçu 1,6 milliard de dollars de demandes de rachat et a plafonné les retraits.
Ares, Morgan Stanley et Barings ont fait de même. Le signe le plus clair de stress est venu de Blue Owl lorsque les investisseurs ont tenté de retirer 41 % de son fonds technologique entier en un seul trimestre.
Il y a deux trimestres, ce chiffre était de 3 %. Son fonds phare de 36 milliards de dollars a vu 22 % de demandes de retraits. Les deux fonds sont plafonnés à 5 %. Le reste est bloqué.
🚨 GROßE WARNUNG: INTELLIGENTES GELD ANTIZIPIERT EINE HÖHERE INFLATION
Mehr als 50 % der Trader erwarten mittlerweile, dass die Inflation in diesem Jahr 4 % oder mehr erreichen wird.
Vor nicht allzu langer Zeit lag dieser Wert bei nur etwa 20 %.
Wenn sich die Inflation als höher als erwartet herausstellt, werden die Zentralbanken nicht viel Spielraum haben. Sie werden gezwungen sein, die Zinssätze länger hoch zu halten, restriktive finanzielle Bedingungen aufrechtzuerhalten und weiterhin Liquidität aus dem System abzuziehen.
Hier beginnt das Risiko wirklich.
Die Krypto-Märkte sind stark von der Liquidität abhängig. Wenn Geld billig und leicht zugänglich ist, neigen die Preise dazu, schnell zu steigen. Aber wenn das Leihen teuer wird und das Kapital schwieriger zu bekommen ist, sinkt die Risikobereitschaft im Allgemeinen.
Wir haben diese Dynamik bereits früher beobachten können.
- Die Zinssätze steigen - Der Druck auf spekulative Vermögenswerte nimmt zu - Die Investoren werden vorsichtiger - Das Kapital orientiert sich an sichereren Orten - Die Krypto-Märkte spüren diese Auswirkungen
Was diesen Moment wichtig macht, ist, dass es nicht darum geht, wo die Inflation heute steht, sondern in welche Richtung sich die Erwartungen entwickeln. Wenn der Markt weiterhin mit einer höheren Inflation rechnet, bedeutet das wahrscheinlich, dass Zinssenkungen verzögert werden und die Liquidität länger angespannt bleibt, als viele derzeit erwarten.
Diese Kombination kann das Aufwärtspotenzial begrenzen und das Abwärtsrisiko auf den Krypto-Märkten erhöhen.
Wenn die Inflation tatsächlich 4 % oder mehr erreicht, könnte dies als Auslöser für einen breiteren Druck auf die Liquidität wirken, und das ist etwas, wofür die meisten Menschen in der Krypto nicht vollständig vorbereitet sind. #HighestCPISince2022
JUSTE EN: 🇺🇸 Präsident Trump erklärt, dass massive Zahlen von leeren Tankern auf die Vereinigten Staaten zusteuern, um das „beste und süßeste Öl“ der Welt zu laden.