Am Markt gibt es aktuell drei Unternehmen, auf die ich nach ziemlich harten Kursabschlägen besonders achten würde: AppLovin, Rambus und Fair Isaac. Alle haben unterschiedliche Geschäftsmodelle, aber die gemeinsame Idee ist eine: Die Kurse sind deutlich von den Hochs weggerutscht, und die finanziellen Ergebnisse sehen dabei viel besser aus, als man es anhand des Charts vermuten würde.
Palantir lässt sich inzwischen kaum noch einfach als „KI-Unternehmen“ bezeichnen. Eher ist es eine Software-Schicht, die Staaten und Großunternehmen dabei hilft, riesige Mengen an verstreuten Daten in Lösungen zu verwandeln – und im Verteidigungssektor in konkrete Handlungen. Und die Zahlen bestätigen jetzt, dass hinter der schönen Geschichte tatsächlich ein sehr schnell wachsendes Unternehmen steckt.
Nebius Ich würde nicht deshalb abtun, weil Michael Burry sie shorten würde. Burry ist grundsätzlich ein Mensch, der in einer Blase sogar eine Blase finden kann. Aber bei Nebius gibt es eine wichtige Besonderheit: Das ist inzwischen keine Geschichte mehr vom „früheren Yandex“. Im Jahr 2024 ist Yandex N.V. vollständig aus dem russischen Geschäft ausgestiegen, und die verbleibende internationale Struktur wurde als eigenständiges westliches Unternehmen neu gestartet und auf KI-Infrastruktur fokussiert.