PANews berichtete am 30. November, dass am Nachmittag des 29. November das gemeinsame Ermittlungsteam für Finanz- und Wertpapierkriminalität und die zweite Finanzermittlungsabteilung der Staatsanwaltschaft des südlichen Bezirks in Seoul, Südkorea, wegen Verstoßes gegen das „Aggravated Punishment Act for Specific“ angeklagt wurden Wegen „Wirtschaftskriminalität“ wegen Betrugs und Amtsmissbrauchs sowie Verstößen gegen das „Kapitalmarktgesetz“, Verstöße gegen den „Unlawful Credit Act Restriction Act“ usw. wurde ein vorheriger Haftbefehl gegen acht Personen beantragt, darunter Daniel Shin, Mitbegründer von Terraform Labs. Daniel Shin und weitere vier Personen sind die Erstinvestoren von Terra und Luna, und die verbleibenden vier Personen sind Hauptentwickler der Terra- und Luna-Technologie. Diese Menschen sind derzeit in Südkorea gestrandet.

Unter ihnen wurde Daniel Shin vorgeworfen, dass er Luna, das vor der Gründung des Unternehmens ausgegeben wurde, gehalten und verkauft hatte, als der Preis in die Höhe schoss, wodurch er unangemessene Gewinne im Wert von 140 Milliarden Won erzielte. Die Staatsanwälte gehen davon aus, dass Luna und andere Kryptowährungen über Wertpapiereigentum verfügen, und haben nach dem Kapitalmarktgesetz gegen den ehemaligen CEO Daniel Shin Strafanzeigen wegen Betrugs und illegalen Handels erhoben. Daniel Shin wird außerdem vorgeworfen, von der Chai Corporation gespeicherte Kundendaten an unabhängige Unternehmen wie Terraform Labs weitergegeben zu haben (was einen Verstoß gegen das Gesetz über elektronische Finanztransaktionen darstellt). Daniel Shin sagte in einer Erklärung, dass er die Vorwürfe vor Gericht darlegen und darlegen werde. In seiner Erklärung sagte er: „Ich habe das Unternehmen vor zwei Jahren verlassen und hatte nichts mit dem Zusammenbruch von Terra und Luna zu tun. Ich bin während des Vorfalls freiwillig zurückgekehrt und habe bei den Ermittlungen mitgearbeitet, um die Wahrheit herauszufinden.“

Berichten zufolge wurde der Chai Corporation von Daniel Shin, die 2019 eine Partnerschaft mit Terraform Labs einging, vorgeworfen, bei früheren Transaktionen mit Terra gegen Kapitalmarktregeln verstoßen zu haben. Zuvor wurde am 17. November berichtet, dass ein südkoreanisches Gericht Vermögenswerte des Terra-Mitbegründers Daniel Shin in Höhe von 104 Millionen US-Dollar eingefroren habe.